金融學(xué)知識點歸納

1、金融學(xué)知識點歸納第一章 貨幣與貨幣制度一、貨幣的起源1. 貨幣的起源與發(fā)展（1）貨幣產(chǎn)生于交換（ P2）根據(jù)馬克思的價值學(xué)說， 貨幣產(chǎn)生于商品交換 ，是商品交換的必然產(chǎn)物， 要說清楚貨幣 的產(chǎn)生與發(fā)展， 首先必須追溯到商品交換。 商品交換必須具備兩個前提條件： 分工與私有制 。（2）價值形式的發(fā)展與貨幣的起源（ P3）1）簡單的、偶然的價值形式及其特征（ P 3）2）擴大的價值形式 （P3-P4）3）一般價值形式 （P4）4）貨幣價值形式2. 貨幣的形態(tài)及其演變1）貨幣的理想條件及各種形態(tài)（ P6）（ 1）貨幣的理想條件（ P5）（ 2）貨幣形態(tài)：指貨幣的存在形式，指貨幣是用什么材料制作的。6

2、實物貨幣貨幣最古老的形態(tài) 特征 : 作為貨幣和作為商品的價值相等。金屬貨幣特征：普遍可接受、價值穩(wěn)定、價大量小，攜帶方便、耐久性、均質(zhì)可分信用貨幣 （P6） 一般而言，信用貨幣作為一般的交換媒介，須有兩個條件：人們對此貨幣的信心；貨 幣發(fā)行的立法保障。目前世界幾乎所有國家的貨幣都采用信用貨幣的形態(tài)。電子貨幣最新的貨幣形態(tài) （P8）是信用貨幣與電腦、 現(xiàn)代通信技術(shù)相結(jié)合的一種最新貨幣形態(tài)， 它通過電子計算機運 用電子信號對信用貨幣實施儲存、轉(zhuǎn)賬、購買和支付。代用貨幣代用貨幣， 通常作為可流通的金屬貨幣的收據(jù)， 一般指由政府或銀行發(fā)行的紙幣或銀行 券，代替金屬貨幣參加到流通領(lǐng)域中。其特點是可與所代

3、替的貴金屬自由兌換。代用貨幣， 其本身價值低于其代表的貨幣的價值； 通常是政府或銀行所發(fā)行的紙幣； 可 自由兌換金條、銀條或金幣、銀幣。（ 3）貨幣形態(tài)的演變 從黃金到黃金為基礎(chǔ)的代用幣再到完全的信用貨幣，這是貨幣進(jìn)化史上的第一次飛躍； 電子貨幣的出現(xiàn)，是貨幣形態(tài)的第二次飛躍。貨幣形式演變歷程中的這兩次飛躍體現(xiàn)了貨幣從有形到無形、從國家信用到社會信用的發(fā) 展。二、貨幣的本質(zhì)與職能（ P10）1. 貨幣的本質(zhì) 貨幣是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。1）貨幣作為一般等價物，可以和一切商品相交換。2）由于貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品，商品生產(chǎn)者必須把自己生產(chǎn)的

4、商品換成貨幣， 他的勞動才算得到了社會的承認(rèn)， 他才可以用貨幣購買自己所需要的其他商品， 以維 持和擴大再生產(chǎn)。3）作為一般等價物，貨幣是財富的象征。2. 貨幣的職能（ P11-P14）1）價值職能2）流通手段、3）儲藏手段、4）支付手段、5）世界貨幣三、貨幣制度1. 貨幣制度的構(gòu)成要素 （P14-P17） 規(guī)定貨幣單位、確定貨幣材料、規(guī)定流通中的貨幣結(jié)構(gòu)、對貨幣法定支付償還能力的規(guī)定、 貨幣鑄造與貨幣發(fā)行的規(guī)定、貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定。2. 貨幣制度的演變 （P17-P22） 銀本位幣、金銀復(fù)本位幣、金本位幣、不兌現(xiàn)的貨幣制度。3. 區(qū)域貨幣制度（ P22）4. 國際貨幣制度及其演變 J（P

