商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理

1、第一章 導(dǎo)論第一節(jié) 商業(yè)銀行的起源與發(fā)展一商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行是追求利潤(rùn)為最大目標(biāo)，以多種金融負(fù)責(zé)籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，能利用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能，綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。首先商業(yè)銀行具有一般企業(yè)特征其次商業(yè)銀行不是一般的企業(yè)，而是經(jīng)營(yíng)貨幣資金的金融企業(yè)，是一種特殊的企業(yè)。商業(yè)銀行不同于其他金融機(jī)構(gòu)，沒有中央銀行的政府機(jī)關(guān)權(quán)利，卻比其他金融機(jī)構(gòu)提供更多的服務(wù)，可吸收存款。二商業(yè)銀行的產(chǎn)生銀行起源意大利巴爾迪銀行，比較近代意義的是威尼斯銀行，第一家股份制銀行是英格蘭銀行，現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。三銀行的形成從舊式高利貸轉(zhuǎn)變過來：根據(jù)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，按資本主義原則，

2、股份公司形成四商業(yè)銀行的發(fā)展英國(guó)式融通短期資金傳統(tǒng)，德國(guó)式綜合銀行傳統(tǒng)，缺點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)大發(fā)展趨勢(shì)：資本集中化，融資證券化，資本國(guó)際化，業(yè)務(wù)科技化，金融工具創(chuàng)新第二節(jié) 商業(yè)銀行的功能及其地位一商業(yè)銀行的功能1.信用中介 2.支付中介 3.金融服務(wù) 4.信用創(chuàng)造 5.調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) 6信息中介二商業(yè)銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位1.是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中樞2.業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)全社會(huì)貨幣供給具有重要影響3.社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息中心4國(guó)家實(shí)施宏觀政策的重要途徑和基礎(chǔ)5.社會(huì)資本運(yùn)動(dòng)的中心第三節(jié) 商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)一、商業(yè)銀行的創(chuàng)立1.創(chuàng)立商業(yè)銀行的條件，經(jīng)濟(jì)條件（1）人口狀況（2）生產(chǎn)力發(fā)展水平（3）工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況（4）地理

3、位置 金融條件（1）人們信用意識(shí)（2）經(jīng)濟(jì)貨幣化程度（3）金融市場(chǎng)的發(fā)育狀況（4）金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)情況 （5）管理當(dāng)局的有關(guān)政策2成立程序申請(qǐng)登記招募股份驗(yàn)資營(yíng)業(yè)3組織結(jié)構(gòu)體系決策系統(tǒng)：股東大會(huì)董事會(huì)執(zhí)行系統(tǒng)：總經(jīng)理（行長(zhǎng)）副行長(zhǎng)業(yè)務(wù)職能部門監(jiān)督系統(tǒng)：監(jiān)事會(huì)管理系統(tǒng)：全面，財(cái)務(wù)，人事，經(jīng)營(yíng)，市場(chǎng)營(yíng)銷第四節(jié) 商業(yè)銀行制度1.商業(yè)銀行基本原則： 競(jìng)爭(zhēng)原則 ，安全原則，適度規(guī)模原則2.商業(yè)銀行體系類型劃分：按資本所有權(quán)劃分：國(guó)有商業(yè)銀行，企業(yè)集團(tuán)商業(yè)銀行，股份公司的銀行按業(yè)務(wù)地域范圍劃分：地方性，區(qū)域性，全國(guó)性，國(guó)際性按能否從事證券劃分：按組織形式劃分：?jiǎn)卧?，分行制，持股公司制，連鎖制第五節(jié) 商業(yè)銀行

4、的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)1.安全性目標(biāo)：合理安排資產(chǎn)規(guī)模結(jié)構(gòu)，注重資產(chǎn)質(zhì)量提高自由資本在全部負(fù)債中的比重2.流動(dòng)性目標(biāo)3.盈利性目標(biāo)：銀行業(yè)務(wù)收入-銀行業(yè)務(wù)支出收入：貸款利息，投資收入，勞務(wù)收入支出：支付利息，借款利息，投資貸款損失，日常費(fèi)用實(shí)現(xiàn)途徑：（1）減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴(kuò)大盈利資產(chǎn)比重（2）以盡可能低成本，去的更多資金（3）減少貸款和投資損失（4）加強(qiáng)內(nèi)部核算，減少開支，提高收入（5）嚴(yán)格操作，完善機(jī)制，減少重大損失第二章 商業(yè)銀行資本第一節(jié) 資本金的構(gòu)成及功能商業(yè)銀行資本具有雙重資本特點(diǎn)，常把所有者權(quán)益稱為一級(jí)資本或核心資本(股本和稅后留利提取的準(zhǔn)備金）長(zhǎng)期債務(wù)成為二級(jí)資本或附屬資本。（未公開儲(chǔ)蓄，重估

