第6章流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估

1、第六章第六章 流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)1、了解流動(dòng)資產(chǎn)的分類(lèi)及特點(diǎn)，理解流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn)、程序及方法。2、熟練掌握實(shí)物類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估中材料及產(chǎn)成品(庫(kù)存商品)的評(píng)估步驟及方法。3、了解低值易耗品、包裝物及在產(chǎn)品的評(píng)估方法。4、 熟練掌握債權(quán)類(lèi)及貨幣類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估中應(yīng)收項(xiàng)目的評(píng)估步驟及方法。5、了解待攤費(fèi)用、預(yù)付費(fèi)用、短期投資、現(xiàn)金及銀行存款的評(píng)估方法。一 流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)及其評(píng)估程序（一） 流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)1. 流動(dòng)資產(chǎn)的概念及分類(lèi) 流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，可在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。 在企業(yè)中，作為流動(dòng)資產(chǎn)核算的資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收項(xiàng)

2、目、存貨及其他流動(dòng)資產(chǎn)等。2. 流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)（1）周轉(zhuǎn)速度快（2）變現(xiàn)能力強(qiáng)（3）形態(tài)多樣化（4）存量波動(dòng)大（5）市場(chǎng)價(jià)格與原始成本一般差別不大 （二） 流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn)（1）流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估是單項(xiàng)評(píng)估。（2）流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估要求評(píng)估基準(zhǔn)日盡可能在會(huì)計(jì)期末，評(píng)估結(jié)論利用的時(shí)點(diǎn)應(yīng)盡可能與基準(zhǔn)日接近。（3）受企業(yè)牽制大，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)核算資料依賴(lài)程度高。（4）流動(dòng)資產(chǎn)種類(lèi)繁多，進(jìn)行資產(chǎn)清查時(shí)，既要認(rèn)真，又要分清主次，掌握重點(diǎn)。（5）流動(dòng)資產(chǎn)的帳面價(jià)值基本上可以反映其現(xiàn)值。（三）流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估的程序1、確定評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍和評(píng)估基準(zhǔn)日。2、對(duì)被估資產(chǎn)進(jìn)行抽查核實(shí)，驗(yàn)證基礎(chǔ)資料。3、對(duì)實(shí)物形態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)

3、量檢測(cè)和技術(shù)鑒定。4、對(duì)債權(quán)類(lèi)和分期收款發(fā)出商品等流動(dòng)資產(chǎn)的資信情況進(jìn)行調(diào)查。5、分析預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情，判斷資產(chǎn)變現(xiàn)情況。6、根據(jù)掌握的資料和技術(shù)鑒定結(jié)果，按選定的方法進(jìn)行評(píng)定估算。7、作出評(píng)估結(jié)論。二 實(shí)物類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估實(shí)物類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)包括各種材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品及庫(kù)存商品和包裝物等。實(shí)物類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估是流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估的重點(diǎn)和難點(diǎn)。材料價(jià)值的評(píng)估在產(chǎn)品價(jià)值評(píng)估產(chǎn)成品及庫(kù)存商品價(jià)值評(píng)估在用低值易耗品價(jià)值評(píng)估1. 材料價(jià)值評(píng)估材料資產(chǎn)主要包括： （1）原料及主要材料，是指經(jīng)過(guò)加工后構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的各種原料和材料，以及外部購(gòu)入的半成品。 （2）輔助材料，是指直接用于生產(chǎn)，有助于產(chǎn)品形成或便于生產(chǎn)進(jìn)行，但不

4、構(gòu)成產(chǎn)品主要實(shí)體的各種材料。 （3）燃料，是指在生產(chǎn)過(guò)程中用來(lái)燃燒發(fā)熱或創(chuàng)造正常勞動(dòng)條件而使用的各種燃料。 （4）修理用備件，是指用于修理本企業(yè)機(jī)器設(shè)備和運(yùn)輸工具等需要的各種專(zhuān)用備件。 （5）低值易耗品，是指由于單位價(jià)值較低并且容易損耗等原因而不能算作固定資產(chǎn)的各種勞動(dòng)資料。 （6）包裝物，是指用于包裝本企業(yè)產(chǎn)品，并準(zhǔn)備隨同產(chǎn)品一起出售，以及在銷(xiāo)售過(guò)程中，借給或租賃給購(gòu)貨單位使用的各種包裝物和容器。材料價(jià)值評(píng)估的方法1、近期購(gòu)進(jìn)材料歷史成本法2、購(gòu)進(jìn)批次間隔時(shí)間長(zhǎng)、價(jià)格變化大的材料現(xiàn)行市價(jià)法3、購(gòu)進(jìn)時(shí)間較早，市場(chǎng)已經(jīng)無(wú)貨，沒(méi)有準(zhǔn)確市場(chǎng)現(xiàn)行價(jià)格材料。有三種方法可供選擇：參照替代品的現(xiàn)行市價(jià)同類(lèi)商