5、23-P27）1）國際金本位幣2）布雷頓森林體系3）牙買加體系 牙買加協(xié)定于 1978 年 4 月 1 日起生效，成為新的國際貨幣制度。主要內(nèi)容 : 1、浮動匯率制度合法化2、黃金非貨幣化 3、提高特別提款權(quán)的國際儲備地位 4、擴大對發(fā)展中國家的資金融通5、增加會員國的基金份額牙買加體系的評價 :（ 1）積極作用 國際間的經(jīng)濟交往繼續(xù)得到迅速發(fā)展。 各國的政策自主性得到加強，各國開放宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定運行得到了進(jìn)一步保障。 經(jīng)受了多次各種因素帶來的沖擊，始終顯示了比較強的適應(yīng)能力。（ 2）消極作用 匯率變動劇烈。 各國國際收支狀況并沒有得到很好的調(diào)節(jié)。 內(nèi)外均衡的沖突依然存在，并且由于大規(guī)模國際資

6、金流動的存在而表現(xiàn)得日益復(fù)雜， 政府對開放宏觀經(jīng)濟進(jìn)行調(diào)控的困難加大了。5. 我國的貨幣制度 中國的人民幣制度（補）1）人民幣制度的建立2）人民幣制度的基本內(nèi)容（ 1）我國法定貨幣是人民幣。 （2）人民幣是我國唯一的合法通貨。（ 3） ,人民幣制度是一種不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。 （4）,人民幣的發(fā)行實行高度集中統(tǒng)一和經(jīng)濟發(fā)行原則。（ 5） ,人民幣是一種管理貨幣 ,實施嚴(yán)格的管理制度。（ 6）人民幣是獨立自主的貨幣。第二章 信用與經(jīng)濟一、信用概述1. 信用的定義與本質(zhì)（ P31）1）有條件的借貸行為 -以還本和付息為條件2）特殊的價值運動 -商品讓渡與貨幣讓渡在時間、空間上不統(tǒng)一，沒有進(jìn)行等價交

7、換， 只有價值單方面的轉(zhuǎn)移。3）債權(quán)債務(wù)關(guān)系 -體現(xiàn)了一種現(xiàn)代經(jīng)濟關(guān)系2. 信用的構(gòu)成要素與特征1）信用的構(gòu)成要素（ P32） 信用主體、信用客體、信用內(nèi)容、信用工具、信用條件2）信用特征（ 1）暫時性：使用權(quán)轉(zhuǎn)移，所有權(quán)未轉(zhuǎn)移（ 2）償還性：不同于捐贈，需要償還。（ 3）收益性：以利息的形式得到價值補償，形成債權(quán)人的收益。（ 4）風(fēng)險性：債權(quán)人承受本金和利息不能收回，或不能全部收回的風(fēng)險3. 信用的產(chǎn)生與發(fā)展（ P33）1）信用的產(chǎn)生和發(fā)展的前提條件 （P33）2.信用在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用（ P36）1）信用的積極作用：現(xiàn)代信用擴大了投資規(guī)模、現(xiàn)代信用提高了消費總效用、現(xiàn)代信用 節(jié)省流通費用和

8、流通時間、現(xiàn)代信用促進(jìn)了社會資金利潤率的平均化2）信用對經(jīng)濟的消極影響：信用風(fēng)險、經(jīng)濟泡沫二、現(xiàn)代信用形式（ P38-P50）1. 商業(yè)信用 的含義、特征及優(yōu)缺點（ P37-P38）2. 銀行信用 的含義、特征及優(yōu)缺點（ P38-P40） 商業(yè)信用與銀行信用的比較（ P40）3. 國家信用 的含義，特點及作用（ P41-P42）4. 消費信用 的含義、形式、特點、作用（ P43-P45）5. 民間信用 的含義、特點、作用（ P45-P47）6. 國際信用 的含義（ P48）1）國際信用的主要形式（ P48-P50） 出口信貸、國際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款、國際資本市場貸款、國外