5、準(zhǔn)備，普通呆賬準(zhǔn)備金，帶有債務(wù)性的資本債券）雙重資本能調(diào)節(jié)資本結(jié)構(gòu)，降低資金成本，發(fā)揮杠杠效應(yīng)，提高銀行內(nèi)在價(jià)值。一、股本：普通股和優(yōu)先股：是最基本最穩(wěn)定的銀行資本，是外源資本。普通股是一種主權(quán)證書，構(gòu)成銀行資本的核心部分，不僅代表對(duì)銀行的所有權(quán)，而且具有永久性質(zhì)。普通股股東有如下權(quán)利：經(jīng)營(yíng)控制權(quán)、利潤(rùn)與資產(chǎn)分享權(quán)、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。發(fā)行普通股從銀行管理者角度來講，不是最具有吸引力的外源資本形式，因?yàn)椋阂皇且笤霭l(fā)紅利的壓力；二是普通股交易費(fèi)稅后列支而高于其他外源資本；三是稀釋原有普通股權(quán)益。而央行則認(rèn)為能起到穩(wěn)定和健全銀行體系的作用，是最佳的外源資本。銀行在決定發(fā)行普通股增加資本時(shí)，要考慮的因素有

6、：其他外源資本的可得性、籌集未來外源資本的靈活。優(yōu)先股具有普通股與債券的特點(diǎn)。優(yōu)先股股東持有人按固定利率取得股息，對(duì)銀行清算的剩余資產(chǎn)的分配優(yōu)先于普通股持有人，不擁有對(duì)銀行的表決權(quán)。優(yōu)先股有一些特性：發(fā)行優(yōu)先股可以減緩銀行普通股股價(jià)的下降的壓力、優(yōu)先股無到期日，沒有償還的壓力、正常情況下，成本低于普通股、可以提高銀行財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。 二、盈余：資本盈余和留存收益資本盈余（外源)：投資者超繳資本，如在股票市場(chǎng)上溢價(jià)發(fā)行，在企業(yè)少盈利或不盈利的情況下，企業(yè)可以動(dòng)用資本盈余發(fā)放股息。留存盈余（內(nèi)源）：未動(dòng)用的稅后利潤(rùn)，所有者權(quán)益的一個(gè)項(xiàng)目，留存盈余大小取決于盈利大小、股息政策及稅率等因素。資本盈余與留

7、存盈余一起構(gòu)成銀行權(quán)益資本的重要部分。三、銀行債務(wù)資本：資本票據(jù)和債券資本票據(jù)：是一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，其期限為7至15年。它可以在金融市場(chǎng)上出售也可以向銀行客戶推銷資本債券：是期限更長(zhǎng)，面額較大的債務(wù)證券好處：1.減稅，降低籌資成本2.不會(huì)影響股東的控股權(quán)3.有助于銀行提高收益率四、其他資本各種準(zhǔn)備金。包括資本準(zhǔn)備金和放款與證券損失準(zhǔn)備金，可以減稅第二節(jié) 商業(yè)銀行資本充足性與確定方法一、銀行資本充足性及其意義所謂銀行資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的的確能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營(yíng)

8、目標(biāo)或所需增資本的具體目的。因此，銀行資本充足性有數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)層面的內(nèi)容。1、資本數(shù)量的充足性數(shù)量過大會(huì)有高資本成本，不能避稅；失去投資機(jī)會(huì)，因此銀行資本要適量2、資本結(jié)構(gòu)的合理性資本結(jié)構(gòu)的合理性是指普通股、優(yōu)先股、留存盈余，可轉(zhuǎn)換債券，補(bǔ)償準(zhǔn)備金（核心資本）債務(wù)資本（附屬資本）等應(yīng)在資本總額中占有合理的比重。3.影響銀行資本量的因素銀行的信譽(yù)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、銀行資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、銀行經(jīng)營(yíng)作風(fēng)與管理能力。二、資本充足性的測(cè)定：測(cè)定指標(biāo)、測(cè)定方法1、測(cè)定指標(biāo)：資本與存款比率，資本與總資產(chǎn)比率、資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率2、測(cè)定方法：分類比率法、綜合分析法和巴塞爾協(xié)議法三巴塞爾協(xié)議的實(shí)施要求 p45按巴塞