5、品的平均物價(jià)指數(shù)修正進(jìn)價(jià)根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)修正進(jìn)價(jià)4、破產(chǎn)企業(yè)原材料的評(píng)估清算價(jià)格法 例：企業(yè)中A材料為一個(gè)月前從外地購(gòu)進(jìn)，數(shù)量5000公斤，單價(jià)為200元，當(dāng)時(shí)付運(yùn)雜費(fèi)500元。評(píng)估時(shí)清查盤(pán)點(diǎn)尚有1500公斤A材料，則該材料評(píng)估值為（ ）元。（參考P302，例10.2） A. 30000 B. 300150 C. 300500 D. 以上都不對(duì) 分析：為近期購(gòu)進(jìn)的材料，采用歷史成本法 1500（200500/5000）300150 選（B）P302 例10.3甲材料分兩批購(gòu)進(jìn)，2008年9月購(gòu)進(jìn)600噸，單價(jià)2500元/噸，2009年3月購(gòu)進(jìn)200噸，單價(jià)2800元/噸。2009年5月進(jìn)行評(píng)估

6、，第一批購(gòu)進(jìn)的尚存160噸，第二批購(gòu)進(jìn)的尚未使用。目前該材料市場(chǎng)價(jià)格為2600元/噸，購(gòu)置費(fèi)率1%。試評(píng)估其價(jià)值分析：購(gòu)進(jìn)批次多，價(jià)格變化大，采用市價(jià)法（160+200）*2600*（1+1%）=9453602.在產(chǎn)品價(jià)值評(píng)估 在產(chǎn)品包括生產(chǎn)過(guò)程中尚未加工完畢的在制品、已加工完畢但不能單獨(dú)對(duì)外銷(xiāo)售的半成品（可對(duì)外銷(xiāo)售的半成品視同產(chǎn)成品評(píng)估）。常用評(píng)估方法包括：重置成本法按價(jià)格變動(dòng)調(diào)整按社會(huì)平均消耗定額和現(xiàn)行市價(jià)計(jì)算按在產(chǎn)品的完工程度計(jì)算現(xiàn)行市價(jià)法市價(jià)扣除預(yù)計(jì)費(fèi)用在產(chǎn)品評(píng)估的方法重置成本法 由于企業(yè)的半成品一般并不對(duì)外銷(xiāo)售，它的價(jià)值主要體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部，故而主要采用重置成本法對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，即根據(jù)技

7、術(shù)鑒定和質(zhì)量檢測(cè)的結(jié)果，按評(píng)估時(shí)的相關(guān)市場(chǎng)價(jià)格及費(fèi)用水平重置同類(lèi)同等級(jí)在產(chǎn)品所需投入的合理的料、工、費(fèi)計(jì)算評(píng)估值。第一，按價(jià)格變動(dòng)系數(shù)調(diào)整原成本 該法主要適用于對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常、會(huì)計(jì)核算水平較高的企業(yè)的在產(chǎn)品、自制半成品的評(píng)估，可參照實(shí)際發(fā)生的原始成本和備料到評(píng)估日止市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況調(diào)整成重置成本。評(píng)估公式：評(píng)估值原合理材料成本調(diào)整系數(shù) 原合理工資、費(fèi)用調(diào)整系數(shù)第二，按社會(huì)平均工藝定額和現(xiàn)行市價(jià)計(jì)算評(píng)估值這種方法是按重置同類(lèi)資產(chǎn)的社會(huì)平均成本確定被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值。計(jì)算評(píng)估值的基本公式為：某種在產(chǎn)品評(píng)估值在產(chǎn)品實(shí)有數(shù)量(該工序單件材料工藝定額單位材料現(xiàn)行重置價(jià)格+該工序單件工時(shí)定額正常小時(shí)工資、費(fèi)