9、直 接投資三、信用風(fēng)險與危機（補）1. 信用風(fēng)險 ：授信者在信用活動中提供信用的本金與收益遭受損失的可能性程度。2. 信用危機 ：信用過度擴張，引發(fā)通貨膨脹和經(jīng)濟動蕩，進(jìn)而影響信用體系的信譽，導(dǎo)致其 各環(huán)節(jié)發(fā)生崩潰的現(xiàn)象。銀行自身過度增加信用和信用管理不善，個別銀行發(fā)生支付困難而導(dǎo)致整個金融體系發(fā) 生危機的情況； 經(jīng)濟危機而導(dǎo)致信用危機，當(dāng)發(fā)生時，大量商品積壓， 大批企業(yè)因資金周轉(zhuǎn) 不靈難以償還債務(wù)，導(dǎo)致信用崩潰。3 信用危機表現(xiàn)1）銀行信用危機：（1）存款人從銀行大量提取存款。（2）銀行資金呆滯。（3）大批借款人破產(chǎn)導(dǎo)致強制性清理部分銀行信用。（4）借貸資金極其缺乏和利率急劇提高。（5）大批

10、銀行相繼倒閉。2）證券市場危機：（1）有價證券行市急劇跌落。（2）有價證券發(fā)行量銳減。3）貨幣流通危機：（1）現(xiàn)貨幣饑荒。大量存款變現(xiàn)困難。（2）對黃金的需求激增。4 信用風(fēng)險的類型1）違約風(fēng)險：債務(wù)人由于種種原因不能按期還本付息，不履行債務(wù)契約的風(fēng)險。借款人 經(jīng)營風(fēng)險越大，信用風(fēng)險越大，風(fēng)險的高低與收益高低正相關(guān)2）市場風(fēng)險：利率波動造成證券價格下跌的風(fēng)險。 市場利率上漲導(dǎo)致債券價格下跌。期限長，對利率波動敏感，市場風(fēng)險越大。3）收入風(fēng)險：實際收入低于預(yù)期收入的風(fēng)險。4）購買力風(fēng)險：未預(yù)期的高通脹所帶來的風(fēng)險。實際通脹率高于預(yù)期，無論是獲得利息 還是收回本金時所具有的購買力都會低于最初投資時

11、預(yù)期。5 避免風(fēng)險原則1）對稱原則。資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)保持高度的對稱關(guān)系，無論資產(chǎn)還是負(fù)債都要有適 當(dāng)?shù)钠谙迾?gòu)成。2）資產(chǎn)分散原則。投資時，應(yīng)注意選擇多種類型的證券和放款，盡量避免將資金集中于 某種證券或某種放款。3）信用保證原則。要求受信人以相應(yīng)的有價證券或?qū)嵨镔Y產(chǎn)作為抵押或者由第三者承諾 在受信人不能清償債務(wù)時承擔(dān)履約的責(zé)任。第三章 利息與利息率一、利息與利息率概述1. 利息的定義與本質(zhì)（ P54）1）利息報酬論認(rèn)為利息是一種報酬， 在古典經(jīng)濟學(xué)中是頗有影響的一種理論， 最先由配第提出， 后來在洛 克的著作中也有涉及。2）資本生產(chǎn)力論認(rèn)為資本具有生產(chǎn)力， 利息是資本生產(chǎn)力的產(chǎn)物。 這種理

12、論最先由薩伊提出， 受到不少庸俗 經(jīng)濟學(xué)家的推崇。3）節(jié)欲論 認(rèn)為利息應(yīng)該作為資本家節(jié)欲行為的報酬， 這是由西尼爾提出， 在資本主義社會廣為流傳的 一種理論。4）靈活偏好論 認(rèn)為利息是“在一特定時期以內(nèi)，人們放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的報酬” ，這是著名資產(chǎn)階級經(jīng) 濟學(xué)家凱恩斯提出的理論。2. 利息與收益的一般形態(tài) （P56）任何有收益的事物， 不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額， 甚至也不論它是否是一筆資 本，都可以通過收益與利率的對比而倒過來算出它相當(dāng)于多大的資本金額。 這習(xí)慣地稱之為 “資本化”。收益 =本金·利率 （ B=p*r ）例如 ,我們知道一筆貸款 1 年的利息收益是 50

