商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管研究

1、_商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管研究 摘要：私人銀行業(yè)務(wù)是國際商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，也是國內(nèi)商業(yè)銀行目前大力發(fā)展的業(yè)務(wù)。本文通過對私人銀行業(yè)務(wù)特點的總結(jié)，分析了私人銀行業(yè)務(wù)面臨的風險與風險成因，認為現(xiàn)有的私人銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管存在不足，必須盡快制定專門的私人銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管條例，從嚴格市場準入、強化內(nèi)部控制與風險管理等方面進行監(jiān)管改進。 關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；私人銀行業(yè)務(wù)；監(jiān)管 2007年，因三家中資商業(yè)銀行中國銀行、中信銀行、招商銀行，相繼成立私人銀行部，開展私人銀行業(yè)務(wù)，而被銀行業(yè)稱為中國“私人銀行元年”。今年，國內(nèi)的主要商業(yè)銀行，如中國工商銀行、交通銀行等，也陸續(xù)開展了這一業(yè)務(wù)。可見，私人銀行業(yè)務(wù)將成為中外資

2、金融機構(gòu)競爭的又一個重點。與業(yè)界的趨之若鶩相比，目前國內(nèi)并沒有針對私人銀行業(yè)務(wù)出臺專門的監(jiān)管法規(guī)。那么，私人銀行業(yè)務(wù)這一金融創(chuàng)新有哪些特點，其面臨的風險有哪些，出現(xiàn)這些風險的原因是什么，現(xiàn)有的針對理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度是否適用于私人銀行業(yè)務(wù)，對這些問題的回答有助于完善我國私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管，促進業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。 一、私人銀行業(yè)務(wù)的特點 私人銀行(private banking)的發(fā)展已有400余年的歷史，它通過客戶經(jīng)理向擁有高額凈資產(chǎn)的私人客戶及其家庭提供以財富管理為核心的、高質(zhì)量、專業(yè)化金融及相關(guān)服務(wù)獲取收入。私人銀行業(yè)務(wù)具有五大特點：一是客戶的特殊性。其目標客戶群不是一般大眾客戶，而是高額凈資

3、產(chǎn)客戶(hnwis)；二是服務(wù)多元化、個性化。私人銀行提供了多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和個性化的服務(wù)方式來滿足客戶的需求；三是信息不對稱程度高，易導致利益沖突。由于銀行無法完全掌握客戶的準確信息和客戶無法了解私人銀行業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，存在較高程度的信息不對稱，容易導致利益沖突問題的產(chǎn)生；四是服務(wù)期限長、私密性高；五是賬戶復雜、交易金額巨大。私人銀行業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)不是同一個范疇，私人銀行業(yè)務(wù)更為廣泛，包括投資、融資、保險、咨詢顧問等多項業(yè)務(wù)在內(nèi)，跨多部門、多業(yè)務(wù)領(lǐng)域；而理財是縱向的，理財服務(wù)只是私人銀行業(yè)務(wù)的一小部分內(nèi)容，所以不能將私人銀行業(yè)務(wù)規(guī)范劃歸到理財業(yè)務(wù)框架之中。 二、私人銀行業(yè)務(wù)的風險的特點 私人

4、銀行業(yè)務(wù)是一項高風險業(yè)務(wù)，需要較高的風險管理能力。與理財業(yè)務(wù)相比，私人銀行業(yè)務(wù)風險特點表現(xiàn)為：一是面臨的風險多。由于私人銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品和服務(wù)范圍遠遠豐富于理財業(yè)務(wù)，因此其面臨風險更多。二是風險發(fā)生的概率大。私人銀行業(yè)務(wù)更復雜，存在更多的潛在風險事件和風險點，需要較高的風險管理水平。但作為一項新興業(yè)務(wù)，銀行相應(yīng)的內(nèi)控管理較弱，因此更容易引發(fā)風險。三是風險復雜，有較強的關(guān)聯(lián)性。私人銀行業(yè)務(wù)集多種風險于一體，各種風險的抵補或交叉關(guān)系更為復雜，更容易相互傳染、轉(zhuǎn)化。四是風險計量難度大。由于私人銀行業(yè)務(wù)是針對極少數(shù)的客戶，面臨合規(guī)風險、聲譽風險等許多新型風險，傳統(tǒng)的計量方法較難預(yù)測和計算。五是從風險分類