9、爾協(xié)議中規(guī)定的計(jì)算公式一級(jí)資本=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額*100%二級(jí)資本=附屬資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額*100%資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=核心資本+附屬資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額*100%=一級(jí)資本比率+二級(jí)資本比率巴塞爾協(xié)議實(shí)施要求，國(guó)際大銀行的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到8%以上，其中核心資本至少要占總資本的50%，一級(jí)資本比率不能低于4%，附屬資本內(nèi)普通貸款準(zhǔn)備金不能高于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%，次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)的金額不得超過一級(jí)資本的50%。第三節(jié) 銀行資本管理對(duì)策：分子對(duì)策、分母對(duì)策一、分子對(duì)策：擴(kuò)大資本 1.內(nèi)源資本策略 ，銀行增加資本利潤(rùn)留存2.外源資本策略，發(fā)行股票等二、分母對(duì)策：減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，主要是優(yōu)化

10、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重，同時(shí)，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)管理，盡可能選擇轉(zhuǎn)換系數(shù)較小及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的表外資產(chǎn)。重點(diǎn)在減少資產(chǎn)規(guī)模，以及降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額，從而提高資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重。主要有兩個(gè)措施：1.壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模；2.調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。第四節(jié) 銀行并購決策與管理一、銀行并購的原因和影響1.銀行并購的原因： 根本原因是追求利潤(rùn)和迫于競(jìng)爭(zhēng)。第一，追求企業(yè)發(fā)展。2個(gè)途徑一是增加資本投入，擴(kuò)大資產(chǎn)總額和金融產(chǎn)品規(guī)模， 二是通過購并向外擴(kuò)張，可以迅速提高銀行資本及資產(chǎn)規(guī)模，這是效率較高的方法。起碼有兩大優(yōu)點(diǎn)：一是盡快滿足資本充足性的要求，二是減少破壞性。第二，追求協(xié)同效應(yīng)

11、。經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)和財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)第三、管理層利益驅(qū)動(dòng)。 二、銀行并購的決策1、并購效應(yīng)分析 并購的目的是為了追求銀行增值并購帶來更多金融產(chǎn)品、提高銀行的收益水平和現(xiàn)金凈流入。 改善了產(chǎn)品的推銷與銷售。 將銀行帶入更有吸引力的市場(chǎng)。改善了經(jīng)營(yíng)管理水平。降低了銀行的經(jīng)營(yíng)成本2、購并的估價(jià) ：購并的估價(jià)方法主要有現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和股票交換法。3、并購的支付方式：現(xiàn)金和股票4、購并的收益分析：購并的根本動(dòng)因是追求收益和增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。并購的效益分析方法有許多種。包括：成本收益分析、投資回報(bào)率分析、每股收益變動(dòng)分析等等5.兼并兩種方法：（1）購買資產(chǎn)；（2）購買流通股。商業(yè)銀行作為信用中介，負(fù)債是其最基本，最主要

12、的業(yè)務(wù)第三章 負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理第一節(jié) 銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成一、銀行負(fù)債概念商業(yè)銀行的負(fù)債作為債務(wù)，是商業(yè)銀行所承擔(dān)的一種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，銀行必須用自己的資產(chǎn)或提供的勞務(wù)去償付。基本特點(diǎn)：1.現(xiàn)實(shí)的，現(xiàn)在存在的2.數(shù)量能夠貨幣確定3.負(fù)債只能償付以后才消失二、銀行負(fù)債的作用1.負(fù)債是銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件（巴塞爾 銀行負(fù)債提供了92%的資金）2.保持銀行流動(dòng)性的手段3.集中社會(huì)閑散資金，形成資金力量4.銀行負(fù)債構(gòu)成社會(huì)流通中的貨幣量5.負(fù)債是銀行同社會(huì)各聯(lián)系的渠道。三、銀行負(fù)債的構(gòu)成存款，借入款項(xiàng)，其他負(fù)債第二節(jié) 銀行的存款業(yè)務(wù)一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)1活期存款：銀行主要存款主要資金來源活期存款具有貨幣支付手