13、元，而市場年平均利率為 5時，那么就可 以知道本金為 :50 元÷ 0.05=1000 元。3. 利率的定義及其種類 581）利率的定義 利息與生息資本在數(shù)量上的比例關(guān)系，即一定時期內(nèi)利息額同貸出資本額的比率。（1）短期利率與長期利率短期利率：借貸期限為 1年或 1年以內(nèi)長期利率：借貸期限在 1 年以上（2）年利率、月利率與日利率年利率 =月利率× 12 ，年利率以百分?jǐn)?shù)（ %）表示月利率 =日利率× 30 ，月利率以千分?jǐn)?shù)（）表示年利率 =日利率× 360，日利率以萬分?jǐn)?shù)（ ? ）表示 我國：習(xí)慣上將年利率、 月利率、日利率均以 “厘”作單位， 如稱年

14、息 5厘，即為 5%； 月息 4 厘，即為 0.4%；日息 3 厘，即為 0.03。2）利率的種類（ P58-P61）（ 1）市場利率、官定利率、公定利率 58（ 2）存款利率、貸款利率 59（ 3）固定利率、浮動利率 60（ 4）基準(zhǔn)利率、非基準(zhǔn)利率 60（ 5） 名義利率、實際利率 -613）利率體系在一個經(jīng)濟運行機體中存在的各種利息率及其之間的相互關(guān)系的總和， 主要包括利率結(jié)構(gòu)和各種利率間的傳導(dǎo)機制。二、利率的計算1. 單利與復(fù)利( P63)1) 單利：本生利，利不生利2) 單利的計算公式 利息 I=P*r*n 本利和 S=p*( 1+r+n)S 終值P現(xiàn)值I利息i 利率 n時期2. 復(fù)

15、利：本生利，利也生利 631)復(fù)利的計算公式本息和 S P×(1 r )n 利息 I=S-P3.現(xiàn)值與終值1)到期收益率： 66如果票面金額為 1000 元的兩年期債券，第一年支付 60 元利息，第二年支付 50 元利息，現(xiàn) 在的市場價格為 950 元，求該債券的到期收益率為多少？6095050 1000(1r)(1 r )2 (1 r )2Y TM r 5.5%4. 收益的資本化 任何有收益的事物， 不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額， 甚至也不論它是否是一筆 資本，都可以通過收益與利率的對比而倒過來算出它相當(dāng)于多大的資本金額。 這習(xí)慣地稱之 為“資本化” 。B=P·r例

16、如 ,我們知道一筆貸款 1 年的利息收益是 50 元，而市場年平均利率為 5時， 那么就可以知道本金為 :50 元÷ 0.05=1000 元。三、利率的決定1. 馬克思利率決定理論 利率是利潤的一部分 0利息率平均利潤率2. 西方利率決定理論1)古典利率理論 69利率是對人們放棄現(xiàn)時消費，即儲蓄的一種補償，因此 : 儲蓄是利率的增函數(shù) S = S(r) 投資水平取決與投資報酬率和利率的比較:投資是利率的減函數(shù) I = I (r)2) 可貸資金理論 71“利率作為借貸資金的價格，取決于金融市場的資金供求關(guān)系，利率取決于可貸資金 的供求平衡” ?？少J資金供給：同一時期的社會儲蓄流量與貨幣

17、供給的變動， 即：SL = S + MsSL的具體來源：1、儲蓄量、隨利率上升2、MS 增加額3、實際資本的流入可貸資金需求：某一時期內(nèi)投資流量和人們希望保存的貨幣余額， 即：DL = I + MDDL具體包括：1、企業(yè)投資2、政府彌補財政赤字的貨幣需求3、微觀主體對貨幣需求的增加3）凱恩斯流動性偏好理論 69 （1）凱恩斯對古典利率理論的批評： 將利息看成是等待或延期消費的補償是錯誤的， 利息是喪失流動性的報酬 （購買債券） 儲蓄和投資曲線不能得出均衡利率水平， 因為他們都是和實際收入相關(guān)的， 不可能獨立 變動。（2）流動性偏好理論的特點：利率的決定與實際經(jīng)濟變量無關(guān)，是純粹的貨幣現(xiàn)象；利率

