[精品]淺論企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算管理

1、淺論企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算管理2007-4-10 8:33:00現(xiàn)金流量是評(píng)價(jià)金業(yè)信譽(yù)、企業(yè)發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)價(jià)值評(píng)佔(zhàn)的重耍指標(biāo)?，F(xiàn)金對(duì)企業(yè)越來越重要, h前企業(yè)主耍存在著現(xiàn)金管理薄弱、現(xiàn)金缺乏流動(dòng)性等弊病，企業(yè)設(shè)定的目標(biāo)多是資產(chǎn)總額和營(yíng) 業(yè)額，很少有人關(guān)注到良性現(xiàn)金流量問題。加強(qiáng)現(xiàn)金管理，尤其是加強(qiáng)現(xiàn)金流量預(yù)算管理越來越 重要?，F(xiàn)金流量預(yù)算管理，就是根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，按照先自下而上，后自上而下的程序，通 過對(duì)現(xiàn)金流入、流出的預(yù)測(cè)，進(jìn)行綜合平衡，合理安排,科學(xué)調(diào)控資金的一種管理方法。企業(yè)理財(cái)目標(biāo)是使企業(yè)價(jià)值最人化，它是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的根本出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)。以最住現(xiàn)金流 量作為企業(yè)理財(cái)目標(biāo)是最佳的選擇。

2、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一現(xiàn)金流量表要求，企業(yè)必須編制“現(xiàn)金流 量表”，為確定以最佳現(xiàn)金流量作為金業(yè)理財(cái)h標(biāo)，提供了法律依據(jù)。如何進(jìn)行現(xiàn)金流量的預(yù)算管理在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，企業(yè)不但耍想方設(shè)法把產(chǎn)品 銷偉出去，一更重要的是耍及時(shí)收回貨款，以便使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能夠持續(xù)進(jìn)行。因此，企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金 流量預(yù)算管理，強(qiáng)化資金調(diào)整力度，提高資金使用效益，就能保證企業(yè)對(duì)資金的正常需求，優(yōu)化 企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。要做好現(xiàn)金流屋預(yù)算需要從以下3方而人手。1、現(xiàn)金流量的預(yù)算管理要以營(yíng)業(yè)收入為重點(diǎn)?，F(xiàn)金流人預(yù)算是現(xiàn)金流暈預(yù)算的重要內(nèi)容，而營(yíng)業(yè)收入則是現(xiàn)金流人的重點(diǎn)。在編制營(yíng)業(yè)收入 預(yù)算時(shí)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)部門預(yù)測(cè)的商

3、品資源量，及時(shí)與銷售部門進(jìn)行信息溝通和市場(chǎng)分析，在 綜合考慮國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)各種因索變動(dòng)的棊礎(chǔ)上，測(cè)算國(guó)內(nèi)、國(guó)外的營(yíng)業(yè)收入，從而編制出較為科學(xué)、 合理的現(xiàn)金流入預(yù)算。此外，為了保證營(yíng)業(yè)收入預(yù)算的實(shí)現(xiàn)，還要采取措施，強(qiáng)化預(yù)算的運(yùn)行控制。2、現(xiàn)金流最預(yù)算管理要以科學(xué)控制現(xiàn)金流出最為原則。現(xiàn)金流量預(yù)算必須嚴(yán)格控制資金支出,合理調(diào)度資金，保證企業(yè)生產(chǎn)、建設(shè)、投資等資金的合 理需求，提高資金使用效益。在編制現(xiàn)金流量預(yù)算時(shí)，要注意資金支出的細(xì)化管理。首先，各部 門要根據(jù)各自的業(yè)務(wù)盂求制定木部門的預(yù)算方案，呈報(bào)金業(yè)財(cái)務(wù)主管部門，金業(yè)財(cái)務(wù)主管部門根 據(jù)所屬部門測(cè)算的現(xiàn)金流人量，進(jìn)行綜合平衡、分析，編制企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)

4、算，呈報(bào)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)審 批。財(cái)務(wù)部門對(duì)支出預(yù)算進(jìn)行總鼠集中控制，資金統(tǒng)一調(diào)配，按預(yù)算嚴(yán)格管理。對(duì)于預(yù)算外支出, 建立嚴(yán)格的審批制度，對(duì)金額較大的支出，實(shí)行集體決策審批。3、現(xiàn)金流量預(yù)算要以建立嚴(yán)格完善的管理體系為保障。第一，建立全而、完善的年度現(xiàn)金流量預(yù)算體系。第二,建立完善的月度、季度滾動(dòng)現(xiàn)金流量 預(yù)算。第三，加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析，建立科學(xué)的分析體系。加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)過程屮的現(xiàn)金流量管理我國(guó)金業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生 的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)住的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)住的現(xiàn)金流量。下而將分別討論這3種現(xiàn)金 流量的具體管理辦法。1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量管理：分類管理，預(yù)算先行。對(duì)于經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金

