中國(guó)工商銀行如意人生ⅢF款

1、中國(guó)工商銀行“如意人生田” （F款） 人民幣理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)尊敬的客戶，感謝您選擇工銀理財(cái)！您購(gòu)買的本款產(chǎn)品是由 工商銀行自主設(shè)計(jì)、投資、運(yùn)作與銷售的理財(cái)產(chǎn)品。為保障您的 合法權(quán)益，請(qǐng)您在進(jìn)行金融投資時(shí)，警惕任何人與機(jī)構(gòu)假借我行 理財(cái)產(chǎn)品之名推介、推銷其他類型產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、投資須謹(jǐn)慎中國(guó)工商銀行鄭重提示：在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前，客戶應(yīng)仔細(xì)閱讀理財(cái)產(chǎn)品銷售文件，確保自己完全理解該項(xiàng)投資的性質(zhì)和所 涉及的風(fēng)險(xiǎn)，詳細(xì)了解和審慎評(píng)估該理財(cái)產(chǎn)品的資金投資方向、風(fēng)險(xiǎn)類型及預(yù)期收益 等基本情況，在慎重考慮后自行決定購(gòu)買與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資產(chǎn)管理需求匹配的 理財(cái)產(chǎn)品；在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品后，客戶

2、應(yīng)隨時(shí)關(guān)注該理財(cái)產(chǎn)品的信息披露情況，及時(shí)獲 取相關(guān)信息。產(chǎn)品類型非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品期限無(wú)固定期限產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)PR2目標(biāo)客戶養(yǎng)老金客戶重要提示工商銀行對(duì)本理財(cái)產(chǎn)品的本金和收益不提供保證承諾。本理財(cái)產(chǎn)品的總體風(fēng)險(xiǎn)程度較低，工商銀行不承諾本金保障但客戶本金損失的可能性很小。理財(cái)產(chǎn)品的投資方向主要為低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資品市場(chǎng)，產(chǎn)品的本金及收益受宏 觀政策和市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)變化、投資市場(chǎng)波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)因素 影響較小。發(fā)生最不利情況下（可能但并不一定發(fā)生），客戶可能無(wú) 法取得收益，并可能面臨損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)認(rèn)真閱讀理財(cái) 產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)第五部分風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容，基于自身的獨(dú)立判斷進(jìn) 行投資決策。客戶簽名（蓋章）： 日

3、期：中國(guó)工商銀行產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)說(shuō)明（本評(píng)級(jí)為銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)，僅供參考）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)級(jí)說(shuō)明PR1級(jí)很低產(chǎn)品保障本金，且預(yù)期收益受風(fēng)險(xiǎn)因素影響 很?。换虍a(chǎn)品不保障本金但本金和預(yù)期收益 受風(fēng)險(xiǎn)因素影響很小，且具啟較高流動(dòng)性。PR2級(jí)較低產(chǎn)品不保障本金但本金和預(yù)期收益受風(fēng)險(xiǎn)因素影響較??；或承諾本金保障但產(chǎn)品收益具有較大不確定性的結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)產(chǎn)品。PR3級(jí)適中產(chǎn)品不保障本金，風(fēng)險(xiǎn)因素可能對(duì)本金和預(yù)期收益產(chǎn)生一定影響。PR4級(jí)較局產(chǎn)品不保障本金，風(fēng)險(xiǎn)因素可能對(duì)本金產(chǎn)生較大影響，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在f 復(fù)雜性。PR5級(jí)高產(chǎn)品不保障本金，風(fēng)險(xiǎn)因素可能對(duì)本金造成重大損失，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，可使用杠桿運(yùn)作。、產(chǎn)品概述

4、產(chǎn)品名稱中國(guó)工商銀行“如意人生田” （F款）人民幣理財(cái)產(chǎn)品代碼：pa030006產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)PR2（本產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)僅是工商銀行內(nèi)部測(cè)評(píng)結(jié)果，僅供客戶參考）目標(biāo)客戶養(yǎng)老金客戶投資及收益幣種人民幣單位份額1元/份產(chǎn)品上限200億，單一客戶單次購(gòu)買上限為 5億產(chǎn)品類型非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品期限無(wú)固定期限產(chǎn)品募集期2014年8月27日2014年9月2日2014年9月2日16 : 00為募集期接受客戶繳款的最后截止時(shí)間銷售范圍全國(guó)產(chǎn)品成立為保護(hù)客戶利益，工商銀行可根據(jù)市場(chǎng)變化情況結(jié)束募集并提前 成立，產(chǎn)品提前成立時(shí)工商銀行將調(diào)整相關(guān)日期并進(jìn)行信息披露。產(chǎn) 品最終規(guī)模以實(shí)際募集規(guī)模為準(zhǔn)。起始日20

