金融理論與實務(wù)簡版

1、18全國2011年4月自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題課程代碼：00150一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）1.下列屬于足值貨幣的是:金屬貨幣2.推動貨幣形式演變的真正動力是:商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對貨幣產(chǎn)生的需求3.流通中的主幣:是一個國家的基本通貨4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是個人部門5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于國家信用6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是基準利率7.目前人民幣匯率實行的是以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制8.直接標(biāo)價法下，如果單位外幣換取的本國貨幣數(shù)量增多，則表明本幣對外貶值9.股票市場屬于資本市場10.中央銀

2、行參與金融市場活動的主要目的是貨幣政策操作11.下列不屬于貨幣市場特點的是流動性弱12.當(dāng)前我國貨幣市場的基準利率是Shibor13.允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)合約的是C.美式期權(quán) 14.某上市公司股票的初始發(fā)行價為8元，若該股票某日的收盤價為12元，每股盈利為0.5元，則該股票的市盈率為2415.下列不屬于金融衍生工具市場功能的是融通資金16.在我國，由大型企業(yè)集團出資組建，主要為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的金融機構(gòu)是財務(wù)公司17.作為我國管理性金融機構(gòu)的“一行三會”是指中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會18.商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)主要包括存款業(yè)務(wù)和借款業(yè)務(wù)19.被保

3、證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請求保險人擔(dān)保自己信用的保險是保證保險20.菲利普斯曲線反映的是失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關(guān)系二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）21.間接融資的優(yōu)點表現(xiàn)在 靈活便利 分散投資 安全性高 具有規(guī)模經(jīng)濟22.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有存單面額大.二級市場非常發(fā)達 存單不記名23.目前全球性的國際金融機構(gòu)主要有國際清算銀行 世界銀行集團 國際貨幣基金組織24.保險的基本職能有分散風(fēng)險 補償損失25.下列屬于國際收支平衡表中資本和金融賬戶的項目有直接投資 證券投資三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.特里芬難題：為了滿足

4、世界各國發(fā)展經(jīng)濟的需要，美元供應(yīng)必須不斷增長；而美元供應(yīng)的不斷增長，將使美元同黃金的兌換性難以維持。這種矛盾被稱為“特里芬難題”。27.商業(yè)信用:是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。28.可轉(zhuǎn)換債券:是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。29.回購協(xié)議6-135答：回購協(xié)議:證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時，與證券買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價格再將其出售的證券如數(shù)贖回。30.并購業(yè)務(wù):即兼并與收購業(yè)務(wù)，兼并是指由兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經(jīng)濟單位的交易活動，而收購是指兩家公

5、司進行嚴權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達到控制該公司的交易活動。四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31.某企業(yè)擬向銀行申請期限為2年的貸款3000萬元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計息；B銀行給出的2年期貸款年利率為5.7%，按年復(fù)利計息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款？3-87答：若向A銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=P×r×n=3000×6%×2=360（萬元）若向B銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=P(1+r)n-1=3000×(1+5.7%)2-1=351

6、.75(萬元)由于360>351.75，因此，該企業(yè)應(yīng)向B銀行貸款。32.2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認購費率：一次認購金額在1萬元（含1萬元）500萬元之間，認購費率為1.5%；一次認購金額在500萬元（含500萬元）以上，認購費率為1%。(1)某投資者用20萬元認購A基金，請計算其認購的基金份額。(3分)(2)2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費率為0.5%，請計算該投資者的贖回金額。（3分）7-176答：（1）認購份額=認購金額×（1-認購費率）÷基金單位面值=200000&

7、#215;（1-1.5%）÷1=197000（份）（2）贖回金額=（贖回份額×贖回日基金單位凈值）×（1-贖回費率）=（197000×1.5）×（1-0.5%）=294022.5（元）五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡述購買力平價理論的主要內(nèi)容。4-103答：購買力平價理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響力的匯率決定理論之一。該理論的基本思想是：人們之所以需要其他國家的貨幣，是因為這些貨幣在其發(fā)行國具有購買商品和服務(wù)的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就主要應(yīng)該由兩國貨幣的購買力之比決定。34.簡述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)

8、別。8-193答：金融期權(quán)合約金融期貨合約標(biāo)準化程度與交易場所既有標(biāo)準化合約，也有非標(biāo)準化合約。標(biāo)準化合約在交易所內(nèi)進行交易，非標(biāo)準化合約在場外進行交易。都是標(biāo)準化合約，都在交易所內(nèi)進行交易。交易雙方的權(quán)利與義務(wù)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的。合約的買方只擁有權(quán)利，不承擔(dān)義務(wù)；相反，合約的賣方只承擔(dān)義務(wù)，不擁有權(quán)利。當(dāng)合約的買方行權(quán)時，賣方必須承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等的。除非用相反的合約沖銷，這種權(quán)利和義務(wù)在到期日必須行使，也只能在到期日行使。盈虧風(fēng)險負擔(dān)合約買方損失有限（以期權(quán)費為限）盈利可能無限；合約賣方損失可能無限，但盈利有限（以期權(quán)費為限）。交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險都

