駱駝評級、平衡計分卡與商業(yè)銀行財務診斷

1、駱駝評級、平衡計分卡與商業(yè)銀行財務診斷 駱駝評級體系是目前美國金融管理當局考評商業(yè)銀行財務報告所采用的方法，因其五項考核指標，即資本充分性（capitaladequacy）.資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）.管理水平（management）.盈利水平（earnings）和流淌性（liquidity），其英文第一個字母組合在一起為“camel”，正好與“駱駝”的英文名字相同而得名。財務診斷是從國外引進的一種改進企業(yè)財務管理的先進的、科學的方法，也是國際上財務咨詢服務的一種形式。而平衡計分卡（balancedscorecard）則是對傳統(tǒng)的以財務業(yè)績?yōu)楹诵倪M行企業(yè)管理的一種替代，主要適用于以市

2、場為基礎的集團企業(yè)內(nèi)部業(yè)績考評。從某種意義上說，銀行業(yè)的全部經(jīng)營活動都可視作企業(yè)財務活動的延伸，因此筆者試圖將三者融合，借用“駱駝”評級指標的有效性、汲取平衡計分卡的思想方法，以通過銀行內(nèi)外部的財務診斷，揭示商業(yè)銀行經(jīng)營的質(zhì)量動因，促進商業(yè)銀行的集約化經(jīng)營，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。 一、“駱駝”評級體系是商業(yè)銀行財務診斷的重要參照物，平衡計分卡則給財務評價帶來新的思想活力 “駱駝”評級方法，因其有效性，已被世界上大多數(shù)國家所采用，平衡計分卡已遠遠超出僅僅擴充企業(yè)績效衡量指標的范疇，財務診斷作為一種被國外財務管理實踐證明了的推進企業(yè)財務管理、提高經(jīng)濟效益的有效方式，越來越顯示出其強大生命力。從我國的

3、實際狀況看，可先以“駱駝”評級體系作為綜合評判的基礎，汲取平衡計分卡的設計思想，對商業(yè)銀行財務管理與分析的傳統(tǒng)做法加以改進，然后再按詳細內(nèi)容來支配、組織商業(yè)銀行財務的各種診斷。 （一）、參考“駱駝”評級指標；“駱駝”評級是美國金融管理當局對商業(yè)銀行財務報告的考評指標，也是國外金融監(jiān)管機構評判商業(yè)銀行經(jīng)營總體水平和銀行安全所采用的一種綜合評價方法。 當前國際上對商業(yè)銀行評價考察的主要內(nèi)容包括資本充分率及變化趨勢、資產(chǎn)質(zhì)量、存款結構及償付保證、盈利狀況、人力資源狀況等五個方面，基本上未跳出美國“駱駝”評級的框架。 1、“駱駝”評級體系的主要內(nèi)容是通過對金融機構“資本的充分程度、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、

4、盈利水平和流淌性”等五項考評指標，采用五級評分制來評價商業(yè)銀行的經(jīng)營及管理水平，一級最高、五級最低。其分析涉及的主要指標和考評標準是：第一，資本充分率（資本風險資產(chǎn)），要求這一比率達到6.57（三級）（大大高于7為一級、略高于7為二級、低于6為四級、低于4為五級）；第二，有問題放款與基礎資本的比率，一般要求該比率低于15（二級）（5以下為一級、1530為三級、3050為四級、50以上為五級）；第三，部門管理者的領導能力和員工素養(yǎng)、處理突發(fā)問題應變能力和董事會決策能力、內(nèi)部技術掌握系統(tǒng)的完善性和創(chuàng)新服務吸引顧客的能力；第四，凈利潤與盈利資產(chǎn)之比在1以上為第一、二級，若該比率在01之間為第三、四級

5、，若該比率為負數(shù)則評為第五級；第五，隨時滿意存款客戶的取款需要和貸款客戶的貸款要求的能力，流淌性強為第一級、流淌性資金不足以在任何時候或明顯不能在任何時候滿意各方面的需要的分別為第三級和第四級。在上述基礎上假如綜合評價很滿足或比較滿足的則為第一級或第二級，不太滿足和不滿足的分別為第三級、第四級，不合格的為第五級。對一、二級行監(jiān)管當局一般對其今后發(fā)展提出期望性的建議，對三級行監(jiān)管當局要發(fā)出正式協(xié)議書、由被考評行簽署詳細計劃和措施，對四、五級行則發(fā)出“勒令書”，命令銀行應當做什么、必需做什么和停止做什么，這是一種最嚴厲的管理措施。 2、“駱駝”評級體系的特點是單項評分與整體評分相結合、定性分析與定

