股市技術(shù)圖表制作

1、第十四章第十四章 圖表制作圖表制作第十四章第十四章 圖表制作圖表制作n第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖 n第三節(jié)第三節(jié) 四度空間圖四度空間圖 第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n習(xí)慣上非時間順序圖表稱為一維圖，一維圖主要代表是點(diǎn)數(shù)圖。更一般的圖表是收市價位圖、 柱線圖和k線圖。它們是證券價格變化的時間序列圖表。 n收市價位圖是最簡單的點(diǎn)線圖，僅是將每天的收盤價用線段連接起來即可，用來表示一種證券價格大致的走勢，幫助投資者把握價格變動的主趨勢。 第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n柱線圖（bar chart）又稱為條形圖，是歐美主要使用的圖

2、表。其繪制方法是把某種證券每一個交易日的最高價和最低價以線段垂直連接起來， 而收市價以一條短小的右橫線表示。 第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n柱線圖較全面地反映了市場價格的變動。由條形圖構(gòu)成的圖形形態(tài)，配合移動平均線、趨勢線能較準(zhǔn)確地把握價格變化的周期及規(guī)律，使投資者更好地判斷買賣機(jī)會。 n柱線圖的使用要根據(jù)一段時間的圖形綜合起來判斷價格走勢， 單個柱線圖形很難說明什么問題。 第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n單日反轉(zhuǎn)圖單日反轉(zhuǎn)圖 第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n三日反轉(zhuǎn)圖三日反轉(zhuǎn)圖 第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n跳空反轉(zhuǎn)圖跳空反轉(zhuǎn)圖 n島型反轉(zhuǎn)

3、圖島型反轉(zhuǎn)圖 第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n點(diǎn)數(shù)圖（ox圖）是非常實(shí)用的圖表。它通過預(yù)先確定的點(diǎn)數(shù)將價格的變動方向記錄在圖表上，以觀察市場狀況， 確定出實(shí)際的買賣信號。n點(diǎn)數(shù)圖是通過小方格來表示價格漲跌的變化。 n通過點(diǎn)數(shù)圖可以從價格波動形態(tài)中尋找最佳形態(tài)組合，以預(yù)測后市轉(zhuǎn)向。它們標(biāo)志著買入信號和賣出信號。 第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n點(diǎn)數(shù)圖是通過小方格來表示價格漲跌的變化。每一小方格代表多大價格單位（即格值）由使用者自定（格值小，圖形變化敏感，可為短線投資者使用；格值大，圖形變化較遲鈍，可為長線投資者使用）。在小方格中記錄了兩種符號“x”和“o”，“x”符號表示

4、價格上漲，“o”符號表示價格下跌。當(dāng)價格上漲到某一格值所代表的價位時， 在方格中畫“x”，當(dāng)價格下跌到某一格值代表的價位時，在方格中畫“o”。價格由升轉(zhuǎn)跌或由跌轉(zhuǎn)升時，另起一列畫“o”或“x”符號。 第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n點(diǎn)數(shù)圖繪制點(diǎn)數(shù)圖繪制 47.7x47.6xx47.5xx47.4xxxoxxx第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n點(diǎn)數(shù)圖繪制點(diǎn)數(shù)圖繪制 47.3oxoxoxoxoxoxxoxox47.2oxoxoxoxoxoxoxoxoxox47.1oxoxoxoxoxooxoxoo47.0oo第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n每一小格格值為，一格反轉(zhuǎn)

