基于主成分分析法的高校銀行貸款風險評價

1、基于主成分分析法的高校銀行貸款風險評價基于主成分分析法的高校銀行貸款風險評價*河北北方學院尉清平捕_1銀行貸款風險是當前各高校面臨的主要財務風險，以控制貸款風險為核心的高校財務風險管理成為高校財務管理面臨的主要理論與現(xiàn)實問題。準確地進行風險評價是提高風險管理效率的關鍵性因素。本文借助spss軟件運用主成分分析法對高校貸款風險進行丁分析伴價。美.詞高校;貸款風險評價;主成分分析法-、曹1.風險評價就是具體預計風險發(fā)生的概率，可能造成的損失大(2006年:中國社會形勢分析與預測社會藍皮書稱，據(jù)不完全小。準確地進行風險評價是提高風險管理效率、質量的關鍵性因統(tǒng)計，目前我國公辦高校向銀行貸款總額達150

2、0億-2000億元，素。主成分分析法通過分析事物的內在關系，抓住主要矛盾，找出由于貸款額度太高，隨著還貸高峰的到來，部分高校已沒有償還能主要因素，使錯綜復雜的問題變得易于研究和分析，而且不需要使力。高校貸歉有可能成為新的高風險貸款項目?？梢娢覈咝Ｘ攧沼眯袠I(yè)平均值，克服了在財務風險綜合評價中因使用行業(yè)平均值風險已經凸現(xiàn)，其直接誘因是擴張過程中急劇形成的大量負債，其和公開數(shù)據(jù)太少帶來的不便，以及可能存在的誤差。本文運用主成中又以銀行貸款為主，貸款風險是各高校當前面臨的主要財務風分分析法對高校貸款風險進行系統(tǒng)深入的分析評價，進而形成對險.以控制貸款風險為核心的高校財務風險管理成為高校財務管高校貸款

3、鳳險較為系統(tǒng)的認識，對高校的財務鳳險管理工作具有理面臨的最大理論與現(xiàn)實問題。重要的意義。* 本文系到)()9年度河北省社會科學基金項目(編號:hb09byjoi8)的階段成果;課題組成員:李強、丁萬星、趙慶日等。河北省教育科學研究;十一豆;規(guī)劃課題(編號:078020195)的階段成果;課題組成員:李彤、王紅衛(wèi)等。a且.k.-o也.k.k.k.k.k.k.-恤.k._隊.k.k.-o.k.-i.k.k.-o.k.k.-o.k.k.k.-o.k.-o也.k.-o也.-0.-0且.k.-i.k.利潤和現(xiàn)金凈流量相比較就可以了解企業(yè)數(shù)，只表明企業(yè)需要依靠處置固定資產、無等指標。現(xiàn)金循環(huán)周期的延長及銷

4、售額的增的股利政策。支付股利不僅有利潤還要有形資產和其他長期資產回籠的現(xiàn)金來彌補長都會引發(fā)的營運資金鳳險。對于信用風充足的現(xiàn)金.選擇將現(xiàn)金留在企業(yè)還是分經營活動的現(xiàn)金短缺及償還債務的資金需險，應通過有關應收賬款回收的指標進行防給股東，與企業(yè)的經營狀況和發(fā)展戰(zhàn)略有求。如果其中兩項活動產生的現(xiàn)金凈流量均范，應收賬歉拖欠越長，歉項收回的可能性關。通常處于快速成長的企業(yè)不愿意支付為負數(shù)，則表明企業(yè)只能依靠前期積累來維越小，形成壞賬并引發(fā)信用風險的可能性就現(xiàn)金股利，而更愿意把現(xiàn)金留在企業(yè)內部持日常經營活動，償還債務。企業(yè)的現(xiàn)金流越大。對于流動性風險應通過有關企業(yè)流動用于再生產，加速企業(yè)的發(fā)展。量最終是三

