PPP咨詢項目物有所值評價報告教程

1、PPP咨詢項目物有所值評價報告教程一、【編制目的和依據(jù)】：為指導政府和社會資本合作(Public-Private Partnership,PPP) 項目物有所值評價工作規(guī)范有序開展，根據(jù)中華人民共和國預算法、中華人民共和國政府采購法等有關規(guī)定，制定本指引。（項目立項、招標采購、納入的預算的前置要求）二、【適用范圍】本指引適用于中華人民共和國境內擬采用PPP 模式實施的項目。三、與關于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知（財金2014113 號）銜接。第二章 項目識別第八條 財政部門（政府和社會資本合作中心）會同行業(yè)主管部門，從定性和定量兩方面開展物有所值評價工作。定量評價工作由各地

2、根據(jù)實際情況開展。定性評價重點關注項目采用政府和社會資本合作模式與采用政府傳統(tǒng)采購模式相比能否增加供給、優(yōu)化風險分配、提高運營效率、促進創(chuàng)新和公平競爭等。定量評價主要通過對政府和社會資本合作項目全生命周期內政府支出成本現(xiàn)值與公共部門比較值進行比較，計算項目的物有所值量值，判斷政府和社會資本合作模式是否降低項目全生命周期成本。四、【物有所值評價定義】本指引所稱物有所值評價是判斷是否采用PPP 模式代替政府傳統(tǒng)采購模式實施基礎設施及公共服務項目的一種評估方法。物有所值評價包括定性分析和定量分析。定量分析由各地根據(jù)實際情況開展。政府傳統(tǒng)投資和 采購模式是指政府及其所屬機構直接負責項目設計、投融資、建

3、設和運營維護等工作（含委托他人執(zhí)行其中部分工作），并承擔項目主要風險，一般不奉行全生命周期管理理念的采購模式。五、【管理機構】財政部門（政府和社會資本合作中心） 會同行業(yè)主管部門開展物有所值評價工作，積極利用第三方專業(yè)機構和專家力量。六、第五條【基本原則】物有所值評價應遵循真實、公允、客觀、公正的原則。二、項目基礎信息一、項目名稱：二、項目類型（在建或建成）：三、項目地點：四、項目聯(lián)系人：五、項目建設的必要性說明：六、前期工作合規(guī)性說明：（可研、環(huán)評、土地等）、七、項目所處階段：（申報、設計、融資、采購、施工、運行）八、項目進度計劃：開工和計劃完成時間九、項目資本結構安排：總投資及資本構成、資

4、產負債、股權結構、十、項目融資結構安排與預測的融資成本：十一、項目收益情況說明（總收益、收入來源、收費價格和定價機制）：十二、社會資本介入情況（如有）十三、項目風險識別分析表：十四、其他必要說明的情況（如有）等。三、項目定性分析一、（初稿）、【定性分析的目的】：定性分析重點關注PPP項目采用PPP 模式與采用政府傳統(tǒng)投資和采購模式相比能否增加公共供給、優(yōu)化風險分配、提高效率、促進創(chuàng)新和公平競爭、有效落實政府采購政策等，識別PPP項目是否可以采用PPP模式進行實施。（一）、【定性分析的目的】：定性分析重點關注PPP項目采用PPP 模式與采用政府傳統(tǒng)投資和采購模式相比能否增加公共供給、優(yōu)化風險分配

5、、提高效率、促進創(chuàng)新和公平競爭等，從項目規(guī)模、項目資產壽命、項目收益、項目融資可行性角度分析，PPP項目采用PPP模式實施是否可行。（二）、【定性分析的組織實施】：由項目本級財政局會同行業(yè)主管部門組織專家小組實施。（三）、【專家小組構成】：專家小組由不少于7 名專家組成，至少包括工程技術、金融、項目管理、財政和法律專家各一名。（四）、【專家小組構成】：專家小組由經(jīng)過省財政廳初步資格預審的咨詢機構專家（1名）、社會資本方工程技術代表（不少于3名）、社會資本方財務代表（不少于3名）和財政局委派代表、行業(yè)主管部門代表、項目融資機構代表組成。（五）、【定性分析結論】：通過定性分析的項目，可列入當?shù)豍P