5、來看，操作風險與合規(guī)風險是商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)面臨的最大風險。 私人銀行業(yè)務(wù)由于其組織形式和業(yè)務(wù)特點，導致了其風險生成有如下特殊的原因：一是私人銀行業(yè)務(wù)與利益沖突。私人銀行的存在和發(fā)展降低了市場的交易費用，改善了市場和投資者間的信息不對稱，促進了市場的發(fā)展。但私人銀行的中介地位決定其難以規(guī)避利益沖突，由于私人銀行獲得信息的機會和能力遠勝于客戶，客戶不得不依賴私人銀行提供的信息進行決策，當一項交易為客戶服務(wù)而可以有兩種解決方式時，私人銀行可能會選擇從自己的利益角度看更為有利的方式，進而引發(fā)“利益沖突”。“回扣”是利益沖突的典型表現(xiàn)形式。私人銀行可能會選擇給予自己回扣多的產(chǎn)品與服務(wù)推薦給客戶。

6、私人銀行給客戶提供多元化金融服務(wù)時，利益主體也隨之多元化，利益沖突就更為激烈。二是私人銀行業(yè)務(wù)與合謀行為。在私人銀行業(yè)務(wù)中，合謀主要是指私人銀行可能利用自己的專業(yè)知識，協(xié)助客戶從事“洗錢”等違反法律法規(guī)的行為，謀求自身利益最大化，損害社會福利。 三、我國現(xiàn)有監(jiān)管體系存在的問題 目前，我國對私人銀行業(yè)務(wù)實施的監(jiān)管主要是依照商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管進行的。盡管他們都是商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)的重要組成部分，在監(jiān)管手段、指標設(shè)定等方面都有很多相似性，但對私人銀行來講，它畢竟與理財業(yè)務(wù)有不同的業(yè)務(wù)特點，面臨不同的風險，因此，對它的監(jiān)管還應(yīng)考慮其經(jīng)營模式的特殊性，否則監(jiān)管就極可能出現(xiàn)低效率的情況。具體來說，私人銀

7、行業(yè)務(wù)在風險監(jiān)管上主要存在以下問題： (一)金融監(jiān)管法律體系不健全。我國目前沒有針對私人銀行監(jiān)管規(guī)定。商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)，暫時采用理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定，這存在兩方面問題：一是理財業(yè)務(wù)只是私人銀行業(yè)務(wù)的一小部分，因而不能將私人銀行業(yè)務(wù)劃歸到理財業(yè)務(wù)框架之中。二是上述的管理規(guī)定與辦法，或主要針對某一種產(chǎn)品，或主要針對某一種風險，而私人銀行業(yè)務(wù)是一種產(chǎn)品多元化且具有復雜風險的業(yè)務(wù)，這些規(guī)章制度不能替代對私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管。 (二)監(jiān)管主體多元化，重復監(jiān)管與監(jiān)管真空并存。從監(jiān)管部門來看，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)進行監(jiān)管。但從整個業(yè)務(wù)范圍看，涉及的部門更多。如，中國人民銀行負責反洗錢，國家外匯管

8、理局管理外匯，證監(jiān)會對證券市場進行監(jiān)管等。商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)須與不同監(jiān)管部門溝通，得到不同部門的許可，這就不可避免地造成監(jiān)管職能的重復與真空，造成商業(yè)銀行的被監(jiān)管成本提高或是逃避監(jiān)管。因此，私人銀行這一金融創(chuàng)新實際上對現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。 (三)缺乏風險監(jiān)管，監(jiān)管能力和效率處于較低水平。目前，對于開展私人銀行業(yè)務(wù)的準入條件、客戶構(gòu)成、產(chǎn)品定價等方面沒有統(tǒng)一的法律法規(guī)可循，對風險性監(jiān)管和規(guī)范性監(jiān)管涉及不多，特別是缺乏有效的控制措施來抑制利益沖突與共謀行為引發(fā)的風險。從風險監(jiān)管角度分析，這樣的監(jiān)管措施往往起不到應(yīng)有的效果。一旦私人銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)經(jīng)營風險，監(jiān)管部門只能被動地事后處理，這

9、影響了私人銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。 (四)與國際監(jiān)管標準還沒有接軌。自上世紀九十年代以來，私人銀行業(yè)務(wù)已從傳統(tǒng)的自律型監(jiān)管向政府型監(jiān)管方向轉(zhuǎn)化，各國監(jiān)管機構(gòu)出于保護消費者、控制業(yè)務(wù)風險的角度提高了私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求。如，歐盟2007年11月1日開始生效的“金融工具市場法規(guī)”，幾乎涉及到私人銀行業(yè)務(wù)的方方面面。國內(nèi)目前較為寬松的監(jiān)管要求易使中國成為私人銀行業(yè)務(wù)的“監(jiān)管洼地”，對業(yè)務(wù)發(fā)展迅速、業(yè)務(wù)范圍相對復雜的外資金融機構(gòu)的監(jiān)管難以真正起到防范風險的作用。 四、改進私人銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管的建議 (一)制定私人銀行監(jiān)管條例，加強協(xié)同監(jiān)管。監(jiān)管的宗旨并不是要消滅所有的金融風險，而是要將金融風險控制在合理的可

