養(yǎng)老理財規(guī)劃

1、個人理財規(guī)劃方案先生養(yǎng)老理財規(guī)劃重要提示1. 先生承諾向理財規(guī)劃師如實陳述事實，如有隱瞞真實情況，292.2.3.3.4.4.5.5.6.6.提供虛假或錯誤信息而造成損失，注冊理財規(guī)劃師均不承擔任何 責任。注冊理財規(guī)劃師亦承諾勤勉盡責，合理謹慎處理先生委托的 事務(wù)。如因誤導或提供虛假信息，造成客戶的損失將承擔賠償責 任。注冊理財規(guī)劃師對于理財方案中所建議的投資工具或金融產(chǎn)品不 做出任何收益保證。凡因市場客觀因素導致?lián)p失，注冊理財規(guī)劃 師概不承擔責任。本方案旨在對客戶提出的家庭理財狀況予以客觀的分析，從而對 家庭資產(chǎn) /負債進行合理再分配，選擇適當?shù)睦碡斒侄魏屠碡敼?具，通過系統(tǒng)化運作，滿足家庭

2、理財需要，期間涉及的任何金融 機構(gòu)，理財產(chǎn)品均無推銷，廣告涵義，個人觀點僅共參考。為獲得好的效果，請定期檢查，比較和調(diào)整，并隨時與我們保持 聯(lián)系。請客戶詳盡閱讀本理財方案的內(nèi)容，如無疑義，請在各頁履行簽 字手續(xù)，以確保雙方合作手續(xù)完整?？蛻艉炞郑簜€人理財規(guī)劃方案 1一、先生基本狀況簡要描述 5（一）基本情況 5（二）收支情況 5（三）資產(chǎn)負債情況 6二、先生財務(wù)情況分析 8（一）財務(wù)狀況 81資產(chǎn)負債表分析 8（1 ）負債比率 8（2 ）資產(chǎn)比率 92現(xiàn)金流量表分析： 93主要財務(wù)比率分析 104財務(wù)情況分析總結(jié) 11三、先生未來規(guī)劃愿望 11四、相關(guān)假設(shè)要素 11（一）收入變動假設(shè) 11（二

3、 ） 支出變動假設(shè) 12（三）收益率假設(shè) 12（四）退休年齡規(guī)劃 12（五）國內(nèi)經(jīng)濟要素 12（六）其他要素 12五、理財目標分析及建議 13（一）理財目標分析 131基本面分析 132計算分析 143財務(wù)改善分析 15（二）理財規(guī)劃建議 161、保險規(guī)劃建議 162、投資規(guī)劃建議 163生活規(guī)劃建議 194遺產(chǎn)規(guī)劃建議 205理財服務(wù)建議 20六、理財效果預測 20（一）資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu) 20（二）現(xiàn)金流量預測 22（三）財務(wù)比率表格化分析 24（四）未來生活的財務(wù)規(guī)劃表 25（五）財務(wù)狀況變動的綜合評價 30七、風險提示 30八、后續(xù)服務(wù) 31九案例小結(jié) 32#先生基本狀況簡要描述（一）基本情

4、況#先生，50歲，喪偶，現(xiàn)成都國有企業(yè)工程師；計劃明年購房, 并與女友結(jié)婚。王女士，47歲，#先生女友，無業(yè)。女兒#敏，27歲，美國加洲IT行業(yè)任職二年。（二）收支情況收入：#先生目前的月工資稅后收入為 6000元，每年還可領(lǐng) 取年終獎20000元（稅后）；退休時可一次性領(lǐng)取企業(yè)年金（稅后） 20000元；退休后每月可領(lǐng)取退休金（稅后）3000元。商鋪一間，租金年收入2萬元。女兒#敏每年匯款2000美金。由于現(xiàn)階段美 元不斷貶值，故將其兌換為人民幣支出：#先生當前日常開銷年支出 5.64萬元；其中，日常生 活開支4.64萬元，旅游費支出1萬元等。#先生家庭現(xiàn)金流量表收入金額（元）百分比（%）支