9、是無限的。保證金要求合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金。交易的買賣雙方都須交納保證金。結(jié)算方式到期結(jié)算每日結(jié)算35.簡述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。10-236答：一、監(jiān)管資本的含義監(jiān)管資本，是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，因此，監(jiān)管資本也可稱為法律資本。二、監(jiān)管資本的構(gòu)成1、一級資本也稱核心資本，包括股本和公開儲備。一級資本是永久性的并且被認為是一種高質(zhì)量的緩沖器，是判斷銀行資本是否充實最明顯的依據(jù)。2、二級資本也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長期次級債務(wù)。36.簡述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟衰退加速器的原因

10、。13-310答：（1）從投資看，實際利率的提高使企業(yè)減少投資實際利率提高，企業(yè)投資的實際成本提高，投資的預(yù)期收益下降，企業(yè)會減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少雇傭工人，整個社會表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟蕭條，失業(yè)增加。（2）從消費看，物價還會下跌的預(yù)期使人們減少即期消費通貨緊縮中，盡管物價的下跌使消費者可以用較低的價格得到同等數(shù)量和質(zhì)量的商品和服務(wù)，但是對未來物價還會繼續(xù)下降的預(yù)期促使人們推遲消費，更多地進行儲蓄。此外，通貨緊縮帶來的經(jīng)濟衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價格下跌，對未來的預(yù)期悲觀，這也會讓消費者緊縮開支，減少消費。投資需求不足加上消費需求不足，經(jīng)濟運行進一步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。37.簡

11、述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。14-332答：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機構(gòu)和金融市場；（2）從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門；（3）從非金融部門的各類經(jīng)濟行為主體到社會各經(jīng)濟變量。六、論述題（本題13分）38.試述近5年來中國人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道及其存在的問題。12-279、299答：（1）投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道外匯儲備是中國人民銀行近些年來投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。1994年外匯管理體制改革后，我國實行的是有管理的浮動匯率制，為了避免人民幣匯率的大幅波動，中國人民銀行通過在外匯市場上買賣外匯影響外匯市場的供求關(guān)系，保持人民幣匯率的相對穩(wěn)定。當(dāng)外匯儲備增加時，

12、基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)增加；反之，當(dāng)外匯儲備減少時，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)減少。（2）存在的問題依據(jù)貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎(chǔ)貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數(shù)倍相應(yīng)增加。為了對沖由外匯占款而引起的基礎(chǔ)貨幣增加，中國人民銀行通過發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，使得基礎(chǔ)貨幣的增長率遠遠低于外匯占款的增長率，但同時使中央銀行承擔(dān)了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。全國2011年7月自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題課程代碼：00150一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1.人們選擇以某種形式貯藏財富主要取決于該種財富貯藏形式風(fēng)險與收益的對比2.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是金銀復(fù)本位制

13、3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點不包括信息公開、強化監(jiān)督4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是票據(jù)的真實性5.將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額被稱作收益資本化6.以開放經(jīng)濟條件下的“一價定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是購買力平價理論7.由我國境內(nèi)股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是香港8.同業(yè)拆借通常是信用拆借9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個營業(yè)日申購或贖回基金份額的是開放式基金 1O.金融期貨合約的特點不包括( D )8-186 A.在交易所內(nèi)交易 B.流動性強C.采取盯市原則 D.保證金額高11.我國財務(wù)公司的特點是( D )9-211A.以吸收儲蓄存款

14、為主要資金來源 B.為消費者提供廣泛金融服務(wù)C.以消費信貸業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)D.由大型企業(yè)集團成員單位出資組建12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)是國際清算銀行13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括公開儲備14.通貨膨脹的主要判斷標(biāo)準是物價水平 15.劍橋方程式的表達式是Md=kPY 16.基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的負債17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟學(xué)家是弗里德曼 18.投資銀行的業(yè)務(wù)不包括代理國庫 19.我國經(jīng)營投資保險業(yè)務(wù)的保險公司是出口信用保險公司20.世界上一直采用間接標(biāo)價法的貨幣是英磅二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)21.貨幣制度的構(gòu)成要素主要有( AB

15、CDE )1-56 A.規(guī)定貨幣材料B.規(guī)定貨幣單位C.規(guī)定流通中貨幣的種類D.規(guī)定貨幣的法定支付能力E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c有( AB )2-78A.有特定的盈利項目作保證B.與特定項目的期限有關(guān)C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠D.主要以稅收收入清償債券E.必須經(jīng)過納稅人同意才能發(fā)行23.各國計算基準匯率時對關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準是( ACD )4-101A.可以自由兌換B.該國年度經(jīng)濟增長速度在6以上C.在本國國際收支中使用多D.在外匯儲備中占比大E.該國財政赤字與GDP的比率應(yīng)低于324.信用合作社的本質(zhì)特征是( BC )9-210 A.具有股份制企業(yè)特點B.

