證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》密押試題及參考答案

1、2011年證券從業(yè)資格考試發(fā)行與承銷密押試題及參考答案一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每小題05分，共30分）以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)，不選、錯(cuò)選均不得分。1. 下列關(guān)于證券發(fā)行核準(zhǔn)制的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（ ）。a.由保薦人培育、選擇和推薦企業(yè)，增強(qiáng)了保薦人的責(zé)任b.由企業(yè)根據(jù)資本運(yùn)營(yíng)的需要進(jìn)行選擇股票發(fā)行的規(guī)模c.在發(fā)行審核上，將逐步轉(zhuǎn)向強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性審核d.在股票發(fā)行定價(jià)上，與發(fā)行人直接確定發(fā)行價(jià)格2. 2005年l0月9日，（ ）兩家國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)分別發(fā)行人民幣債券113億元和10億元，熊貓債券由此誕生。a.亞洲開(kāi)發(fā)

2、銀行和國(guó)際貨幣基金組織b.國(guó)際金融公司和亞洲開(kāi)發(fā)銀行c.世界銀行和亞洲開(kāi)發(fā)銀行d.國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行3. 申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請(qǐng)人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國(guó)債業(yè)務(wù)還應(yīng)當(dāng)位于前（ ）名以內(nèi)。a.10b.20c.25d.304. 證券公司在承銷過(guò)程中違反相關(guān)規(guī)定撰寫(xiě)或者發(fā)布投資價(jià)值研究報(bào)告，除承擔(dān)中華人民共和國(guó)證券法規(guī)定的法律責(zé)任外，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)之日起（ ）個(gè)月內(nèi)不得參與證券承銷。a.12b.24c.36d.485. 公司作出減少注冊(cè)資本決議后應(yīng)當(dāng)通知債權(quán)人，債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起（ ）日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自第一次公告之日起（ ）日內(nèi)，有權(quán)要求公司

3、清償債務(wù)或提供相應(yīng)的擔(dān)保。a.10，20b.15，25c.10，30d.30，456. 根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法的規(guī)定，股東大會(huì)審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的（ ）以上的股東的提案。a.1%b.5%c.3%d.10%7. 上市公司股東大會(huì)可審議批準(zhǔn)為資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)（ ）的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保。a.70%b.60%c.50%d.40%8. 采取募集方式設(shè)立的股份公司，章程草案須提交（ ）表決通過(guò)；發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份的，須向（ ）報(bào)送公司章程草案。a.董事會(huì)，財(cái)政部b.股東大會(huì)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)c.監(jiān)事會(huì)，財(cái)政部d.創(chuàng)立大會(huì)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)9. 以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)自股款繳足

4、之日起（ ）日內(nèi)主持召開(kāi)公司創(chuàng)立大會(huì)。a.15b.20c.30d.6010. 執(zhí)行分析程序，確定重要性水平，分析審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，屬于審計(jì)的（ ）。a.審計(jì)回顧階段b.審計(jì)完成階段c.實(shí)施審計(jì)階段d.計(jì)劃階段11. 境外評(píng)估機(jī)構(gòu)、根據(jù)上市地有關(guān)法律、上市規(guī)則的要求，通常 （ ）。a.僅對(duì)公司的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估b.僅對(duì)公司的物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估c.要求對(duì)公司所有者權(quán)益進(jìn)行評(píng)估d.要求對(duì)公司所有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估12. 公司在改組為上市公司時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司改組和資產(chǎn)重組的方案確定資產(chǎn)評(píng)估的范圍?；驹瓌t是（ ）。a.進(jìn)入股份有限公司的核心資產(chǎn)必須進(jìn)行評(píng)估b.進(jìn)入股份有限公司的資產(chǎn)都必須進(jìn)行評(píng)估c.進(jìn)

5、入股份有限公司的無(wú)形資產(chǎn)都必須進(jìn)行評(píng)估d.進(jìn)入股份有限公司的固定資產(chǎn)都必須進(jìn)行評(píng)估13. 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)必須由（ ）。a.資產(chǎn)評(píng)估委托方獨(dú)立撰寫(xiě)b.政府主管部門(mén)撰寫(xiě)c.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估委托方共同撰寫(xiě)d.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立撰寫(xiě)14. 按照國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作意見(jiàn)，國(guó)有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進(jìn)行（ ）。a.產(chǎn)權(quán)界定b.報(bào)表審計(jì)c.清產(chǎn)核資d.資產(chǎn)評(píng)估15. 最容易產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的控制權(quán)問(wèn)題的融資方式是（ ）。a.內(nèi)部融資b.債務(wù)融資c.股權(quán)融資d.向銀行借款16. a公司現(xiàn)有長(zhǎng)期資本總額10 000萬(wàn)元，其中長(zhǎng)期借款2 000萬(wàn)元，長(zhǎng)期債券3 500萬(wàn)元，優(yōu)先股l 000萬(wàn)

