某集團(tuán)投資管理制度(共15頁(yè)).doc

1、方正集團(tuán)投資管理辦法第一章 總則第一條 為進(jìn)一步規(guī)范方正集團(tuán)及下屬公司的投資活動(dòng)，明確投資活動(dòng)的管理權(quán)限、審批流程，以及相關(guān)機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍，促進(jìn)集團(tuán)對(duì)內(nèi)資源整合的效率，提高集團(tuán)對(duì)外投資效益，依據(jù)公司法、北大方正集團(tuán)有限公司章程和集團(tuán)相關(guān)規(guī)定，制定本管理辦法。第二條 本辦法所稱(chēng)集團(tuán)公司是指北大方正集團(tuán)有限公司，集團(tuán)所屬公司是指其資本金全部或部分來(lái)源于集團(tuán)公司，或因集團(tuán)公司承擔(dān)其債務(wù)而擁有實(shí)際控制力的公司，包括集團(tuán)所屬控股公司和集團(tuán)所屬參股公司；集團(tuán)所屬控股公司是指集團(tuán)公司或下屬控股公司持有其可表決權(quán)股份超過(guò)50%，或擁有實(shí)際控制力的公司，集團(tuán)所屬參股公司是指除集團(tuán)所屬控股公司以外的其它集團(tuán)所屬公

2、司；集團(tuán)是指集團(tuán)公司和集團(tuán)所屬公司的總和。第三條 本辦法所指的投資，是指為了獲得未來(lái)報(bào)酬或收益而預(yù)先墊支資本及貨幣的各種經(jīng)濟(jì)行為。具體投資類(lèi)型分為財(cái)務(wù)性投資、并購(gòu)與合資、項(xiàng)目投資（新建和擴(kuò)建）和固定資產(chǎn)購(gòu)置四類(lèi)。其中固定資產(chǎn)購(gòu)置、固定資產(chǎn)處置和股權(quán)處置行為參照方正集團(tuán)相應(yīng)管理辦法執(zhí)行，在本辦法中不再重述。財(cái)務(wù)性投資是指集團(tuán)不以在某個(gè)行業(yè)獲得強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)地位為最終目標(biāo)，以追求高額回報(bào)率為主要目的，從而實(shí)現(xiàn)超額回報(bào)的投資行為。財(cái)務(wù)性投資是指以集團(tuán)或集團(tuán)成員企業(yè)為主體，不以在某個(gè)行業(yè)獲得強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)地位為目標(biāo)，僅以持有可供出售或交易的，為獲取高額收益的投資行為。并購(gòu)是指一種因企業(yè)股權(quán)或資產(chǎn)發(fā)生交易而

3、導(dǎo)致企業(yè)兼并和企業(yè)收購(gòu)的商業(yè)行為。當(dāng)集團(tuán)為了在某個(gè)領(lǐng)域、行業(yè)獲得強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)地位，并符合集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展方向，能夠帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益時(shí)，集團(tuán)才會(huì)實(shí)施并購(gòu)的投資手段。合資是集團(tuán)在確保自身所需運(yùn)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金的前提之下，為謀取更高的收益，將自身的資金、設(shè)備、原材料或者是商譽(yù)及經(jīng)營(yíng)權(quán)等資產(chǎn)與其他法人實(shí)體共同出資組成新的法人實(shí)體以從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的活動(dòng)。項(xiàng)目投資是集團(tuán)以特定投資項(xiàng)目為對(duì)象的，并且能夠?yàn)榧瘓F(tuán)相關(guān)行業(yè)帶來(lái)協(xié)從效應(yīng)，單獨(dú)衡量其價(jià)值和投資回報(bào)的資本性流出的長(zhǎng)期投資行為，本辦法主要指新建、更新改造和擴(kuò)建項(xiàng)目。第四條 本辦法的投資管理是指集團(tuán)公司對(duì)本部及所屬獨(dú)資、控股、參股企業(yè)的投資行為從決策、實(shí)

4、施、監(jiān)管到評(píng)價(jià)與處置整個(gè)過(guò)程實(shí)施的管理。第五條 集團(tuán)公司的投資管理實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的分級(jí)授權(quán)制度。集團(tuán)公司董事會(huì)是集團(tuán)總部、各事業(yè)群及各下屬公司投資活動(dòng)的最高審批機(jī)構(gòu)。集團(tuán)公司董事會(huì)授權(quán)集團(tuán)總辦會(huì)、各事業(yè)群和集團(tuán)所屬公司在一定權(quán)限內(nèi)履行各種投資活動(dòng)的管理職責(zé)。第六條 投資銀行事業(yè)群在集團(tuán)總辦會(huì)授權(quán)下，負(fù)責(zé)集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)性投資和集團(tuán)其他事業(yè)群主業(yè)方向之外的投資、按照集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)方向設(shè)立的其他事業(yè)群負(fù)責(zé)各事業(yè)群主業(yè)方向之內(nèi)的投資管理工作；集團(tuán)所屬公司在各事業(yè)群領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)投資管理相關(guān)事務(wù)。集團(tuán)投資銀行事業(yè)群、其他事業(yè)群、集團(tuán)所屬公司投資管理具體職責(zé)由集團(tuán)總辦會(huì)決定。第七條 集團(tuán)的投資必須符合集團(tuán)發(fā)