16、實行一人一票制C.主要為社員提供信用服務(wù)D.以盈利為主要宗旨E.為社員提供保險保障25.影響商業(yè)銀行存款派生小能力的因素主要有( BCE )12-282 A.流動性比率 B.法定存款準備金率C.現(xiàn)金漏損率D.貨幣化比率E.超額存款準備金率三、名詞解釋題(本大題共5題，每小題3分，共15分)26.信用貨幣1-52答：是相對于商品貨幣而言的，是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值。27.商業(yè)本票2-74答：是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時期內(nèi)無條件支付款項給收款人或持票人的債務(wù)證書。28.有效匯率4-102答：是指某種加權(quán)平均匯率，它是

17、一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。29.金融資產(chǎn)管理公司9-210答：是在特定時期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機構(gòu)。30.責(zé)任保險11-262答：責(zé)任保險，是以被保險人依法應(yīng)負的民事?lián)p害賠償責(zé)任或者經(jīng)過特別合同約定的合同責(zé)任作為保險標(biāo)的的一種保險。四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31.某中國公司預(yù)計8月1O日將有一筆100萬美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8月1O日到期、合約金額為100萬美元的美元看跌期權(quán)(歐式期權(quán))，協(xié)定匯率為1美元=6.5元人民幣，期權(quán)費為3萬元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美

18、元的即期匯率為1美元=6.45元人民幣，那么，該公司是否會執(zhí)行期權(quán)合約?并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。8-193答：若該公司執(zhí)行期權(quán)，則其獲利為：100×（6.5-6.45）-3=2（萬元）因此，該公司執(zhí)行該期權(quán)可以獲利2萬元，應(yīng)該執(zhí)行該期權(quán)。32.某期限為60天的憑證式國庫券每張面額10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3，請計算該國庫券的實際發(fā)行價格。(一年按360天計算)6-139答：由公式得：所以，該國庫券的實際發(fā)行價格為9950.25元。五、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33.簡述名義利率與實際利率的區(qū)別與聯(lián)系。3-90答：一、名義利率與實際利

19、率的區(qū)別1、實際利率是指在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利率；2、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。二、名義利率與實際利率的聯(lián)系1、當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；2、當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零；3、當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率。34.簡述金融工具的特征。5-119答：（1）期限性（2）流動性（3）風(fēng)險性（4）收益性35.簡述債券交易價格的主要決定因素。7-152答：（1）債券的票面額（2）票面利率（3）市場利率（4）償還期限36.簡述貸款的五級分類。10-227答：（1）正常貸款；（2）關(guān)注貸款；（3）次級貸款；（4）可疑貸款；（5）損

20、失貸款。37.簡述成本推動說的主要內(nèi)容。13-304答：這種理論認為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持續(xù)和顯著的上漲。（1）供給方面成本的提高首先體現(xiàn)為工資成本的提高工資提高，導(dǎo)致生產(chǎn)成本提高，從而導(dǎo)致價格水平上升。價格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通過工會再一次要求提高工資水平，進一步推高價格，形成工資提高和價格上漲相互推動的螺旋式的上升運動，即所謂工資價格螺旋，引發(fā)工資推動型通貨膨脹。（2）成本推動說還從壟斷企業(yè)獲取壟斷利潤角度解釋通貨膨脹的成因這種理論認為，就像不完全競爭的勞動市場是工資推動型通貨膨脹形成的前提條件一樣，不完全競爭的商品市場是利潤

21、推動型通貨膨脹形成的前提條件。在不完全競爭的商品市場上，壟斷企業(yè)和寡頭企業(yè)為了追求更大的利潤，可以操縱價格，把產(chǎn)品價格定得很高，致使價格上漲的速度超過成本增長的速度。六、論述題(本題13分)38.試述貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系及我國貨幣政策目標(biāo)的選擇。14-316318答：一、貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系1、穩(wěn)定物價和充分就業(yè)穩(wěn)定物價與充分就業(yè)兩個目標(biāo)之間經(jīng)常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線表明，失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長的替代關(guān)系。2、經(jīng)濟增長與充分就業(yè)經(jīng)濟增長與充分就業(yè)兩個目標(biāo)間具有一致性，奧肯定律論證了這種一致性，經(jīng)濟增長有助于增加就業(yè)，降低失業(yè)率。3、穩(wěn)定物價和經(jīng)濟增長穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長兩個

22、目標(biāo)間具有矛盾性。由菲利普斯曲線和“奧肯定律”推導(dǎo)可知，物價上漲率與經(jīng)濟增長率之間呈同向變動關(guān)系，則穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長兩個目標(biāo)反向變動，存在矛盾性。4、穩(wěn)定物價和國際收支平衡穩(wěn)定物價有利于實現(xiàn)國際收支平衡。通常來說，在各國貿(mào)易結(jié)構(gòu)不變的條件下，如果各國都保持本國的物價穩(wěn)定，則物價穩(wěn)定與國際收支平衡目標(biāo)能夠同時實現(xiàn)。5、經(jīng)濟增長和國際收支平衡一般來說經(jīng)濟增長通常會增加對進口商品的需求，同時由于國民收入的增加帶來貨幣支付能力的增加，會導(dǎo)致對一部分本來是用于出口的商品轉(zhuǎn)向內(nèi)銷。兩方面作用的結(jié)果是進口的增長高于出口的增長，導(dǎo)致貿(mào)易逆差。二、我國貨幣政策目標(biāo)的選擇1995年3月頒布實施的中華人民共和國中