5、14年9月3日集中確認(rèn)日本產(chǎn)品成立后，工商銀行將按每周一次的頻率對(duì)符合條件的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)進(jìn)行集中確認(rèn)。每 周三（如遇節(jié)假日則順延至卜周三）為購(gòu) 買贖回集中確認(rèn)日。產(chǎn)品購(gòu)買規(guī)定1 .自產(chǎn)品起始日（不含當(dāng)日）起工作日內(nèi)，客戶可提出購(gòu)買預(yù)約申請(qǐng)，工商銀行一集中確認(rèn)日進(jìn)行份額確認(rèn)。2 .集中確認(rèn)日當(dāng)天提交的購(gòu)買申請(qǐng)，將H一集中確認(rèn)日進(jìn)行份額確認(rèn)。3 .工商銀行有權(quán)暫停產(chǎn)品中購(gòu)；此種情況卜，工商銀行至少提前3天予以公告。繳款的截止時(shí)間集中確認(rèn)日前一個(gè)工作日的16: 00為該次集中確認(rèn)接受客戶購(gòu)買繳款的最后截止時(shí)間，之后提交的購(gòu)買繳款申請(qǐng)將順延至下一集中 確認(rèn)日確認(rèn)。投資周期與投資鎖定期投資周期是指兩個(gè)

6、集中確認(rèn)日之間的時(shí)期，本產(chǎn)品投資鎖定期為48個(gè)投資周期。投資者產(chǎn)品份額的持有期限需至少達(dá)到投資鎖定期后，方可贖回。存續(xù)天數(shù)指客戶持有產(chǎn)品份額期間的實(shí)際天數(shù)。存續(xù)天數(shù)計(jì)算方式為申購(gòu)集中確認(rèn)日至贖回集中確認(rèn)日前一個(gè)自然日。產(chǎn)品贖回規(guī)定對(duì)于持有期限達(dá)到或超過(guò)投資鎖定期的產(chǎn)品份額，在客戶提交贖 回申請(qǐng)后，工商銀行將丁卜一集中確認(rèn)日進(jìn)行贖回確認(rèn)。集中確認(rèn)日前一工作日的16: 00為該次集中確認(rèn)接受贖回預(yù)約 申請(qǐng)的取后截止時(shí)間。客戶可以選擇全部贖回、不贖回或部分贖回產(chǎn)品，若客戶部分贖 回導(dǎo)致該客戶的理財(cái)資金余額不足 10萬(wàn)時(shí)，工商銀行有權(quán)將該客戶理財(cái)計(jì)劃剩余資金一次性全部贖回。產(chǎn)品份額部分贖回時(shí)，采用“后

7、進(jìn)先出”規(guī)則，即優(yōu)先贖回在較晚時(shí)間點(diǎn)購(gòu)買且持有期達(dá)到或超過(guò)投資鎖定期的產(chǎn)品份額。贖回資金劃付集中確認(rèn)日贖回成功，集中確認(rèn)日后 2個(gè)工作日內(nèi)資金到達(dá)客戶指定的工行賬戶。產(chǎn)品份額自動(dòng)結(jié)轉(zhuǎn)客戶購(gòu)買的產(chǎn)品份額在持有滿150個(gè)投資周期時(shí)，若未提出贖回 申請(qǐng)，工商銀行將自動(dòng)對(duì)此份額分配收益，并將原始本金和收益結(jié)轉(zhuǎn) 為新增本金，按當(dāng)時(shí)對(duì)應(yīng)的預(yù)期年化收益率重新計(jì)算收益。每筆購(gòu)買最低金額10萬(wàn)元購(gòu)買、贖回金額交易級(jí)差1000 元巨額贖回所有客戶單次贖回份額累計(jì)超過(guò)存量份額的 20 %即為巨額贖回，出現(xiàn)巨額贖回時(shí)工商銀行有權(quán)對(duì)超過(guò)20 %部分的贖回申請(qǐng)做拒絕確認(rèn)處理。銷售手續(xù)費(fèi)率（年）0.4% （年化，按日根據(jù)產(chǎn)