6、元，普通股3 000萬(wàn)元，留存收益 500萬(wàn)元，各種長(zhǎng)期資本成本率分別為4、6、l0、14和l3 ，則該公司的加權(quán)平均資本成本為（ ）。a.985b.935c.875d.96417. 關(guān)于mm理論的假設(shè)條件，錯(cuò)誤的是（ ）。a.現(xiàn)在和將來(lái)的投資者對(duì)企業(yè)未來(lái)的ebit估計(jì)完全相同，即投資者對(duì)企業(yè)未來(lái)收益和這些收益風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期是相等的b.股票和債券在完金資本市場(chǎng)上進(jìn)行交易，意味著沒(méi)有交易成本，投資者可同企業(yè)一樣以同樣利率借款c.投資者預(yù)期ebit無(wú)固定增長(zhǎng)率d.所有債務(wù)都無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)利率為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率18. （ ）所導(dǎo)致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”。a.股東與經(jīng)理層之間的利益沖突b.與債權(quán)相

7、伴隨的破產(chǎn)成本c.債權(quán)人、股東與經(jīng)理層之間的利益沖突d.與股東之間的利益沖突19. a公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價(jià)格15元，每股發(fā)行費(fèi)用3元。預(yù)定第一年分派現(xiàn)金股利每股15元，以后每年股利增長(zhǎng)5，其資本成本為（ ）。a.175b.155c.14d.13620. 證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)依照規(guī)定向（ ）申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格。a.中國(guó)證監(jiān)會(huì)b.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)c.公司董事會(huì)d.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)21. 被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目（ ）的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表至少須包含重組完成后的最近1期資產(chǎn)負(fù)債表。a.20%b.30%c.50%d

8、.以上均錯(cuò)誤22. 招股說(shuō)明書(shū)中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近l期截止日后（ ）個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過(guò) （ ）個(gè)月。a.3，1b.6，1c.6，3d.12，623. 主承銷商應(yīng)當(dāng)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理其股票發(fā)行申請(qǐng)材料后的（ ）內(nèi)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送承銷商備案材料。a.2個(gè)工作日b.3個(gè)工作日c.5個(gè)工作日d.10個(gè)工作日24. 首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣（ ）萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較（ ）者為計(jì)算依據(jù)。a.3 000，低b.5 000，低c.3 000，高d.5 000，高25. 上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票未采

9、用自行銷售方式或者上市公司配股的，應(yīng)當(dāng)采用（ ）方式。a.代銷b.包銷c.直銷d.傳銷26. 滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間一般為（ ）個(gè)交易日，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請(qǐng)，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間可以縮短1個(gè)交易日。a.1b.2c.3d.427. 詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后（ ）個(gè)月內(nèi)對(duì)上年度參與詢價(jià)的情況進(jìn)行總結(jié)。a.1b.2c.3d.628. 滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶，在申購(gòu)日向上證所申購(gòu)在上證所發(fā)行的新股，每一申購(gòu)單位為（ ）股。a.1b.10c.100d.1 00029. 公開(kāi)發(fā)行證券的，主承銷商應(yīng)當(dāng)在證券上市后（ ）日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備承銷總結(jié)報(bào)告，總結(jié)說(shuō)明發(fā)行期間的基本

10、情況及新股上市后的表現(xiàn)，并提供相應(yīng)文件。a.10b.15c.20d.3030. （ ）是指信息披露義務(wù)人所公開(kāi)的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實(shí)際相符。a.真實(shí)性原則b.完整性原則c.準(zhǔn)確性原則d.及時(shí)性原則31. 若曾存在工會(huì)持股、職工持股會(huì)持股、信托持股、委托持股或股東數(shù)量超過(guò)（ ）的情況，發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露有關(guān)股份的形成原因及演變情況。a.100人b.200人c.300人d.500人32. 發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員（ ）從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計(jì)劃等。a.最近半年b.最近1年c.最近2年d.最近3年33. 發(fā)行人應(yīng)

11、在（ ）中披露發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人的簡(jiǎn)要情況。發(fā)行人的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。a.董事會(huì)聲明與發(fā)行人提示”b.“風(fēng)險(xiǎn)因素”c.“招股說(shuō)明書(shū)概覽”d.“發(fā)行人的基本情況”34. 招股說(shuō)明書(shū)的有效期為（ ）個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)校準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說(shuō)明書(shū)（ ）起計(jì)算。a.6，最后一次簽署次日b.3，第一次簽署之日c.6，最后一次簽署之日。d.3，第一次簽署次日35. 上市公司非公開(kāi)發(fā)行新股是指（ ）。a.上市公司向特定對(duì)象發(fā)行新股b.上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股c.向原股東配售股份d.向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份36. 公開(kāi)募集證券說(shuō)明書(shū)自（ ）內(nèi)有效。a.最后簽