23、國人民銀行法對“雙重目標(biāo)”進行了修正，確定貨幣政策的最終目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。全國2012年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題 課程代碼：00150一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）1布雷頓森林體系確定的國際儲備貨幣是美元2信用活動的基本特征是約期歸還本金并支付利息 3下列關(guān)于銀行信用的表述錯誤的是 ( B )P76  A銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生B銀行信用的形成與商業(yè)信用無關(guān)C銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用D銀行在信用活動中充當(dāng)信用中介的角色4政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是官定利率

24、0; 52005年以后我國股權(quán)分置改革方案的核心是對價支付6一張面額為1000元，3個月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為4%，則持票人可得的貼現(xiàn)金額為990元7下列不屬于貨幣市場的是股票市場8上海證券交易所實行的交易制度是競價交易制度9投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價格將要上漲時通常會買入看漲期權(quán)10債券的票面年收益與當(dāng)期市場價格的比率為現(xiàn)時收益率 11下列關(guān)于金融期貨合約表述錯誤的是為非標(biāo)準化合約12金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是比較優(yōu)勢理論13國際貨幣基金組織最主要的資金來源是成員國認繳的基金份額14我國金融機構(gòu)體系中居于主體地位的金融機構(gòu)是商業(yè)銀行 15由政府出資設(shè)立

25、的專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機構(gòu)是金融資產(chǎn)管理公司16匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)17保險經(jīng)營中最大誠信原則的內(nèi)容主要包括告知與保證18強調(diào)利率對貨幣需求影響作用的經(jīng)濟學(xué)者是凱恩斯19經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國際收支平衡表中的經(jīng)常賬戶20目前我國貨幣政策的中介指標(biāo)是貨幣供給量二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）21下列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是(ABDE )P135-138A本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進行的短期資金融通行為B回購價格高于出售價格C期限通常在一年以上D回購利率通常低于同業(yè)拆借利率E屬于貨幣市場金融工具22公募發(fā)行債券的優(yōu)點是( BDE )P150A手續(xù)

26、簡便B可上市交易，流動性強C發(fā)行成本低D債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制E籌集的資金量大23中國人民銀行的主要職責(zé)有(ABDE )P205A壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通B防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護國家金融穩(wěn)定C審批銀行業(yè)金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)的設(shè)立D持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備E依法制定和執(zhí)行貨幣政策24不良貸款包括(CDE )P227 A正常貸款 B關(guān)注貸款C次級貸款D可疑貸款E損失貸款25投資銀行可經(jīng)營的業(yè)務(wù)包括( ABCD )P252A證券承銷業(yè)務(wù)B并購業(yè)務(wù)C資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D財務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)E吸收活期存款業(yè)務(wù)三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26貨幣

27、市場基金P140是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場工具的基金。27信用交易P161又稱墊頭交易或保證金交易，股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀人的信用而進行的股票買賣。28歐式期權(quán)P193是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約。29次級金融債券P225商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。30保險利益P257是指投保人對投保標(biāo)的具有法律上承認的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬元、期限為4年、年

28、利率為6%的貸款，請用單利和復(fù)利兩種方法計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。(計算結(jié)果保留整數(shù)位)P87答：（1）按單利計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額 C=p×r×n=1000000×6%×4=240000元 （2）按復(fù)利計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額C=p×（1+r）n-p=1000000×（1+6%）4=262477元32據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，2009年12月31日，我國的M0為4萬億元，M2為67萬億元，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)在中國人民銀行的準備金存款為10萬億元，請計算此時點我國的貨幣乘數(shù)。(計算結(jié)果保留小數(shù)點后

29、兩位)P284m=M2/B=M2/(C+R)=67/(4+10)=4.79五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點。P60（1）不兌現(xiàn)的信用貨幣，一般是由中央銀行發(fā)行，并由國家法律賦予無限清償?shù)哪芰?。?）貨幣不與任何金屬保持等價關(guān)系，也不能兌換黃金，貨幣發(fā)行一般不以金銀為保證，也不受金銀的數(shù)量控制。 （3）貨幣是通過信用程序投入流通領(lǐng)域，貨幣流通是通過銀行的信用活動進行調(diào)節(jié)，而不像金屬貨幣制度下，由金屬貨幣進行自發(fā)地調(diào)節(jié)。銀行信用擴張，意味著貨幣流通量增加，銀行信用緊縮，意味著貨幣流通的減少。（4）當(dāng)國家通過信用程序所投放的貨幣超過了貨幣需要量，就會