13、段和流通手段到職能活期存款就有很強(qiáng)的派生能力，能提高盈利水平2定期存款是銀行穩(wěn)定的資金來源，資金利用率高于活期，營(yíng)業(yè)成本低于活期存款3儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款和儲(chǔ)蓄不同概念，儲(chǔ)蓄存款才是銀行負(fù)債的一部分。我國(guó)的儲(chǔ)蓄存款專指?jìng)€(gè)人在銀行的存款，國(guó)外則不是。二、存款工具創(chuàng)新創(chuàng)新原則：1規(guī)范性原則     2效益性原則 3連續(xù)性原則 4社會(huì)性原則第三節(jié) 銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理易變性存款（活期存款）準(zhǔn)變性存款(定活二便存款，通知存款）穩(wěn)定性存款（定期，可轉(zhuǎn)讓存單，專項(xiàng)存款）提高存款的穩(wěn)定性就是重點(diǎn)提高易變性存款的穩(wěn)定性，還必須延長(zhǎng)穩(wěn)定性存款和易變性存款的平均占有天數(shù)

14、。二、存款成本管理存款成本構(gòu)成： 利息成本，營(yíng)業(yè)成本，資金成本，可用資金成本，        相關(guān)成本（風(fēng)險(xiǎn)成本+連鎖反應(yīng)成本）        加權(quán)平均成本，存款資金的每個(gè)單位平均成本        邊際存款成本 ，指銀行增加最后一個(gè)單位存款所支付的成本存款成本控制：三、銀行存款的營(yíng)銷和定價(jià)(重點(diǎn)）第四節(jié) 短期借款的經(jīng)營(yíng)管理一、短期借款特征和意義短期借款特征：1.時(shí)間和金額上的流動(dòng)性十分

15、明確2.對(duì)流動(dòng)性的需要相對(duì)集中3.面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)利率4.主要用于短期頭寸不足的需要從事短期借款的意義：1.短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金的來源2.短期借款是滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要的重要手段3短期借款提高了銀行的資金管理效率4.短期借款擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，又加強(qiáng)外部的聯(lián)系和往來二、短期借款的主要渠道（1）同業(yè)拆借（金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，用于支持日常性資金周轉(zhuǎn)）（2）向中央銀行借款  1.再貼現(xiàn)，申請(qǐng)?zhí)崆百N現(xiàn)  2.再貸款，直接貸款（3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn) （4）回購協(xié)議 （5）大面額存單 （6）歐洲貨幣市場(chǎng)借款三、短期借款經(jīng)營(yíng)策略和管理重點(diǎn)時(shí)機(jī)選擇和規(guī)?？刂坪徒Y(jié)構(gòu)確

16、定：不是越多越好，因?yàn)榻枞胭Y金有時(shí)比吸收存款付出的代價(jià)更高第五節(jié) 商業(yè)銀行的長(zhǎng)期借款一、意義：長(zhǎng)期借款一般采用金融債券的形式和存款相比的特點(diǎn)：1.籌資目的不同 2.籌資機(jī)制不同 3.籌資效率不同 4.吸收資金穩(wěn)定性不同 5.流動(dòng)性不同。因?yàn)榭梢栽诙?jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，所以流動(dòng)性更強(qiáng)二、金融債券的主要種類1.一般性金融債券：擔(dān)保債券和信用債券固定利率債券和浮動(dòng)利率債券普通金融債券（一次還本付息），累進(jìn)利率金融債券（不同的利率）和貼現(xiàn)金融債券（貼水)付息金融債券和一次性還本付息金融債券2.資本性金融債券次級(jí)債混合債可轉(zhuǎn)債3.國(guó)際金融債券外國(guó)金融債券 ： 外國(guó)機(jī)構(gòu)發(fā)行該國(guó)貨幣歐洲金融債券 ： 一國(guó)在國(guó)外債

17、券市場(chǎng)上以第三國(guó)貨幣為面值發(fā)行的債券。平行金融債券 ： 在幾個(gè)國(guó)家同時(shí)發(fā)行債券，各國(guó)條件都基本相同  第四章 現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)P95第五章 貸款業(yè)務(wù)第一節(jié) 貸款種類和政策一、貸款種類銀行貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人的一種借貸行為。1.按貸款期限分：活期，定期，透支2.按貸款保障條件分：信用貸款，擔(dān)保貸款（抵押貸款，質(zhì)押貸款和保證貸款），票據(jù)貼現(xiàn)3.按貸款的用途分:對(duì)象部門工業(yè)，農(nóng)業(yè)，商業(yè)，科技，消費(fèi)貸款         具體用途