5、，即當(dāng)價格從一個上漲趨勢轉(zhuǎn)向下跌時，要下跌一個格值，才可以將“x”的記號轉(zhuǎn)行開始畫“o”記號。n點(diǎn)數(shù)圖一般有三種類型： 一格反轉(zhuǎn)、 三格反轉(zhuǎn)和五格反轉(zhuǎn)。 第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n三格反轉(zhuǎn)點(diǎn)數(shù)圖的繪制框圖 第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n一般認(rèn)為，利用點(diǎn)數(shù)圖預(yù)測市場價格變動幅度準(zhǔn)確性較高，尤其是在價格變化反應(yīng)到點(diǎn)數(shù)圖上，對其支撐線和阻力線突破后，目標(biāo)價位可用下面方法來度量： 其中： 為突破盤局后價格上升或下降的目標(biāo)價位； 為進(jìn)入盤局期間的最高價或最低價； 為盤局期間價格上下波動而在點(diǎn)數(shù)圖上橫向所 占格子數(shù)； 為格值“ ”點(diǎn)數(shù)圖反轉(zhuǎn)格數(shù)。 )(rvwpehhpewr

6、vx第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖n在下圖中，價格上升至元后下降至元，以后在元之間徘徊，并于處發(fā)出買入信號，打破盤局，而從最初上升至的格至發(fā)出買入信號的格共格。格值為， 并且采用三格轉(zhuǎn)向，于是目標(biāo)價位是n這種目標(biāo)價位的測算基本思路是價格上下徘徊時間越長，其潛在的買賣壓力得以積聚，一旦價格突破徘徊區(qū)，這些壓力就會爆發(fā)出來使價格大幅上升或下降。 13.60 11 0.2h元第一節(jié)第一節(jié) 柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖柱線圖與點(diǎn)數(shù)圖返回第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖n線圖（candlestick chart），又稱為蠟燭圖或陰陽線。據(jù)說起源于世紀(jì)本間宗久所著的酒田憲法。而本間是日本最著名的運(yùn)用過去價格變化

7、預(yù)測未來價格變動的人。 n一定時間（日、 周、 月、 年）的k線是由實(shí)體和影線構(gòu)成。實(shí)體表示開盤價與收盤價間的價格變化，影線表示高價和低價。收盤價高于開盤價時用空實(shí)體表示， 稱為陽線。開盤價高于收盤價時用黑實(shí)體表示， 稱為陰線。而開盤價與收盤價相同時用一橫線表示 。第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖n利用線對價格走勢的研制， 大致可分為單日（周）線判別、 雙日線判別、多日線的判別。各種線的組合， 有著不同的意義。下面我們僅列舉一些線組合圖形， 它們能夠為投資者提供有重要參考價值的買賣信號。 第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線

8、圖第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖n上證綜合指數(shù)月k線圖（1998.2.27 -2007.12.28） 第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖n 深圳成份股指數(shù)月k線圖（1998.2.27 -2007.12.28） 返回第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖n1984年彼得史泰美亞（jpeter steidmayer）總結(jié)了余年在期貨市場上的經(jīng)驗，提出一套獨(dú)具特色的觀察、分析市場價格變化的嶄新學(xué)說市場輪廓（market profile）理論。這一理論最引人注目之處在于把人的思維、推理過程置于對市場價格觀察預(yù)測的中心位置, 并將經(jīng)濟(jì)學(xué)、邏輯學(xué)、圖像信息處理技術(shù)等巧

9、妙地融為一體，為投資者捕捉有利的交易機(jī)會提供了一種更為有效和可靠的方法。 第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖n史泰美亞的理論可直譯名為“市場輪廓”。凡是有些投資經(jīng)驗的人都會知道，無論你做了多少努力，你所要預(yù)見的市場始終是一個模糊的輪廓。當(dāng)市場的發(fā)展按照預(yù)期（亦或根本沒有按照預(yù)期）逐漸清晰起來時，你的行動機(jī)會也就越來越少了。輪廓意味著機(jī)會，因此，市場輪廓學(xué)說可以理解為一種洞察市場先機(jī)的學(xué)問。 第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖n香港股評專家許沂光先生認(rèn)為，市場輪廓理論的核心內(nèi)容是觀察分析市場的四大基本要素，即何人、何事、何價、何時，故將market profile譯成“四度空間”。n市場輪廓理論主要有三個方