5、種現(xiàn)金凈流量的綜合，而只用經性強弱的比率進行防范，無論是速動比率還營活動產生的現(xiàn)金凈流量衡量企業(yè)的償債是流動比率的降低都意味著流動性的降低，三、不同成因現(xiàn)金流量風險的防范能力就會產生下列問題。對于不同的公司其都預示著企業(yè)的流動風險增加。對于投資風企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金凈流量為正償債能力不具有可比性.其經營活動產生的險和連帶風險.應通過對投資項目或相關雙數(shù)，投資活動產生的現(xiàn)金凈流量為正數(shù).籌現(xiàn)金凈流量在總體現(xiàn)金凈流囊中所占的比方的收益、資金等情況的監(jiān)控實現(xiàn)風險防資活動產生的現(xiàn)金流量為負數(shù)，那么企業(yè)可重不同，用經營活動產生的現(xiàn)金凈流量計算范、現(xiàn)金流量的類別分析。穩(wěn)定的現(xiàn)金流動以進入成熟期。經營活動

6、產生的現(xiàn)金凈流量出來的各企業(yè)的償債能力并不真實，因而不對企業(yè)來說是至關重要的，因為現(xiàn)金不僅僅為正數(shù)，籌資活動產生的現(xiàn)金凈流量為正具有可比性。對于同一公司處于成長階段是企業(yè)償還債務、支付股利、進行各種投資數(shù)，投資活動產生的現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，則時，經營活動產生的現(xiàn)金凈流量都會夸大企的支付手段，而且.現(xiàn)金流量信息是評價企僅靠經營活動產生的現(xiàn)金流量不足以滿足業(yè)的償債能力，因為投資活動的現(xiàn)金流量為業(yè)資產的流動性、企業(yè)的財務彈性、企業(yè)營企業(yè)對外籌集資金。經營活動產生的現(xiàn)金凈負，籌資活動的現(xiàn)金流量正負相間，綜合的利能力、抵御風險以及決定企業(yè)未來能否發(fā)流量為正數(shù)，投資活動為負數(shù)，籌資活動產結果更多的是對經營現(xiàn)

7、金凈流量的削減;對展的重要依據(jù)。因此，在企業(yè)的日常生產經生的現(xiàn)金流量也為負數(shù)，產生足夠的現(xiàn)金流于處于成熟階段時這一指標大都會縮小企營中就更要注意分析、識別現(xiàn)金流量風險，量來彌補投資虧損中經營活動已出現(xiàn)的問業(yè)的償債能力，因為成熟階段的企業(yè)，投資經常加以防范。.題.主營業(yè)務活動需要籌集資金來滿足日常活動的現(xiàn)金流量為正數(shù)且數(shù)量較大，籌資活經營活動。經營活動產生的現(xiàn)金凈流量為負動的現(xiàn)金流量為負.綜合的結果更多是對經.考文獻1數(shù)，投資活動也為負數(shù)，籌資活動產生的現(xiàn)營現(xiàn)金凈流量的增加，因而用這些指標反映1趙春萃，王統(tǒng)林，張寧企業(yè)控制財務風金流量為正數(shù)，籌集資金來滿足企業(yè)產業(yè)調企業(yè)不同段的償債能力也會有失偏

8、頗。險的86種方法m.中國經濟出版社，整或擴張的需求資金不足。經營活動產生的針對不同成因的現(xiàn)金流量風險，企業(yè)應2007(1 ) 現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，投資活動產生的現(xiàn)金凈采取不罔的防范方法。對于營運資金風險，2j注冊會計師考試輔導教材會計m.經流量為正數(shù)，籌資活動產生的現(xiàn)金流量為負應關注現(xiàn)金循環(huán)周期比率、銷售額增長比率濟科學出版社.28?因?嬱?嬲?巕巗?孍?嶣?奊?卐?卓?二、主成分分析法研究樣本來源于某省屬高等院校。2005年底該省省屬本?？浦鞒煞址治鍪且环N多元統(tǒng)計分析方法。由于該方法的計算過院校銀行貸款余額58.1041億元，19所本科院校中，只有1所學校程建立在數(shù)學推導的基礎上，其指標的權