18、 的變動使貨幣供求而不是儲蓄投資趨于均衡，但它的變動會影響到投資及實際收入水平； 是一種短期利率理論。4）ISLM 模型與決定利率的因素分析3. 影響利率波動的主要因素 72四、利率的作用于中國的利率市場化 1.利率對儲蓄和消費的引導(dǎo)作用 742.利率對投資公司的影響作用 763. 利率對經(jīng)濟核算的影響作用 764. 利率對通貨膨脹的影響作用 765. 利率對調(diào)節(jié)經(jīng)濟的作用 761）聚集社會閑散資金2）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)3）調(diào)節(jié)貨幣流通4）平衡國際收支6. 我國的利率市場化改革 771）中國實行利率市場化的原因2）利率市場化需要的外部條件3）中國利率市場化進(jìn)程五、習(xí)題答案1、假定現(xiàn)有一個投資項目，投

19、資期為十年，總投資額為1000 萬，市場利率為 10%且長期不變。企劃部提供了兩個投資方案，方案甲是第一年集中投資 550 萬，以后九年每年只需 投資 50萬；方案乙是每年平均投資 100 萬。試問哪種方案更好？550投資現(xiàn)值 =505050方案甲：(1 10%) (110%) 2(1 10%) = 837.951方案乙：投資現(xiàn)值 =100100100100(1 10%)(1 10%)2(1 10%) = 675.902100 元，票面利率為 4%，3%，試以市場利率為貼現(xiàn)率計算P= (1 C y)C(1 y) 2C(1 y) n(1 y) nP= 4(1 3%)42(1 3%) 25(1 3

20、%) 51005 (1 3%) =104.62、某公司為籌集資金，公開發(fā)行 5 年期附息債券。債券面額為 每年按票面利率支付一次利息。如果此時市場利率利率為 該債券的理論價格。第四章 外匯與匯率制度一、外匯與匯率 P84）1. 外匯的定義和特征一國貨幣通過匯兌活動換成另一國貨幣的實踐過程 ,通過這種活動來清償國際間的債權(quán) 債務(wù)關(guān)系 .以外幣表示的 ,用于國際結(jié)算的一種支付手段 .1.）范圍：其他外匯資， 特別提款權(quán) （SDR）,歐洲貨幣單位， 外幣有價證券， 外幣支付憑證 :票據(jù) ,存款憑 證，外國貨幣2） .特征： 85 外幣性、可兌換性、可償性 （P85）3）分類 86 （1）根據(jù)外匯的來

21、源與用途不同： 貿(mào)易外匯：來源于或用于進(jìn)出口貿(mào)易的外匯 非貿(mào)易外匯：如勞務(wù)外匯、僑匯和捐贈外匯等 金融外匯：金融資產(chǎn)外匯，例如銀行同業(yè)間買賣的外匯（2）按照外匯進(jìn)行兌換時的受限制程度 自由兌換外匯 有限自由兌換外匯：未經(jīng)貨幣發(fā)行國批準(zhǔn)，不能自由兌換 記賬外匯：也稱清算外匯或協(xié)定外匯，在簽訂有清算協(xié)定的國家之間使用（ 3）按照外匯匯率的市場走勢的不同2.匯率1）匯率標(biāo)價方法 88（ 1） .直接標(biāo)價方法（ 2） .間接標(biāo)價方法 2）匯率制度的分類 89（ 1） .基本匯率和交叉匯率（ 2）固定匯率與浮動匯率（ 3） .即期匯率和遠(yuǎn)期匯率3）匯率的決定 90（1）金本位制下的匯率決定論（2）購買力