8、用) 其中： 工藝定額，如果有行業(yè)的平均物料消耗標(biāo)準(zhǔn)，可按行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，沒(méi)有行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的可按企業(yè)現(xiàn)行的工藝定額計(jì)算。第三，按在產(chǎn)品的完工程度計(jì)算評(píng)估值約當(dāng)產(chǎn)量法。在產(chǎn)品的最終結(jié)果是產(chǎn)成品，這種方法是將清查核實(shí)后的在產(chǎn)品數(shù)量，按照完工程度調(diào)整為約當(dāng)產(chǎn)量，然后，在計(jì)算產(chǎn)成品重置成本的基礎(chǔ)上，按在產(chǎn)品的完工程度計(jì)算其評(píng)估值。計(jì)算公式為： 在產(chǎn)品評(píng)估值產(chǎn)成品重置成本在產(chǎn)品約當(dāng)量(=在產(chǎn)品數(shù)量完工率)現(xiàn)行市價(jià)法即按同類(lèi)在產(chǎn)品和半成品的市價(jià)，扣除銷(xiāo)售過(guò)程中預(yù)計(jì)發(fā)生的費(fèi)用后計(jì)算評(píng)估價(jià)。這種方法適用于因產(chǎn)品下馬，在產(chǎn)品和自制半成品只能按評(píng)估時(shí)的狀態(tài)向市場(chǎng)出售的情況下進(jìn)行的評(píng)估。一般情況下，被估資產(chǎn)通用性好

9、，能夠用于維修，評(píng)估價(jià)格可按市場(chǎng)現(xiàn)行接受價(jià)格確定，而對(duì)不繼續(xù)生產(chǎn)，又無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)調(diào)劑出去的專(zhuān)用配件和需報(bào)廢的在產(chǎn)品，只能按廢料回收價(jià)格進(jìn)行評(píng)估。P304，例10.43. 產(chǎn)成品和庫(kù)存商品的評(píng)估 產(chǎn)成品是指企業(yè)加工生產(chǎn)并已完成全部生產(chǎn)過(guò)程，可以對(duì)外銷(xiāo)售的制成品；庫(kù)存商品是指企業(yè)為銷(xiāo)售而購(gòu)入的物品。常用方法：（1）成本法（2）市場(chǎng)法（1）成本法：產(chǎn)成品評(píng)估值產(chǎn)成品數(shù)量產(chǎn)成品單位成本(1+成本利潤(rùn)率） 產(chǎn)成品評(píng)估值產(chǎn)成品實(shí)際成本(材料成本比例材料綜合調(diào)整系數(shù)工資費(fèi)用成本比例工資費(fèi)用綜合調(diào)整系數(shù)) (1+成本利潤(rùn)率)產(chǎn)成品評(píng)估值產(chǎn)成品實(shí)有數(shù)量(合理材料定額材料單位現(xiàn)行價(jià)格+合理工時(shí)定額合理單位小時(shí)工資

10、費(fèi)用) (1+成本利潤(rùn)率)例：某企業(yè)產(chǎn)成品實(shí)有數(shù)量80臺(tái)，每臺(tái)實(shí)際成本為940元，該產(chǎn)品的材料費(fèi)用與工資費(fèi)用的比例為70:30，根據(jù)有關(guān)資料，材料費(fèi)用綜合調(diào)整系數(shù)為1.2，工資費(fèi)用調(diào)整系數(shù)為1.08。該產(chǎn)品的評(píng)估值最接近（ ）元。A. 97450 B. 87530 C. 75200 D. 88000分析：仿P306例10.580940（70%1.2+30%1.08），選B（2）市場(chǎng)法此方法適用于涉及所有權(quán)變動(dòng)的資產(chǎn)交易。它的主要思路是以不含價(jià)外稅的可接受的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，扣除相關(guān)費(fèi)用后，計(jì)算被評(píng)估企業(yè)產(chǎn)成品評(píng)估值的一種方法。P307例10.7某產(chǎn)成品數(shù)量200件，正常出廠價(jià)格468元/件（含1