30、引起通貨膨脹，這是不兌現(xiàn)的信用貨幣流通所特有的經(jīng)濟現(xiàn)象。（5）流通中的貨幣不僅指現(xiàn)鈔，銀行活期存款也是通貨。34簡述信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行中的積極作用。P71信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行中的積極作用：1、調(diào)劑貨幣資金余缺，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。2、動員閑置資金，推動經(jīng)濟增長。35簡述金融市場的風(fēng)險分散功能。P128金融市場的風(fēng)險分散功能體現(xiàn)在兩個方面：一是，金融市場上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進行投資組合，從而分散了投資風(fēng)險。二是，在金融市場上籌集資金的資金需求者面對眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾

31、多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運用這筆資金的經(jīng)營風(fēng)險。36簡述通貨膨脹對經(jīng)濟增長的促進論觀點。P307第一，通貨膨脹中，工人工資的增長速度滯后于物價的上漲速度，因此，通貨膨脹是一種有利于資方的國民收入再分配。企業(yè)利潤的提高刺激了私人投資的積極性，從而有利于促進經(jīng)濟增長。 第二，通貨膨脹中，人們的名義收入水平伴隨著通貨膨脹的上升而相應(yīng)的增加，在實行累進所得稅制的情況下，收入水平的增加會使人們按照更高的稅率等級繳納個人所得稅，政府稅收收入增加，從而有條件增加貨幣供給量，形成適度的通貨膨脹，可以有效刺激需求，使投資增加，進而促進經(jīng)濟增長和就業(yè)的增加。第三，在非充分就業(yè)狀態(tài)下，社會上還存在閑置資

32、源，通過增加貨幣供給量，形成適度的通貨膨脹，可以有效刺激需求，使投資增加，進而促進經(jīng)濟增長和就業(yè)的增加。 37簡述法定存款準備金率的作用機理與優(yōu)點。P319-320法定存款準備金率的作用機理是：中央銀行通過調(diào)高或調(diào)低法定存款準備金率，影響商業(yè)銀行的存款派生能力，從而達到調(diào)節(jié)市場貨幣供給量的目的。優(yōu)點：第一，中央銀行是法定存款準備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握著主動權(quán)。第二，法定存款準備金率通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給，作用迅速、有力，見效快。六、論述題（本題13分）38試述影響匯率變動的主要因素。P106影響匯率變動的主要因素有：（1）通貨膨脹：一國發(fā)生通貨膨脹該國貨幣代表的實際價值量下

33、降外匯市場上對該國貨幣的需求減少外匯匯率上升，本幣匯率下跌。（2）經(jīng)濟增長：短期內(nèi)一國經(jīng)濟增長往往會引起進口的增加，外匯需求增加外匯匯率升值。長期內(nèi)，該國貨幣通常會有對外長期升值的趨勢。（3）國際收支：收小于支，逆差本幣匯率下跌，外國貨幣匯率上升。收大于支，順差外國貨幣匯率下跌，本幣匯率上升。（4）利率：一國的高利率水平會吸引國際資本流入該國，從而增加該國外匯的供給，導(dǎo)致即期外匯匯率下跌；反之，一國的低利率水平會吸引國際資本流出該國，從而減少該國外匯的供給，導(dǎo)致即期外匯匯率上升。（5）心理預(yù)期：心理預(yù)期因素主要影響短期匯率的變動，當(dāng)預(yù)期某國家貨幣在未來將會升值，則外匯市場上投資者會大量買進該國

34、貨幣，造成市場上外匯供給的增加，本幣需求的上升，助推本幣升值。反之，則助推本幣貶值。（6）政府干預(yù)。全國2012年7月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題課程代碼：00150一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1.世界上最早的貨幣是實物貨幣2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進退兩難狀況的經(jīng)濟學(xué)者是特里芬3.商業(yè)信用的基本形式是商品賒銷4.體現(xiàn)貨幣時間價值的變量是利息5.人民幣匯率采用的標(biāo)價方法是直接標(biāo)價法6.由于金融工具交易價格的波動而給其持有者帶來損失的可能性屬于金融工具的市場風(fēng)險7.為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場所的市場是貨幣市場8.短期政府債券發(fā)行和流通的市場是國庫券

35、市場9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的名義收益率10.某一時點上基金資產(chǎn)的總市值扣除負債后的余額是基金凈值11.下列關(guān)于期貨合約表述錯誤的是可用來套期保值，但不能用來投機12.負責(zé)制定和實施貨幣政策的金融機構(gòu)是中央銀行13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會是下列哪家機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機構(gòu)?國際清算銀行14.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)15.按質(zhì)量高低劃分的五類貸款形式是：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失16.下列不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是代理國庫17.健康保險屬于人身保險18.提出劍橋方程式的經(jīng)濟學(xué)者是馬歇爾與庇古19.商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進口等于貿(mào)易賬戶差額20.衡量一國經(jīng)濟在不同時期內(nèi)所生