12、署之日起3個(gè)月b.最后簽署之日起6個(gè)月c.最后簽署之日起l2個(gè)月d.最后簽署之日起2年37. 上市公司發(fā)行新股時(shí)的招股說(shuō)明書(shū)中發(fā)行人應(yīng)披露最近（ ）年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況。a.2b.3c.4d.538. 上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，最近（ ）內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近（ ）內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)。a.12個(gè)月，l6個(gè)月b.36個(gè)月，36個(gè)月c.12個(gè)月，l2個(gè)月d.36個(gè)月，l2個(gè)月39. 上市公司發(fā)行新股決議（ ）年有效；決議失效后仍決定繼續(xù)實(shí)施發(fā)行新股的，須重新提請(qǐng)（ ）表決。a.1，股東大會(huì)b.2，股

13、東大會(huì)c.1，董事會(huì)d.2，董事會(huì)40. 根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束（ ）后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票。a.6個(gè)月b.3個(gè)月c.1年d.2年41. 認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間（ ）。a.超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月b.超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于2年c.不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于12個(gè)月d.不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月42. 發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（ ），有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（ ）。a.3 000萬(wàn)元，3 000萬(wàn)元b.3 000萬(wàn)元

14、，6 000萬(wàn)元c.6 000萬(wàn)元，3 000萬(wàn)元d.6 000萬(wàn)元，6 000萬(wàn)元43. 公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（ ），則可不作相應(yīng)的現(xiàn)金流量要求。a.5b.10%c.3%d.644. 在上海證券交易所網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，假設(shè)t日為上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行日，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。a.t+1日，凍結(jié)申購(gòu)資金b.t+2日，驗(yàn)資報(bào)告送達(dá)上海證券交易所；上海證券交易所向營(yíng)業(yè)部發(fā)送配號(hào)c.t+4日，中簽率公告見(jiàn)報(bào)；搖號(hào)d.t+4日以后，做好上市前準(zhǔn)備工作45. 下列人員中，可在資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中負(fù)責(zé)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的是（ ）。a.被金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取市

15、場(chǎng)禁入措施，且禁入期未滿b.上年曾因違法經(jīng)營(yíng)受到行政處罰c.最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)，以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良誠(chéng)信記錄d.在中國(guó)境內(nèi)或者香港、澳門(mén)等地區(qū)工作滿2年的境外人士46. （ ）是接受受托機(jī)構(gòu)委托，負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)賬戶資金的機(jī)構(gòu)。a.資金保管機(jī)構(gòu)b.受托機(jī)構(gòu)c.投資機(jī)構(gòu)d.貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)47. 下列關(guān)于國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券審批機(jī)制的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。a.中國(guó)人民銀行會(huì)同財(cái)政部，對(duì)人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進(jìn)行審核b.中國(guó)人民銀行對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理c.國(guó)家外匯管理局根據(jù)有關(guān)外匯管理規(guī)定，負(fù)責(zé)對(duì)發(fā)債資金非居民人民幣專用賬戶及其結(jié)、售匯進(jìn)行管理d

16、.財(cái)政部及國(guó)家有關(guān)外債、外資管理部門(mén)對(duì)發(fā)債所籌資金發(fā)放的貸款和投資進(jìn)行管理48. 公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券，若募集資金用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的（ ）；若募集資金用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過(guò)發(fā)債總額的（ ）。a.60，30b.60，20c.20，60d.20，2049. 保險(xiǎn)公司募集的定期次級(jí)債務(wù)應(yīng)當(dāng)在到期日前按照一定比例折算確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債，以折算后的賬面余額作為其認(rèn)可價(jià)值。剩余年限在1年以內(nèi)的，折算比例為（ ）；剩余年限在1年以上（含1年）2年以內(nèi)的，折算比例為（ ）。a.60，80b.70，60c.80，70d.80，6050. 上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，上市公司及

17、所屬企業(yè)董事、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過(guò)所屬企業(yè)到境外上市前總股本的（ ）。a.5b.10c.15d.2051. 內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為（ ）萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少（ ）。a.3 000，25b.5 000，20c.3 000，20d.5 000，2552. 境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，（ ）。a.以人民幣標(biāo)明面值、認(rèn)購(gòu)、買(mǎi)賣(mài)b.以外幣標(biāo)明面值、認(rèn)購(gòu)、買(mǎi)賣(mài)c.以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買(mǎi)賣(mài)d.以外幣標(biāo)明面值，以人民幣認(rèn)購(gòu)、買(mǎi)賣(mài)53. 內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行

18、與上市，上市時(shí)的管理層股東及高持股量股東于上市時(shí)必須最少共持有新申請(qǐng)人已發(fā)行股本的（ ）。a.20b.30c.35d.5054. 國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出境外上市申請(qǐng)。按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于（ ）萬(wàn)美元。a.1 000b.2 000c.3 000d.5 00055. 發(fā)行股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前（ ）個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)。a.10b.15c.20d.3056. （ ）是不屬于按購(gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分的收購(gòu)。a.混合收購(gòu)b.要約收購(gòu)c.橫向收購(gòu)d.縱向收購(gòu)57