11、7%增值稅），銷(xiāo)售費(fèi)用率3.5%，銷(xiāo)售稅金及附加占銷(xiāo)售收入2.0%，銷(xiāo)售利潤(rùn)率15%，所得稅率25%。試評(píng)估產(chǎn)成品價(jià)值分析：市場(chǎng)法公式10.13200*468/1.17*（1-3.5%-2.0%-15%*25%）=72600 4. 低值易耗品和包裝物的評(píng)估低值易耗品是指單位價(jià)值在規(guī)定限額以下或使用年限在1年以?xún)?nèi)，且能多次使用而基本保持其實(shí)物形態(tài)的勞動(dòng)資料，如工具、管理用具，勞保用品和玻璃器皿等。按用途分類(lèi)：一般工具，專(zhuān)用工具、替換設(shè)備、管理用具、勞動(dòng)保護(hù)用品和其他。這種分類(lèi)的目的在于，在低值易耗品評(píng)估過(guò)程中為了簡(jiǎn)化評(píng)估工作，可按大類(lèi)進(jìn)行評(píng)估。按使用情況進(jìn)行分類(lèi)：在庫(kù)低值易耗品和在用低值易耗品。

12、這種分類(lèi)是考慮了低值易耗品的具體情況，對(duì)評(píng)估方法選用的影響較大。（1）低值易耗品的分類(lèi)（2）低值易耗品評(píng)估的特點(diǎn) 由于低值易耗品的特點(diǎn)，它的評(píng)估就遇到了因會(huì)計(jì)制度原因而導(dǎo)致的賬實(shí)不符的情況。 在評(píng)估實(shí)踐中應(yīng)特別注意低值易耗品資產(chǎn)的清點(diǎn)造冊(cè)，以防遺漏賬外資產(chǎn)。并且，如果企業(yè)低值易耗品數(shù)額很大時(shí)，盡管它單件價(jià)值很低，總額卻很大。（3）低值易耗品評(píng)估的方法市場(chǎng)價(jià)值全新市場(chǎng)價(jià)格成新率在用價(jià)值重置全價(jià)成新率經(jīng)濟(jì)性損耗例：某低值易耗品原價(jià)700元，預(yù)計(jì)可使用1年，現(xiàn)已使用6個(gè)月。據(jù)調(diào)查，該低值易耗品的現(xiàn)行市價(jià)為1100元，則其評(píng)估值為（ ）元。A. 1100 B. 1000 C. 800 D. 550 仿

13、P307例10.8，11006/（66）選D三 債權(quán)類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估債權(quán)類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)包括：應(yīng)收賬款預(yù)付賬款應(yīng)收票據(jù)（一）應(yīng)收票據(jù)的評(píng)估1. 票據(jù) 票據(jù)是具有一定格式的書(shū)面?zhèn)鶕?jù)，是由付款人或收款人簽發(fā)的指定日期內(nèi)由持票人(即簽發(fā)人)或承兌人收回票面金額的書(shū)面證明。 評(píng)估中涉及的票據(jù)主要是匯票（債權(quán)人通知債務(wù)人向持票人或第三人付款的書(shū)面命令）2. 評(píng)估方法本金加利息法：這種方法適用于企業(yè)整體評(píng)估，用公式表示如下：應(yīng)收票據(jù)評(píng)估值本金(1十利息率時(shí)間)公式中的時(shí)間是指從票據(jù)簽發(fā)日至評(píng)估基準(zhǔn)日之間的這段時(shí)間。 例：在對(duì)企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)估當(dāng)中，企業(yè)有一張為期一年的應(yīng)收票據(jù)，票面值為65萬(wàn)元，年利率為7.2%，

14、截止到評(píng)估基準(zhǔn)日離付款期尚差2個(gè)半月的時(shí)間，該應(yīng)收票據(jù)的評(píng)估價(jià)值為（ ）元。 A. 6597500 B. 687050 C. 640250 D. 678050分析：企業(yè)整體評(píng)估，用本金加利息法，仿P308例題10.9 票據(jù)利息產(chǎn)生期限為9.5月（12-2.5） 利息為65(7.2%/12)9.53.705萬(wàn)元 評(píng)估值為653.705=68.705萬(wàn)元選（B）（二）應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款的評(píng)估 企業(yè)的應(yīng)收賬款和預(yù)付款項(xiàng)的到期償還的債務(wù)額都是由事前約定的，因此不再需要評(píng)估債權(quán)是多少。但是，由于它只有收回后才能作為實(shí)際的資產(chǎn)，在等待的這一段時(shí)間后，其價(jià)值就有可能會(huì)有不同，并且它的回收還具有不確定性，因此