5、的管理，實(shí)行分類管理，預(yù)算先行的策略是實(shí)現(xiàn)良性現(xiàn)金流的有效方法。（1）分類管理。企業(yè)根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)按責(zé)任單位把各類現(xiàn)金流入和流出的指標(biāo)細(xì)化，落實(shí)到考核 h標(biāo)上來。企業(yè)負(fù)責(zé)現(xiàn)金流人的部門主要是銷售部門和淸欠部門。對(duì)于銷售部門，既要冇創(chuàng)利指標(biāo)和產(chǎn)銷 率指標(biāo)，同時(shí)也要把回款率、回款時(shí)間的長(zhǎng)短作為績(jī)效考核的抬標(biāo)。回款率越窩，回款速度越快, 則獎(jiǎng)金越高。對(duì)于清欠部門，收回欠款越多，清欠成本越低，則獎(jiǎng)勵(lì)力度越人。一個(gè)企業(yè)里血，現(xiàn)金流出的窗口要遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于現(xiàn)金流入的窗口，因此控制成本與費(fèi)用，冇效管理 現(xiàn)金流出是財(cái)務(wù)管理永恒的主題z。金業(yè)要把現(xiàn)金流出按性質(zhì)細(xì)化落實(shí)到各個(gè)責(zé)任部門，分別 制定出合理的指標(biāo)姿求。對(duì)于費(fèi)用

6、類的現(xiàn)金支出管理，更需要細(xì)化，惟冇細(xì)，才易于控制，逐一核定各部門的預(yù)算指標(biāo) 和控制總量。只有人人都關(guān)心節(jié)支，企業(yè)的整體費(fèi)用才能降下來。（2）預(yù)算先行?，F(xiàn)金流的分類管理完成z后，我們需要做的就是預(yù)算先行。為了落實(shí)年度資金 預(yù)算，企業(yè)財(cái)務(wù)部門必須時(shí)刻監(jiān)控經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的狀況是否偏離了預(yù)算的軌道，并且分析出冇利和 不利的因索，及時(shí)調(diào)控，保證預(yù)算日標(biāo)向有利的方向轉(zhuǎn)化。具體的乎段，就是細(xì)化預(yù)算的時(shí)間段, 由年度預(yù)算,細(xì)化落實(shí)到季度，再由季度細(xì)化落實(shí)到月。每月末,財(cái)務(wù)對(duì)下h的現(xiàn)金流量在年度 預(yù)算的框架內(nèi)制定具體的指標(biāo)，并落實(shí)到毎一個(gè)相關(guān)的部門。財(cái)務(wù)部門則是每月出具分析報(bào)表， 對(duì)比分析年、月度現(xiàn)金計(jì)劃，揭示現(xiàn)金

7、流的變化狀況。因此，財(cái)務(wù)部門必須承擔(dān)大量的事前溝通、事中監(jiān)控、事后分析的丄作，確保現(xiàn)金流處于冇序高效的流動(dòng)狀態(tài)。2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量管理：控制風(fēng)險(xiǎn)，速度至上。對(duì)于財(cái)務(wù)管理者而言，在管理投資資金方面，戢主要的功能在于充分揭示投資中可能存在的各 種風(fēng)險(xiǎn)，并為決策之后可能的資金狀況做好充分的準(zhǔn)備工作。因此，企業(yè)在投資之前，專業(yè)的財(cái) 務(wù)人員介入是必要的。財(cái)務(wù)管理者在這一階段的主要工作就是最大限度地收集與投資決策相關(guān)的 信息和數(shù)據(jù)，模擬項(xiàng)目的運(yùn)行，最終制定出可行的資本預(yù)算。通過程序化的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)測(cè)算來決定項(xiàng)h的實(shí)施與否，仍然是企業(yè)投資前的必要程序。除了效益 測(cè)算、冋收期和凈現(xiàn)值等財(cái)務(wù)指標(biāo)z外，我們應(yīng)

8、當(dāng)更關(guān)心項(xiàng)h運(yùn)行中的現(xiàn)金流狀況及在項(xiàng)h的每 一個(gè)階段可能出現(xiàn)的現(xiàn)金流狀況。只冇這樣，才能史好地控制投資現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于產(chǎn)業(yè)投資而言，速度至上往往成為制勝的關(guān)鍵因索z。以最快的速度占有市場(chǎng)，搶占先 機(jī)，盡早收回投資是所有投資者的真實(shí)想法。而高速度的投資實(shí)施，則意味若有強(qiáng)大的現(xiàn)金資源 作為后盾，尤其是強(qiáng)健的現(xiàn)金流支撐。如何保證投資的窩速度實(shí)施，則是財(cái)務(wù)管理者在未來現(xiàn)金 流管理上需要深入研究的。3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量管理：研究渠道，精算成木。金業(yè)融資的日的就是為了獲得發(fā)展的機(jī)會(huì)，那么如何管理好融資活動(dòng)，金業(yè)財(cái)務(wù)管理需要從兩 方而人手：一是研究融資渠道；二是粘算成本。具體而言，企業(yè)的融資渠道可分為三大類：留存 收益、債務(wù)融資和股權(quán)融資。留存收