19、. 重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，凡不屬于上市公司管理層事前無(wú)法獲知且事后無(wú)法控制的原因，上市公司或者購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)報(bào)告或者資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告預(yù)測(cè)金額的（ ）的，可以對(duì)上市公司、相關(guān)機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施。a.40b.50c.70%d.80%58. 向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，原則上采?。?）方式。a.定價(jià)b.公開(kāi)競(jìng)價(jià)c.詢價(jià)d.交易所競(jìng)價(jià)59. 外國(guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的（ ），但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的除外。a.10b.20c.30d.5060. 以下

20、行為不適用于上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的是（ ）。a.與他人新設(shè)企業(yè)、對(duì)已設(shè)立的企業(yè)增資或者減資b.按照經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、對(duì)外投資的行為c.受托經(jīng)營(yíng)、租賃其他企業(yè)資產(chǎn)或者將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)委托他人經(jīng)營(yíng)、租賃d.接受附義務(wù)的資產(chǎn)贈(zèng)與或者對(duì)外捐贈(zèng)資產(chǎn)二、多項(xiàng)選擇題（共40題，每題1分，共40分）以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目的要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)，漏選、錯(cuò)選均不得分。一61政策性金融債券由我國(guó)政策性銀行經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，用計(jì)劃派購(gòu)或市場(chǎng)化的方式，向（ ）等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。a.國(guó)有商業(yè)銀行b.區(qū)域性商業(yè)銀行c.商業(yè)保險(xiǎn)公司d

21、.郵政儲(chǔ)蓄銀行一62發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就下列事項(xiàng)聘請(qǐng)具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)（ ）。a.從事證券承銷業(yè)務(wù)b.首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市c.上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券d.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形一63修訂后的中華人民共和國(guó)公司法對(duì)公司的注冊(cè)資本制度、公司治理結(jié)構(gòu)、股東權(quán)利保護(hù)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、合并分立制度等作出了比較全面的修改，增加了（ ）等方面的規(guī)定。a.累積投票b.獨(dú)立董事c.關(guān)聯(lián)關(guān)系規(guī)范d.法人人格否認(rèn)二64有下列（ ）情況之一的，公司應(yīng)當(dāng)修改章程。a.股東大會(huì)決定修改章程b.董事會(huì)決定修改章程c.中華人民共和國(guó)公司法或有關(guān)法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項(xiàng)與修改后的法律、行政法規(guī)

22、的規(guī)定相抵觸d.公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項(xiàng)不一致二65（ ）須由股東大會(huì)以特別決議通過(guò)。a.公司章程的修改b.公司增加或者減少注冊(cè)資本c.公司年度預(yù)算方案、決算方案d.變更公司形式二66公司清算時(shí)，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付（ ）后的剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。a.職工的工資b.社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金c.繳納所欠稅款d.清償公司債務(wù)二67公司不得收購(gòu)本公司股份,但是，（ ）除外。a.減少公司注冊(cè)資本b.與持有本公司股份的其他公司合并c.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工d.股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的三68發(fā)起人投入擬發(fā)行上市公司的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立完整

23、，遵循（ ）原則。a.人員、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)相結(jié)合b.人員、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)按照業(yè)務(wù)劃分c.債務(wù)、收入與成本、費(fèi)用相配比d.債務(wù)、收入、成本、費(fèi)用等因素與業(yè)務(wù)劃分相配比三69擬發(fā)行上市公司的（ ）應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的職務(wù)，不得在與公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職。a.總經(jīng)理b.副總經(jīng)理c.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人d.董事會(huì)秘書(shū)三70有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司的，（ ）。a.如進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)累計(jì)高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%（含50%），或主營(yíng)生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折

24、成的股份界定為國(guó)家股b.若進(jìn)入股份公司偽凈資產(chǎn)低于50%（含50%），則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股c.如進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)累計(jì)高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%（不含50%），或主營(yíng)生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進(jìn)人股份制企業(yè)其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人股d.若進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%（不含50%），則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人股四71債務(wù)融資成本一般低于股權(quán)融資成本的原因有（ ）。a.債務(wù)融資具有財(cái)務(wù)杠桿的作用b.債務(wù)融資成本財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小c.債務(wù)融資利息的支付具有沖減稅基的作用d.債務(wù)融資一般不會(huì)產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的控制權(quán)問(wèn)題四72按照融資過(guò)程中公司與投資者所形成的不同的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，可以把

25、公司的融資方式分為（ ）。a.直接融資b.間接融資c.股權(quán)融資d.債務(wù)融資四73代理成本理論認(rèn)為，伴隨著股權(quán)一債務(wù)比率的變動(dòng)，公司選取的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)應(yīng)比較負(fù)債帶來(lái)的收益增加與（ ）的抵消作用，從而使公司價(jià)值最大化。a.內(nèi)部股東代理成本b.外部股東代理成本c.經(jīng)理人代理成本d，債券的代理成本四74屬于股權(quán)融資的是（ ）。a.配股b.銀行借貸c.股權(quán)分配中送紅股d.發(fā)行債券五75在創(chuàng)業(yè)板上市的公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件：（ ）a.發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)5年以上的股份有限公司。b.最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)。c.最近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在