5、展戰(zhàn)略，有利于集團(tuán)公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，有利于規(guī)模效益的形成，有利于企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的形成，能給集團(tuán)帶來(lái)良好的外部效益，有高額投資回報(bào)率。（提上）第八條 本辦法適用于集團(tuán)公司及集團(tuán)所屬公司。集團(tuán)所屬公司投資持股的其它公司，集團(tuán)擁有實(shí)際控制權(quán)的，適用本總則，由事業(yè)群或事業(yè)群授權(quán)集團(tuán)所屬公司依照本辦法制定具體管理辦法需報(bào)集團(tuán)備案后方可執(zhí)行。第二章 投資決策第九條 財(cái)務(wù)性投資決策。1、集團(tuán)公司董事會(huì)是財(cái)務(wù)性投資活動(dòng)的最高決策機(jī)構(gòu)，集團(tuán)投資銀行事業(yè)群在集團(tuán)公司董事會(huì)或總辦會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)性投資的牽頭操作和實(shí)施。2、財(cái)務(wù)性投資的決策可分為預(yù)案、調(diào)研和決策三個(gè)部分。預(yù)案是指通過(guò)對(duì)擬執(zhí)行的財(cái)務(wù)性

6、投資項(xiàng)目初步分析、研究和判斷后，決定正式啟動(dòng)項(xiàng)目調(diào)研工作的階段。調(diào)研是指對(duì)財(cái)務(wù)性投資項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查、可行性研究和商務(wù)談判等工作，并提出投資方案的過(guò)程。決策是指對(duì)將投資方案上報(bào)集團(tuán)主管部門(mén)進(jìn)行審核，并通報(bào)其它相關(guān)部門(mén)進(jìn)行簽報(bào)（研究）或備案，最終報(bào)集團(tuán)董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批的過(guò)程。3、財(cái)務(wù)性投資的發(fā)起機(jī)構(gòu)將投資預(yù)案報(bào)送投資銀行事業(yè)群，投資銀行事業(yè)群全面負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)性投資的調(diào)研工作，并提出投資方案。4、發(fā)起機(jī)構(gòu)提出投資預(yù)案，將預(yù)案相關(guān)資料通報(bào)審計(jì)法務(wù)部、財(cái)務(wù)管理部和資金管理中心等相關(guān)部門(mén)。相關(guān)部門(mén)根據(jù)情況有選擇地參與財(cái)務(wù)性投資的調(diào)研工作。5、投資銀行事業(yè)群在完成調(diào)研工作，形成投資方案之后，報(bào)集團(tuán)審

7、計(jì)法務(wù)部、財(cái)務(wù)管理部和資金管理中心等相關(guān)部門(mén)進(jìn)行簽報(bào)。集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部負(fù)責(zé)對(duì)投資銀行事業(yè)群進(jìn)行的財(cái)務(wù)性投資活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄和會(huì)計(jì)核算。集團(tuán)資金管理部負(fù)責(zé)審核財(cái)務(wù)性投資項(xiàng)目資金運(yùn)用的可行性，并提供資金支持，同時(shí)從投資性現(xiàn)金流量、資金籌措、資金風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。集團(tuán)審計(jì)法務(wù)部負(fù)責(zé)對(duì)投資銀行事業(yè)群進(jìn)行的財(cái)務(wù)性投資的合同協(xié)議、合作框架、外部法律政策環(huán)境等內(nèi)容進(jìn)行法律層面的審核工作，以保證所進(jìn)行的財(cái)務(wù)性投資的真實(shí)性和安全性。6、審計(jì)法務(wù)部、財(cái)務(wù)管理部和資金管理中心形成審核意見(jiàn)后，報(bào)集團(tuán)董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)審批。第十條 并購(gòu)與合資決策1、集團(tuán)公司董事會(huì)是對(duì)外并購(gòu)與合資的最高決策機(jī)構(gòu)，集團(tuán)公司、各事業(yè)群及集團(tuán)

8、所屬企業(yè)的所有對(duì)外并購(gòu)與合資活動(dòng)須經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可實(shí)施。2、本辦法對(duì)并購(gòu)與合資分為預(yù)案、調(diào)研和決策三個(gè)部分進(jìn)行管理。預(yù)案是指通過(guò)對(duì)擬執(zhí)行的并購(gòu)與合資對(duì)象進(jìn)行初步分析、研究和判斷后，決定正式啟動(dòng)調(diào)研工作并提出初步的并購(gòu)與合資建議書(shū)的階段。調(diào)研是指對(duì)并購(gòu)與合資對(duì)象進(jìn)行可行性研究、盡職調(diào)查和商務(wù)談判等工作，并提出整體并購(gòu)和合資方案的過(guò)程。決策是指對(duì)將并購(gòu)與合資方案上報(bào)集團(tuán)相關(guān)部門(mén)進(jìn)行審核，最終報(bào)集團(tuán)董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)審批的過(guò)程。3、并購(gòu)與合資項(xiàng)目發(fā)起機(jī)構(gòu)提出并購(gòu)與合資預(yù)案，由其主管事業(yè)群或集團(tuán)職能部門(mén)審核批準(zhǔn)后，將預(yù)案相關(guān)資料通報(bào)審計(jì)法務(wù)部、財(cái)務(wù)管理部和資金管理中心等相關(guān)部門(mén)簽報(bào)。相關(guān)

