中央銀行學重點知識點

1、中央銀行學重點知識點中央銀行作為 " 銀行的銀行 " 的主要職責是什么 中央銀行作為 " 銀行的銀行 " 的主要職責是指中央銀行的業(yè)務對象不是工商企業(yè)和個人，而是商業(yè)銀行和其它金融機構及特定的政府部門； 中央銀行與其業(yè)務對象之間的往來仍具有銀行 固有的辦理“存，放，匯”業(yè)務的特征；中央銀行為商業(yè)銀行和其它金融機構提供支持，服 務，同時也是商業(yè)銀行和其它金融機構的管理者。 具體表現(xiàn)在以下 3個方面： 集中存款準 備金；充當商業(yè)銀行等金融機構的“最后貸款人”組織，參與和管理全國的資金清算。中央銀行貨幣發(fā)行必須遵循哪些基本原則（ 1）壟斷發(fā)行原則。有利于統(tǒng)一國

2、內(nèi)貨幣形式，避免多頭發(fā)行造成的貨幣流通混亂， 也便于中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策， 靈活有效地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量， 通過完全占有貨幣發(fā)行 所帶來的經(jīng)濟利益加強自身經(jīng)濟實力。（2）要有可靠信用作保證的原則。否則就會出現(xiàn)通貨不穩(wěn)，擾亂正常流通和生產(chǎn)的運行， 進而導致社會經(jīng)濟乃至政治危機的爆發(fā)。（3）要具有一定的彈性原則。只有這樣，才能使中央銀行的貨幣發(fā)行更好地適應不斷變化 的社會經(jīng)濟環(huán)境， 防止通貨膨脹或通貨緊縮的現(xiàn)象發(fā)生， 確保國民經(jīng)濟在正常的軌道上運行。中央銀行證券買賣業(yè)務與貸款業(yè)務有何異同（1）相同之處： 融資效果相同：買進證券相當于發(fā)放貸款，賣出證券則相當于收回貸款； 對貨幣供應的影響相同：

3、 買進證券同發(fā)放貸款一樣， 都會引起社會的基礎貨幣量增加， 從 而導致貨幣供應量的成倍擴張；賣出則反之； 都是中央銀行調(diào)節(jié)和控制貨幣供應量的工具。（2）不同之處： 資金的流動性不同：貸款到期才能收回，證券則可隨時買賣，其流動性高于貸款； 依據(jù)不同：證券買賣以證券的質(zhì)量為依據(jù)，而貸款以商業(yè)銀行的信用為重要依據(jù)； 收益不同：貸款有利息收入，而證券買賣的收益主要是買進或賣出的價差收益； 對金融環(huán)境的要求不同：證券買賣對金融環(huán)境的要求較高，而貸款業(yè)務則對其要求較低。試分析貨幣供應量作為中介指標的優(yōu)缺點。（1）貨幣供給量作為中介指標的優(yōu)點：貨幣供給量的變動能直接影響經(jīng)濟活動；中央銀行 對貨幣供給量的控制

4、能力較強； 與貨幣政策意圖聯(lián)系緊密； 不易將政策性效果與非政策性效 果相混淆。（2）貨幣供給量作為中介指標的缺點：中央銀行對貨幣供給量的控制能力并不是絕對的； 中央銀行對貨幣供給量的控制存在著一定的時滯。簡述中央銀行在對外金融關系中的地位和基本任務。（1）充當政府對外金融活動的總顧問和全權代表。（2）與各國中央銀行進行官方結算。（3）進行資本國際流動的調(diào)節(jié)管理和對外負債的全面監(jiān)測。（4）充當各國黃金和外匯儲備的管理者。（5）進行外匯交易。（6）調(diào)節(jié)與監(jiān)督國際金融活動。（7）發(fā)展與各國中央銀行及各國際金融機構的對外金融關系。（8）充當對外金融的總體發(fā)展戰(zhàn)略的制定者。中央銀行金融監(jiān)管的目標和原則是

5、什么（1）中央銀行金融監(jiān)管的目標。由于各國歷史，經(jīng)濟，文化背景和發(fā)展的情況不同，因此， 各國的具體監(jiān)管目標也有所不同。但總結起來，有以下幾點共性：確保金融穩(wěn)定安全，防范金融風險； 保護消費者權益； 增進金融體系的效率； 規(guī)定金融機構行為，促進公平競爭。（2）中央銀行金融監(jiān)管的基本原則。 巴塞爾委員會關于金融監(jiān)管的原則：監(jiān)管主體的獨立性原則；依法監(jiān)管原則；"內(nèi)控 "與 "外控 "相結合的原則；穩(wěn)健運行和風險防范相結合的原則；母國與東道國共同監(jiān)管原則。中國金融監(jiān)管原則：不干涉銀行內(nèi)部管理的原則；公正，獨立的原則。如何認識中央銀行的性質(zhì) 中央銀行的性質(zhì)是指中央