26、未彌補(bǔ)虧損。d.發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。五76招股說(shuō)明書(shū)必須對(duì)（ ）進(jìn)行披露。a.公司規(guī)模b.法律、法規(guī)、規(guī)章c.上市規(guī)則要求的各項(xiàng)內(nèi)容d.保薦人五77發(fā)行人證券上市后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行（ ）等義務(wù)。a.嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)b.規(guī)范運(yùn)作c.信守承諾d.信息披露五78關(guān)于承銷團(tuán)的承銷費(fèi)用，以下說(shuō)法正確的是（ ）。a.單項(xiàng)包銷金額不得超過(guò)其凈資本的30b.單項(xiàng)包銷金額最高不超過(guò)3億元人民幣c.包銷金額不得超過(guò)其凈資本的60d.包銷金額不得超過(guò)其總資本的3079. 在股票的估值方法中，（ ）通常忽略了決定資產(chǎn)最終價(jià)值的內(nèi)在因素和假設(shè)前提。a.市盈率法b.市凈率法c.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法d.

27、以上都不對(duì)80. 根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法，首次公開(kāi)發(fā)行股票可以根據(jù)實(shí)際情況采?。?）等方式。a.向社會(huì)公眾配售b.向戰(zhàn)略投資者配售c.向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售d.向參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售81. 深交所資金申購(gòu)上網(wǎng)實(shí)施辦法與上交所不同之處在于（ ）。a.放寬投資者申購(gòu)上限b.申購(gòu)單位c.深交所規(guī)定，每一證券賬戶只能申購(gòu)一次，同一證券賬戶的多次申購(gòu)委托（包括在不同的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)各進(jìn)行一次申購(gòu)的情況），除第一次申購(gòu)?fù)?，均視為無(wú)效申購(gòu)d.以上都錯(cuò)誤82. 首次公開(kāi)發(fā)行股票，若發(fā)行人有充分依據(jù)證明第1號(hào)準(zhǔn)則要求披露的（ ）信息，發(fā)行人可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免披露。a.涉及國(guó)家機(jī)密的b.商業(yè)秘密c.因

28、披露可能導(dǎo)致其違反國(guó)家有關(guān)保密法律法規(guī)規(guī)定的d.因披露可能導(dǎo)致嚴(yán)重?fù)p害公司利益的83. 發(fā)行人應(yīng)針對(duì)不同的發(fā)行方式，披露預(yù)計(jì)發(fā)行上市的重要日期，主要包括（ ）。a.詢價(jià)推介時(shí)間b.定價(jià)公告刊登日期c.申購(gòu)日期和繳款日期d.股票上市日期84. 發(fā)行人名稱冠有（ ）或字樣的，應(yīng)說(shuō)明冠以此名的依據(jù)。a.“新技術(shù)”b.“技術(shù)”c.“高科技”d.“科技”85. 上市公司公開(kāi)發(fā)行新股包括（ ）。a.向原股東配售股份b.向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份c.向特定對(duì)象發(fā)行股票d.向原股東公開(kāi)募集股份86. 上市公司發(fā)行新股時(shí)的招股說(shuō)明書(shū)中關(guān)于上市公司歷次募集資金的運(yùn)用，（ ）。a.發(fā)行人應(yīng)披露最近3年內(nèi)募集資金運(yùn)用的

29、基本情況b.發(fā)行人應(yīng)列表披露前次募集資金實(shí)際使用情況c.發(fā)行人最近5年內(nèi)募集資金的運(yùn)用發(fā)生變更的，應(yīng)列表披露歷次變更情況，并披露募集資金的變更金額及占所募集資金凈額的比例d.發(fā)行人應(yīng)披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)前次募集資金運(yùn)用所出具的專項(xiàng)報(bào)告結(jié)論87. 持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦人應(yīng)（ ）。a.督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度b.督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止高管人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度c.督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對(duì)關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見(jiàn)d.督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露的義務(wù)，審閱信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件88

30、. 上市公司公開(kāi)發(fā)行新股，必須（ ）。a.具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)b.具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好c，公司在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為d.公司在最近l年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為89. 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，并符合（ ）規(guī)定。a.高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化b.最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50以上的情形c.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利d.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券2年的利息90. 下列說(shuō)法正確的是（ ）。a.上市公司應(yīng)當(dāng)在