9、部門(mén)根據(jù)項(xiàng)目情況有選擇地參與并購(gòu)與合資的調(diào)研工作。4、提出并購(gòu)與合資預(yù)案的主管事業(yè)群或集團(tuán)所屬企業(yè)作為并購(gòu)與合資活動(dòng)的發(fā)起機(jī)構(gòu)，與投資銀行事業(yè)群參與并購(gòu)與合資的調(diào)研工作，并提出并購(gòu)與合資方案。5、并購(gòu)與合資的發(fā)起機(jī)構(gòu)和投資銀行事業(yè)群在完成調(diào)研工作、形成投資方案之后，通過(guò)其主管事業(yè)群或集團(tuán)職能部門(mén)上報(bào)集團(tuán)總辦會(huì)，同時(shí)通報(bào)審計(jì)法務(wù)部、財(cái)務(wù)管理部和資金管理中心等相關(guān)部門(mén)進(jìn)行審核。投資銀行事業(yè)群從戰(zhàn)略方向、投資結(jié)構(gòu)、投資回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)提示等方面對(duì)投資進(jìn)行必要性判斷和可行性評(píng)價(jià)，并與發(fā)起機(jī)構(gòu)共同提出并購(gòu)與合資方案。集團(tuán)審計(jì)法務(wù)部負(fù)責(zé)對(duì)項(xiàng)目的合同協(xié)議、合作框架、外部法律政策環(huán)境等內(nèi)容進(jìn)行法律層面的審核工作，以

10、保證所進(jìn)行的并購(gòu)與合資的真實(shí)性和安全性。集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部負(fù)責(zé)對(duì)并購(gòu)與合資項(xiàng)目進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄和會(huì)計(jì)核算。集團(tuán)資金管理部負(fù)責(zé)審核并購(gòu)與合資項(xiàng)目資金運(yùn)用的可行性，并提供資金支持，同時(shí)從投資性現(xiàn)金流量、資金籌措、資金風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。6、審計(jì)法務(wù)部、財(cái)務(wù)管理部和資金管理中心形成審核意見(jiàn)后，報(bào)集團(tuán)董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)審批。第十一條 項(xiàng)目投資決策1、方正集團(tuán)董事會(huì)是項(xiàng)目投資活動(dòng)的最高決策機(jī)構(gòu)，對(duì)項(xiàng)目投資實(shí)行分級(jí)授權(quán)的管理制度。2、本辦法對(duì)項(xiàng)目投資分為立項(xiàng)、可行性研究和決策三個(gè)部分進(jìn)行管理。立項(xiàng)是指針對(duì)擬建項(xiàng)目提出框架性的總體設(shè)想，形成項(xiàng)目建議書(shū)（立項(xiàng)申請(qǐng)）的過(guò)程。項(xiàng)目建議書(shū)格式內(nèi)容參見(jiàn)北大方正集團(tuán)有限公司基本

11、建設(shè)工程項(xiàng)目管理制度?？尚行匝芯侩A段是指項(xiàng)目發(fā)起機(jī)構(gòu)組織編制或委托中介機(jī)構(gòu)編制可行性研究報(bào)告的過(guò)程。決策是指對(duì)將可行性研究報(bào)告上報(bào)集團(tuán)相關(guān)部門(mén)進(jìn)行審核，最終報(bào)集團(tuán)董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)審批的過(guò)程。3、擬進(jìn)行項(xiàng)目投資的發(fā)起機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目建議書(shū)的編制，其主管事業(yè)群進(jìn)行初步審核。主管事業(yè)群審核批準(zhǔn)項(xiàng)目建議書(shū)后，將項(xiàng)目建議書(shū)報(bào)送投資銀行事業(yè)群出具意見(jiàn)。投資銀行事業(yè)群從戰(zhàn)略方向、投資回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)提示等方面進(jìn)行初步的必要性判斷和可行性評(píng)價(jià)。4、投資銀行事業(yè)群形成初步審核意見(jiàn)后，主管事業(yè)群進(jìn)入可行性研究編制階段。5、在可行性研究階段，項(xiàng)目發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)在項(xiàng)目建議書(shū)的框架內(nèi)組織編制或委托中介機(jī)構(gòu)編制詳細(xì)的可行性研究報(bào)告

12、。6、可行性報(bào)告編制完畢，主管事業(yè)群審核通過(guò)后，將可行性研究報(bào)告及相關(guān)資料報(bào)投資銀行事業(yè)群、審計(jì)法務(wù)部、財(cái)務(wù)管理部和資金管理中心進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核。投資銀行事業(yè)群從戰(zhàn)略方向、投資結(jié)構(gòu)、投資回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)提示等方面對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性審核。審計(jì)法務(wù)部對(duì)項(xiàng)目可研報(bào)告進(jìn)行法律、政策環(huán)境等方面的審核。財(cái)務(wù)管理部從工程項(xiàng)目管理、財(cái)務(wù)規(guī)劃等方面進(jìn)行審核。資金管理中心從投資性現(xiàn)金流量、資金籌措、資金風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行審核。7、投資銀行事業(yè)群、審計(jì)法務(wù)部、財(cái)務(wù)管理部和資金管理中心形成審核意見(jiàn)后，報(bào)集團(tuán)董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)審批。審批通過(guò)后，相關(guān)資料由事業(yè)群和集團(tuán)審計(jì)法務(wù)部存檔備案。如有特殊情況導(dǎo)致相關(guān)可行性研究的前提發(fā)生實(shí)質(zhì)性變