6、P 項目目錄，進行物有所值定量分析；未通過定性分析的，不宜采用PPP 模式。表1：PPP項目物有所值定性分析專家評分表表1：PPP項目物有所值定性分析專家評分表評審指標原稿權重調整權重評分基本指標全生命周期整合潛力生命周期的項目獨立性與效率15%5%風險識別與分配15%5%績效導向15%潛在競爭程度15%5%鼓勵創(chuàng)新5%5%政府機構能力5%政府采購政策落實潛力10%基本指標小計80%20%要項指標項目規(guī)模項目規(guī)模的市場適應性10%項目資產壽命項目資產壽命的市場適應性10%資產利益及收益項目收益類別比（估算值）10%全生命周期成本管理程序與結構的合理性15%法律和政策環(huán)境10%項目融資可行性15

7、%附加指標小計20%80%合計100%100%專家簽字：年 月 日表2：PPP項目物有所值定性分析評分參考標準編號指標評分參考標準（財政部PPP指引草案）評分參考標準1全生命周期整合潛力生命周期的價值獨立性與效率性81100=項目資料表明，設計、融資、建造和全部運營、維護到將整合到一個合同中；對于存量項目采用PPP模式，至少有融資和全部運營、維護整合到一個合同中。6180=項目資料表明，設計、融資和建造以及核心服務或大部分非核心服務的運營、維護將整合到一個合同中；對于存量項目采用PPP模式，至少有融資和核心服務到大部分非核心服務的運營、維護將整合到一個合同中。4160項目資料表明，設計、融資、

8、建造和維護等將整合到一個合同中，但不包括運營；或融資、建造、運營和維護等將整合到一個合同中，但不包括設計；對于存量項目采用PPP模式，僅運營和維護將整合到一個合同中。2140=項目資料表明，融資、建造和維護等將整合到一個合同中，但不包括設計和運營。020=項目資料表明，設計、融資、建造等三個或其中更少的環(huán)節(jié)將整合到一個合同中。由以下三項目組合分值組成，獨立評分累加： 0-20分 生命周期的價值獨立性：設計、建造和運營、維護等環(huán)節(jié)的項目權利義務和運營責任的獨立性； 20-50分 設計、建造和運營、維護等環(huán)節(jié)的履約責任、投融資責任和風險承擔能夠有機結合在合同中；（合同可包括一級和二級項目合同） 0

9、-30分 設計、建造和運營、維護等環(huán)節(jié)社會資本方的角色分工或集成能夠與項目投資效率匹配。2風險識別與分配81100=項目資料表明，已進行較為深入的風險識別工作，預計其中絕大部分風險或全部主要風險將在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。6180=項目資料表明，已進行較為深入的風險識別工作，預計其中的大部分主要風險可以在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。4160=項目資料表明，已進行初步的風險識別工作，預計這些風險可以在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。2140=項目資料表明，已進行初步的風險識別工作，預計這些風險難以在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。020=項目資料表明，

10、尚未開展風險識別工作，或沒有清晰識別風險。3績效導向81100=絕大部分績效指標符合項目具體情況，全面合理，清晰明確。6180=大部分績效指標符合項目具體情況，全面合理，清晰明確4160=績效指標比較符合項目具體情況，但不夠全面和清晰明確，缺乏部分關鍵績效指標。2140=已設置的績效指標比較符合項目具體情況和明確，但主要關鍵績效指標未設置。020=未設置績效指標或績效指標不符合項目具體情況，不合理、不明確。此項取消4潛在競爭程度81100=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力大且已存在明顯的證據(jù)或跡象，例如參與項目推介會的行業(yè)領先的國內外企業(yè)數(shù)量較多。6180=項目將引起社會資本（或