31、可轉(zhuǎn)換公司債券開(kāi)始轉(zhuǎn)股前5個(gè)交易日內(nèi)披露實(shí)施轉(zhuǎn)股的公告b.上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券約定的付息日前35個(gè)交易日內(nèi)披露付息公告c.上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿前35個(gè)交易日內(nèi)披露本息兌付公告d.上市公司應(yīng)當(dāng)在每一季度結(jié)束后及時(shí)披露因可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份所引起的股份變動(dòng)情況91. 贖回公告應(yīng)當(dāng)載明（ ）等內(nèi)容。a.贖回的程序b.贖回價(jià)格c.付款方法d.贖回時(shí)間92. 有下列（ ）情形之一的，受托機(jī)構(gòu)職責(zé)終止。a.被依法取消受托機(jī)構(gòu)資格b.被資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)解任c.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)d.受托機(jī)構(gòu)辭任93. 企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件是（ ）。a.企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)

32、家規(guī)定的要求b.企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定c.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利d.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)總值94. 公司債券出現(xiàn)（ ）時(shí)，由證券交易所終止該債券上市。a.發(fā)行人出現(xiàn)重大違法行為或未按照債券募集辦法履行義務(wù)，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的b.公司情況發(fā)生重大變化，不符合債券上市條件或所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用，在限期內(nèi)未能消除的c.公司解散、依法被責(zé)令關(guān)閉或者被宣告破產(chǎn)的d.公司經(jīng)營(yíng)困難，被要求限制整改的95. 發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備（ ）。a.注冊(cè)資本不低于l億元人民幣b.具有較強(qiáng)的債券分銷能力c.具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專

33、業(yè)人員和債券分銷渠道d.最近2年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為96. 信托投資公司擔(dān)任特定目的信托受托機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件是（ ）。a.根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定完成重新登記2年以上b.注冊(cè)資本不低于5億元人民幣，并且最近3年末的凈資產(chǎn)不低于3億元人民幣c.原有存款性負(fù)債業(yè)務(wù)全部清理完畢，沒(méi)有發(fā)生新的存款性負(fù)債或者以信托等業(yè)務(wù)名義辦理的變相負(fù)債業(yè)務(wù)d.具有良好的社會(huì)信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，最近3年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為97. 國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出境外上市申請(qǐng)。申請(qǐng)條件有（ ）。a.籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定

34、b.凈資產(chǎn)不少于3億元人民幣c.過(guò)去1年稅后利潤(rùn)不少于6 000萬(wàn)元人民幣d.按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于3 000萬(wàn)美元98. 境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市，其股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)逐項(xiàng)進(jìn)行的表決事項(xiàng)有（ ）。a.境外上市是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定b.董事會(huì)提案中有關(guān)所屬企業(yè)境外上市方案c.董事會(huì)提案中上市公司維持獨(dú)立上市地位的說(shuō)明與前景d.持續(xù)盈利能力的說(shuō)明與前景99. 按目標(biāo)公司董事會(huì)是否抵制劃分，并購(gòu)可以分為（ ）。a.敵意收購(gòu)b.協(xié)議收購(gòu)c.善意收購(gòu)d.縱向并購(gòu)100. 進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者必須具有（ ）條件。a.近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰（不包括其母公司）b.依法設(shè)立、

35、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)法人或其他組織，財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn)c.有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范d.境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于3億美元；或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于3億美元三、判斷題 （本大題共60小題，每小題05分，共30分）判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選、錯(cuò)誤的選×,不選、錯(cuò)選、放棄均不得分。101. 縱觀國(guó)外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史，可以認(rèn)為，私人銀行就是投資銀行的雛形。 （ ）102. 申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)乙類成員資格的申請(qǐng)人應(yīng)具備的條件包括：注冊(cè)資本不低于人民幣3億元或者總資產(chǎn)在人民幣

36、100億元以上的存款類金融機(jī)構(gòu)，或者注冊(cè)資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機(jī)構(gòu)。（ ）103. 1993年12月通過(guò)的中華人民共和國(guó)公司法中規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)為發(fā)行公司債券的審批部門(mén)。（ ）104. 20世紀(jì)80年代，公司債券的發(fā)展與金融品種的創(chuàng)新活動(dòng)達(dá)到高峰。80年代“垃圾債券”成為一個(gè)引人注目的現(xiàn)象。 （ ）105. 同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應(yīng)當(dāng)由同一保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)。 （ ）106. 發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開(kāi)募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。 （ ）107. 中華人民共和國(guó)公司法規(guī)定股份有限公司的董事會(huì)成員為519人。董事會(huì)成員中沒(méi)有有公

37、司職工代表。 （ ）108. 以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)書(shū)面認(rèn)足公司章程規(guī)定其認(rèn)購(gòu)的股份；一次繳納的，應(yīng)即繳納全部出資；分期繳納的，應(yīng)即繳納首期出資。 （ ）109. 因獨(dú)立董事辭職導(dǎo)致公司董事會(huì)中獨(dú)立董事所占的比例低于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低要求時(shí)，該獨(dú)立董事的辭職報(bào)告應(yīng)當(dāng)在下任獨(dú)立董事填補(bǔ)其缺額后生效。 （ ）110. 股份有限公司以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金。 （ ）111. 發(fā)起人或者股東將經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)納入擬發(fā)行上市公司的，該經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所必需的商標(biāo)應(yīng)進(jìn)入公司 。（ ）112. 注冊(cè)會(huì)計(jì)師在