36、產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價格總水平變化程度的經(jīng)濟指標(biāo)是國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)21.國家信用的工具主要有：中央政府債券、地方政府債券、政府擔(dān)保債券22.下列屬于貨幣市場的是（ ABDE ）A.國庫券市場B.商業(yè)票據(jù)市場C.股票市場D.同業(yè)拆借市場E.回購協(xié)議市場23.目前我國的金融監(jiān)督管理機構(gòu)包括（ BCDE ）A.銀行業(yè)協(xié)會B.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會C.中國人民銀行D.中國證券監(jiān)督管理委員會E.中國保險監(jiān)督管理委員會24.下列屬于國際收支平衡表中經(jīng)常項目的有（ ABCE ）A.收益B.貨物C.服務(wù)D.直接投資E.經(jīng)常轉(zhuǎn)移25.影響我國貨幣需

37、求的因素有（ ABCDE ）A.物價水平B.收入C.利率D.信用的發(fā)展?fàn)顩rE.社會保障體制的健全與完善三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.消費信用答:是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。27.政府債券答:是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券它以政府的信譽作保證因而通常無需抵押品其風(fēng)險在各種債券中是最低的利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券28.開放式基金答是指基金可以無限地向投資者追加發(fā)行基金份額并且隨時準備贖回發(fā)行在外的基金份額因此基金份額總數(shù)是不固定的。29.再保險保險人將其承擔(dān)的保

38、險業(yè)務(wù)以承保形式部分轉(zhuǎn)移給保險人的為再保險30.通貨膨脹答一般來說理論界對于通貨膨脹問題通常做如下定義通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值物價全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)3l.設(shè)某商業(yè)銀行吸收到3000萬元的原始存款，經(jīng)過一段時間的派生后，銀行體系最終形成存款總額12000萬元。若法定存款準備金率與超額存款準備金率之和為20%，請計算現(xiàn)金漏損率。答K=12000/3000=4 C=1/k-r-e=0.25-0.2=0.0532.2010年1月1日，某人在中國建設(shè)銀行存入一年期定期存款20萬元，若一年期定期存款年利率為2.2

39、5%，單利計息，請計算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨脹率為3.3%，請計算此人此筆存款的實際收益率。答200000×2.25%=4500元 r=2.25%-3.3%=-1.03五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡述金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。答金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象：兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進入貯藏，而劣幣充斥市場。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”。34.簡述金融衍生工具市場的主要功能。金融衍生

40、工具市場的功能:一價格發(fā)現(xiàn)功能衍生工具的市場價格就是對標(biāo)的物未來價格的事先發(fā)現(xiàn)能夠相對準確地反映交易者對標(biāo)的物未來價格的預(yù)期。二套期保值功能套期保值是一種有意識的風(fēng)險防御性措施它是通過現(xiàn)貨市場與期貨等金融衍生工具市場的反方向運作形成現(xiàn)貨與期貨一盈一虧的結(jié)果經(jīng)過盈虧相抵達到減少或規(guī)避價格變動風(fēng)險的目的。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場的交易而在期貨等金融衍生工具市場上進行與現(xiàn)貨市場方向相反的交易以便達到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價格變動風(fēng)險的交易行為。三投機獲利手段金融衍生工具市場的出現(xiàn)還為投機者提供了更多的盈利機會35.簡述金融市場的風(fēng)險分散與風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能。答(1)風(fēng)險分散功能體現(xiàn)在兩個方面一是金融市場

41、上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇他可以根據(jù)自己的風(fēng)險、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上進行投資組合二是在金融市場上籌集資金的資金需求者面對眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運用這筆資金的經(jīng)營風(fēng)險。(2)風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場上的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)某一種金融工具的持有者認為繼續(xù)持有該金融工具的風(fēng)險過高則他會通過流通市場將此金融工具賣出在其賣出該金融工具的同時也將該金融工具的風(fēng)險轉(zhuǎn)移了出去。需要強調(diào)的是金融工具的轉(zhuǎn)讓只是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了購買該金融工具的另一個投資者并沒有消除風(fēng)險36.簡述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點。答1主

42、動性強。2流動性強3收益的波動性大。4易于分散管理。37.簡述通貨膨脹對匯率變動的影響。答一國發(fā)生通貨膨脹，意味著該國貨幣代表的實際價值量的下降，這將引起該國貨幣對外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。六、論述題（本題13分）38.試述我國人民幣公開市場業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容及其作用機理。答(1)公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券吞吐基礎(chǔ)貨幣用以改變商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的可用資金進而影響貨幣供給量和利率實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策工具。 (2)公開市場業(yè)務(wù)的作用機理:中央銀行公開市場業(yè)務(wù)買賣的證券主要是政府公債和國庫券。當(dāng)中央銀行認為應(yīng)該放松銀根增加貨幣供給時其就在金融市場上買進有價證券