11、其聯(lián)合體）之間競爭的潛力較大，預期后續(xù)通過采取措施可進一步提高競爭程度。4160=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力一般，預期后續(xù)通過采取措施可提高競爭程度。2140=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力較小，預期后續(xù)通過采取措施有可能提高競爭程度。020=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力小，預期后續(xù)不大可能提高競爭程度。81100= 3家以上社會資本方的工程技術代表和財務代表明確表達項目合作意愿。并可通過宣傳和招標提高競爭程度。6180= 2家社會資本方的工程技術代表和財務代表明確表達項目合作意愿。并可通過宣傳和招標提高競爭程度。4160= 2家社會資本方

12、的工程技術代表和財務代表明確表達項目合作意愿。但提高競爭程度大。2140= 1家社會資本方的工程技術代表和財務代表明確表達項目合作意愿。但提高競爭程度大。020= 無社會資本方的工程技術代表和財務代表明確表達項目合作意愿。5鼓勵創(chuàng)新81100=項目產出說明提出了較為全面、清晰和可測量的產出規(guī)模要求，沒有對如何交付提出要求。6180=項目的產出規(guī)模要求較為全面、清晰和可測量，并對如何交付提出了少量要求。4160=項目的產出規(guī)模要求不夠全面、清晰和可測量，并對如何交付提出了少量要求。2140=項目的產出規(guī)模要求不夠全面、清晰和可測量，并對如何交付提出了較多要求。020=項目的產出說明基本上沒有明確

13、產出規(guī)格要求，或主要對如何交付進行了要求。6政府機構能力81100=政府具備較為全面、清晰的PPP理念，且本項目相關政府部門及機構具有較強的PPP運作能力。6180=政府的PPP理念一般，但本項目相關政府部門及機構具有較強的PPP運作能力。4160=政府的PPP理念一般，且本項目相關政府部門及機構的PPP運作能力一般。2140=政府的PPP理念較欠缺，且本項目相關政府部門及機構的PPP運作能力較欠缺且不易較快獲得。020=政府的PPP理念欠缺，且本項目相關政府部門及機構的PPP運作能力欠缺且難以獲得。取消7政府采購政策落實潛力81100=項目有效落實政府采購政策的潛力很大，預計后續(xù)通過進一步采

14、取措施確定能夠實現(xiàn)。6180=項目有效落實政府采購政策的潛力較大，預計后續(xù)通過進一步采取措施可增強落實性。4160=項目有效落實政府采購政策的潛力一般，預計后續(xù)通過采取措施可增強落實性。2140=項目有效落實政府采購政策的潛力較小，預計后續(xù)通過采取措施有可能提高落實性。020=項目有效落實政府采購政策的潛力小。（注：此處的政府采購政策主要是指，促進內資企業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展、國外技術轉讓、節(jié)能環(huán)保、綠色低碳，以及必要時限制外資參與項目等。）取消8項目規(guī)模項目規(guī)模的市場適應性81100=新建項目的投資或存量項目的資產公允價值在10億元以上。6180=新建項目的投資或存量項目的資產公允價值介于2億到1

15、0億元之間。4160=新建項目的投資或存量項目的資產公允價值介于1億2億元之間。2140=新建項目的投資或存量項目的資產公允價值介于5000萬元到1億元之間。020=新建項目的投資或存量項目的資產公允價值小于5000萬元。（注：可根據(jù)具體項目的類型、所在地區(qū)等因素重新設定金額大小。）由以下三項目組合分值組成，獨立評分累加：0-40分 經(jīng)調研或資格預審表明項目規(guī)模有5家以上的社會資本能進行能力匹配的合作響應；0-40分 經(jīng)調研或資格預審表明項目規(guī)模有5家以上金融機構能進行融資響應；0-20分 單一項目規(guī)模或同類項目規(guī)?？傤~與項目前期開發(fā)成本總額比。9項目資產壽命項目資產壽命市場適應性81100=