38、計(jì)劃審計(jì)工作時(shí),必須對(duì)重要性水平作出初步判斷，以便為檢查數(shù)量上重要的錯(cuò)報(bào)確定一個(gè)可接受的水平。（ ）113. 對(duì)承擔(dān)社會(huì)職能的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)可將非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)完全劃分開(kāi)，非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)或留在原企業(yè)或組建為新的第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)性單位，但不得由國(guó)有股持股單位所分得的紅利支持該部分。 （ ）114. 重要性水平是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表等信息的漏報(bào)或錯(cuò)報(bào)程度不足以影響使用者根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表所作出的決策。 （ ）115. 檢查風(fēng)險(xiǎn)是假定沒(méi)有內(nèi)部控制的情況下，會(huì)計(jì)報(bào)表某項(xiàng)認(rèn)定產(chǎn)生重大錯(cuò)報(bào)的可能性。 （ ）116. 綜合利息、稅收等因素后的債券成本可用公式：kb=i（1t）b（1 fb）計(jì)算。（ ）117. 新股東具

39、有與老股東相同的剩余索取權(quán)?？煞窒戆l(fā)行新股前積累的盈余，這對(duì)于老股東來(lái)說(shuō)就會(huì)稀釋其每股收益，并可能引發(fā)股價(jià)上漲。 （ ）118. 如果公司的負(fù)債是永久的，那么公司每年有一筆等額節(jié)稅利益流入，這筆無(wú)限期的等額資金流的現(xiàn)值就是負(fù)債企業(yè)的價(jià)值減少值。（ ）119. 未分配利潤(rùn)籌資可以使股東獲得稅收上的好處。（ ）120. mm理論假設(shè)所有債務(wù)都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的，債務(wù)利率為有風(fēng)險(xiǎn)利率。（ ）121. 證券公司在提交首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)前，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交有關(guān)材料，申請(qǐng)出具監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)。（ ）122. 股票發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的，發(fā)行人可自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起5個(gè)月后再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。（

40、）123. 監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)是證券公司申請(qǐng)ipo上市的必備文件之一。（ ）124. 預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息,發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。（ ）125. 包銷金額以確定的新股發(fā)行價(jià)格、配股價(jià)格或增發(fā)價(jià)格區(qū)間的上限為基礎(chǔ)計(jì)算。（ ）126. 發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)通過(guò)初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過(guò)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行格。（ ）127. 詢價(jià)對(duì)象為其管理的股票配售對(duì)象分別指定的資金賬戶和證券賬戶，只需在中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券從業(yè)登記備案。（ ）128. 首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商不可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)

41、。（ ）129. 在包銷部分的股票上市之日起30日內(nèi)，主承銷商有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)發(fā)行人股票，或者要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給對(duì)此超額發(fā)售部分提出認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的投資者。（ ）130. 在1個(gè)自然年度內(nèi)，保薦人指定的保薦代表人受到不受理或不再受理監(jiān)管措施的次數(shù)超過(guò)3次，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起3個(gè)月內(nèi)不受理其推薦。（ ）131. 首次公開(kāi)發(fā)行招股文件，發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)上簽字、蓋章，保證招股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。 （ ）132. 上市公司董事會(huì)秘書(shū)空缺期間，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)指定2名董事或高級(jí)管理人員代行董事會(huì)秘書(shū)的職責(zé)，并報(bào)交易所備案，同時(shí)盡快確

42、定董事會(huì)秘書(shū)人選。（ ）133. 發(fā)行人應(yīng)披露交易金額在1 000萬(wàn)元以上或者雖未達(dá)到前述標(biāo)準(zhǔn)但對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、未來(lái)發(fā)展或財(cái)務(wù)狀況具有重要影響的合同內(nèi)容。（ ）134. 發(fā)行人應(yīng)披露持有3以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員作出的重要承諾及其履行情況。（ ）135. 實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的國(guó)有控股主體或自然人為止。（ ）136. 發(fā)行人最近l年及l(fā)期內(nèi)收購(gòu)兼并其他企業(yè)資產(chǎn)（或股權(quán)），且被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)超過(guò)收購(gòu)前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目30（含）的，應(yīng)披露被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前一年利潤(rùn)表。（ ）137. 上市公司非公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)

43、構(gòu)規(guī)定的條件，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。（ ）138. 上市公司公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷；非公開(kāi)發(fā)行股票，如發(fā)行對(duì)象均屬于原前5名股東的，則可以由上市公司自行銷售。（ ）139. 上市公司向原股東配售股份，控股股東不需在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量。（ ）140. 發(fā)行公司及其主承銷商須在刊登招股意向書(shū)摘要的當(dāng)日，將招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件在證券交易所網(wǎng)站上披露，并對(duì)其內(nèi)容負(fù)責(zé)。（ ）141. 控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量90的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。（ ）142. 上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公

