投資融資管理規(guī)定

1、.天馬行空官方博客： ；QQ:1318241189；QQ群：175569632關(guān)鍵字：管理 投資 融資 規(guī)定1總則1.1規(guī)范企業(yè)的投資融資行為，保證公司投資融資決策的科學(xué)性、投資融資計劃的合理性、可行性，有效降低投資融資風(fēng)險，獲取最大利潤，特制定本規(guī)定。1.2投資指經(jīng)濟主體對目前現(xiàn)實資金進(jìn)行運作，以期在未來獲取收益的經(jīng)濟行為；融資是企業(yè)為滿足實際資金需要，通過各種方式和渠道來籌集資金的一種經(jīng)濟行為。1.3投資按投資形式和管理要求不同，可分為：直接投資和間接投資、對內(nèi)投資和對外投資、長期投資和短期投資、初創(chuàng)投資和后續(xù)投資。1.4本規(guī)定適用公司所有投資、融資業(yè)務(wù)活動。2投資決策2.1董事會作為投資

2、的決策機構(gòu)，行使公司各項投資、融資的決策權(quán)。2.2任何投資方案提出后，需有書面簡單的投資預(yù)測報告上報董事會，經(jīng)董事會研究決定投資與否?？尚行匝芯繄蟾嫘璋ǎ?.2.1項目所處方位。2.2.2生產(chǎn)要素成本是否較低，市場要求是否比較旺盛，供求關(guān)系如何。2.2.3企業(yè)是否具有開展該項目的優(yōu)勢。2.2.4國家的產(chǎn)業(yè)政策是否比較支持該行業(yè)發(fā)展。2.3相關(guān)人員在進(jìn)行投資機會研究后，證明該項目可行，則指定投資方案的提出者在兩周之內(nèi)提交項目建議書。2.3.1項目建議書應(yīng)包括如下內(nèi)容：投資項目的必要性和主要依據(jù)。2.3.2市場預(yù)測，包括市場供求關(guān)系的現(xiàn)狀、市場未來的發(fā)展趨勢預(yù)測、該項目產(chǎn)品未來銷售情況與銷售價格

3、預(yù)測。2.3.3主要技術(shù)、方案、質(zhì)量保證設(shè)想。2.3.4投資預(yù)算與籌資方案。2.3.5投資周期及規(guī)模預(yù)計。2.3.6投資效益預(yù)計包括對投資收益率、投資回收期、投資凈現(xiàn)值、投資貸款償還期的初步測算。2.4董事會在收到項目建議書后一周內(nèi)對投資項目進(jìn)行初步可行性研究。該研究主要是對投資項目技術(shù)上的可行性和經(jīng)濟上的可行性進(jìn)行論證。應(yīng)對下列問題進(jìn)行粗略研究分析：市場需求和現(xiàn)存經(jīng)營能力、生產(chǎn)要素的供給、項目設(shè)計、管理費用、人力資源、項目進(jìn)度、項目財務(wù)效益分析。2.5財務(wù)部是對企業(yè)的資金進(jìn)行規(guī)劃和控制的部門，必須參與投資項目的可行性分析。2.6董事會通過初步可行性研究，對投資項目作出初步選擇決定后，指定專門

4、人員負(fù)責(zé)該項目，并對該項目進(jìn)行詳細(xì)可行性研究。詳細(xì)可行性研究應(yīng)涉及：2.6.1項目基本情況。2.6.1.1項目背景。2.6.1.2項目的主要經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)。2.6.1.3項目的周邊環(huán)境。2.6.1.4項目的建設(shè)開發(fā)條件。2.6.2項目開發(fā)總體思路及分期實施計劃。2.6.3項目投資及資金籌措。2.6.4項目銷售收入預(yù)測。2.6.5項目財務(wù)分析。2.6.5.1利潤預(yù)測；2.6.5.2項目盈利能力分析，主要有現(xiàn)金流量分析、投資報酬率分析、銷售凈利率分析。2.7董事會召集相關(guān)人員就該項目是否可行進(jìn)行分析、評估、表決，表決要確保客觀、公正。3融資規(guī)定3.1為保證企業(yè)投資項目正常運轉(zhuǎn)，就必須科學(xué)預(yù)測企業(yè)投資

5、所需資金的數(shù)量和時間，采取適當(dāng)?shù)姆椒?，籌措資金，爭取用最小的投入獲取最大利潤。3.2公司融資方式有吸收直接投資、銀行借款、企業(yè)內(nèi)部積累、合資合作經(jīng)營。融資渠道有專業(yè)銀行信貸資金、非銀行金融機構(gòu)資金、其他企業(yè)資金和企業(yè)留存收益。3.3吸收直接投資包括法人投資、個人投資和其他企業(yè)投資。企業(yè)留存收益主要指企業(yè)從稅后利潤中提取形成的盈余公積金以及未分配利潤等。3.4融資的管理要求：3.4.1正確把握融資的數(shù)量和時間。融資首先應(yīng)確定需要籌措的數(shù)量，應(yīng)以滿足公司業(yè)務(wù)開展等方面的最低需要量為限。另外，公司對資金的需要有一定的時間性，資金過早進(jìn)入企業(yè)會造成資金的閑置浪費，過遲進(jìn)入又不能及時滿足需要，因此要注意

6、資金需要的時間與數(shù)量上的銜接。3.4.2降低融資代價，提高融資效益。公司為了取得某種資金的使用權(quán)必須付出一定的代價。例如銀行借款利息以及進(jìn)行融資活動支付給有關(guān)機構(gòu)的印刷費、代理費等。這些費用的高低直接影響融資的效益。因此，要綜合考慮各種因素，選擇最經(jīng)濟方便的資金來源，以最小的代價獲得所需要的資金。3.4.3合理確定資金來源結(jié)構(gòu)。資金來源結(jié)構(gòu)是指資金來源項目的構(gòu)成和各個項目資金占全部資金的比重。確定資金來源結(jié)構(gòu)主要是合理安排負(fù)債與資本金的比例。公司在融資的時候必須確定借入資金的數(shù)額，并使其同資本保持一個合理的比例。如果負(fù)債過多，則會發(fā)生較大財務(wù)風(fēng)險，甚至可能由于喪失償債能力而面臨破產(chǎn)。3.4.4依法融資，維護投資者利益。公司在融資過程中，應(yīng)遵守國家制定的法規(guī)和制度。認(rèn)真執(zhí)行各項融資、使用、歸還資金的工作程序，嚴(yán)格履行各類合同條款維護投資者的各項權(quán)益。4附則4.1本規(guī)定由融資投資部制定，并負(fù)責(zé)解釋和組織實施，