5、出金額（元）百分比（%）經(jīng)常性收入經(jīng)常性支出工資7200057.14%膳食費2800050%獎金2000015.87%通訊費18003%經(jīng)常性收入小計9200073.02%水、電、煤氣費36006%非經(jīng)常性收入子女教育費0%贍養(yǎng)費1400011.11%房租2000015.87%醫(yī)療保健費700012%非經(jīng)常性收入小計3400026.98%勞務(wù)支出0%收入總計126000100.00%保險支出0%房貸0%汽車養(yǎng)護費0%經(jīng)常性支出小計4040072%非經(jīng)常性支出衣物購置費50009%家電、家具支出10002%旅游費1000018%非經(jīng)常性支出小計1600028%結(jié)余69600支出總計5640010

6、0%（三）資產(chǎn)負債情況資產(chǎn)：現(xiàn)有25萬元住房一套，市值20萬的鋪面一間。銀行活期 存款5萬元，1年期定期存款20萬元，贍養(yǎng)費收入14000元,股票市 值3萬元。負債：無#先生家庭資產(chǎn)負債表資產(chǎn)金額（元）負債金額（元）現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物長期負債現(xiàn)金30000房屋貸款銀行活期存款50000汽車貸款銀行定期存款200000長期負債小計公積金存款60000人民幣定期（外幣）28000現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計368000中期負債其他金融產(chǎn)品教育貸款0保險產(chǎn)品消費貸款0股票30000中期負債小計0甘仝基金短期負債卄 亠 黃金理財產(chǎn)品信用卡透支其他金融資產(chǎn)小計30000應(yīng)納稅金0個人資產(chǎn)短期負債小計0房屋不動產(chǎn)4

7、50000負債總計汽車凈資產(chǎn)848000個人資產(chǎn)小計450000資產(chǎn)總計848000負債+凈資產(chǎn)84800#先生財務(wù)情況分析(一) 財務(wù)狀況1. 資產(chǎn)負債表分析(1) 負債比率資產(chǎn)情況：目前#先生家庭的總資產(chǎn)為：人民幣 84.8余萬元， 其中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物36.8萬元，其他金融資產(chǎn)3萬元，房屋不動 產(chǎn)45萬元。負債情況：無結(jié)論:財務(wù)結(jié)構(gòu)良好，負債壓力較輕，說明該客戶綜合償貸能力較 強。目前#先生的資產(chǎn)負債率 0, 般而言，家庭資產(chǎn)負債率控制 在50%以下較為合理。而目前#先生家庭的資產(chǎn)負債率為 0,反映 出#先生家庭中對適度舉債不能理解，不會通過銀行的錢來提高生 活品質(zhì)，建議在目前通貨膨脹的

8、情況下，通過增加負債，擴大增值性資產(chǎn)的持有。(2) 資產(chǎn)比率#先生現(xiàn)金占比43.39 %，其他金融資產(chǎn)占比3.54% ;固定資產(chǎn)占比53.07 %。#先生投資比率結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)占比偏高，受益率較低的現(xiàn)金 占比偏高，其他金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較低，同時金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一(均為股 票)且風險較大，盈利能力不穩(wěn)定。綜上，從財務(wù)指標可見，#先生當前資產(chǎn)負債情況能滿足正常生活需要，但投資結(jié)構(gòu)不合理，沒有發(fā)揮現(xiàn)有資產(chǎn)的最大效用。2. 現(xiàn)金流量表分析:規(guī)劃前收入結(jié)構(gòu)圖11%房租贍養(yǎng)費工資規(guī)劃前支出結(jié)構(gòu)圖6%3%膳食費通訊費1水、電、煤氣費廠醫(yī)療保健費匚衣物購置費L家電、家具支岀旅游費#先生家庭收入以工資獎金為主，屬于穩(wěn)