16、資產的預期使用壽命大于40年。6180=資產的預期使用壽命為3140年。4160=資產的預期使用壽命為2130年。2140=資產的預期使用壽命為1120年。020=資產的預期使用壽命小于10年。（注：可根據(jù)具體項目的類型、所在地區(qū)等因素重新設定年限長短。）項目資產經(jīng)營壽命期限與項目成本投資回收期限比10項目資產種類81100=項目的資產種類在三個以上。6180=項目是兩類較復雜或技術要求較高資產的組合。4160=項目是兩類中等復雜程度資產的組合，或者是若干個同類資產打包項目。2140=項目是兩類復雜程度較低資產的組合，或者項目是一個較為復雜的資產。020=項目只包括一個較為簡單的資產。建議取消

17、11全生命周期成本估計準確性全生命周期成本管理程序與結構的合理性81100=項目相關信息表明，項目的全生命周期成本已被很好的理解和認識，并且被準確預估的可能性很大。6180=項目相關信息表明，項目的全生命周期成本已被較好的理解和認識，并且被準確預估的可能性較大。4160=項目相關信息表明，項目的全生命周期成本已被較好的理解和認識，但尚無法確定能否被準確預估。2140=項目相關信息表明，項目的全生命周期成本理解和認識還不夠全面清晰。020=項目相關信息表明，項目的全生命周期成本基本上沒有得到理解和認識。71100=項目相關信息表明，項目的全生命周期成本已被很好的確定邊界，并且被有效的程序和結構進

18、行過程識別和優(yōu)化。5170=項目相關信息表明，項目的全生命周期成本已被很好的確定邊界，但未被有效的程序和結構進行過程識別和優(yōu)化。050=項目相關信息表明，項目的全生命周期成本未被很好的確定邊界，并且未被有效的程序和結構進行過程識別和優(yōu)化。12法律和政策環(huán)境81100=項目采用PPP模式符合現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策要求，甚至存在政策鼓勵。6180=項目采用PPP模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策等的個別限制，可以較為容易地解決。4160=項目采用PPP模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策的個別限制，解決的可能性很大。2140=項目采用PPP模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策的少量限制，但解決的可能性很大。020

19、=項目采用PPP模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策的嚴格限制。13資產利用及收益項目收益類別比（估算值）81100=預計社會資本在滿足公共需求的前提下，非常有可能充分利用資產增加額外收入。6180=預計社會資本在滿足公共需求的前提下，較有可能充分利用資產增加額外收入。4160=預計社會資本在滿足公共需求的前提下，利用項目資產增加額外收入的可能性一般。2140=預計社會資本利用項目資產獲得額外收入的可能性較小。020=預計社會資本利用項目資產獲得額外收入的可能性非常小。 項目政府付費收益與第三方付費收益（含額外收入）比14融資可行性81100=預計項目對金融機構的吸引力很高，或已有具備強勁實力的金融

20、機構明確表達了對項目的興趣。6180=預計項目對金融機構的吸引力較高。4160=預計項目對金融機構的吸引力一般，通過后續(xù)進一步準備，可提高吸引力。2140=預計項目對金融機構的吸引力較差，通過后續(xù)進一步準備，可提高吸引力。020=預計項目對金融機構的吸引力很差。81100=預計項目對金融機構的融資授信匹配度完全符合。6180=預計項目對金融機構的融資授信匹配度主體完全符合，需要調整部分細節(jié)。4160=預計項目對金融機構的融資授信匹配度基本符合，需要調整部分環(huán)節(jié)。2140=預計項目對金融機構的融資授信匹配度符合度低，需要調整設計主要環(huán)節(jié)。020=預計項目對金融機構的融資授信匹配度完全不符合。表3