13、化，項(xiàng)目發(fā)起機(jī)構(gòu)必須將包含但不限于變更原因、變更內(nèi)容及變更影響等在內(nèi)的變更報(bào)告按照可行性研究的審批流程重新上報(bào)審批。第三章 組織與實(shí)施第十二條 財(cái)務(wù)性投資的組織與實(shí)施1、財(cái)務(wù)性投資的組織與實(shí)施是指經(jīng)集團(tuán)董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，執(zhí)行財(cái)務(wù)性投資方案直至完成工商登記注冊(cè)或（股權(quán)）工商過(guò)戶(hù)的過(guò)程。2、財(cái)務(wù)性投資的組織實(shí)施部門(mén)為集團(tuán)投資銀行事業(yè)群。3、財(cái)務(wù)性投資的組織實(shí)施主要包括財(cái)務(wù)性投資的報(bào)批、財(cái)務(wù)性投資所需資金的落實(shí)以及標(biāo)的的工商注冊(cè)或工商過(guò)戶(hù)。財(cái)務(wù)性投資的報(bào)批：是指當(dāng)財(cái)務(wù)性投資涉及國(guó)有股權(quán)或外資股權(quán)時(shí)，需要向相應(yīng)政府監(jiān)管部門(mén)遞交報(bào)批材料，完成投資的批復(fù)。財(cái)務(wù)性投資所需資金的落實(shí)：是指按照已經(jīng)決策

14、的財(cái)務(wù)性投資方案，經(jīng)集團(tuán)董事會(huì)授權(quán)由集團(tuán)資金管理中心統(tǒng)籌安排股權(quán)投資所需資金的過(guò)程。股權(quán)工商注冊(cè)登記或過(guò)戶(hù)：是指在將財(cái)務(wù)性投資所需資金劃入標(biāo)的企業(yè)賬戶(hù)的同時(shí)，財(cái)務(wù)性投資的組織實(shí)施部門(mén)按照財(cái)務(wù)性投資方案將相應(yīng)獲得的股權(quán)進(jìn)行工商注冊(cè)登記或工商過(guò)戶(hù)。4、投資銀行事業(yè)群作為財(cái)務(wù)性投資的組織實(shí)施部門(mén)，全面負(fù)責(zé)向監(jiān)管部門(mén)的報(bào)批工作和準(zhǔn)備相關(guān)的報(bào)批材料，同時(shí)負(fù)責(zé)督促被投資方完成對(duì)監(jiān)管部門(mén)的報(bào)批工作。5、得到監(jiān)管部門(mén)的批復(fù)后，投資銀行事業(yè)群向集團(tuán)申請(qǐng)投資所需資金，資金申請(qǐng)經(jīng)集團(tuán)董事會(huì)批復(fù)后授權(quán)集團(tuán)資金管理中心統(tǒng)籌安排并在集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部備案；6、在投資資金劃入標(biāo)的企業(yè)賬戶(hù)的同時(shí)，投資銀行事業(yè)群負(fù)責(zé)完成工商注冊(cè)登

15、記或過(guò)戶(hù)，并向集團(tuán)報(bào)送相關(guān)資料備案。第十三條 并購(gòu)與合資的組織實(shí)施1、并購(gòu)與合資的組織與實(shí)施是指經(jīng)集團(tuán)董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，執(zhí)行前述并購(gòu)與合資的方案股權(quán)完成工商登記或過(guò)戶(hù)的過(guò)程。2、集團(tuán)直接發(fā)生的并購(gòu)與合資由集團(tuán)投資銀行事業(yè)群負(fù)責(zé)組織實(shí)施，集團(tuán)所屬公司發(fā)生的并購(gòu)與合資由相應(yīng)的事業(yè)群或職能部門(mén)負(fù)責(zé)組織實(shí)施，集團(tuán)投資銀行事業(yè)群負(fù)責(zé)跟蹤。3、并購(gòu)與合資的組織與實(shí)施分為并購(gòu)與合資方案的報(bào)批、落實(shí)并購(gòu)與合資的資金、股權(quán)登記或過(guò)戶(hù)三部分。并購(gòu)與合資的報(bào)批：是指在并購(gòu)與合資對(duì)象為上市公司、外資或國(guó)有控制的情況下，向國(guó)家監(jiān)管部門(mén)遞交審報(bào)材料，完成并購(gòu)與合資的批復(fù)。落實(shí)并購(gòu)與合資的資金：是指按照前期已經(jīng)決策

16、的并購(gòu)與合資的方案，經(jīng)集團(tuán)董事會(huì)授權(quán)由集團(tuán)資金管理中心統(tǒng)籌安排本次并購(gòu)與合資的所需資金的過(guò)程。股權(quán)登記或過(guò)戶(hù)：是指在將本次投資資金劃入并購(gòu)與合資的對(duì)象企業(yè)賬戶(hù)的同時(shí)，并購(gòu)與合資的組織實(shí)施部門(mén)按照并購(gòu)與合資的方案將相應(yīng)獲得的股權(quán)進(jìn)行工商登記或工商過(guò)戶(hù)。4、投資銀行事業(yè)群、資金管理中心和提出并購(gòu)與合資的機(jī)構(gòu)作為并購(gòu)與合資的組織實(shí)施部門(mén)，全面負(fù)責(zé)并購(gòu)與合資的監(jiān)管部門(mén)的報(bào)批工作和準(zhǔn)備相關(guān)的報(bào)批材料，同時(shí)負(fù)責(zé)督促交易方完成對(duì)監(jiān)管部門(mén)的報(bào)批工作。5、在得到并購(gòu)與合資的相關(guān)國(guó)家監(jiān)管部門(mén)同意批復(fù)后，并購(gòu)與合資的組織實(shí)施部門(mén)向集團(tuán)申請(qǐng)投資資金，資金申請(qǐng)經(jīng)集團(tuán)董事會(huì)批復(fù)后授權(quán)集團(tuán)資金管理中心統(tǒng)籌安排并在集團(tuán)財(cái)務(wù)管