9、定型收入家庭。總支 出占總收入44%，消費結(jié)構(gòu)較為合理?，F(xiàn)金流入中以工資為主，投資產(chǎn)品收入比重不高；現(xiàn)金流出中， 保障性支出較低，現(xiàn)金結(jié)余較高?，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)較為合理，可為預期 規(guī)劃做資金積累。3. 主要財務(wù)比率分析考核項目比率客戶狀況理想標準值凈資產(chǎn)擴大能力結(jié)余比率-結(jié)余/稅后收入55. 23 %10 %投資與凈資產(chǎn)比率-投資/凈資產(chǎn)3. 5 %50 %以上較好還債能力償付比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)100 %60-70 %正常負債比率一負債總額/總資產(chǎn)0%0-50%較好支出能力強弱流動比率一流動資產(chǎn)（每月收入+現(xiàn)金+活期存款）/每月支出75%3左右或3-6個月支出從比率分析表中可以得出：#先生的償付比

10、率過高，說明其沒有充分利用自己的信用額度。由凈資產(chǎn)擴大能力可以看出#先生的 投資比例極低。 一般而言， 一個家庭流動性資產(chǎn)滿足其 3-4 個月的開 支即可，但先生家的流動性比率過高，降低了資產(chǎn)的收益性。4財務(wù)情況分析總結(jié)先生家庭資產(chǎn)質(zhì)量較好，收入穩(wěn)定，當前凈資產(chǎn) 84.8 萬元， 每年收入結(jié)余達 6.96 萬元，結(jié)余充裕。投資比例偏低，預期收益偏 低，延緩了家庭財富的快速增值。 但先生缺乏資本投資經(jīng)驗和有 效的投資策且操作品種單一。 5 萬元的本金現(xiàn)值只有 3 萬元，虧損較 大。如能合理規(guī)劃投資比重和結(jié)構(gòu)，將會實現(xiàn)資產(chǎn)的較好增值。三、先生未來規(guī)劃愿望先生對自己的未來生活有明確的規(guī)劃，主要愿望如

11、下： 1準備購買一套環(huán)境較好、面積 80 平方米左右的住房結(jié)婚。 2每年能出去旅游一次。3擁有足夠的退休費用，使得退休后有一個充裕幸福的晚年生 活，并希望保持目前的生活品質(zhì)。四、相關(guān)假設(shè)要素（一）收入變動假設(shè) 預期先生收入水平保持平穩(wěn)增長，工資按每年 2的水平遞 增。（二）支出變動假設(shè)假定先生夫婦生活費按每年 4的水平上漲。（三）收益率假設(shè)假定基金預期年收益率可達 9，債券預期年收益率可達 5， 股票預期年收益率可達 8，理財產(chǎn)品預期收益率 5.19% ，黃金預期 收益率 5%，保險預期收益率 6%。（四）退休年齡規(guī)劃1假設(shè)先生 60 歲退休，并雇傭一位保姆照顧日常生活，每 月支付保姆工資 1

12、000 元；2養(yǎng)老規(guī)劃的截止年齡為先生 82 歲、王女士 79 歲。（五）國內(nèi)經(jīng)濟要素1國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境不會有重大改變；經(jīng)濟增長率、通貨膨脹率、利 率、匯率和稅率均不發(fā)生太大波動；平均通漲率為 4。2存貸款利率（1）1 年期銀行存款平均年利率 4.14 ；（2）10 年期個人住房貸款利率 7.85 。（六）其他要素 假設(shè)無其他不可抗拒因素和不可預見因素的重大影響 。五、理財目標分析及建議（一）理財目標分析我們了解到#先生希望能有一個幸福的退休生活，結(jié)合#先生的相關(guān)情況對其理財目標作如下分析：1. 基本面分析從#先生的職業(yè)來看，比較穩(wěn)定， 失業(yè)風險不大；從#先生 的資產(chǎn)狀況與現(xiàn)金流量的分析來看，#先