6、量分析相結合、以評價風險管理能力為導向，充分考慮到銀行的規(guī)模、復雜程度和風險層次，是分析銀行運作是否健康的最有效的基礎分析模型。評級方法對財務診斷的啟示是動靜結合、讓數(shù)字說話，但又留意辯證的分析和比較，防止商業(yè)銀行財務報告的窗飾。 （二）、借鑒平衡計分卡（balanced scorecard）的方法；平衡計分卡由哈佛商學院的robert kaplan博士和renaissance solutions公司的davidnorton創(chuàng)立的一種新的戰(zhàn)略管理方法，它最初見于kaplan和norton從1992年到1996年間在哈佛商業(yè)評論刊登的一系列論文中，該方法建議企業(yè)在實施戰(zhàn)略計劃時從財務、客戶、內(nèi)部

7、業(yè)務流程、組織學習四個方面進行設計和考查，使管理層及各級員工能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和前景有明確熟悉，并促使戰(zhàn)略向經(jīng)營實踐的轉化；它是一種可以將“戰(zhàn)略翻譯成可度量的指標，并使整個機構了解的管理方法”。平衡計分卡的設計思路一經(jīng)推出就受到業(yè)界廣泛重視，到1998年，該方法已被財寶1000家大企業(yè)中的60%，及世界最大的300家銀行中的約60%所采用。由于它將企業(yè)的戰(zhàn)略按財務、客戶、內(nèi)部業(yè)務流程、組織學習四個方面進行分解設計相互關聯(lián)的考核指標時需對上述四個方面綜合、平衡考慮，因而被命名為平衡計分卡。平衡計分卡是對傳統(tǒng)的以財務業(yè)績?yōu)楹诵倪M行企業(yè)管理的一種替代，而不是簡潔地否定。準時和精確的財務數(shù)據(jù)從來就是

8、管理層得以有效管理企業(yè)的重要因素，財務目標也是管理者在制定戰(zhàn)略時首先考慮的目標。平衡計分卡的設計并不否認財務數(shù)據(jù)的重要意義，但它對傳統(tǒng)企業(yè)管理中因過度重視財務而對忽視了其它方面造成的“不平衡”狀況進行了某些修正，使財務由最重要的指標變成四項主要指標之一。從而更加有效衡量和管理企業(yè)業(yè)績。我們不應當在財務指標和銀行經(jīng)營之間做單項選擇，而應借鑒國外商業(yè)銀行的有益經(jīng)驗，通過財務診斷，完善業(yè)績考評。 （三）、商業(yè)銀行財務評價與診斷的方法原則 診斷一詞，原是醫(yī)學術語，在銀行經(jīng)營中運用“診斷”一詞，是借用醫(yī)學的診斷為例說明銀行經(jīng)營及財務問題。財務診斷是商業(yè)銀行業(yè)績評價的重要方法，它可將外部的駱駝評級與內(nèi)部的

9、平衡計分卡相結合，是分析銀行財務活動及其管理現(xiàn)狀、指出財務管理存在的問題并提出改善財務管理的整個過程。商業(yè)銀行開展財務診斷有利于改革傳統(tǒng)財務管理制度、逐步推廣現(xiàn)代財務管理，提高銀行經(jīng)濟效益和財務管理水平，培育和造就一批符合現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的理財能手，從而使商業(yè)銀行管理與國際接軌。 商業(yè)銀行開展財務診斷既可分為自我診斷與外部診斷，又可分為個別診斷（單個分支機構）與集團診斷（以一級法人為診斷對象），還可分為綜合診斷、部門診斷和項目診斷（如金融產(chǎn)品）。商業(yè)銀行開展財務診斷的結果要明確、不應模糊其詞，要留意連續(xù)、全面、在整體的聯(lián)系中診斷財務活動的現(xiàn)狀與存在問題，立足現(xiàn)在、著眼將來，在此基礎上提出建議與