17、理部備案；同時(shí)授權(quán)，在并購(gòu)與合資的實(shí)施過(guò)程中遇到的相關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題，由集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部門(mén)統(tǒng)籌解決。6、集團(tuán)資金管理中心按照集團(tuán)授權(quán)將并購(gòu)與合資的資金劃入交易對(duì)象企業(yè)賬戶(hù)的同時(shí)，并購(gòu)與合資的組織實(shí)施部門(mén)在交易對(duì)象企業(yè)的協(xié)助下負(fù)責(zé)股權(quán)登記或股權(quán)過(guò)戶(hù)，并及時(shí)向投資銀行事業(yè)群和其他部門(mén)報(bào)送相關(guān)資料。第十四條 項(xiàng)目投資的組織與實(shí)施1、項(xiàng)目投資的組織與實(shí)施是指經(jīng)集團(tuán)董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，執(zhí)行項(xiàng)目投資方案直至項(xiàng)目完成工商注冊(cè)登記的過(guò)程。2、集團(tuán)直接發(fā)生的項(xiàng)目投資由集團(tuán)投資銀行事業(yè)群負(fù)責(zé)組織實(shí)施，集團(tuán)所屬公司發(fā)生的項(xiàng)目投資由相應(yīng)的事業(yè)群或職能部門(mén)負(fù)責(zé)組織實(shí)施，投資銀行事業(yè)群負(fù)責(zé)跟蹤。3、項(xiàng)目投資的組織與實(shí)施可分

18、為項(xiàng)目投資的報(bào)批、落實(shí)項(xiàng)目投資所需資金、項(xiàng)目投資的工商注冊(cè)或變更三部分。項(xiàng)目投資的報(bào)批：是指在項(xiàng)目的投資需要相關(guān)監(jiān)管部門(mén)審批的情況下，向相應(yīng)監(jiān)管部門(mén)遞交申報(bào)材料并完成項(xiàng)目投資批復(fù)的過(guò)程。落實(shí)項(xiàng)目投資所需資金：是指按照項(xiàng)目投資已經(jīng)決策的投資方案，經(jīng)集團(tuán)董事會(huì)授權(quán)由集團(tuán)資金管理中心統(tǒng)籌安排項(xiàng)目投資所需資金的過(guò)程。項(xiàng)目投資的工商注冊(cè)或變更：是指在將項(xiàng)目投資所需資金劃入指定賬戶(hù)的同時(shí)，項(xiàng)目投資的組織實(shí)施部門(mén)按照項(xiàng)目投資方案完成項(xiàng)目公司的工商注冊(cè)或變更。4、項(xiàng)目投資的組織實(shí)施部門(mén)全面負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資相關(guān)政府監(jiān)管部門(mén)的報(bào)批工作并準(zhǔn)備相關(guān)的報(bào)批材料，同時(shí)負(fù)責(zé)督促項(xiàng)目投資合作方完成對(duì)監(jiān)管部門(mén)的報(bào)批工作。5、得到項(xiàng)

19、目投資監(jiān)管部門(mén)的同意批復(fù)后，項(xiàng)目投資的組織實(shí)施部門(mén)向集團(tuán)申請(qǐng)項(xiàng)目投資資金，資金申請(qǐng)經(jīng)集團(tuán)董事會(huì)批復(fù)后授權(quán)集團(tuán)資金管理中心統(tǒng)籌安排并在集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部備案；同時(shí)集團(tuán)董事會(huì)授權(quán)，在項(xiàng)目投資實(shí)施過(guò)程中遇到的相關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題，由集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部門(mén)統(tǒng)籌解決。6、集團(tuán)資金管理中心按照集團(tuán)授權(quán)將項(xiàng)目投資資金劃入指定賬戶(hù)的同時(shí)，項(xiàng)目投資的組織實(shí)施部門(mén)負(fù)責(zé)完成項(xiàng)目公司的工商注冊(cè)或變更，并及時(shí)向集團(tuán)投資銀行事業(yè)群報(bào)送相關(guān)資料。第四章 投資的監(jiān)督管理第十五條 財(cái)務(wù)性投資的監(jiān)督管理1、財(cái)務(wù)性投資的監(jiān)督管理是指在完成工商注冊(cè)登記或過(guò)戶(hù)等相關(guān)法律手續(xù)后，投資方通過(guò)委派董事、監(jiān)事來(lái)實(shí)施集團(tuán)意圖，控制投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，或者通過(guò)委派

20、財(cái)務(wù)管理人員來(lái)加強(qiáng)對(duì)投資標(biāo)的的財(cái)務(wù)監(jiān)督，以確保投資利益如期回收的過(guò)程。2、財(cái)務(wù)投資的監(jiān)管主要包括委派管理人員、對(duì)標(biāo)的企業(yè)的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管和對(duì)標(biāo)的企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管三個(gè)部分。委派管理人員：是指根據(jù)財(cái)務(wù)性投資方案中約定的董事席位、監(jiān)事席位以及其他管理席位由投資主體依據(jù)一定的程序和任職資格要求向標(biāo)的企業(yè)委派管理人選進(jìn)行管理的過(guò)程。對(duì)標(biāo)的企業(yè)的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管就是要求股東代表、董事、監(jiān)事等派出人員對(duì)在投資企業(yè)的工作進(jìn)行書(shū)面總結(jié)并定時(shí)向有關(guān)業(yè)務(wù)主管部門(mén)或投資主體匯報(bào)工作的過(guò)程。對(duì)財(cái)務(wù)性投資企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管就是要求投資主體委派的股東代表、董事、監(jiān)事等通過(guò)股東會(huì)或董事會(huì)建立定期財(cái)務(wù)報(bào)告制