13、生的現(xiàn)金年凈流入達到 6.96萬元，沒有充裕的金融資產(chǎn)，退休后養(yǎng)老金基本能夠維持生活。 但是#先生準備購房，支出增大。 就當前收支狀況看，#先生當 前的收入狀況不能保證退休后的生活，甚至有可能入不敷出，較難保 證其要求的生活品質(zhì)。因此，只有通過適當調(diào)整資產(chǎn)配置提高收入， 改善生活質(zhì)量。通過計算可知#先生 61歲至82歲的支出費用如 下表：年齡總支岀合計日常支岀（通漲率4 %）固定支岀（保險）人生大事開支（購房、結(jié)婚、購車等）6110.019.0116210.339.3316310.659.6516410.999.9916511.3410.3416610.7110.716711.0911.096

14、811.4811.486911.8911.897012.3212.327112.7712.777213.2313.237313.7113.717414.2114.217514.7314.737615.2715.277715.8415.847816.4216.427917.0317.038017.6617.668118.3218.328219.0119.012. 計算分析根據(jù)上表顯示的#先生夫婦 61歲至82歲的財務(wù)支出情況，可根據(jù)年金現(xiàn)值公式對其退休時需要的資金了初略的計算：年金現(xiàn)值P=R ( 1+i ) n-1/i* ( 1+i ) n年齡段每年凈支出年金現(xiàn)值系數(shù)(i=4% , n=22)年

15、金現(xiàn)值60-82943.6 = 5.6414.451P60 = 229 萬兀在不考慮投資收益的情況下，#先生要在退休以后保持當前的 生活水平期，在60歲時至少應(yīng)有貨幣資產(chǎn)229萬元。通過合理調(diào)整 財務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資金收益率，不僅能夠使#先生放心地安度晚年， 更可使其退休后享受咼品質(zhì)的晚年生活。3. 財務(wù)改善分析#先生當前的財務(wù)結(jié)構(gòu)基本良好，但仍然存在如下缺陷：(1) #先生的投資狀況不佳，大多數(shù)資產(chǎn)投在收益表現(xiàn)不理 想的現(xiàn)金及活期存款。若通過專家理財，采取低風險的投資組合，也 可達到6%的收益水平，且降低了投資風險。(2) #先生要達到退休后的目標生活必須依靠長期穩(wěn)定的收 入來源，但#先生目前的

16、保險計劃不足以應(yīng)付突發(fā)狀況， 一旦發(fā)生 緊急事件有可能完全打亂#先生的穩(wěn)定生活。(3) #先生每年的結(jié)余額過多，采取活期存款的方式將會降 低資產(chǎn)的收益率。通過合理規(guī)劃#先生夫婦每年的結(jié)余額， 可以提 高資產(chǎn)的收益率。綜上所述：#先生的理財目標從總體情況上分析基本可行，但財務(wù)結(jié)構(gòu)上可以做進一步的優(yōu)化和調(diào)整，以實現(xiàn)提高生活品質(zhì)的預期 理財目標。根據(jù)#先生以往的投資和我們對其做的風險測試， 判斷#先生的投資偏好為中庸型。（二）理財規(guī)劃建議基于以上分析， 我們在確保先生家庭生活質(zhì)量、 降低投資風 險和財務(wù)安全的基礎(chǔ)上對其理財規(guī)劃作如下建議：1、保險規(guī)劃建議先生夫婦應(yīng)當購買足夠的保險以應(yīng)對因人生意外及疾