8、品規(guī)模計(jì)提）托管費(fèi)率（年）0.02% （年化，按日根據(jù)產(chǎn)品規(guī)模計(jì)提）理財(cái)資產(chǎn)托管人工商銀行上海分行投資收益的分配及計(jì)算方式投資收益計(jì)算公式為：持有的產(chǎn)品份額*購(gòu)買時(shí)適用的預(yù)期年化收 益率*存續(xù)天數(shù)/365。產(chǎn)品存續(xù)期間發(fā)生的預(yù)期年化收益率的變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品存續(xù)期間的投 資收益不產(chǎn)生影響。工商銀行將根據(jù)市場(chǎng)利率變動(dòng)及資金運(yùn)作情況不定期調(diào)整預(yù)期年化收益率。預(yù)期年化收益率測(cè)算該產(chǎn)品擬投資10%-100 %的債券、存款等高流動(dòng)性資產(chǎn)，0%-90%的債權(quán)類資產(chǎn)，0%-90 %的其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合。按目前各類資 產(chǎn)的市場(chǎng)收益率水平計(jì)算，扣除工商銀行理財(cái)銷售費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用, 客戶預(yù)期可獲得最高年化收益率約為i%

9、,超過(guò)i%的部分作為工商銀 行的投資管理費(fèi)。（i%為客戶購(gòu)買日工商銀行公布的最期預(yù)期年 化收益率。2017年12月20日i=5.00 ,此后i%的具體數(shù)值以工商銀 行最期預(yù)期年化收益率調(diào)整公告為準(zhǔn)）。測(cè)算收益率不等于實(shí)際 收益率，投資需謹(jǐn)慎。銀行提前終止權(quán)工商銀行肩權(quán)提前終止該產(chǎn)品。此種情況下，工商銀行至少于提前終止日前10個(gè)工作日向相關(guān)客戶進(jìn)行定向告知，同時(shí)告知客戶可獲得的最終收益。提前終止日后 2個(gè)工作日內(nèi)客戶本金及收益到達(dá)客戶 指定的工行賬戶；到賬日若遇節(jié)假日順延至卜一工作日。稅款理財(cái)收益的應(yīng)納稅款由投資者按稅法自行申報(bào)及繳納工作日國(guó)家法定工作日其他規(guī)定1 .如客戶采取主動(dòng)付款方式購(gòu)買本

10、產(chǎn)品，客戶繳款日至集中確認(rèn) 日（不含）之間客戶資金不計(jì)收益；如客戶采取委托扣款方式購(gòu)買本 產(chǎn)品，款項(xiàng)凍結(jié)日至集中確認(rèn)日（不含）之間按活期利率計(jì)息。2 .贖回確認(rèn)日（或提前終止日）至到賬日之間客戶資金不計(jì)收益。3 .資金計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后兩位以下四舍五入。、投資對(duì)象本產(chǎn)品主要投資于以下符合監(jiān)管要求的各類資產(chǎn)：一是債券、存款等高流動(dòng)性資產(chǎn)，包括但不限于各類債券、存款、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、質(zhì)押式回購(gòu)等貨幣市場(chǎng)交易工具；二是債權(quán)類資產(chǎn)，包括但不限于北京金融資產(chǎn)交易所委托債權(quán)、上市公司股票收益權(quán)信托計(jì) 劃、其他債權(quán)類信托計(jì)劃等；三是其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合，包括但不限于證券公司集合資產(chǎn)管理

11、計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、 基金管理公司 特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資計(jì)劃等。本產(chǎn)品投資的資產(chǎn)種類和比例如下:資產(chǎn)類別投資比例高流動(dòng)性資產(chǎn)債券及債券基金10%-100 %貨幣市場(chǎng)基金同業(yè)存款債權(quán)類資產(chǎn)債權(quán)類信托0%-90%股票收益權(quán)類信托 交易所委托債權(quán)交易所融資租賃收益權(quán)其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管 理計(jì)劃、基金公司特定客戶資產(chǎn)管理 計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資計(jì)劃等0%-90%如遇市場(chǎng)變化導(dǎo)致各類投資品投資比例暫時(shí)超出以上范圍，但不會(huì)對(duì)客戶預(yù)期收益產(chǎn)生影響，工商銀行將在10個(gè)工作日內(nèi)調(diào)整至上 述比例范圍本期產(chǎn)品所投資的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合均嚴(yán)格經(jīng)過(guò)工商銀行審批流