10、指導意見。 二、商業(yè)銀行財務診斷的實施步驟與評判指標 商業(yè)銀行財務診斷的實施（就外部診斷來說）一般分為三個階段六個步驟，第一階段為財務診斷預備階段：首先要了解商業(yè)銀行總的經(jīng)營狀況及特點，例如，銀行的沿革、歷年營業(yè)收入狀況、主要服務設施和金融產(chǎn)品狀況、人員狀況、成本及資產(chǎn)負債結構、同業(yè)發(fā)展趨勢及市場份額等；其次要了解銀行總的財務狀況，資本金及各項預備金狀況、歷年盈虧變化狀況及趨勢、債權與債務狀況、貸款投向與資金周轉狀況；第三了解銀行的優(yōu)勢與不足及銀行自感需要診斷的問題；然后分析整理所收集的資料，找出財務診斷問題之所在，提出受診銀行財務和財務管理狀況的初步看法，轉入正式財務診斷。第二階級為正式財務

11、診斷階段，通過銀行內(nèi)外部調(diào)查研究，對把握所要診斷的問題進行核實，確定真實的數(shù)據(jù)，開頭對銀行進行單項和綜合財務診斷，匯總診斷的結果、進行統(tǒng)一評價，依據(jù)診斷出來的財務和財務管理問題，確定改善方案并規(guī)定執(zhí)行中的保證措施。第三階段為執(zhí)行改善方案階段，鞏固和完善財務診斷成果。財務診斷的程序和步驟如下： 申請財務診斷收集財務資料分析財務資料提出診斷問題編制改革方案 提出建議指導 （一）、總體評判，實行財務診斷，首先要對一個行的財務管理整體狀況有一個基本的推斷，其主要作用是精確把握財務管理的整體狀況、從總體上推斷其先進或潛力的主要方面、為更細的專項財務診斷定向。 1、靜態(tài)指標及其評價，所謂靜態(tài)指標就是孤立的

12、當期數(shù)據(jù)計算，如一月、一季或一年的數(shù)據(jù)，它能供應對銀行當時狀況的總形象，但缺乏比較、缺少對銀行發(fā)展的線索，對銀行現(xiàn)狀不易產(chǎn)生正確的看法。靜態(tài)指標主要包括： （1） 資本充分率（資本風險資產(chǎn)總額×100），反映了當風險資產(chǎn)損失率超過資本風險率時資本金難以擔當損失的程度。該指標大銀行一般應保持在6左右、小銀行一般應保持在14左右。 （2）資本收益率（銀行凈利潤銀行資本總額×100，股份制銀行叫股東產(chǎn)權收益率、打算銀行股票的價格）是指一定時期內(nèi)銀行凈利潤與同期銀行資本金平均余額的比例關系，對照指標為無風險收益率（國債券收益率）且銀行資產(chǎn)利潤率接近于1，則說明接近于商業(yè)銀行的盈利標

13、準。資本收益率（其分解見產(chǎn)權收益分析）資產(chǎn)收益率×杠桿比率（資產(chǎn)資本，一般為1520倍）。 （3）資產(chǎn)收益率（凈利潤資產(chǎn)）銀行利潤率（凈利潤經(jīng)營總收入×100，一般為49）×資產(chǎn)利用率（經(jīng)營總收入總資產(chǎn)×100，一般為1015），一般較好的銀行為0.8-1.4。 （4）流淌資產(chǎn)對負債比率（流淌資產(chǎn)總額負債總額×100），用以衡量銀行資金清償能力的重要比率，有的國家對此有較明確的規(guī)定，如新加坡金融管理當局規(guī)定全部銀行必需保持相當于負債基數(shù)的20的流淌資產(chǎn)，瑞士規(guī)定在任何狀況下銀行所持有的流淌資產(chǎn)和可銷售資產(chǎn)合計不得低于負債總額的6。 （5）存貸款

14、平均利差（貸款利息收入應收利息新增）貸款平均余額×100存款利息支出存款平均余額×100 （6）經(jīng)營風險指標，一是人均資產(chǎn)額總資產(chǎn)職工人數(shù)，二是非利息支出利率非利息支出總資產(chǎn) （7）利息盈利與平均盈利資產(chǎn)總額比利息盈利平均盈利資產(chǎn)總額，這是打算銀行獲利能力的關鍵，它反映出管理部門掌握利息收入和利息費用增長的能力。 2、動態(tài)指標及其診斷，則是將銀行的當期數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)按過去若干年、若干季、若干月、甚至若干天進行比較，從中可以看到銀行的現(xiàn)狀在銀行近年的發(fā)展中處于什么樣的地位、有什么可以改進的地方。如存款增長率、利潤增長率、人均利潤增長率等，一般采用編制不同時期的百分率式損益表與