17、病所 帶來的經(jīng)濟損失， 且購買適量的養(yǎng)老保險以彌補未來的養(yǎng)老需求。 建 議先生夫婦雙方各購買價值 25 萬元的人生意外險、補充重大疾 病險和特殊醫(yī)療保險以及養(yǎng)老補充保險。建議商業(yè)保險每年增加 1 萬元，其中，人生意外險 0.1 萬元，重 大疾病險 0.7 萬元，補充養(yǎng)老保險 0.2 萬元。2、投資規(guī)劃建議 建議減少現(xiàn)金、存款的持有量，追加基金、理財產(chǎn)品的投資，改 變金融資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)。 投資種類輻射到股票型及債券型基金、 紙黃金、 利得盈、保險（分紅險）等金融產(chǎn)品。根據(jù)先生的年齡和風險偏好適當調(diào)整其投資品種及比例 （見 附表）。此外，在投資方式上可按以下原則執(zhí)行：（ 1）基金實行定額定投方式。建

18、議按每月 1000 元定投股票型 基金 ,堅持定投至先生六十歲 .（2）為增加先生的投資收益，除了基金定投，我們根據(jù)其收入、風險偏好和市場情況， 在先生的不同年齡段調(diào)整其基金投資金額。如股市行情較好時可多選擇股票型基金，如股市行情一般時可選擇混合型基金及債券型基金。(3) 根據(jù)生活需要，在必要時可將部分投資變現(xiàn)以提高生活質(zhì) 量。為了保證#先生的日常生活需要， 我們?yōu)槠渑渲昧艘欢ū壤?現(xiàn)金、活期存款和定期存款，其中，定期存款可以在一定程度上提咼 其資金收益。同時，在其急需用錢時可隨時變現(xiàn)。(4) 根據(jù)#先生的風險偏好，我們?yōu)槠渑渲昧斯潭ㄊ找?、風險較小的一年期人民幣理財產(chǎn)品“利得盈”和十年期分紅

19、型保險產(chǎn)品。(5) 為了抵御通貨膨脹的壓力，我們?yōu)?先生合理地配置了 建設(shè)銀行的紙黃金。投資種類比例表年齡投資收益率現(xiàn)金+活期存款定期存款(1年期)利得盈股票基金債券基金股票基金(定投)保險紙黃金合計50100.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%100%510.00%8.12%5.42%13.54%39.29%16.84%3.25%13.54%0.00%100%525.97%8.12%5.42%13.54%18.06%7.74%6.50%13.54%27.08%100%535.43%7.49%4.99%12.49%20.01%8.57%8.99%12.

20、49%24.97%100%545.59%6.94%4.63%11.56%21.76%9.32%11.10%11.56%23.13%100%555.73%6.39%4.26%10.65%23.77%10.19%12.78%10.65%21.30%100%565.86%5.86%3.90%9.76%26.01%11.15%14.05%9.76%19.52%100%575.98%5.34%3.56%8.90%28.37%12.16%14.96%8.90%17.81%100%586.10%4.85%3.24%8.09%30.81%13.20%15.53%8.09%16.18%100%596.21%4.

21、39%2.93%7.32%33.29%14.27%15.82%7.32%14.65%100%606.31%3.96%2.64%6.60%35.82%15.35%15.84%6.60%13.20%100%616.40%3.46%5.77%17.31%9.34%37.35%15.23%0.00%11.54%100%625.54%3.40%5.67%17.00%9.26%37.02%16.32%0.00%11.33%100%635.57%3.35%5.59%16.77%9.13%36.53%17.44%0.00%11.18%100%645.60%3.32%5.53%16.58%8.99%35.95%

22、18.57%0.00%11.06%100%655.63%3.29%5.48%16.45%8.82%35.27%19.73%0.00%10.96%100%665.66%3.27%5.45%21.81%0.00%64.01%0.00%0.00%5.45%100%674.82%3.23%5.38%21.53%0.00%64.48%0.00%0.00%5.38%100%684.82%3.24%5.39%21.57%0.00%64.41%0.00%0.00%5.39%100%694.82%3.26%5.43%21.73%0.00%64.14%0.00%0.00%5.43%100%704.82%3.30%