43、擴大基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)直接增加金融機構(gòu)可用資金的數(shù)量增強其貸放能力相反當(dāng)中央銀行認為需要收緊銀根減少貨幣供給時它會在金融市場上賣出有價證券回籠一部分基礎(chǔ)貨幣減少金融機構(gòu)可用資金的數(shù)量降低其貸放能力全國2013年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題選擇題部分一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于存款貨幣2金本位制最典型的形態(tài)是金幣本位制3國家信用的主要形式是發(fā)行政府債券4貨幣的時間價值通常體現(xiàn)為利息5中國人民銀行確定的存貸款利率市場化改革的順序是【 A 】3-95A先外幣，后本幣；先貸款，后存款B先本幣，后外幣；先貸款，后存款C先本幣，后外幣

44、；先存款，后貸款D先外幣，后本幣；先存款，后貸款6按照外匯交易的清算交割時間，匯率可分為即期匯率與遠期匯率7一國貨幣對外貶值可能引起的經(jīng)濟現(xiàn)象是該國通貨膨脹率上升8下列關(guān)于金融工具流動性表述正確的是C金融工具發(fā)行人的信譽程度與流動性呈正方向變動9某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為5，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為1950元10通常來說，當(dāng)某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時，則該股票呈現(xiàn)買入信號11壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是中國人民銀行12專門向經(jīng)濟不發(fā)達成員國的私有企業(yè)提供貸款和投資的國際性金融機構(gòu)是國際金融公司13以“受人之托，代人理財”為基本特

45、征的金融業(yè)務(wù)是信托14下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是證券投資15借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失的貸款是可疑貸款16投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是證券承銷業(yè)務(wù)17商業(yè)銀行的存款派生能力與現(xiàn)金漏損率、法定存款準備金率呈反方向變動18凱恩斯認為投機性貨幣需求最主要的影響因素是利率19下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是中央銀行買入債券20奧肯定律反映的是失業(yè)率與經(jīng)濟增長率之間的反向變動關(guān)系二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均

46、無分。21銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為【 ADE 】2-76/77A商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)B銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)C銀行信用與商業(yè)信用是替代關(guān)系D銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性E銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展22提高銀行貸款利率有利于【 ADE 】-教材無法找到答案A抑制企業(yè)對信貸資金的需求B降低失業(yè)率C刺激經(jīng)濟增長D抑制物價上漲E減少居民個人的消費信貸23目前我國財務(wù)公司可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)有【 ABCE 】9-211A對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)B對成員單位辦理融資租賃C從事同業(yè)拆借D吸收社會公眾存款E對成員單位辦理貸款4現(xiàn)實中的貨幣需求包括【 AB 】1

47、2-268 A對現(xiàn)金的需求B對存款貨幣的需求C對債券的需求D對股票的需求E對基金的需求25貨幣政策的內(nèi)容主要包括【 ABCDE 】14-314 A政策目標(biāo)B政策工具C操作指標(biāo)D中介指標(biāo)E政策傳導(dǎo)機制三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26區(qū)域貨幣一體化1-63答：是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。27收益資本化3-86答：是商品經(jīng)濟中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般代表，這個規(guī)律就發(fā)揮作用。28消費信用2-79答：是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。29流動性陷阱1

48、2-272答：是指這樣一種現(xiàn)象：當(dāng)一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就會產(chǎn)生利率上升從而債券價格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會被人們以貨幣形式儲存起來。30窗口指導(dǎo)14-324答：是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場的動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31假設(shè)某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請計算：(1)該債券的名義收益率。(2分)7-153(2)如果某

49、日該債券的市場價格為95元，則該債券的現(xiàn)時收益率是多少?(2分)7-153(3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時以105元的價格買入該債券，持有兩年后以98元的價格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2分)7-153(計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位)答：（1）名義收益率=票面年利息÷票面金額×100%名義收益率=7÷100×100%=7%（2）現(xiàn)時收益率=票面年利息÷當(dāng)期市場價格×100%現(xiàn)時收益率=7÷95×100%=7.37%（3）持有期收益率=（賣出價-買入價）÷持有年數(shù)+票面年利息÷買入價

50、格×100%持有期收益率=（98-105）÷2+7÷105×100%=3.33%32假設(shè)某投資者9個月后需要100萬元人民幣。該投資者預(yù)期未來人民幣將會升值。為了規(guī)避匯率風(fēng)險，該投資者以1000美元的價格買入一份金額為100萬元人民幣、9個月后到期的人民幣看漲期權(quán)，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。問：(1)如果該期權(quán)合約到期時，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人民幣，請計算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)(2)如果該期權(quán)合約到期時，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.5元人民幣，請計算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)8-1

51、93/194(計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位)答：（1）由于執(zhí)行匯率（1美元兌6.6元人民幣）低于合約到期時的市場即期匯率（1美元兌6.65元人民幣），所以，該投資者不執(zhí)行期權(quán)合約，其損失1000美元期權(quán)費。（2）100÷6.5-100÷6.6-0.1=0.13（萬美元）盈利0.13萬美元五、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33簡述經(jīng)濟增長對匯率變動的影響。4-106答：一國的經(jīng)濟增長對匯率的影響是復(fù)雜的，多方面的。（1）首先，一國經(jīng)濟增長率高，意味著該國居民收入水平上升較快，由此會造成對進口品需求的增加，外匯需求隨之增加。（2）其次，一國經(jīng)濟增長率高，往往也意味著