15、百分率式資產(chǎn)負債表進行趨勢比較。 （二）、結構分析 1、占比分析 （1）損益表百分率分析 a、收入成本率=營業(yè)支出營業(yè)收入×100 b、收入費用率營業(yè)費用營業(yè)收入×100 c、收入利潤率利潤總額營業(yè)收入×100 d、利息收入占營業(yè)收入比率利息收入營業(yè)收入×100 e、中間業(yè)務收入占營業(yè)收入比率中間業(yè)務收入營業(yè)收入×100 g、利息支出占營業(yè)支出比率 利息支出營業(yè)支出×100 （2）資產(chǎn)負債表百分率分析 a、資產(chǎn)質(zhì)量指標，如逾期貸款率逾期貸款（逾期本息在90天內(nèi)）凈貸款×100，該指標一般在0.5左右；呆賬率呆賬總額凈貸款&#

16、215;100，該指標一般在0.53，最高不得突破7。 b、流淌資產(chǎn)比率（流淌資產(chǎn)總資產(chǎn)×100），對于不同規(guī)模的銀行有不同的衡量標準，小銀行一般為10左右、大銀行一般為2左右。 c、權益資本與資產(chǎn)總額比平均權益平均資產(chǎn)總額，銀行的全部者權益對利用債務或財務杠桿的風險有緩沖作用。 d、盈利資產(chǎn)率平均盈利資產(chǎn)平均資產(chǎn)總額×100，反映銀行管理部門如何有效地使用資產(chǎn)。 e、放存款比率平均貸款凈額平均存款額×100，由于貸款占銀行資產(chǎn)很大比重而銀行債務卻是隨時有可能依據(jù)需要而提走的客戶存款，因此這一比率可衡量銀行償債能力及風險程度。該指標一般以不超過75%為宜。 2、系

17、數(shù)推斷，主要利用經(jīng)濟變量之間的相互關系，診斷出對收入利潤、成本費用、資產(chǎn)等影響較大的因素，從而確定出財務工作的重點和尺度；系數(shù)目標值變動百分比因素值變動百分比。 （1）、費用彈性系數(shù)n年各類收入變動平均百分比n年費用變動平均百分比 （2）、人員彈性系數(shù)n年人力費用變動平均百分比n年人數(shù)變動平均百分比 （3）、利息支出彈性系數(shù)=n年利息收入變動平均百分比n年利息支出變動平均百分比 （4）、生息資產(chǎn)彈性系數(shù)n年利息收入變動平均百分比n年生息資產(chǎn)變動平均百分比 （5）、付息負債彈性系數(shù)n年利息支出變動平均百分比n年生息資產(chǎn)變動平均百分比 （6）、資產(chǎn)收益彈性系數(shù)n年收益變動平均百分比n年資產(chǎn)變動平均

18、百分比 （7）、利率敏感系數(shù)利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負債,一般來說入世后市場利率的變化難以正確預估，銀行為削減利率風險應盡量使此比率接近1。 （三）、銀行整體價值分析 1、參照點指標診斷依據(jù)；銀行管理者應將本行的各項指標與參照點比較，以推斷出各項指標值所處的水平或一個合理水平之內(nèi)，并對其加以分析，找出原因，并提出相應的診治建議。一般涉及的參照點指標值如下： 項目標準本行診斷期值本行歷史本行歷史國內(nèi)同業(yè)國內(nèi)同業(yè)國際同業(yè)國際同業(yè) 平均水平最好水平平均水平最好水平平均水平最好水平 指標數(shù)值比較 a0 a1a2 a3a4 a5 a6 指標區(qū)間比較 b0 x1y1 x2y2x3y3x4y4x5y5x6y6 當a0a2時，較為抱負；當a0a2時，要視狀況而定：如為收益類指標很抱負，如為成本費用類指標是否有不可比因素；當a0a2時，正好相反，即成本費用類指標很抱負，而收益類指標是否有不可比因素。 2、杜邦財務分析體系及其應用產(chǎn)權收益分析；銀行管理的目標是要在適度風險的前提下，實現(xiàn)銀行價值的最大化。銀行業(yè)績可以劃分為收益和風險兩個部分，風險可用權益收益率的方差來表示，而收益就用權益收益