23、5.50%22.01%0.00%63.69%0.00%0.00%5.50%100%714.82%3.36%5.60%22.41%0.00%63.02%0.00%0.00%5.60%100%724.81%3.45%5.74%22.98%0.00%62.09%0.00%0.00%5.74%100%734.81%3.56%5.93%23.74%0.00%60.83%0.00%0.00%5.93%100%744.80%3.71%6.19%24.74%0.00%59.18%0.00%0.00%6.19%100%754.80%3.91%6.52%26.07%0.00%56.99%0.00%0.00%6.5

24、2%100%764.78%4.18%6.96%27.83%0.00%61.03%0.00%0.00%0.00%100%774.77%4.53%7.55%30.22%0.00%57.70%0.00%0.00%0.00%100%784.75%5.03%8.38%33.53%0.00%53.06%0.00%0.00%0.00%100%794.72%5.75%9.58%38.33%0.00%46.34%0.00%0.00%0.00%100%804.68%6.87%11.44%45.77%0.00%35.92%0.00%0.00%0.00%100%814.62%8.79%14.65%58.59%0.00

25、%17.97%0.00%0.00%0.00%100%824.52%12.82%21.36%64.08%0.00%1.74%0.00%0.00%0.00%100%3 .生活規(guī)劃建議為提升生活質(zhì)量，經(jīng)過現(xiàn)金流測算，建議#先生可做如下生活 規(guī)劃：（1 ）在51歲時改善居住條件，考慮到其公積金和銀行存款較充裕的情況，建議#先生以3成10年等額本金的個人按揭貸款方式購買價值48萬元的80平方米住房一套，并充分利用公積金，在每年年初支取公積金償還貸款本金以減少房款支付壓力。新房首付16萬元，為減輕當年支出壓力，其中公積金支付 5.4萬元，銀行存款支付10.6萬元。經(jīng)過計算，#先生購房支出情況如下表：年齡貸

26、款本金余額公積金還本金額公積金月余額每月貸款本金1月利息2月利息3月利息4月利息5月利息6月利息7月利息8月利息9月利息10月利息11月利息12月利息513200005400060002667177917651750173517201705169016761661164616311616522880001620018002517151114971483146914551441142714131399138513711357532416001242013802387127412611248123512211208119511811168115511421128542005331204213382

27、244104810361023101199898697396194893692391155161563120041334207783282080979778577476275173972871670556124633120001333187762661660559558557456455354353252251157901061200013331627434425416407398389380371362353344335585857912000133312942592522452372302232162092011941871805931053120001333794106102979388

28、8479757166625760952695263807(2)#先生在51歲時同王女士結(jié)婚，支出增加：結(jié)婚費用 5萬元，房屋裝修10萬元，家電、家具費用5萬元。(3) 由于#先生51歲時費用支出較大，房產(chǎn)占比過重，建議將舊房出售，所得款項30萬元用于新房首付、裝修及結(jié)婚費用支出。4 .遺產(chǎn)規(guī)劃建議建議#先生在購買第二套住房時可以本人(或夫人)及女兒名 義共同購買，可避免因遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的一定稅收。5 .理財服務(wù)建議(1) 為了給#先生提供差別化服務(wù)，建議其辦理“樂當家”理財 金卡和貸記卡，同時可根據(jù)其資產(chǎn)增值情況，將理財卡升級。(2) 在IPSS系統(tǒng)中辦理代理簽約業(yè)務(wù)和基金定投業(yè)務(wù)，方便其購 買

29、基金。(3) 為減少其交易成本，建議開通網(wǎng)上銀行和手機銀行。(4) 為其及時掌握資金變動情況，建議開通短信銀行。六、理財效果預測通過以上規(guī)劃，#先生家調(diào)整后的財務(wù)效果預測如下：(一)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)日期：2007/08/30客戶姓名：#先生資產(chǎn)金額（元）負債金額（元）現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物長期負債現(xiàn)金10000房屋貸款320000銀行活期存款20000汽車貸款銀行定期存款20000長期負債小計320000公積金存款外幣定期0現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計50000中期負債其他金融產(chǎn)品教育貸款0保險產(chǎn)品100000消費貸款0股票中期負債小計0甘仝 TrZ.169300短期負債卄 亠 黃金理財產(chǎn)品50000信用卡透支