9、重只通過指標的樣本值沒有貸款，其余18所學校貸款余額56.1321億元，占高校貸款總來確定，因而被稱為客觀賦權評價方法。該分析法是通過恰當?shù)臄?shù)量的96.61%。為了使選取的樣本更具有可比性，本文選取該省18學變換，使新產生的變量-一主成分成為原變量的線性組合，并選所有貸款的本科高校為分析樣本。取在總離差信息量中比例較大的少數(shù)幾個主成分來分析事物的一高校是非營利性公共事業(yè)單位，其資金收入與支出特征以及種方法。由于主成分分析法在將原始變量轉變?yōu)橹鞒煞值倪^程中，資產屬性有別于私營或公共企業(yè)，因而不能完全套用企業(yè)財務指同時形成了若干個主成分及其權數(shù)，這樣在指標權重選擇上克服標。本文以科學性、整體優(yōu)化性

10、、可比性、可操作性、動態(tài)完善性為了主觀因素的影響.從而計算出的綜合評價值有助于客觀地評價原則.選取12個財務指標來反映高校的貸款風險狀況，分別是未樣本間的現(xiàn)實關系。償還貸款額(x1)、生均貸款額(x2)、資產負債率(x3)、貸款占總收運用主成分分析法進行多指標綜合評價的步驟是:指標選入比率(x4)、貸款占總資產比率(x5)、貸款占學費收入比率(x6)、取;原始指標值的標準化;計算指標數(shù)據(jù)的相關系數(shù)矩陣;學費收入占總收入比率(x71、支出收入比(x8)、人員性經費支出占求特征根、方差貢獻率，確定主成分個數(shù);求特征向量，確定主成總收入比率(x9)、現(xiàn)金比率(x10)、貨幣資金支付能力(x11)、潛

11、在分表達式;進行綜合評價。支付能力(x12)。l二)相關系數(shù)計算及分析豆、主成分分析法在高校銀行貸款風險評價的應用1.利用spss11.5軟件對原始數(shù)據(jù)進行標準化處理，計算相關一)樣本及指標的選取系數(shù)矩陣(表1)。從表中可以看出，大部分變量間相關性較強。表1相關系鼓矩陣x, xxxxxxg x2 3 x. )(,; s 7 s lo x; x1.000 0.828 0.717 0.611 0.711 0.698 0.011 , -0.323 -0.376 0.291 -0.216 0.517 i x0.828 1.000 0.795 0.786 0.943 0.967 0.163 -0.282

12、 -0.306 0.588 -0.196 0.639 2 x0.717 0.795 1.000 0.967 0.882 0.798 -0.314 0.036 -0.330 0.602 -0.080 0.767 3 x. 0.611 0.786 0.967 1.000 0.885 0.808 -0.305 0.135 -0.279 0.666 -0.038 0.720 x0.711 0.943 0.882 0.885 1.000 0.979 -0.031 -0.082 -0.255 0.624 -0.188 0.698 s 0.698 0.967 0.798 0.808 0.967 1.000

13、0.155 -0.183 -0.231 0.634 -0.182 0.658 )(,; x0.011 0.163 -0.314 -0.305 -0.031 0.155 1.000 -0.346 -0.177 0.061 0.094 -0.073 7 x-0.323 -0.282 0.036 0.135 -0.082 -0.183 -0.346 1.000 0.060 -0.101 0.237 -0.240 ? xg -0.376 -0.306 -0.330 -0.279 -0.255 -0.231 -0.177 0.060 1.000 -0.266 -0.170 -0.596 x 0.291

14、0.588 0.602 。.6660.624 0.634 0.061 -0.101 -0.266 1.000 0.529 0.765 -0.216 -0.196 -0.080 -0.308 -0.188 -0.182 0.094 0.237 -0.170 0.529 1.000 0.189 x; 0.517 0.639 0.767 0.720 0.698 0.658 -0.073 -0.240 -0.596 0.765 0.189 1.000 x2 2求特征值、貢獻率和累計貢獻率，確定主成分表2)。由于前表3因子載荷表component 三個成分的特征值大于1，且累計貢獻率達到81.28%。這

15、說明用前三個成分來反映和評價高校銀行貸款風險的可靠性已在80%以2 3 上，因此可以提取前三個成分作為主成分。x0.779 -0.343 , -0.032 表2特征值、貢獻率和累計貢獻率x0.937 -0.272 0.037 2 主成分特征值貢獻率x0.928 0.137 -0.281 3 0.910 0.217 -0.297 x. 6.376 53.131 53.131 x0.955 -0.095 -0.144 s 2 1.749 14.576 67.707 0.930 -0.193 -0.005 )(,; 3 1.629 13.572 81.279 x-0.034 -0.387 0.765