12、程審批和篩選，在期初投資時(shí)達(dá)到可投資標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)或資產(chǎn)組合所涉 及用款人比照工商銀行評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)均在 A-級(jí)（含）以上，若涉及信貸 按資產(chǎn)五級(jí)分類均為正常類；擬投資的各類債券信用評(píng)級(jí)均達(dá)到AA級(jí)（含）以上。三、投資管理人本產(chǎn)品的投資管理人為工商銀行。工商銀行接受客戶的委托和授權(quán)，按照本產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)約定的投資方向和方式， 進(jìn)行投資和資產(chǎn)管 理，代表客戶簽訂投資和資產(chǎn)管理過(guò)程中涉及到的協(xié)議、 合同等文本。 工商銀行擁有專業(yè)化的投資管理團(tuán)隊(duì)和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)， 擁有銀行間 市場(chǎng)的交易資格。本產(chǎn)品所投資的信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等受托人、管理人均經(jīng) 過(guò)工商銀行相關(guān)制度流程選任，符合工商銀行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。四、產(chǎn)品購(gòu)買、

13、贖回方式（一）產(chǎn)品購(gòu)買投資者每筆購(gòu)買金額不低于10萬(wàn)元。投資者可以隨時(shí)向工商銀 行提出產(chǎn)品購(gòu)買申請(qǐng)。集中確認(rèn)日前一個(gè)工作日的的16: 00為該次集中確認(rèn)接受購(gòu)買繳款的最后截止時(shí)間，之后提交的購(gòu)買申請(qǐng)將順延 至下一集中確認(rèn)日集中確認(rèn)。如客戶采取主動(dòng)付款方式購(gòu)買本產(chǎn)品，客戶繳款日至集中確認(rèn)日（不含）之間客戶資金不計(jì)收益；如客戶采取委托扣款方式購(gòu)買本產(chǎn) 品，款項(xiàng)凍結(jié)日至集中確認(rèn)日（不含）之間按活期利率計(jì)息。（二）產(chǎn)品贖回對(duì)于持有期限達(dá)到或超過(guò)投資鎖定期的產(chǎn)品份額， 在客戶提交贖 回申請(qǐng)后，工商銀行將于下一集中確認(rèn)日進(jìn)行贖回確認(rèn)。 集中確認(rèn)日 前一工作日的16: 00為該次集中確認(rèn)接受贖回預(yù)約申請(qǐng)的最

14、后截止 時(shí)間。集中確認(rèn)日后2個(gè)工作日內(nèi)資金到達(dá)客戶指定的工行賬戶。 贖 回確認(rèn)日至資金到賬日之間客戶資金不計(jì)利息?？蛻艨梢赃x擇全部贖回、不贖回或部分贖回產(chǎn)品，若客戶部分贖 回導(dǎo)致該客戶的理財(cái)資金余額不足 10萬(wàn)時(shí)，工商銀行有權(quán)將該客戶 理財(cái)計(jì)劃剩余資金一次性全部贖回。產(chǎn)品份額部分贖回時(shí)，采用“后 進(jìn)先出”規(guī)則，即優(yōu)先贖回在較晚時(shí)間點(diǎn)購(gòu)買且持有期達(dá)到或超過(guò)投 資鎖定期的產(chǎn)品份額。客戶購(gòu)買的產(chǎn)品份額在持有滿 150個(gè)投資周期時(shí)，若未提出贖 回申請(qǐng)，工商銀行將自動(dòng)對(duì)此份額分配收益， 并將原始本金和收益結(jié) 轉(zhuǎn)為新增本金，按當(dāng)時(shí)對(duì)應(yīng)的預(yù)期年化收益率重新計(jì)算收益。五、巨額贖回單個(gè)確認(rèn)日中，本產(chǎn)品的產(chǎn)品份額