30、其他金融資產(chǎn)小計319300應(yīng)納稅金0個人資產(chǎn)短期負債小計0房屋不動產(chǎn)680000負債總計320000汽車凈資產(chǎn)729300個人資產(chǎn)小計680000資產(chǎn)總計1049300負債+凈資產(chǎn)1049300調(diào)整后的資產(chǎn)負債表中，現(xiàn)金、活期存款和定期存款占比降低，高收益產(chǎn)品的占比得到提高，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得到了多元化的改善。規(guī)劃前后資產(chǎn)對比圖I 規(guī)劃前口規(guī)劃后現(xiàn)金 活期存款定期存款 外幣定期 分紅險 股票基金 利得盈 房屋（二）現(xiàn)金流量預測1 .#先生家庭調(diào)整后的現(xiàn)金流量表收入金額（元）百分比（%）支出金額（元）百分比（%）經(jīng)常性收入經(jīng)常性支出工資7344017%膳食費291207%獎金200005%通訊費187

31、20%經(jīng)常性收入小計9344022%水、電、煤氣費37441%非經(jīng)常性收入子女教育費00%贍養(yǎng)費131783%0投資收益32000075%醫(yī)療費72802%非經(jīng)常性收入小計33317878%保險支出100002%收入總計426618100%房貸5237312%汽車養(yǎng)護費0%經(jīng)常性支出小計10438924%非經(jīng)常性支出10600025%衣物購置費52001%裝修10000023%家電、家具支出5104012%旅游費104002%結(jié)婚5000012%非經(jīng)常性支出小計32264064%結(jié)余-411支出總計42702988%2. 規(guī)劃后的收入結(jié)構(gòu)圖17%5%70%5%3%規(guī)劃后收入結(jié)構(gòu)圖|工資獎金 贍

32、養(yǎng)費房租-I賣房收 入3. 規(guī)劃后的支出結(jié)構(gòu)圖從現(xiàn)金流量表中可見，由于投資額度和結(jié)構(gòu)的調(diào)整，投資收益增 加，現(xiàn)金流量表的收支更趨合理。但由于#先生當年結(jié)婚和購房造 成其支出急劇增加，導致結(jié)余出現(xiàn)赤字。我們建議#先生出售住房 緩解現(xiàn)金流緊#的情況，同時動用上年結(jié)余的活期存款彌補赤字。（三）財務(wù)比率表格化分析考核項目比率客戶狀況理想標準值凈資產(chǎn)擴大能力結(jié)余比率-結(jié)余/稅后收入-0.1%10 %投資與凈資產(chǎn)比率-投資 /凈資產(chǎn)44 %50 %合適還債能力償付比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)70 %咼于50%較好負債比率一負債總額/總資產(chǎn)30%控制在 50%以下最好支出能力強弱流動比率一流動資產(chǎn)（每月收入1 . 4

33、3左右或3-6個月支+現(xiàn)金+活期存款）/每月支出出從財務(wù)比率可見，由于#先生當年結(jié)婚和購房造成其支出急劇 增加，導致其現(xiàn)金流出現(xiàn)了赤字。說明其當年沒有可投向資本市場的 資金。但是當#先生出售住房緩解現(xiàn)金流緊#及動用上年結(jié)余的 活期存款彌補赤字后，此種情況會有所改變。從其投資與凈資產(chǎn)比率 可以看出#先生的凈資產(chǎn)中有近一半由投資組成。#先生的償付比率和負債比率意味著即使在經(jīng)濟不景氣時其也有能力償還其所有 債務(wù)。一般而言，如果流動性比率大約為 3，則認為該客戶的資產(chǎn)結(jié) 構(gòu)流動性較好。但是，#先生有商屋租金收入和穩(wěn)定的工作，我們 認為其可以保持較低的資金流動比率， 轉(zhuǎn)而投資于資本市場，以獲取 更高的收