52、生產(chǎn)率提高較快，由此通過生產(chǎn)成本的降低改善本國產(chǎn)品的競爭地位，從而有利于增加出口，抑制進口。（3）第三，一國經(jīng)濟增長率高，意味著一國經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢良好，具有較高的投資回報率，這會吸引國外資金流入本國進行直接投資，增加外匯供給，等等?？傮w來說，一國短期的經(jīng)濟增長往往會引起進口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢；如果一國的經(jīng)濟增長率長期超過其他國家，則會由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國的貨幣則通常會有對外長期升值的趨勢。34簡述我國進行股權(quán)分置改革的原因。5-123答：股權(quán)分置問題產(chǎn)生于證券市場建立初期。當(dāng)時證券市場具有試驗性質(zhì)，市場條件尚難容納大規(guī)模的股份流通，國有企業(yè)改制上市也主要著眼于

53、推動企業(yè)改革、籌集增量資本和改善內(nèi)部管理，資本運營還沒有提上日程，股權(quán)分置總體上與當(dāng)時的歷史背景相適應(yīng)。但是，隨著經(jīng)濟體制改革的深化和證券市場發(fā)展環(huán)境的變化，股權(quán)分置的固有矛盾逐漸突出，成為制約證券市場發(fā)展的重要制度障礙：一是扭曲證券市場定價機制，影響價格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能的有效發(fā)揮；二是股價漲跌形不成對非流通股股東的市場約束，公司治理缺乏共同的利益基礎(chǔ)；三是國有資產(chǎn)不能在順暢流轉(zhuǎn)中實現(xiàn)保值增值的動態(tài)評價和市場化考核，不利于深化國有資產(chǎn)管理體制改革；四是股票定價環(huán)境存在不確定預(yù)期，制約資本市場國際化進程和產(chǎn)品創(chuàng)新。35簡述貨幣市場的功能。6-131答：（1）它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期

54、融資需要的市場。（2）它是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進行流動性管理的市場。（3）它是一國中央銀行進行宏觀金融調(diào)控的場所。（4）它是市場基準利率生成的場所。36簡述商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基本框架。10-241/242答：（1）風(fēng)險管理環(huán)境（2）商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織（3）商業(yè)銀行風(fēng)險管理流程37簡述保險的基本原則。11-257/258答：（1）保險利益原則（2）最大誠信原則（3）損失補償原則（4）近因原則六、論述題(本題13分)38依據(jù)通貨膨脹成因理論，試析2010年我國通貨膨脹的成因。13-308/309答：一、通貨膨脹成因理論主要有以下三種：（1）需求拉動說需求拉動說是從需求角度解釋通貨膨脹的成因。該理論

55、認為，之所以發(fā)生通貨膨脹，是因為各國政府采用了擴張性的財政政策和貨幣政策，刺激了社會總需求。當(dāng)社會總需求大于社會總供給時，就形成了膨脹性缺口，牽動物價上漲，導(dǎo)致通貨膨脹。（2）成本推動說成本推動說是從供給方面解釋通貨膨脹的成因。這種理論認為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持續(xù)和顯著的上漲。（3）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹理論.所謂結(jié)構(gòu)型通貨膨脹是指在沒有需求拉動和成本推動的情況下，由于某些經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面的原因而引發(fā)的一般價格水平的持續(xù)上漲。在許多發(fā)展中國家，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)因素是造成該國發(fā)生通貨膨脹的重要原因，主要包括經(jīng)濟部門結(jié)構(gòu)和供需結(jié)構(gòu)。二、2010年我國通貨膨脹的成因是多方

56、面的。從需求角度說，為了降低次貸危機對我國經(jīng)濟增長的不利影響，2009年我國采取了積極的財政政策和寬松的貨幣政策，投放了大量貨幣，使社會總需求快速增加。從供給角度說，由于多方面原因，近兩年我國的工人工資水平、資源能源價格和各種生產(chǎn)資料價格也有較大幅度的上升，從成本方面推動了2010年物價水平的上升。全國2013年7月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題選擇題部分一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1.“特里芬難題”出現(xiàn)在布雷頓森林體系2.金本位制最典型的形態(tài)是金幣本位制 3.利息率是指借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸金額的比率4.強調(diào)貨幣因素在利率決定中作用的經(jīng)濟學(xué)家是凱恩斯5.各關(guān)鍵貨幣與本國貨幣的兌換比例屬于基準匯率6.以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金是收入型基金 7.狹義金融市場僅包括直接金融市場8.下列關(guān)于金融期權(quán)合約表述正確的是交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不平等 9.中國人民銀行的特殊地位體現(xiàn)在依法獨立執(zhí)行貨幣政策 10.主張商業(yè)銀行通過持有信譽高、期限短、易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來保持流動性的經(jīng)營管理理論是資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 11.我國建立真正的中央