15、凈贖回申請(qǐng)（贖回申請(qǐng)總份額扣除購(gòu)買總份額后的余額，下同）之和超過(guò)上一確認(rèn)日產(chǎn)品總份額的 20%,為巨額贖回。出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，有權(quán)對(duì)超過(guò)20%部分的贖回申請(qǐng)做拒絕確認(rèn)處理。理財(cái)產(chǎn)品連續(xù)兩個(gè)確認(rèn)日（含）以上發(fā)生巨額贖回，工商銀行有 權(quán)暫停接受客戶的購(gòu)買和贖回申請(qǐng)。客戶根據(jù)工商銀行披露的開(kāi)放日 可重新進(jìn)行購(gòu)買和贖回。在發(fā)生巨額贖回工商銀行暫停接受客戶購(gòu)買、贖回申請(qǐng)時(shí)，工商銀行最遲于次一工作日通過(guò)相關(guān)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)及網(wǎng)站（ ） 進(jìn)行披露。六、理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)用、收益計(jì)算及分配（一）理財(cái)收益計(jì)算方式及支付投資收益計(jì)算公式為：持有的產(chǎn)品份額 *購(gòu)買時(shí)適用的預(yù)期年化 收益率*存續(xù)天數(shù)/365。產(chǎn)品存續(xù)期間發(fā)生的預(yù)期年化

16、收益率的變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品存續(xù)期間的投資收益不產(chǎn)生影響。工商銀行將根據(jù)市場(chǎng)利率變動(dòng)及資金運(yùn)作情況不定期調(diào)整預(yù)期 年化收益率。2、理財(cái)收益計(jì)算舉例該案例中的收益率僅為計(jì)算說(shuō)明使用，不代表客戶所獲真實(shí)收益 情景一：某客戶于某年3月2日確認(rèn)購(gòu)買50萬(wàn)份產(chǎn)品份額（假定該筆資 金的投資鎖定期為該年3月2日-該年次年2月14日），客戶在該 年次年2月14日提出贖回申請(qǐng)，將持有的全部份額贖回，工商銀行 在投資鎖定期結(jié)束后的第一個(gè)集中確認(rèn)日該年次年2月15日確認(rèn)客戶贖回，該資金實(shí)際存續(xù)天數(shù)為 350天，假設(shè)該年3月2日對(duì)應(yīng)的 預(yù)期年化收益率為5.00%,則該投資期間內(nèi)客戶實(shí)際投資收益為：500,000 X5.00 %

17、 X350/365=23,972.60（元）情景二：假設(shè)情景一中客戶在投資鎖定期結(jié)束時(shí)未提出贖回申請(qǐng)，則其在該年3月2日確認(rèn)購(gòu)買的50萬(wàn)產(chǎn)品份額在該年次年2月15日仍然 存續(xù)，客戶在該年次年2月21日提出贖回，工商銀行在贖回集中確 認(rèn)日該年次年2月22日確認(rèn)客戶贖回，該資金實(shí)際存續(xù)天數(shù)為357天，客戶的實(shí)際投資收益為：500,000 X5.00%X357/365=24,452.05（元）；（二）最不利情況分析鑒于產(chǎn)品的合理設(shè)計(jì)、投資團(tuán)隊(duì)的盡職管理和有效運(yùn)作， 工商銀行此類產(chǎn)品以往業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，全部如期實(shí)現(xiàn)了預(yù)期最高年化收益率，獲得了滿意的投資回報(bào)。但歷史數(shù)據(jù)代表過(guò)去，僅供客戶決策參 考，最終收

18、益要以到期實(shí)際實(shí)現(xiàn)收益為準(zhǔn)。本產(chǎn)品為非本金保證浮動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品，由于市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致投資品 貶值或者投資品發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致相應(yīng)損失， 使產(chǎn)品到期時(shí)投資品出 售收入有可能不足以支付客戶預(yù)期收益，甚至不足以支付理財(cái)產(chǎn)品本 金，屆時(shí)理財(cái)資金將按照產(chǎn)品實(shí)際凈值向客戶進(jìn)行分配。但在此種情形下，理財(cái)產(chǎn)品保留向發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的投資品發(fā)行主體進(jìn)行追償?shù)姆?定權(quán)利，若這些權(quán)利在未來(lái)得以實(shí)現(xiàn)，在扣除相關(guān)費(fèi)用后，將繼續(xù)向 客戶進(jìn)行清償。七、風(fēng)險(xiǎn)揭示本產(chǎn)品類型是“非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃”，根據(jù)法律法規(guī)及監(jiān) 管規(guī)章的有關(guān)規(guī)定，特向您提示如下：本理財(cái)產(chǎn)品的總體風(fēng)險(xiǎn)程度適 中，工商銀行不承諾本金保障，產(chǎn)品收益隨投資表現(xiàn)變動(dòng)。理財(cái)產(chǎn)