34、益。（四）未來生活的財務(wù)規(guī)劃表根據(jù)我們對#先生的理財規(guī)劃，我們將#先生全家在未來32年里的生活進行了詳細地規(guī)劃和計算1 #先生夫婦50至82歲的財務(wù)規(guī)劃表：年齡上年余額總收入總支岀當年可投資額累計凈結(jié)余合計工資收 入（工 資年增 長率為2%,年終獎）特殊收入（房租、公 積金 支取、 房產(chǎn)變現(xiàn)）投資收入合計日常支岀（通漲率4%）固定支岀（房貸、保險）人生大事開支（購房、結(jié)婚、購車等）合計現(xiàn)金+活期存款定期存款（1年期）利得盈股票基金債券基金股票 基金（定投）保險紙黃金502814.6011.203.405.645.6428.0028.0036.965136.9648.079.3438.730.0

35、048.115.876.2436.0036.933.002.005.0014.516.221.205.0036.935236.9316.589.494.882.2113.466.107.3636.933.002.005.006.672.862.405.0010.0040.045340.0416.099.644.442.0112.896.346.5540.043.002.005.008.013.433.605.0010.0043.245443.2416.379.794.342.2412.676.606.0743.243.002.005.009.414.034.805.0010.0046.9455

36、46.9416.779.954.342.4812.476.865.6146.943.002.005.0011.164.786.005.0010.0051.245651.2417.2010.114.342.7512.287.145.1451.243.002.005.0013.335.717.205.0010.0056.165756.1617.6810.274.343.0712.037.424.6156.163.002.005.0015.936.838.405.0010.0061.805861.8018.2010.444.343.4311.747.724.0261.803.002.005.0019

37、.048.169.605.0010.0068.275968.2718.7810.604.343.8411.288.033.2568.273.002.005.0022.739.7410.805.0010.0075.776075.7721.5510.786.474.3110.668.711.9575.773.002.005.0027.1411.6312.005.0010.0086.666186.6611.593.603.144.8510.019.011.0086.663.005.0015.008.0932.3713.2010.0088.246288.2411.543.603.144.8010.33

38、9.331.0088.243.005.0015.008.1732.6714.4010.0089.456389.4511.653.603.144.9110.659.651.0089.453.005.0015.008.1732.6815.6010.0090.456490.4511.753.603.145.0110.999.991.0090.453.005.0015.008.1332.5216.8010.0091.216591.2111.843.603.145.1011.3410.341.0091.213.005.0015.008.0432.1718.0010.0091.706691.7011.91

39、3.603.145.1710.7110.7191.703.005.0020.0058.705.0092.906792.9011.163.603.144.4211.0911.0992.903.005.0020.0059.905.0092.986892.9811.223.603.144.4811.4811.4892.713.005.0020.0059.715.0092.716992.7111.213.603.144.4711.8911.8992.033.005.0020.0059.035.0092.037092.0311.183.603.144.4412.3212.3290.883.005.002

40、0.0057.885.0090.887190.8811.123.603.144.3812.7712.7789.233.005.0020.0056.235.0089.237289.2311.043.603.144.3013.2313.2387.043.005.0020.0054.045.0087.047387.0410.933.603.144.1913.7113.7184.263.005.0020.0051.265.0084.267484.2610.793.603.144.0514.2114.2180.833.005.0020.0047.835.0080.837580.8310.623.603.143.8814.7314.7376.723.005.0020.0043.725.0076.727676.7210.413.603.143.6715.2715.2771.863.005.0020.0043.8671.867771.8610.173.603.143.4315.8415.8466.193.005.0020.0038.1966.197866.199.883.603.143.1416.4216.4259.653.005.0020.0031.6559.657959.659.563.603.142.8217.0317.0352.1