22、平價理論（3）利率平價理論二、匯率制度 1.金本位體系下的固定匯率制度 932. 布雷森體系下的固定匯率制度 943. 浮動匯率制 944 其他匯率制度金本位制下的固定匯率制布雷頓森林體系下的固定匯率制以鑄幣平價作為匯率決定的基礎(chǔ) 自發(fā)形成的 自身“雙掛鉤”保證固定匯率 穩(wěn)定的固定匯率制以黃金平價作為匯率決定的基礎(chǔ) 通過布雷頓森林協(xié)定人為制度的 通過外匯干預(yù)、 管制和國內(nèi)經(jīng)濟政策來維持固定比價 可調(diào)整的盯住匯率制6. 匯率波動對經(jīng)濟的影響（ p97）第五章 金融中介機構(gòu)一金融中介機構(gòu)概述 P1021. 金融中介機構(gòu)含義 （對資金供給者吸收資金，再將資金對資金需求者融通的媒介結(jié) 構(gòu)）2. 銀行的

23、起源 出現(xiàn)了貨幣兌換業(yè)和兌換商（隨著商業(yè)的發(fā)展，商品交換范圍不斷擴大，同時由于 不同地區(qū)使用的貨幣不一樣，需要兌換各種貨幣業(yè)務(wù)） 增加了貨幣保管和收付業(yè)務(wù)（由于貨幣兌換業(yè)演變成貨幣經(jīng)營業(yè)） 兼營貨幣保管、收付、結(jié)算、放貸等業(yè)務(wù)（貨幣兌換業(yè)發(fā)展為商業(yè)銀行）2. 金融中介機構(gòu)產(chǎn)生與發(fā)展 早期的商業(yè)銀行（存、高利貸、匯） 現(xiàn)代金融中介機構(gòu)（高利貸終結(jié)） 金融機構(gòu)的多元化發(fā)展 （ 金融機構(gòu)體系 ）P1033. 金融中介機構(gòu)的特點和分類特點 金融資產(chǎn)比率高 資產(chǎn)與資本的比率高 高風(fēng)險 政府嚴(yán)格監(jiān)管 盈利性與安全性并存分類 按金融機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)類別劃分為銀行類金融機構(gòu)和非銀行金融機構(gòu) 按金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)性質(zhì)

24、劃分為商業(yè)性金融機構(gòu)和政策性金融機構(gòu) 按照是否能夠接受公眾存款劃分為存款性金融機構(gòu)和非存款性金融機構(gòu)二 西方國家的金融機構(gòu)體系1. 間接金融機構(gòu) 1061 ）存款類金融機構(gòu)（商業(yè)銀行、儲蓄機構(gòu)和信用合作社）特點：貸款與證券投資2）契約類金融機構(gòu) 107 保險公司 養(yǎng)老基金3）投資類金融機構(gòu) 108 證券投資基金 貨幣市場共同基金 金融公司2. 直接金融機構(gòu) 109 投資銀行（證券承銷、證券交易、公司并購和項目融資） 證券公司（證券經(jīng)銷商、證券營銷商、證券承銷商） 證券交易所3. 政策性金融機構(gòu) 特點：有政府的財力支持和信用保證、不以追求利潤最大化為目的和具有特殊的融資機制、 具有特別的業(yè)務(wù)領(lǐng)域

25、。按照業(yè)務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)對象劃分 經(jīng)濟開發(fā)政策性金融機構(gòu) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu) 進(jìn)出口政策性金融機構(gòu) 住房政策性金融機構(gòu)三 中國的金融中介機構(gòu)間接 中國人民銀行 113政策性銀行 113 國家開發(fā)銀行 中國進(jìn)出口銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行商業(yè)銀行 114大型國有控股商業(yè)銀行（中國工商銀行、 中國農(nóng)業(yè)銀行、 中國銀行、中國建設(shè)銀行和中 國郵政儲蓄銀行） 股份制商業(yè)銀行 城市商業(yè)銀行 農(nóng)村商業(yè)銀行 民營銀行 非銀行金融機構(gòu) 117證券機構(gòu) 117 證券投資基金 118保險機構(gòu) 118 信托公司 118 金融租賃公司 119財務(wù)公司 119 證券交易所 120第六章 商業(yè)銀行一、商業(yè)銀行概述1. 商業(yè)銀行的發(fā)