44、司債券在發(fā)行結(jié)束1年后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。 （ ）143. 主承銷商未對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致。（ ）144. 可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于5000萬(wàn)元時(shí)，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告3個(gè)交易日后停止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易。 （ ）145. 對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個(gè)月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。 （ ）146. 公司債券交換為每股股份的價(jià)格，應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說(shuō)明書(shū)日前20個(gè)交易日公司

45、股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。（ ）147. 企業(yè)短期融資券存續(xù)期內(nèi)，第一季度信息披露時(shí)間可以早于上一年度信息披露時(shí)間。（ ）148. 發(fā)行次級(jí)債券時(shí)，發(fā)行人應(yīng)組成承銷團(tuán)，承銷團(tuán)在發(fā)行期內(nèi)向其他投資者分銷次級(jí)債券。（ ）149. 中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價(jià)，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)。（ ）150. 如果國(guó)債承銷價(jià)格定價(jià)過(guò)低，投資者就會(huì)傾向于在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)已流通的國(guó)債，而不是直接購(gòu)買(mǎi)新發(fā)行的國(guó)債，從而阻礙國(guó)債分銷工作順利進(jìn)行。（ ）151. 境內(nèi)上市外資股又稱b股，是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的

46、股票。 （ ）152. 財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書(shū)”。（ ）153. 公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。公司不可以聘請(qǐng)國(guó)外證券公司擔(dān)任國(guó)際協(xié)調(diào)人。 （ ）154. 外資股發(fā)行的招股說(shuō)明書(shū)只能采取信息備忘錄的形式。（ ）155. b股公司增資發(fā)行b股，比照b股首次發(fā)行審批階段的程序辦理，無(wú)須中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行。 （ ）156. 要約收購(gòu)是指由收購(gòu)人與上市公司特定的股票持有人就收購(gòu)該公司股票的條件、價(jià)格、期限等有關(guān)事項(xiàng)達(dá)成協(xié)議，由公司股票的持有人向收購(gòu)者轉(zhuǎn)讓股票，收購(gòu)人

47、支付資金，達(dá)到收購(gòu)的目的。（ ）157. 派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)實(shí)際情況與收購(gòu)人披露的內(nèi)容存在重大差異的,對(duì)收購(gòu)人及上市公司予以重點(diǎn)關(guān)注，可以責(zé)令收購(gòu)人延長(zhǎng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的持續(xù)督導(dǎo)期，并依法進(jìn)行查處。 （ ）158. 特定對(duì)象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)上市公司非公開(kāi)發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開(kāi)發(fā)行所募集的資金向該特定對(duì)象購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，視同上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)。（ ）159. 發(fā)行股票享受了財(cái)務(wù)杠桿利益，但是，由于存在還本付息的義務(wù)。加重了公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)較高。 （ ）160. 現(xiàn)金流量定價(jià)法是先找出若干家在產(chǎn)品、市場(chǎng)、目前盈利能力、未來(lái)成長(zhǎng)方面與目標(biāo)公司類似的上市公司，以這些公司的經(jīng)營(yíng)效果指標(biāo)為參考，來(lái)

48、評(píng)估目標(biāo)公司的價(jià)值。 （ ）證券承銷與發(fā)行模擬試卷（一）參考答案與精講解析一、單項(xiàng)選擇題1. b 2. b 3. c 4. a 5. d 6. c 7. a 8. d 9. c 10. d 11. b 12. b 13. d 14. c 15. c 16. c 17. c 18. a 19. a 20. a 21. a 22. b 23. b 24. a 25. a 26. d 27. a 28. d 29. a 30. a 31. b 32. b 33. c 34. c 35. a 36. b 37. d 38. d 39. a 40. a 41. d 42. b 43. d 44. c 4

49、5. c 46. a 47. a 48. b 49. d 50. b 51. d 52. c 53. c 54. d 55. c 56. b 57. b 58. b 59. a 60. b 二、多項(xiàng)選擇題 61. abcd 62. bcd 63. abcd 64. acd 65. abd 66. abcd 67. abcd 68. bd 69. abcd 70. ad 71. ac 72. cd 73. bd 74. ac 75. bcd 76. bc 77. bcd 78. abc 79. ab 80. bcd 81. abc 82. abcd 83. abcd 84. cd 85. ab

50、86. bcd 87. abcd 88. abc 89. abc 90. bcd 91. abcd 92. abcd 93. abc 94. abc 95. bcd 96. cd 97. ac 98. bcd 99. ac 100. bc 三、判斷題 101. 102. 103. × 104. 105. 106. × 107. × 108. 109. 110. 111. 112. 113. × 114. × 115. × 116. 117. × 118. × 119. 120. × 121. 122. × 123. 124. 125. 126. 127. × 128. × 129. 130. 131. 132. × 133. × 134. × 135. 136. × 137. × 138. × 139. × 140. 141. × 142. × 143. 144. × 145. 146. 147. × 148. 149. 150. × 151. 152