19、品 的投資方向主要為風(fēng)險(xiǎn)和收益較為適中的投資品市場(chǎng)，或雖然部分投資于較高風(fēng)險(xiǎn)較高收益的投資品市場(chǎng)，但通過(guò)合理資產(chǎn)配置或其他技 術(shù)手段使產(chǎn)品的整體風(fēng)險(xiǎn)保持在適中水平， 或產(chǎn)品本金投資于低風(fēng)險(xiǎn) 投資品市場(chǎng)，但其收益掛鉤股票、商品、外匯等高風(fēng)險(xiǎn)投資品，宏觀 政策和市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)變化、投資市場(chǎng)波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)本金及收 益會(huì)產(chǎn)生一定影響?？蛻敉顿Y本期理財(cái)產(chǎn)品可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：（一）政策風(fēng)險(xiǎn)：本產(chǎn)品在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，如遇到國(guó)家宏觀政 策和相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化，影響本產(chǎn)品的發(fā)行、投資和兌付等，可 能影響本產(chǎn)品的投資運(yùn)作和到期收益，甚至本金損失。（二）信用風(fēng)險(xiǎn)：客戶面臨所投資的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合涉及的融資 人和

20、債券發(fā)行人的信用違約。若出現(xiàn)上述情況，客戶將面臨本金和收 益遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：本產(chǎn)品在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，由于市場(chǎng)的變化會(huì)造成本產(chǎn)品投資的資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生波動(dòng)， 從而影響本產(chǎn)品的收益，客戶 將面臨本金和收益遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：除本說(shuō)明書(shū)第八條約定的客戶可提前贖回的情形外，客戶不得在產(chǎn)品鎖定期內(nèi)提前終止本產(chǎn)品， 面臨需要資金而 不能變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)或喪失其它投資機(jī)會(huì)。（五）提前終止風(fēng)險(xiǎn)：為保護(hù)客戶利益，在本產(chǎn)品存續(xù)期間工商 銀行可根據(jù)市場(chǎng)變化情況提前終止本產(chǎn)品。 客戶可能面臨不能按預(yù)期 期限取得預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)以及再投資風(fēng)險(xiǎn)。（六）交易對(duì)手管理風(fēng)險(xiǎn)：由于交易對(duì)手受經(jīng)驗(yàn)、技能、執(zhí)行力

21、等綜合因素的限制，可能會(huì)影響本產(chǎn)品的投資管理，從而影響本產(chǎn)品 的到期收益，甚至本金損失。（七）兌付延期風(fēng)險(xiǎn)：如因本產(chǎn)品投資的資產(chǎn)無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)等原因造成不能按時(shí)支付本金和收益，則客戶面臨產(chǎn)品期限延期、調(diào)整等 風(fēng)險(xiǎn)。（八）不可抗力及意外事件風(fēng)險(xiǎn)：自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不能預(yù)見(jiàn)、 不能避免、不能克服的不可抗力事件或系統(tǒng)故障、通訊故障、投資市 場(chǎng)停止交易等意外事件的出現(xiàn)，可能對(duì)本產(chǎn)品的成立、投資、兌付、 信息披露、公告通知等造成影響，客戶將面臨本金和收益遭受損失的 風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于由不可抗力及意外事件風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的任何損失，客戶須自行承擔(dān)，銀行對(duì)此不承擔(dān)任何責(zé)任。（九）信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)：工商銀行將按照本說(shuō)明書(shū)的約定進(jìn)行產(chǎn)品 信息披露，客戶應(yīng)充分關(guān)注并及時(shí)主動(dòng)查詢工商銀行披露的本產(chǎn)品相 關(guān)信息?？蛻纛A(yù)留的有效聯(lián)系方式發(fā)生變更的，亦應(yīng)及時(shí)通知工商銀 行。如客戶未及