26、展 125 傳統(tǒng)商業(yè)銀行和綜合商業(yè)銀行2. 商業(yè)銀行性質(zhì) -126 商業(yè)銀行是企業(yè) 商業(yè)銀行是特殊的企業(yè) - 金融企業(yè) 商業(yè)銀行是特殊的銀行3. 商業(yè)銀行的職能 -127 信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造和金融服務(wù)4. 商業(yè)銀行的類型 128 職能分工型商業(yè)銀行、全能型商業(yè)銀行5 、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu) 129 單一銀行制、分支行制、持股公司制和連鎖銀行制二 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)1. 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表2. 負(fù)債業(yè)務(wù) （銀行資本、存款業(yè)務(wù)和借款業(yè)務(wù)） 1323. 資產(chǎn)業(yè)務(wù) （現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)） 1354. 中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù) （中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù) ） 1385. 商業(yè)銀行創(chuàng)新

27、 141 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新 可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場存款賬戶、自動轉(zhuǎn)換服務(wù)賬戶、協(xié)定賬戶和大額可 轉(zhuǎn)讓定期存單商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新 貸款買賣、項目融資、投資銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)證券化 三 商業(yè)銀行經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則 146 安全性、流動性、盈利性商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 147 資產(chǎn)管理理論商業(yè)性貸款理論、轉(zhuǎn)移、預(yù)期收入理論負(fù)債管理理論 資產(chǎn)負(fù)債綜合理論 流動性、風(fēng)險控制、資產(chǎn)與負(fù)債對稱等問題第七章 金融市場一 金融市場概述金融市場構(gòu)成要素 P157 主體、客體、中介、價格功能 集中和配置資金功能、分散和轉(zhuǎn)移分險、降低交易成本、價格發(fā)現(xiàn)、提供流動性、經(jīng) 濟調(diào)節(jié)分類 按交易的金融工具期

28、限分為貨幣市場和資本市場 按金融交易的方式可以分為直接金融市場和間接金融市場 按交割期限分為現(xiàn)貨市場和期貨市場 按交易功能分為一級市場和二級市場二 直接融資和間接融資 直接融資特征以及直接融資的優(yōu)勢和局限性 P162 直接性、分散性、信譽上的差異性較大、部分不可逆行和相對較強的自主性 間接融資的特征以及間接融資的優(yōu)點和局限性 P163 間接性、相對集中性、信譽差異性較小、主動性掌握在金融中介手中三 金融工具 概念和特征 P164-165 分類 P165-166 貨幣金融工具 票據(jù)（匯票、本票、支票） 信用證、信用卡、國庫券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 資本金融工具股票（特征、分類） P170-171

29、中長期債券 P173-176 證券投資基金（特征、分類） P176-179金融衍生工具 P179-180四 貨幣市場（短期資金市場） P182-183 同行拆借市場特點（融資期限短、參與者是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)、利率較低） 類型（頭寸拆借、同行借貸）方式（要求拆入的銀行直接與另一家商業(yè)銀行接觸并進(jìn)行交易、通過經(jīng)紀(jì)人從中介媒介， 促進(jìn)借貸雙方面議成功和通過代理銀行溝通成交）利率（拆進(jìn)和拆出利率）票據(jù)市場 P184商業(yè)本票市場商業(yè)匯票 （ 票據(jù)承兌 銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票， 票據(jù)流通票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓和貼 現(xiàn)）貼現(xiàn)利息 =票面金額 *貼現(xiàn)率 *貼現(xiàn)天數(shù) /360貼現(xiàn)額 =票面金額 - 貼現(xiàn)利息例題

30、：某企業(yè)持有一張 100萬元的銀行承兌匯票請求貼現(xiàn)，時間為某年 5月 20日，于 該年 8 月 20 日到期，當(dāng)時貼現(xiàn)率為 10.2%，則有：貼現(xiàn)利息 =1000000*10.2%*90/360=25500 元 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場 P186國庫券市場 P188五 資本市場 股票市場 股票一級市場 股票發(fā)行的方式（私募和公募） 、條件、程序 P190-191股票發(fā)行價格（平價、溢價、折價）法和競價確定法）股票二級市場兩大類（場內(nèi)交易場所和場外交易場所）債券市場債券一級市場基本條件、信用評級、發(fā)行要素確定債券二級市場條件和程序、價格及收益率（收益率六 金融衍生產(chǎn)品市場 金融衍生產(chǎn)品交易 的特點