6、銀行自身所具有的特有屬性。 它是由其業(yè)務活動的特點和所能發(fā)揮 的作用決定的。概括起來，可從以下幾個方面分析：（1）從中央銀行業(yè)務活動的特點看， 它是特殊金融機構： 經(jīng)營原則和經(jīng)營目標不同于 一般 金融機構； 不經(jīng)營一般金融機構的業(yè)務； 擁有一般金融機構不具有的特權； 與政府的關系不 同于一般金融機構。（2）中央銀行是保障金融穩(wěn)健運行，調(diào)控宏觀經(jīng)濟的工具：中央銀行通過制定和實施貨幣 政策， 運用貨幣政策工具，采取以間接調(diào)控為主的方式， 調(diào)節(jié)貨幣供應量和信用規(guī)模， 實現(xiàn) 社會總供求均衡，保障金融穩(wěn)健運行和宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展。（3）中央銀行具有國家機關的性質(zhì)，負有重要的公共責任：中央銀行作為一國最高金

7、融管 理機構，肩負著對金融業(yè)實施監(jiān)督管理的重要職責。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權有何重要意義（1）可避免貨幣分散發(fā)行時帶來銀行倒閉，金融混亂事件的發(fā)生，便利商品的流通，保持 經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展。（2）有利于國家對貨幣流通的管理，使貨幣發(fā)行便于控制，以保持市場貨幣流通量與國民 經(jīng)濟發(fā)展的適當比例，保證通貨的穩(wěn)定。（3）有利于中央銀行加強自身的經(jīng)濟實力。（4）有利于推行國家貨幣金融政策，便利政府利用中央銀行手中的貨幣工具來管理和調(diào)節(jié) 國民經(jīng)濟，實現(xiàn)國家的宏觀經(jīng)濟目標。利率作為中介指標有什么優(yōu)缺點（1）利率作為中介指標的優(yōu)點：不僅能夠反映貨幣與信用的供給狀態(tài)，而且能夠表現(xiàn)供求 狀況的相對變化， 利率上升表明銀根

8、趨緊， 反之則表明銀根趨松； 中央銀行能夠運用政策工 具加以較為有效的控制； 數(shù)據(jù)易于及時收集獲得； 作用力大， 影響面廣，與貨幣政策諸目標 間的相關性高。（2）利率作為中介指標的缺點：中央銀行能夠控制的是名義利率，而對經(jīng)濟運行產(chǎn)生實質(zhì) 性影響的是預期實際利率； 利率對經(jīng)濟活動的影響更多的依賴于市場主體對經(jīng)濟收益變動的 敏感性，即貨幣需求的利率彈性。如何正確理解我國的貨幣政策目標（1）我國貨幣政策的最終目標為 " 保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長" ，其具體涵義是指： 保持貨幣幣值的穩(wěn)定是制定和執(zhí)行貨幣政策的出發(fā)點和歸宿點； 并不是為了穩(wěn)定幣 值而穩(wěn)定幣值， 而是為了

9、促進經(jīng)濟增長而穩(wěn)定幣值； 穩(wěn)定幣值和經(jīng)濟增長并不并列， 而是有 層次和主次之分的。（2）我國貨幣政策目標選擇的原因：穩(wěn)定幣值具有穩(wěn)定和維護經(jīng)濟秩序的作用；穩(wěn)定幣值 具有維護社會公平和激發(fā)生產(chǎn)積極性的功能； 穩(wěn)定幣值為實現(xiàn)其他宏觀政策目標創(chuàng)造了必要 的前提條件，且其本身所產(chǎn)生的總量平衡和結構協(xié)調(diào)為國民經(jīng)濟的發(fā)展提供了條件。中央銀行對金融市場監(jiān)管的原則有哪些（1）公開，公平，公正的原則：公開是指有關制度，信息，程序和行為不加隱瞞地向社會 公眾公；公平是指參與者在地位，權益， 責任等方面處于平等地狀態(tài)； 公正是指嚴格按照法 律法規(guī)處理有關事件。（2）全面監(jiān)管的原則：是指對所有金融市場的子市場都進行監(jiān)

10、管。（3）效率性原則：監(jiān)管必須是有效的；監(jiān)管必須保持金融市場的競爭性，提高金融市場的 效率；盡可能降低監(jiān)管成本。中央銀行存款與商業(yè)銀行存款有何區(qū)別 （1）存款的強制性：中央銀行存款具有一定的強制性，而商業(yè)銀行存款遵循" 存款自愿，取款自由 "的存款原則。（2）存款用途， 目的的特殊性： 中央銀行吸收存款是出于宏觀調(diào)控和行使監(jiān)管職能的需要， 而商業(yè)銀行是為了實現(xiàn)銀行利潤最大化。（3）存款人的特定性：中央銀行只吸收商業(yè)銀行，非銀行金融機構，政府部門及特定部門 的存款，而商業(yè)銀行直接吸收個人，工商企業(yè)的存款。（4）與存款當事人之間關系的特殊性： 中央銀行與存款當事人之間的關系除經(jīng)