18、流動(dòng)資金貸款和固定資金貸款4.償還方式分：一次性和分期償還5.貸款質(zhì)量分：正常貸款，關(guān)注貸款，次級(jí)貸款（拆東墻補(bǔ)西強(qiáng)），可疑貸款（一部分損失）和損失貸款（只能收回極少的一部分了）二、貸款的政策貸款內(nèi)容：1.貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略       2.貸款工作規(guī)程和權(quán)限劃分，審貸分離制度，分級(jí)審批制度3.貸款的規(guī)模和比率控制貸款/存款比率：不超過75%，貸款越大，風(fēng)險(xiǎn)越大貸款/資本比率：銀行資本盈利能力和貸款損失的承受能力，越低，盈利能力越強(qiáng)單個(gè)企業(yè)的貸款比率：銀行貸款集中程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況，最大客戶少于15%，10大客戶少于50%中長(zhǎng)期貸

19、款比率：低于120%4.貸款種類及地區(qū)5.貸款的擔(dān)保6.貸款的定價(jià)7.貸款檔案管理政策8.貸款日常管理和催收制度9.不良貸款的管理制定貸款政策應(yīng)考慮的因素：1.有關(guān)法律法歸和國(guó)家的政策貨幣政策2.銀行資本金狀況3.銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)4.服務(wù)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)周期5.銀行信貸員的素質(zhì)三、貸款程序貸款申請(qǐng)貸款調(diào)查對(duì)借款人的信用評(píng)估貸款審批借款合同的簽訂與擔(dān)保貸款發(fā)放貸款檢查貸款收回第二節(jié) 貸款定價(jià) P121一、定價(jià)原則1.利潤(rùn)最大化原則2.擴(kuò)大市場(chǎng)份額原則3.保證貸款安全原則4.維護(hù)銀行形象原則二、貸款價(jià)格的構(gòu)成貸款利率貸款承諾費(fèi)（銀行因?yàn)闇?zhǔn)備這個(gè)錢損失的費(fèi)用）補(bǔ)償余額（借款人保持在銀行一定數(shù)量額活期

20、和定期存款）隱含價(jià)格（規(guī)定的禁止性和義務(wù)性）三、影響貸款價(jià)格的主要因素1.資金成本：資金平均成本+資金的邊際成本2.貸款風(fēng)險(xiǎn)程度3.貸款的費(fèi)用4.借款人的信用和銀行的關(guān)系5.銀行貸款的目標(biāo)收益率6.貸款供求狀況四、貸款定價(jià)方法：重點(diǎn)第三節(jié) 幾種貸款業(yè)務(wù)的要點(diǎn)信用貸款：以借款人信用和未來的現(xiàn)金流量作為保證 風(fēng)險(xiǎn)大，利率高 手續(xù)簡(jiǎn)便擔(dān)保貸款：質(zhì)押方式與抵押方式的區(qū)別，質(zhì)押可以不作實(shí)物的交付，只交付儲(chǔ)存貨物的鑰匙或轉(zhuǎn)讓單票據(jù)貼現(xiàn)：以票據(jù)所有權(quán)有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通，實(shí)質(zhì)是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系的轉(zhuǎn)移第四節(jié) 貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理第六章 銀行證券投資業(yè)務(wù)商業(yè)銀行是信用中介，存款和貸款是主營(yíng)業(yè)務(wù)，但證券業(yè)務(wù)

21、不僅為銀行帶來豐厚的利潤(rùn)，還為銀行在流動(dòng)性管理，資產(chǎn)優(yōu)化配置以及合理避稅起到積極作用。第一節(jié) 銀行證券投資的功能和主要類別一、銀行證券投資的功能1.分散風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)定的收益2.保持流動(dòng)性 3.合理避稅二、證券投資類型1政府債券中央政府債券（國(guó)庫券、中長(zhǎng)期國(guó)債）:國(guó)庫券是政府發(fā)行的短期債券，1年以內(nèi)，資金主要擁有預(yù)算后臨時(shí)開支中長(zhǎng)期國(guó)債是2-10年中長(zhǎng)期，10年以上長(zhǎng)期，用于平衡中央財(cái)政的預(yù)算赤字政府機(jī)構(gòu)債券：財(cái)政部門以外其他政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券地方政府債券或市政債券政府債券的特點(diǎn)：信用度高、流動(dòng)性好、收益高、抵押代用率高。2公司債券公司債券的投資在逐年下降，原因有四：風(fēng)險(xiǎn)高、稅率高、其他方式融資