21、度和重大財(cái)務(wù)事件通告制度；并負(fù)責(zé)對(duì)投資企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行情況和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、真實(shí)性進(jìn)行嚴(yán)格管理的過(guò)程。3、投資主體依據(jù)投資方案和任職資格要求負(fù)責(zé)完成對(duì)標(biāo)的企業(yè)管理人員的委派工作：集團(tuán)的財(cái)務(wù)性投資，則本著加快資金回收的原則，由集團(tuán)負(fù)責(zé)委派股東代表等管理人員積極參與合作，展開(kāi)工作，并通過(guò)董事會(huì)施加公司意圖和監(jiān)控其經(jīng)營(yíng)管理，確保利益如期回收。4、被委派的股東代表、董事、監(jiān)事等需對(duì)在標(biāo)的企業(yè)的工作進(jìn)行書(shū)面總結(jié)并定期向集團(tuán)或者是集團(tuán)授權(quán)的投資銀行事業(yè)群匯報(bào)，并報(bào)集團(tuán)備案。第十六條 并購(gòu)與合資的監(jiān)督管理1、并購(gòu)與合資的監(jiān)督管理是指在完成股權(quán)工商注冊(cè)登記或過(guò)戶(hù)等相關(guān)法律手續(xù)后，并購(gòu)與合資方通過(guò)委派董事、監(jiān)事

22、來(lái)實(shí)施集團(tuán)意圖，控制并購(gòu)與合資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，或者通過(guò)委派財(cái)務(wù)管理人員來(lái)加強(qiáng)對(duì)并購(gòu)與合資企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督，以確保并購(gòu)與合資利益如期回收的過(guò)程。2、并購(gòu)與合資的監(jiān)管主要包括重新組織管理人員或委派管理人員、對(duì)并購(gòu)與合資企業(yè)的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管和對(duì)并購(gòu)與合資企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管三個(gè)部分。重新組織管理人員：是指根據(jù)并購(gòu)與合資方案中約定的并購(gòu)雙方管理人員的重組，還包括組織架構(gòu)的重組等；委派管理人員：是指根據(jù)并購(gòu)與合資方案中約定的董事席位、監(jiān)事席位以及其他管理席位由并購(gòu)與合資主體依據(jù)一定的程序和任職資格要求向并購(gòu)與合資企業(yè)委派管理人選進(jìn)行管理的過(guò)程。對(duì)并購(gòu)與合資企業(yè)的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管就是要求

23、股東代表、董事、監(jiān)事等派出人員對(duì)在并購(gòu)與合資企業(yè)的工作進(jìn)行書(shū)面總結(jié)并定期向有關(guān)主管部門(mén)或投資主體匯報(bào)工作的過(guò)程。對(duì)并購(gòu)與合資企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管就是要求投資主體委派的股東代表、董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)總監(jiān)等通過(guò)股東會(huì)或董事會(huì)建立定期財(cái)務(wù)報(bào)告制度和重大財(cái)務(wù)事件通告制度；并負(fù)責(zé)對(duì)并購(gòu)與合資企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行情況和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、真實(shí)性進(jìn)行嚴(yán)格管理的過(guò)程。3、并購(gòu)與合資主體依據(jù)并購(gòu)與合資方案和任職資格要求負(fù)責(zé)完成對(duì)并購(gòu)與合資企業(yè)管理人員的委派工作：屬集團(tuán)控股的并購(gòu)與合資，由集團(tuán)的人力資源部負(fù)責(zé)完成向并購(gòu)與合資企業(yè)委派董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高管；屬集團(tuán)非控股的合資，則本著加快資金回收的原則，由集團(tuán)負(fù)責(zé)委派股東代表等管

24、理人員積極參與合作，展開(kāi)工作，并通過(guò)董事會(huì)施加公司意圖和監(jiān)控其經(jīng)營(yíng)管理，確保投資利益如期回收。4、被委派的股東代表、董事、監(jiān)事等需對(duì)在并購(gòu)與合資企業(yè)的工作進(jìn)行書(shū)面總結(jié)并定期向投資主體匯報(bào)。其中：集團(tuán)派出人員向集團(tuán)相關(guān)部門(mén)匯報(bào)；事業(yè)群或集團(tuán)其他職能部門(mén)派出人員向相應(yīng)事業(yè)群或集團(tuán)其他職能部門(mén)匯報(bào)并報(bào)集團(tuán)備案。5、被委派的股東代表、董事、監(jiān)事或財(cái)務(wù)總監(jiān)主要通過(guò)股東會(huì)或董事會(huì)來(lái)督促、推動(dòng)并購(gòu)與合資企業(yè)建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度；促進(jìn)并購(gòu)與合資企業(yè)加強(qiáng)成本核算與成本管理、資金管理與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表管理，完善內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控體系；以此達(dá)到對(duì)并購(gòu)與合資企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管目的。第十七條 項(xiàng)目投資的監(jiān)督管理1、項(xiàng)目投資的監(jiān)督管理