10、面組成：市場結(jié)構(gòu)、市場邏輯、交易時間。 第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖n市場結(jié)構(gòu)是由非常獨(dú)特的圖（市場結(jié)構(gòu)圖或市場輪廓圖）所表述。該圖將時間按分鐘分段，在各時間段上記錄價格的變化，形成鐘形圖線。從圖中將可以觀察到： （1）市場的價值區(qū)間與價格區(qū)間； （2）誰在主導(dǎo)市場，是長線自發(fā)交易者還是短線響應(yīng)交易者； （3）市場消化某種事件、 消息的過程； （4）進(jìn)入市場的時機(jī)。 第二節(jié)第二節(jié) k k線圖線圖n可以說，所謂投資四大基本要素盡收于（time price opportunities）圖中，的意思為一定時間、價格下的交易機(jī)會。 n交易時間則有兩方面的含義。其一是決定價值區(qū)間的形成?；ㄙM(fèi)交易時間最多

11、（約為左右）的價格區(qū)間定義為價值區(qū)間；其二是交易時間調(diào)整交易機(jī)會。舉例來說，有人想買皮衣，耐心等待冬季過后的大減價，那么往往是好的機(jī)會。 第三節(jié)第三節(jié) 四度空間圖四度空間圖n市場輪廓圖的制作n市場結(jié)構(gòu)可以由獨(dú)特的鐘形曲線表示 第三節(jié)第三節(jié) 四度空間圖四度空間圖n無論是期貨市場還是股票市場，都與一般市場有著共同的特性，買賣雙方始終在不斷地尋找新的平衡，以期達(dá)到市場的最終目的促成交易發(fā)生。交易者在運(yùn)用圖觀察市場由不平衡到平衡、再進(jìn)入不平衡的過程中，及時注意到例如尾部那樣的特殊形態(tài)，正確的分析這類形態(tài)， 往往會提高獲勝的幾率。 第三節(jié)第三節(jié) 四度空間圖四度空間圖n由于長線交易的行為和程度不同，就會形

12、成不同的市場形態(tài)，在市場輪廓理論中歸為七類：平衡市、變形平衡市、趨勢市、弱趨勢市、無趨勢市、中立市及高/低收中立市。n平衡市的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)是初期平衡階段的價格區(qū)間很大，整個交易日內(nèi)不容易突破。 第三節(jié)第三節(jié) 四度空間圖四度空間圖n趨勢市的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)是整個市場結(jié)構(gòu)圖成狹長形狀。從開市起，長線交易者就控制了市場，大多數(shù)情況下開市就形成了最高價或最低價，然后在多個時間區(qū)內(nèi)發(fā)生價格區(qū)間擴(kuò)展。n趨勢市的交易策略關(guān)鍵在于初期階段觀察到究竟是買方控制市場還是賣方控制市場，尋找機(jī)會入市。n中立市的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)是初期平衡階段的價格幅度介于趨勢市和平衡市之間，買賣雙方都很活躍，上下雙方向突破價格區(qū)間達(dá)成平衡狀態(tài)。 第三節(jié)第三節(jié) 四度空間圖四度空間圖n由于買賣交易源動力的不同，交易者的行為有自發(fā)行為和響應(yīng)行為之分。自發(fā)行為表示在前一交易日的價值區(qū)間之內(nèi)或之上的買入行為和之下的賣出行為，表明市場參與者對市場很有信心；響應(yīng)行為表示在前一交易日的價值區(qū)間之上的賣出行為和之下的買入行為為，反應(yīng)了響應(yīng)市場“高沽低揸”的傾向。 第三節(jié)第三節(jié) 四度空間圖四度空間圖n市場的自發(fā)性和響應(yīng)性反映了參與者對市場的確認(rèn)程度，具有相當(dāng)重要的意義。顯而易見，自發(fā)性行為主宰市場之時，就會形成勇往直前的趨勢市。 n此外根據(jù)市場輪廓圖的形態(tài)