22、更佳、二級(jí)市場(chǎng)有限。3其他債券外國(guó)政府債券、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)債券、國(guó)際債券等第二節(jié) 銀行證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益一、投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量銀行證券投資強(qiáng)調(diào)在把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)的前提下，通過組合技術(shù)是投資收益最大。在金融市場(chǎng)上，投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者投資對(duì)象的未來收益的不確定性。潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)與潛在的投資收益正相關(guān)投資預(yù)期收益率：是某項(xiàng)投資各種可能的收益率乘以相應(yīng)發(fā)生的概率之和二、證券投資風(fēng)險(xiǎn)的類別投資風(fēng)險(xiǎn)可以用預(yù)期收益與投資實(shí)際現(xiàn)金流入的差距來衡量，影響兩者之間差距的因素就是投資風(fēng)險(xiǎn)因素1信用風(fēng)險(xiǎn) ：也稱違約風(fēng)險(xiǎn)，指?jìng)鶆?wù)人到期不能還本付息的可能性。由于銀行投資的大多是政府債券，這類債券的違約風(fēng)險(xiǎn)較小2通貨膨脹

23、風(fēng)險(xiǎn)：通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是指物價(jià)不可預(yù)測(cè)的變動(dòng)而使投資實(shí)際收入下降的可能性。銀行投資主要購買固定利率債券，當(dāng)物價(jià)上漲超過所投資證券的稅后收益時(shí)，銀行投資產(chǎn)生實(shí)際損失3利率風(fēng)險(xiǎn)：是指由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而引起證券價(jià)格變動(dòng)，從而給銀行造成資本損失的可能性。主要包括：第一、證券價(jià)格與市場(chǎng)利率反向變動(dòng)，固定收入的證券隨市場(chǎng)利率上升而下降。第二，銀行重投資的收益水平因利率下降而減少。4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指某些證券由于難以交易而使銀行發(fā)生損失的可能性。由于交易不活躍，發(fā)行規(guī)模小，使其可交易性降低，銀行若中途出售，將只能降價(jià)出售，給銀行帶來損失。三、證券收益率與價(jià)格利率是資金的價(jià)格。一般而言，市場(chǎng)利率反映最近的供求關(guān)系。收

24、益率是證券投資收益與本金之比。證券投資收益由利息收入和資本損益構(gòu)成。證券收益率與市場(chǎng)利率正相關(guān)，而價(jià)格與利率負(fù)相關(guān)。（1）零息票證券的收益和價(jià)格（2）含息票證券的收益和價(jià)格（3）復(fù)利表示的收益和價(jià)格（4）應(yīng)稅證券和減免稅證券的收益率的比較：有些國(guó)家的政府債券有減免稅收的政策優(yōu)惠，因此，銀行在選擇投資對(duì)象時(shí)就要比較實(shí)際收益。將不同所得稅率的債券收益率進(jìn)行技術(shù)處理，測(cè)算各種債券的稅后實(shí)際收益率。享受減免證券的稅前收益率（1享受減免證券的收益稅率）比較 應(yīng)稅證券的稅前收益率（1 應(yīng)稅證券所得稅率）。第三節(jié) 銀行證券投資業(yè)務(wù)的方式1.商業(yè)銀行為獲利而持有組合的證券2.商業(yè)銀行通過管理證券交易來從事業(yè)務(wù)

25、第一，作為證券市場(chǎng)專家客戶提供咨詢和建議；第二，利用交易賬戶，成為國(guó)債一級(jí)市場(chǎng)的主要承銷商；第三，在證券市場(chǎng)上作為“造市者”廣泛參與交易。第四節(jié) 銀行證券的投資策略一、流動(dòng)性準(zhǔn)備方法是商業(yè)銀行傳統(tǒng)證券投資策略的一種，被認(rèn)為較為保守或消極的投資策略。這種投資策略比較僵硬地看待金融資產(chǎn)的流動(dòng)性和收益性的替代關(guān)，從而把證券簡(jiǎn)單地劃分為流動(dòng)性證券和收益性證券兩類一級(jí)準(zhǔn)備以現(xiàn)金資產(chǎn)為主庫存現(xiàn)金在央行存款存放同業(yè)款項(xiàng)，不產(chǎn)生收益，保持流動(dòng)性二級(jí)準(zhǔn)備是短期國(guó)庫券，核心，保持流動(dòng)性又有一定的收益三級(jí)準(zhǔn)備貸款為主 四級(jí)準(zhǔn)備是中長(zhǎng)期債務(wù)，期限長(zhǎng)，收益高，可銷性弱，投資性準(zhǔn)備二、梯形期限策略根據(jù)銀行資產(chǎn)組合和中分布