15、應(yīng)收帳款的評(píng)估值是應(yīng)收帳款可變現(xiàn)回收的價(jià)值： 應(yīng)收帳款評(píng)估值=應(yīng)收帳款帳面值-已確定的壞帳損失-預(yù)計(jì)的壞帳損失1.應(yīng)收帳款評(píng)估的基本程序清查核實(shí)應(yīng)收賬款的賬面值是否真實(shí)可靠確認(rèn)已確定的壞賬損失。確定預(yù)計(jì)壞賬損失。2. 壞賬損失確定的方法（1）壞賬比例法。 根據(jù)被評(píng)估企業(yè)前若干年(一般為35年) 的實(shí)際壞賬損失額與其應(yīng)收賬款發(fā)生額的比例確定。計(jì)算公式為： 壞賬比例評(píng)估前若干年發(fā)生的壞帳數(shù)額/評(píng)估前若干年應(yīng)收帳款余額100% 預(yù)計(jì)壞賬金額評(píng)估時(shí)應(yīng)收項(xiàng)目余額壞賬比例 P310例10.11企業(yè)應(yīng)收賬款46萬(wàn)元，前3年應(yīng)收賬款及壞賬處理情況如表：則壞賬比例3.5/71.5=4.9%預(yù)計(jì)壞賬損失46*4.

16、9%=2.254年應(yīng)收賬款余額處理壞賬額114.50.82251.23321.5合計(jì)71.53.5 （2）賬齡分析法。這是根據(jù)應(yīng)收賬款入賬時(shí)間的長(zhǎng)短來(lái)估計(jì)壞賬損失的一種方法。 一般來(lái)說(shuō)，款項(xiàng)被拖的時(shí)間越長(zhǎng)，收回的可能性就越小，發(fā)生壞賬的可能性就越大。這種方法主要是將應(yīng)收賬款按賬齡分類(lèi)，對(duì)各類(lèi)賬款估計(jì)收回的可能性(主要依賴(lài)評(píng)估人員的經(jīng)驗(yàn)判斷)，從而估算壞賬損失的具體金額。P309例10.10企業(yè)應(yīng)收賬款50萬(wàn)元，應(yīng)收賬款及賬齡情況如表：預(yù)計(jì)壞賬損失3+6*（1-40%）+10*（1-70%）+13*（1-85%）+18*（1-95%）=12.45賬齡（年）應(yīng)收賬款余額經(jīng)驗(yàn)回收率430%3-464

17、0%2-31070%1-21385%11895% 四 貨幣性資產(chǎn)及其他流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估貨幣類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估貨幣資金貨幣資金本身就是價(jià)值尺度，不需評(píng)估，只需進(jìn)行核實(shí)確認(rèn)短期投資上市有價(jià)證券的評(píng)估(一般使用收盤(pán)價(jià))其他流動(dòng)資產(chǎn)作業(yè)：作業(yè)：一、單項(xiàng)選擇題：1、確定應(yīng)收帳款評(píng)估值的基本公式是：應(yīng)收帳款評(píng)估值等于（ ）。A. 應(yīng)收帳款帳面值-已確定壞帳損失-預(yù)計(jì)壞帳損失B. 應(yīng)收帳款帳面值-壞帳準(zhǔn)備-預(yù)計(jì)壞帳損失C. 應(yīng)收帳款帳面值-已確定壞帳損失-壞帳損失D. 應(yīng)收帳款帳面值-壞帳準(zhǔn)備-壞帳損失2、對(duì)上市有價(jià)證券評(píng)估時(shí)，一般可按評(píng)估基準(zhǔn)日的相關(guān)有價(jià)證券的（ ）計(jì)算評(píng)估值。A. 最高價(jià) B. 最低價(jià) C. 中間價(jià) D. 收盤(pán)價(jià)3、對(duì)外幣存款折算為人民幣時(shí)，一般應(yīng)按（ ）折算。A. 月平均外匯牌價(jià) B. 年平均外匯牌價(jià)最低價(jià) C. 評(píng)估基準(zhǔn)日外匯牌價(jià) D. 當(dāng)年最低外匯牌價(jià)4、某企業(yè)有一期限為10個(gè)月的應(yīng)收票據(jù)，本金為500000元，月利率為1%，截止到評(píng)估基準(zhǔn)日，離付款期尚差3個(gè)半月的時(shí)間，則該應(yīng)收票據(jù)的評(píng)估值為（ ）元。A. 532500 B. 500000 C. 517500 D. 523500A=500000*(1+1%*6.5)5、流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估無(wú)須考