21、：PPP項目物有所值定性分析評分結果計算表附表4：PPP項目物有所值定性分析專家意見表項目名稱委托單位評分結果專家小組意見：組長簽名：年 月 日姓名單位專業(yè)領域簽名組長專家專家專家專家專家專家四、項目定量分析一、 （財政部PPP指引草稿）【物有所值定量分析定義】 定量分析是在假定采用PPP 模式與政府傳統(tǒng)投資和采購模式的產出績效相同的前提下，通過對PPP 項目全生命周期內政府支出成本的凈現(xiàn)值（PPP 值）與公共部門比較值（PSC 值）進行比較，判斷PPP 模式能否降低項目全生命周期成本。（一）【物有所值定量分析的目的和作用】（1）對采用PPP 模式與政府傳統(tǒng)投資和采購模式的資產負債率對比，判斷

22、項目全生命周期對政府資產負債的影響值；（2）對采用PPP 模式與政府傳統(tǒng)投資和采購模式的市場價值評估，判斷PPP項目的付費機制與政府方的區(qū)間值；（3）對項目全生命周期內可研方案報價與市場績效值（影子報價）PPP 值（簡稱PPPs 值）的對比，判斷采用PPP 模式的關鍵控制績效指標和選擇社會資本方的評價指標，建立全生命周期成本管理的程序與結構。二、【定量分析開展的節(jié)點】定量分析可在項目識別、準備、采購、執(zhí)行和移交等階段分別開展。三、【項目識別階段的定量分析】在項目識別階段，定量分析主要包括：（一）根據(jù)項目產出說明，設定參照項目并計算PSC 值；（二）根據(jù)初步實施方案，計算影子報價PPP 值（簡稱

23、PPPs 值）；（三）比較PSC 值與PPPs 值，PPPs 值小于PSC 值的，項目轉入準備階段；否則不宜采用PPP 模式，應從當?shù)豍PP 項目目錄中剔除。四、【項目準備階段的定量分析】在項目準備階段，項目實施方案與初步實施方案相比發(fā)生重大變化的，應對PSC 值和PPPs 值進行相應調整。調整后的PPPs 值小于PSC 值的，項目轉入采購階段；否則不宜采用PPP 模式，應從當?shù)豍PP 項目目錄中剔除。五、【項目采購階段的定量分析】在項目采購階段，根據(jù)社會資本提交的采購響應文件等測算實際報價PPP 值（簡稱PPPa 值）。項目實施機構將PSC 值作為采購評判依據(jù)的，應在采購文件中公布初始PSC

24、 值等關鍵參數(shù)，并明確全部采購響應文件所對應的PPPa 值均高于PSC 值的，將終止采購或重新采購。中選社會資本確定后，可根據(jù)最終簽訂的項目合同測算PPPa 值。六、項目實施機構將市場績效值PPPs 值作為采購評判依據(jù)的，應在采購文件中公布初始PPPs 值等關鍵參數(shù)，并明確全部采購有效響應文件所對應的實際報價或實際運行PPP 值（簡稱PPPa 值）均應優(yōu)于PPPs 值。中選社會資本確定后，可根據(jù)最終簽訂的項目合同測算PPPa 值。建立全生命周期成本管理的程序與結構，不斷的實現(xiàn)PPPs 值與PPPa 值）之間的優(yōu)化與轉化，以此為基礎建立項目績效評價指標體系。七、【項目執(zhí)行和移交階段的定量分析】在項目執(zhí)行期內和移交后可對項目進行物有所值跟蹤定量分析，并將分析結果納入項目績效評價體系。八、【定量分析的組織實施】項目本級財政部門會同行業(yè)主管部門，委托第三方機構或專家開展定量分析。在項目識別和準備階段開展物有所值定量分析，是申請財政部政府和社會資本合作項目以獎代補專項資金的必要條件之一。表1：項目PPP 模式與政府傳統(tǒng)投資和采購模式的支出與收入分析表表2：PPP 項目付費模型與付費區(qū)間分析-政府資本金投入對項目市場可行區(qū)間分析模型-政