26、在證券上的資金量，把它們均勻地投資在不同期限的同質(zhì)證券上，在由到期證券提供流動(dòng)性的同時(shí)，可由占比重較高的長(zhǎng)期證券帶來較高 收益率。是相對(duì)穩(wěn)健的方法，也稱為期間間隔法三、杠鈴結(jié)構(gòu)方法把證券劃分為短期證券和長(zhǎng)期證券兩個(gè)組別，銀行資金只分布在這兩種證券上，而對(duì)中期證券一般不予考慮。該方法要求長(zhǎng)期證券到期賣出，再投資于長(zhǎng)期證券，短期證券到期若無流動(dòng)性需要，再投資于短期證券。從理論上講，該方法能使銀行證券投資達(dá)到流動(dòng)性、靈活性和盈利性的高效組合。四、利率周期期限決策方法利率處于上升周期，多持有短期證券，若轉(zhuǎn)為下降周期時(shí)，將轉(zhuǎn)換為長(zhǎng)期證券的持有。該方法存在一定的缺陷：利率波動(dòng)缺乏規(guī)律性時(shí)，如果出現(xiàn)頻繁波動(dòng)

27、，就難以操作； 建立在預(yù)測(cè)準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上，如果有預(yù)測(cè)偏差或錯(cuò)誤，則會(huì)造成損失； 股份制銀行董事會(huì)與管理層的判斷不一，實(shí)施效果就會(huì)打折扣；長(zhǎng)期證券流動(dòng)性低，流動(dòng)性短缺時(shí)，容易出現(xiàn)臨時(shí)出售，而造成損失。第八章 表外業(yè)務(wù)P209第九章 其他業(yè)務(wù)P255第十一章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略P308第十二章 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)估主要涉及以下三個(gè)方面的內(nèi)容。首先是認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與結(jié)果，即利用商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表獲取相關(guān)信息；其次，設(shè)計(jì)一套指標(biāo)體系將報(bào)表信息結(jié)合起來，從多個(gè)角度展示銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；最后，應(yīng)用一定的分析方法對(duì)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，對(duì)銀行績(jī)效做出評(píng)價(jià)。第一節(jié) 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表一、資產(chǎn)負(fù)債

28、表資產(chǎn)負(fù)債表是使用最多的財(cái)務(wù)報(bào)表，是一種存量報(bào)表，反映特定時(shí)點(diǎn)上銀行財(cái)務(wù)狀況，是銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的靜態(tài)體現(xiàn)。A資產(chǎn)項(xiàng)目：1）現(xiàn)金資產(chǎn) ：庫存現(xiàn)金、托收中存款項(xiàng)（指已簽發(fā)支票送交儲(chǔ)備銀行但相關(guān)賬戶尚未貸記的部分存放同業(yè)的活期存款和中央銀行準(zhǔn)備金賬戶上的存款。現(xiàn)金資產(chǎn)是唯一可做法定存款準(zhǔn)備金的資產(chǎn)項(xiàng)目，一級(jí)準(zhǔn)備2）二級(jí)準(zhǔn)備 ：交易賬戶證券、同業(yè)拆出及回購協(xié)議下證券持有是二級(jí)準(zhǔn)備的主要部分。證券投資中的短期投資部分也歸于二級(jí)準(zhǔn)備。商業(yè)銀行持有二級(jí)準(zhǔn)備的目的主要是必要時(shí)出售這類資產(chǎn)獲取流動(dòng)性，并非是利潤(rùn)。3）證券投資：盈利資產(chǎn)之一?？蓜澐譃槎唐谕顿Y和長(zhǎng)期投資兩個(gè)部分。前者以保有流動(dòng)性為目的，包括在二級(jí)準(zhǔn)備