11、濟關系之外， 還有管理與被管理的關系，而商業(yè)銀行與存款當事人之間只有純粹的經(jīng)濟關系。中央銀行有哪些基本類型 各有何特點（1）單一型中央銀行制度。 單一型中央銀行制度是指國家設立單獨的中央銀行機構， 全面， 純粹地行使中央銀行職能的制度。 這是最主要， 最典型的中央銀行制度形式， 可分為一元式 中央銀行制度和二元式中央銀行制度。（2）復合型中央銀行制度。是指在一國內(nèi)，不設立專門的中央銀行，而是由一家大銀行來 同時扮演中央銀行和商業(yè)銀行兩種角色，也就是所謂的"一身二任 " 。（3）準中央銀行制度。是指某些國家或地區(qū)沒有建立通常意義上的中央銀行，而只設立類 似中央銀行的機構。（4

12、）跨國型中央銀行制度。是指兩個以上的主權國家共同設立和擁有的中央銀行。1998 年7 月成立的歐洲中央銀行亦屬此例。簡述中央銀行與商業(yè)銀行等金融機構之間的關系。（1）中央銀行是商業(yè)銀行等金融機構的領導者和管理者：中央銀行處于現(xiàn)代金融體系的領 導和核心地位， 其領導和管理主要是通過制定和實施有關政策來體現(xiàn)的， 并且主要是通過具 體的金融業(yè)務活動實現(xiàn)的。（2）中央銀行與商業(yè)銀行等金融機構之間又是業(yè)務往來關系和服務與支持關系：中央銀行 的業(yè)務對象是商業(yè)銀行等金融機構，而其作為 "銀行的銀行 "又為金融機構提供包括支付保 證，融資，清算等在內(nèi)的各項服務。試述公開市場政策的優(yōu)點和局限

13、性。 （1）公開市場政策的優(yōu)點： 中央銀行能以此項政策工具影響商業(yè)銀行的準備金狀況，從而直接影響市場貨幣供應量； 中央銀行利用公開市場政策可以在金融市場上根據(jù)貨幣政策的需要， 主動出擊， 而不像再 貼現(xiàn)政策那樣處于被動地位；對貨幣供應量進行微調(diào)， 而不像存款準備金政策那樣， 對貨幣供應量及經(jīng)濟產(chǎn)生震動性影 響； 可進行經(jīng)常性，連續(xù)性的操作，具有較強的伸縮性； 具有很強的逆轉性。（2）公開市場政策的局限性：政策意圖的告示作用較弱； 對金融市場的要求較高； 在實際運行中不能很好地發(fā)揮作用。簡述金融監(jiān)管的基本特征。（1）金融監(jiān)管的目標與國家宏觀經(jīng)濟目標是一致的，是為了實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟目標而進行的活 動；

14、（2）金融監(jiān)管的主要依據(jù)是國家的法律法規(guī)，中央銀行金融監(jiān)管的權力是由國家法律賦予 的；（3）金融監(jiān)管的主體大多是中央銀行，但也有一些國家是政府設立的專門監(jiān)督機構充當金 融監(jiān)管的主體；（4）金融監(jiān)管的影響力大。我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的基本框架是什么 為什么 目前我國的金融監(jiān)管體制是分業(yè)監(jiān)管體制， 承擔金融監(jiān)管職責的機構主要有： （ 1）中國銀行 業(yè)監(jiān)督管理委員會（ 2）中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會（ 3）中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會。這三 個金融監(jiān)管部門各司其職， 分工合作， 共同承擔金融業(yè)的監(jiān)管責任。 分業(yè)監(jiān)管有利于集中專 門監(jiān)管人才， 提高監(jiān)管效率和監(jiān)管水平， 也有利于更好地貫徹分業(yè)經(jīng)營的原則， 與我

15、國目前 的經(jīng)濟金融運行體制是一致的。選擇貨幣政策中介指標的一般原則1）、必須首先滿足“三性”要求 必須首先滿足三個條件，即可測性、可控性以及與最終目標的相關性。（1）所謂可測性是指中央銀行所選擇的金融控制變量，必須具有明確而合理的內(nèi)涵和外延，使中央銀行能迅速而準確地收集到有關指標的數(shù)據(jù)資料， 且便于進行定量分析， 便于進行科 學預測。（2）所謂可控性是指中央銀行通過各種貨幣政策工具的運用，能對該金融變量進行有效地 控制和調(diào)節(jié)，能較準確地控制金融變量的變動狀況及其變動趨勢。（3）所謂相關性是指中央銀行選擇的中介指標必須與貨幣政策最終目標有密切的相關性， 中央銀行通過中介指標的控制和調(diào)節(jié)，就能夠促