16、 7 x-0.168 0.629 -0.476 s 3.計算所選的三個主成分因子載荷表3)。第一主成分在川、xg -0.425 -0.157 -0.433 x2、x3、x4、x5、x6、x10，x12上有較大載荷，反映的是高校貸款方面的信息;第二主成分在x8、x11上有較大載荷，反映的是高校支x0.720 0.453 0.345 lo 出為面的信息;第三主成分在x7、x10上有較大載荷，反映的是高x-0.045 0.782 0.512 l1 校收入方面的信息。0.834 0.243 0.240 x2 回?墣?堵?堷堸?報?呯?堲?堳?堲堳報?墡?浰?報?堹?侶?潮?堳?敮?堵?堷?報?堷?偓?

17、場?昂?侶堲?侶?報?堵?侶?堳?堶?塉?塤?価堸?曔?堵?報?綣?十?椡?報?十?4.求特征向量矩陣表4)并得主成分表達式如下:四、結論f,=0.3085x,+0.3711 x，+0.3675x3+o.3604><.+0.3782沁+0.3683沁第高校是非營利組織，銀行貸款不同于自有資金或財政撥-0.0133xro.0665xa-0.1683沁+0.2851x，o-0.0178x，+0.3303x2 款.需要按期付息還本，特別是部分高校沒有個整體的規(guī)劃，不ff-0.2594x，-0.2057x汁。1036元+0.1641><.-0.0719x-o.1459xa 按照

18、自身的規(guī)模和發(fā)展狀況合理負債，造成學校盲目負債，利息負5-0. 2926x汁0.4756xa-0.1187xg+0.3425xm+0.5913x，+0.1837x2 擔過重，甚至超出償還能力.最終形成債務風險。因此，在高?？焖賔3=-0.0249x，噸.0289xz-0.2202x3-o.2327x，-0.1128比-0.37xa發(fā)展的今天，各高校更應該高度重視這種風險。+0.5994xro.3729xa-0.3393沁+0.2703xm+0.4012x,+0.1880 x2 第二，基于主成分分析法的銀行貸款風險評價方法較為全袋4特征向量短陳面、客觀，具有如下優(yōu)點:主成分分析方法基于原始數(shù)據(jù)本

19、身，評價結果符合客觀實際;將多指標進行降維處理降低了評價的復雜第-主成分第二主成分第三主成分度，削弱了指標間的多重相關性;不需要使用行業(yè)平均值，克服了x1 0.3085 -0.2594 -0.249 在財務鳳險綜合評價中因使用行業(yè)平均值和公開數(shù)據(jù)太少帶來x2 的不便，以及可能存在的誤差;客觀反映高校的銀行貸款風險狀0.3711 -0.2057 0.289 況，有利于迸-步分析影響因素，以便對癥下藥，采取防范和化解x3 0.3675 0.1036 -0.2202 的對策。x4 0.3604 0.1641 -0.2327 第三，用主成分分析法對數(shù)據(jù)進行分析，不但可以建立因子分析模型，還可以進一步得

20、出綜合評價的數(shù)學模型，從而把問題定量x5 0.3782 -0.0719 -0.1128 化，直觀明了。為評價高校的銀行貸款風險提供了一種方法，而且x6 0.3683 -0.1459 -0.0037 結果與實際情況也基本吻合。但也不能斷言其他方法的組合不能x7 -0.0133 -0.2926 0.5994 得出更好的結論，這有待于進一步研究。.x8 -0.0665 0.4756 -0.3729 .考文獻lx9 -0.1683 -0.1187 -0.3393 1汝信，陸學藝，李培林.20()6年:中國社會形勢分析與預測m北京:社會科學文獻出版社，21)()5x10 0.2851 0.3425 0.2703 2j何曉群多元統(tǒng)計分析m.北京:中國人民大學出版社，2004x11 -0.0178 0.5913