29、內(nèi)，后者以獲取利潤(rùn)為目的。商業(yè)銀行持有證券分為三類：國(guó)庫券及政府機(jī)構(gòu)債券、市政債券和企業(yè)債券、票據(jù)。4）貸款：銀行收入的主要來源銀行貸款以總值（報(bào)表尚未償還的貸款余額的賬面價(jià)值）、凈值（貸款總值扣除一些減低項(xiàng)目如損失準(zhǔn)備金和預(yù)付利息后得出貸款凈值）兩種方式 表述5）固定資產(chǎn)：主要是銀行房產(chǎn)、設(shè)備的凈值，所占比重一般較低，屬于非盈利資產(chǎn)   6）未清結(jié)的客戶對(duì)銀行承兌的負(fù)債7）其他資產(chǎn) B負(fù)債項(xiàng)目：1）存款：是銀行最主要的負(fù)債2）借款：銀行以借入資金方式籌資速度較快，并且無須繳納存款準(zhǔn)備金短期借款主要包括同業(yè)拆入、回購協(xié)議下的證券出售、向中央銀行再貼現(xiàn)或借入款項(xiàng)，也包括商業(yè)銀

30、行通過發(fā)行票據(jù)借入短期資金。長(zhǎng)期資金借款包括商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)借入的長(zhǎng)期資金，以及發(fā)行的長(zhǎng)期資本債券C凈值：銀行凈值是股東對(duì)銀行資產(chǎn)的所有權(quán)部分，是銀行資產(chǎn)與負(fù)債之差。凈值可分為四個(gè)部分。普通股和優(yōu)先股，為分配利潤(rùn)一部分可用來轉(zhuǎn)增股本和公積金二、 銀行損益表損益表，也叫利潤(rùn)表，是流量表，是銀行在報(bào)表期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的動(dòng)態(tài)體現(xiàn)。損益表包括三個(gè)部分：收入、支出和利潤(rùn)。編制平衡公式是“收入支出=利潤(rùn)”。損益表的內(nèi)容分析：1）利息收入: 發(fā)放貸款利息，證券投資利息收入，其他利息收入2）利息支出：存款利息支出，借款利息支出3）提取貸款損失準(zhǔn)備 ：為可能發(fā)生的貸款的損失建立損失準(zhǔn)備金4）非利息收入：服務(wù)

31、費(fèi)用收入，傭金，其他收入5）非利息支出：福利支出，資產(chǎn)使用費(fèi)用6）利潤(rùn)：稅前，稅后，純利潤(rùn)三、 銀行現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表又稱現(xiàn)金來源運(yùn)用表，是反映商業(yè)銀行在一個(gè)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)的現(xiàn)金流量來源和運(yùn)用及其增減變化情況的財(cái)務(wù)報(bào)表，是反映銀行經(jīng)營(yíng)狀況的三張主要報(bào)表之一1）現(xiàn)金來源：經(jīng)營(yíng)中的現(xiàn)金，資產(chǎn)減少所得現(xiàn)金，增加負(fù)債，增發(fā)股本所得現(xiàn)金2）現(xiàn)金運(yùn)用：支付利息，支出增加資產(chǎn)，債務(wù)減少四、 銀行表外業(yè)務(wù)分析許多帶來收益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在資產(chǎn)負(fù)債表中并未得到反映。這就是所謂的表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)的發(fā)展不僅給銀行帶來了許多收益，也增加了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，成為影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要因素正面影響 ：增加銀行收益，促進(jìn)銀行擴(kuò)張

32、資金，降低了成本 ，增強(qiáng)流動(dòng)性 ，改善收益風(fēng)險(xiǎn)組合 負(fù)面影響:加大了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管的難度,表外業(yè)務(wù)本身也帶有風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié) 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)一、 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系1、盈利性指標(biāo)1）資產(chǎn)收益率（ROA）：資產(chǎn)收益率=（純利潤(rùn)/資產(chǎn)總額）×100%2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率： 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=（稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/資產(chǎn)總額）×100%反映了銀行真實(shí)、穩(wěn)定的獲利能力3）銀行凈利差率：銀行凈利差率=（利息收入-利息支出）/盈利資產(chǎn)4）非利息凈收入率：非利息凈收入率=（非利息收入-非利息支出）/資產(chǎn)總額 銀行管理效率良好5）銀行利潤(rùn)率：銀行利潤(rùn)率=（純利潤(rùn)/總收入）×100%   反映銀行管理效率和水平6）權(quán)益報(bào)酬率 ROE:權(quán)益報(bào)酬率=（純利潤(rùn)/資本總額）×100%銀行資本的獲利程度，是銀行資金運(yùn)用效率和財(cái)務(wù)管理能力的綜合體現(xiàn)，同股東財(cái)富直接