16、使貨幣政策最終目標的實現(xiàn)。2）、必須具備的基本特征 作為貨幣政策中介指標的變量，一般而言，必須具備以下特征： （1）作為中介指標的金融的變量應當是中央銀行幣政策運用和影響的主體。也就說，中央 銀行各種貨幣政策的實施， 一方面能直接引起中介指標的變量的變動， 另一方面民能通過這 些金融變量，把中央銀行貨幣政策的實施狀況反映出來。（2）作為中介指標的變量，應當是全社會及金融體系了解中央貨幣政策的意向和強度的信 號器。也就是說， 社會及整個金融體系能夠通過對作為中介指標的金融變量的分析， 了解到 中央銀行貨幣政策的意向和強度，以便能夠做出符合中央銀行貨幣政策的決策。（3）作為中介指標的金融變量，應當

17、是中央銀行觀察和檢驗貨幣政策措施的指示器。也就 是說，中央銀行通過對作為貨幣政策中介指標的金融變量的狀況分析， 能了解到各種貨幣政 策的實施狀況、貨幣政策的方向正確與否、強度是否合適、時間是否恰當?shù)取?）、必須與特定的經(jīng)濟金融環(huán)境相適應 在某一特定的條件下，由于經(jīng)濟及金融環(huán)境不同，中央銀行置身的經(jīng)濟宏觀體制背景不同， 中央銀行為實現(xiàn)不同的貨幣政策目標 要用的貨幣政策工具就不同， 相應的， 中央銀行選擇 用來作為貨幣政策中介指標的金融變量就具有很大的區(qū)別。 總而言之， 各國的經(jīng)濟及金融環(huán) 境不同， 中央銀行實施貨幣政策的工具不同， 經(jīng)濟管理體制不同， 金融市場的完善程度不同， 選擇作為貨幣政策中

18、介指標的金融變量就不同。 但就目前世界多數(shù)國家隨商品經(jīng)濟的逐步發(fā) 展出現(xiàn)的新情況來看， 各國中央銀行貨幣政策中介指標的選擇， 都體現(xiàn)了間接調(diào)控、 引入和 加大市場機制分量的大趨勢。中央銀行的業(yè)務活動原則 中央銀行要履行自己的職責，就必須經(jīng)營一定業(yè)務，但是，既然是中央銀行， 是位于銀行體 系之首、有特殊職能的銀行，那么，它在從事業(yè)務工作時，就與一般銀行有明顯的不同，這 些不同主要通過下列若干活動原則體現(xiàn)出來。1）、不以盈利為目標 普通銀行從事業(yè)務經(jīng)營， 必須講究經(jīng)濟效益。 中央銀行因所處地位完全不同， 它必須以調(diào)節(jié) 宏觀經(jīng)濟、穩(wěn)定全國金融、穩(wěn)定幣值為已任，一切業(yè)務都是為此服務的。因而，業(yè)務的盈利

19、 與否，不是它所考慮的目標之一。2）、既然中央銀行不同于普通銀行，不以盈利為目標，那么，它的業(yè)務范圍、業(yè)務對象也就 不同于普通銀行。因此， 在一些業(yè)務上， 如壟斷貨幣發(fā)行、 代理國庫、 組織資金清算、 對商業(yè)銀行發(fā)放貸款等， 也就不存在與普通銀行爭利的問題。 中央銀行的有些業(yè)務， 與普通銀行所從事的業(yè)務是交叉 的，如在金融市場上買賣有價證券， 有時會發(fā)生這種子情況： 金融市場上有筆證券，商業(yè)銀 行想買進，中央銀行也想買進；或者商業(yè)銀行想拋出時，中央銀行也欲拋出時。這時，二者 在證券價格、 買進或拋出的數(shù)量等問題上就可能發(fā)生沖突。 發(fā)生這種情況時， 中央銀行應從 國家整體利益出發(fā)，既不主動爭取，也不有意讓利，一切視履行職責上的需要而定。3）、保證資產(chǎn)具有最大流動性中央銀行作為“銀行的銀行”存在， 它不僅向銀行提供資金清算服務， 依法征繳法定存款準 備金，還必須在商業(yè)銀行的資金周轉不靈時， 提供資金幫助， 即要履行其作為 “最后貸款人” 的職責。所以， 保證資產(chǎn)具有最大流動性是中央銀行履行其職能的前提條件，也可以說，資 產(chǎn)的流動性問題，對中央銀行來說比對商業(yè)銀行具有更重要的意義。4）、管理權相對獨立 中央銀行肩負有管理全國金融