25、是指在完成項(xiàng)目公司工商注冊(cè)或變更等相關(guān)法律手續(xù)后，項(xiàng)目投資方通過(guò)委派股東代表、董事、監(jiān)事來(lái)實(shí)施投資主體意圖，控制項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)決策，加強(qiáng)項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)監(jiān)督，以確保項(xiàng)目投資利益如期回收的過(guò)程。2、項(xiàng)目投資的監(jiān)管主要包括委派管理人員、對(duì)項(xiàng)目公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)的監(jiān)管兩部分。委派管理人員：是指根據(jù)項(xiàng)目投資方案中約定的董事席位、監(jiān)事席位以及其他管理席位由項(xiàng)目投資主體依據(jù)一定的程序和任職資格要求向項(xiàng)目公司委派管理人選進(jìn)行管理的過(guò)程。對(duì)項(xiàng)目公司的監(jiān)管就是投資主體委派的管理人員通過(guò)對(duì)在項(xiàng)目公司的工作進(jìn)行書(shū)面總結(jié)并定時(shí)向有關(guān)業(yè)務(wù)主管部門(mén)或投資主體匯報(bào)工作來(lái)監(jiān)管項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)決策和通過(guò)在項(xiàng)目公司內(nèi)部建立定期財(cái)務(wù)報(bào)

26、告制度、重大財(cái)務(wù)事件通告制度來(lái)監(jiān)督管理項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)狀況的過(guò)程；3、項(xiàng)目投資主體負(fù)責(zé)完成對(duì)項(xiàng)目公司管理人員的選派工作：屬集團(tuán)控股的項(xiàng)目投資，由集團(tuán)的人力資源部負(fù)責(zé)完成向項(xiàng)目公司委派董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高管，并將項(xiàng)目納入集團(tuán)統(tǒng)一管理。屬集團(tuán)非控股的項(xiàng)目投資，則本著加快資金回收的原則，由集團(tuán)負(fù)責(zé)委派股東代表等管理人員積極參與合作，展開(kāi)工作，并通過(guò)董事會(huì)施加公司意圖和監(jiān)控其經(jīng)營(yíng)管理。屬集團(tuán)所屬公司投資的項(xiàng)目，由集團(tuán)所屬公司委派管理人員對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)接受集團(tuán)各職能部門(mén)的統(tǒng)一協(xié)調(diào)和指導(dǎo)性管理。4、未列入會(huì)計(jì)報(bào)表合并的項(xiàng)目投資，應(yīng)通過(guò)委派業(yè)務(wù)人員以投資者或股東身份積極參與合作和開(kāi)展工作，并通過(guò)項(xiàng)目

27、公司的董事會(huì)及股東會(huì)貫徹公司意圖，掌握了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，維護(hù)公司權(quán)益；委派的業(yè)務(wù)人員應(yīng)于每季度（最長(zhǎng)不超過(guò)半年）向公司遞交被投資企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)情況的書(shū)面報(bào)告，年度應(yīng)隨附董事會(huì)及股東大會(huì)相關(guān)資料。因故無(wú)委派人員的，由公司投資部代表公司按上述要求進(jìn)行必要的跟蹤管理。第五章 投資評(píng)價(jià)與處置第十八條 財(cái)務(wù)性投資的評(píng)價(jià)與處置1、財(cái)務(wù)性投資的評(píng)價(jià)是指投資組織實(shí)施完成一段時(shí)間后，對(duì)投資決策、投資目標(biāo)、標(biāo)的經(jīng)營(yíng)所進(jìn)行的全面系統(tǒng)分析和對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生的財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)等方面的效益、作用和影響及其持續(xù)性進(jìn)行客觀綜合的再評(píng)價(jià)。2、財(cái)務(wù)性投資的評(píng)價(jià)是由集團(tuán)總辦會(huì)會(huì)同財(cái)務(wù)管理部、審計(jì)法務(wù)部和技術(shù)管理部等有關(guān)部門(mén)進(jìn)行。3、財(cái)務(wù)

28、性投資的評(píng)價(jià)主要包括投資效益評(píng)價(jià)、持續(xù)性評(píng)價(jià)和投資影響評(píng)價(jià)三方面的內(nèi)容。投資效益評(píng)價(jià)包括投資的財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)和投資適用情況評(píng)價(jià)，主要通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的實(shí)際情況，重新計(jì)算和確定原來(lái)的測(cè)算結(jié)果是否符合實(shí)際，并找出發(fā)生變化的主要原因。持續(xù)性評(píng)價(jià)主要是對(duì)投資標(biāo)的是否能夠持續(xù)發(fā)揮投資效益、項(xiàng)目是否具有發(fā)展前景等進(jìn)行分析評(píng)價(jià)和做出判斷，提出項(xiàng)目持續(xù)發(fā)展必須具備的內(nèi)部、外部等條件以及需要采取的措施。影響評(píng)價(jià)是在投資完成n年以后進(jìn)行的對(duì)投資標(biāo)的或規(guī)劃長(zhǎng)期效果的最終驗(yàn)證，主要分析投資標(biāo)的對(duì)投資主體在技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方面所產(chǎn)生的影響和作用。4、投資效益評(píng)價(jià)主要由集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部負(fù)責(zé)完成，評(píng)價(jià)內(nèi)容主要涉及投資標(biāo)的運(yùn)