10、承受的范圍內(nèi)。銀監(jiān)會應(yīng)盡快制訂私人銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管條例，在私人銀行業(yè)務(wù)的市場準入條件、業(yè)務(wù)范圍、信息披露、監(jiān)管流程等方面參考國外立法做出相應(yīng)規(guī)定，使金融監(jiān)管有法可依。同時，應(yīng)加強與其他金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)助監(jiān)管和補充監(jiān)管，建立有效的溝通渠道，及時提供監(jiān)管對象的活動情況和通報監(jiān)管要求的變化與考慮。 (二)加強私人銀行業(yè)務(wù)市場準入監(jiān)管。監(jiān)管當局應(yīng)通過一系列定性和量化指標，加強私人銀行業(yè)務(wù)的市場準入監(jiān)管。其中，最重要的市場準入標準有三方面：一是銀行的準入標準。由于銀行經(jīng)營私人銀行業(yè)務(wù)后其操作風險、合規(guī)風險加大了，因此可考慮對經(jīng)營私人銀行業(yè)務(wù)的銀行提出資本充足率要求、合規(guī)記錄要求、經(jīng)營范圍要求等，以保證銀行的

11、安全與穩(wěn)健經(jīng)營。二是從業(yè)人員的準入標準。制訂從業(yè)人員行為規(guī)范，對高層管理人員、客戶關(guān)系經(jīng)理的任職資格提出嚴格要求，盡量避免人為因素可能造成的風險。三是客戶的準入標準。監(jiān)管當局應(yīng)規(guī)定私人銀行客戶的最低個人凈資產(chǎn)要求，并要求商業(yè)銀行實施“認識你的顧客”(kyc)的測試。 (三)強化內(nèi)部控制與風險管理，合規(guī)監(jiān)管和風險監(jiān)管并舉。私人銀行最大的責任是充分的信息披露、確保交易的公正及良好的風險控制。監(jiān)管當局的監(jiān)管不能有效替代私人銀行內(nèi)部的風險管理與合規(guī)職能，監(jiān)管當局應(yīng)對私人銀行的業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部控制、風險管理、信息披露提出具體要求，規(guī)范各服務(wù)提供方的行為，明確各自的法律責任，促使服務(wù)提供商高度重視業(yè)務(wù)流程，

12、嚴密監(jiān)控主要的風險集中及其傳遞，保護消費者利益。 (四)加強國際監(jiān)管合作，與國際監(jiān)管標準接軌。目前，銀監(jiān)會正積極推進與國外金融監(jiān)管機構(gòu)的合作與交流，并與英美等國的監(jiān)管機構(gòu)達成商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)監(jiān)管合作協(xié)議。在此基礎(chǔ)上還需進一步加強信息交流和監(jiān)管合作，建立監(jiān)管高層的互訪和磋商機制，實行跨境聯(lián)合現(xiàn)場檢查。同時，還應(yīng)努力與國際監(jiān)管標準接軌，促進監(jiān)管制度國際化，并積極參與國際金融監(jiān)管新規(guī)則的形成與發(fā)展，以適應(yīng)金融監(jiān)管新形勢的需要。 (五)加強監(jiān)管人才培養(yǎng)和對金融消費者的知識普及。監(jiān)管當局應(yīng)加強對監(jiān)管人才的培養(yǎng)和對金融消費者的知識普及，提高私人銀行監(jiān)管的效率。監(jiān)管機構(gòu)對監(jiān)管人員要加強監(jiān)管理念、監(jiān)管

13、手段的培訓教育，增加員工對被監(jiān)管機構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品的理解和熟悉程度，培養(yǎng)熟悉業(yè)務(wù)運作的高素質(zhì)、專業(yè)化的監(jiān)管隊伍。監(jiān)管部門還應(yīng)加強對消費者金融知識的普及，提高消費者風險認知水平，以提高對金融機構(gòu)選擇能力，消費者在信息披露充分的情況下，理應(yīng)為自己的投資決策負責。 (六)加強私人銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查。發(fā)達國家的金融監(jiān)管當局對私人銀行業(yè)務(wù)進行定期、不定期的現(xiàn)場檢查，力求保證業(yè)務(wù)發(fā)展是在謹慎經(jīng)營和真實管理各種風險的前提下進行。銀監(jiān)會應(yīng)對私人銀行業(yè)務(wù)實施持續(xù)跟蹤監(jiān)控，確保業(yè)務(wù)依法合規(guī)，有效控制金融風險，促進金融創(chuàng)新，保障業(yè)務(wù)穩(wěn)定、健康發(fā)展。 其他參考文獻：1.趙慧芝.加強高校科研經(jīng)費管理的幾點思考j.現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2