29、營(yíng)和管理評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)等。5、集團(tuán)投資銀行事業(yè)群就投資標(biāo)的能否持續(xù)發(fā)揮投資效益、是否有發(fā)展前景以及投資標(biāo)的對(duì)投資主體在戰(zhàn)略上、技術(shù)上的影響等內(nèi)容完成項(xiàng)目持續(xù)性評(píng)價(jià)和項(xiàng)目影響評(píng)價(jià)。6、集團(tuán)董事會(huì)或總辦會(huì)會(huì)同投資銀行事業(yè)群、財(cái)務(wù)管理部、審計(jì)法務(wù)部和技術(shù)管理部等部門(mén)根據(jù)前述財(cái)務(wù)性投資的評(píng)價(jià)給出投資的定性結(jié)論，列出投資標(biāo)的主要效益指標(biāo)匯總表，評(píng)定其投入產(chǎn)出結(jié)果，并在此基礎(chǔ)上編制出投資成功度評(píng)定的打分表，將財(cái)務(wù)性投資最終評(píng)定為成功的、部分成功的和不成功的三個(gè)不同等級(jí)，對(duì)于屬不成功等級(jí)的投資，可采取轉(zhuǎn)讓的方式收回投資，關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的管理辦法請(qǐng)參照方正集團(tuán)相應(yīng)管理辦法執(zhí)行，在本辦法中不再重述。

30、第十九條 并購(gòu)與合資的評(píng)價(jià)與處置1、并購(gòu)與合資的評(píng)價(jià)是指在完成并購(gòu)與合資運(yùn)營(yíng)一段時(shí)間后，對(duì)并購(gòu)與合資的立項(xiàng)決策、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等所進(jìn)行的全面系統(tǒng)的分析和對(duì)投資標(biāo)的產(chǎn)生的財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)等方面的效益、作用和影響及其持續(xù)性進(jìn)行客觀綜合的再評(píng)價(jià)。2、并購(gòu)與合資的評(píng)價(jià)是由主管事業(yè)群或上一層的決策機(jī)構(gòu)為主，會(huì)同財(cái)務(wù)管理部、資金管理部、審計(jì)法務(wù)部和技術(shù)管理部等有關(guān)部門(mén)進(jìn)行。3、并購(gòu)與合資的評(píng)價(jià)主要包括投資標(biāo)的效益評(píng)價(jià)、持續(xù)性評(píng)價(jià)和影響評(píng)價(jià)三方面的內(nèi)容。效益評(píng)價(jià)包括投資標(biāo)的的財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)和投資適用情況評(píng)價(jià)，主要通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的實(shí)際情況，重新計(jì)算和確定原來(lái)的測(cè)算結(jié)果是否符合實(shí)際，并找出發(fā)生變化的主要原因。持續(xù)性

31、評(píng)價(jià)主要是對(duì)投資標(biāo)的是否能夠持續(xù)發(fā)揮投資效益，是否有發(fā)展前景等進(jìn)行分析評(píng)價(jià)和做出判斷，提出投資標(biāo)的持續(xù)發(fā)展必須具備的內(nèi)部、外部等條件以及需要采取的措施。影響評(píng)價(jià)是在投資完成一段時(shí)間以后進(jìn)行的對(duì)投資標(biāo)的或規(guī)劃長(zhǎng)期效果的最終驗(yàn)證，主要分析投資標(biāo)的對(duì)投資主體在技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略等方面所產(chǎn)生的影響和作用。4、效益評(píng)價(jià)主要由集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部負(fù)責(zé)完成，評(píng)價(jià)內(nèi)容主要涉及投資標(biāo)的運(yùn)營(yíng)和管理評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)等。5、集團(tuán)投資銀行事業(yè)群就投資標(biāo)的能否持續(xù)發(fā)揮投資效益、是否有發(fā)展前景以及投資標(biāo)的對(duì)投資主體在戰(zhàn)略上、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)上的影響等內(nèi)容完成項(xiàng)目持續(xù)性評(píng)價(jià)和項(xiàng)目影響評(píng)價(jià)。6、集團(tuán)董事會(huì)或總辦會(huì)會(huì)同投資銀行事業(yè)群、財(cái)務(wù)管理部、審計(jì)法務(wù)部和技術(shù)管理部等部門(mén)根據(jù)前述投資標(biāo)的的評(píng)價(jià)給出定性結(jié)論，列出主要效益指標(biāo)匯總表，評(píng)定投入產(chǎn)出結(jié)果，并在此基礎(chǔ)上編制出投資成功度評(píng)定的打分表，將投資最終評(píng)定為成功的和不成功的兩個(gè)不同等級(jí)，對(duì)于成功的投資繼續(xù)經(jīng)營(yíng)管理；對(duì)于屬不成功等級(jí)的投資，可采取股權(quán)（或資產(chǎn)）轉(zhuǎn)讓的方式收回投資，關(guān)于股權(quán)（或資產(chǎn)）轉(zhuǎn)讓的管理辦法請(qǐng)參照方正集團(tuán)相應(yīng)管理辦法執(zhí)行，在本辦法中不再重述。第二十條 項(xiàng)目投資的評(píng)價(jià)與處置。1、項(xiàng)目投資的評(píng)價(jià)是指在項(xiàng)目建成投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)一段時(shí)間后，對(duì)項(xiàng)目的立項(xiàng)決策、建設(shè)目標(biāo)、設(shè)計(jì)施工、竣工驗(yàn)收、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程所進(jìn)行的全面系統(tǒng)的分析和對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)