31、 P204金融遠(yuǎn)期市場金融期貨市場、方法（市盈率法、凈資產(chǎn)倍率法、現(xiàn)金流折現(xiàn)、程序和交易價格 P196P200-202=年平均收益額 / 投資額 *100%期貨交易方式（開倉和平倉、保證金制度、每日結(jié)算制度及限倉和大戶報告制度金融期貨簡介（外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨）金融期權(quán)市場分類、盈利分析 P208金融交換市場互換定義和種類 P209第八章 貨幣供求與均衡一 貨幣需求 貨幣需求理論 P217 馬克思的貨幣必要性量理論 古典貨幣需求理論（費雪方程式、劍橋方程式） 凱恩斯貨幣需求理論 P219 交易動機、預(yù)防動機、投機動機 費里德曼貨幣需求理論 P220總財富、財富構(gòu)成、貨幣和其他資產(chǎn)的

32、預(yù)期收益 影響貨幣需求的因素分析 P221-222二 貨幣供給 貨幣供給的層次劃分 -P223-224 貨幣的形成機制 - P224-225信用創(chuàng)造三 商業(yè)銀行與貨幣供給影響存款派生倍數(shù)的其他因素現(xiàn)金漏損銀行持有超額準(zhǔn)備金 部分活期存款轉(zhuǎn)為定期存款 綜合考慮四 中央銀行與貨幣供給五 貨幣乘數(shù)五 貨幣供給的內(nèi)生性和外生性六、課后習(xí)題及答案己知：活期存款為原始存= 50000,準(zhǔn)備金= 10000,b、如果中央銀行將法定存款準(zhǔn)備金率確定為10%,該銀行擁有 的超額準(zhǔn)備金是多少？如果法宦存款準(zhǔn)備金率q = 10%,由以上rd*e = 20%, 得出，超額準(zhǔn)備金率0 = 20% - rd = 20%

33、- 10% = 10%. 耕額準(zhǔn)備金=活期存隸捋額準(zhǔn)備金率6 = 50000M0% = 5000c. 在法定存款準(zhǔn)備金率為40%情況下，如果該銀行把40%的存 款作為超額準(zhǔn)備金，存款貨幣和存款葉數(shù)會有變化嗎？如果：法定存款準(zhǔn)備金率用=佃,銀行把40%的存款作為報額準(zhǔn)備金，則，耕額準(zhǔn)備金率e=10% 于是 rd+e = 20%,與問眾b的情況一樣，因此，存款貨幣和存款乘數(shù)沒有變化。己知：活期存哉為原始存款R= 50000,準(zhǔn)備金=40000,d、在法定存款準(zhǔn)備金率為10%情況下，該銀行不保瞥超額準(zhǔn)備 金.存款貨幣和存款乘數(shù)會怎樣變化？如杲法定存款準(zhǔn)備金率rd-10%,該銀行不保留超額準(zhǔn)備金， 則

34、e = 0, rd = 10%,存款貨幣擴張倍數(shù)K = AD /AR = 1/ Crd+e) = 1/10% = 10, 存款貨幣總量AD=AR/ (rd+e) = 50000/10%= 500000, 存款貨幣和存款乘數(shù)為原來的兩倍-己知：活期存款為原始存款A(yù)R=50000,準(zhǔn)備金=10000,e.在法定存款準(zhǔn)備金率為10%恰況下，該銀行不保留招額準(zhǔn)備金, 中央很行向該很行岀售20000元政府債養(yǎng)并長期持冇，請問存款貨 幣和存款乘數(shù)會怎樣變化？中央銀行向該銀行出S2 0000元政府債券并長期持有，導(dǎo)致原始存款50000中，該銀行能夠貸放的資金呈減少2 0000. 則能用于仁用創(chuàng)造的原始存款A(yù)

35、R為5 0000 2 0000 = 3 0000, 如果法定存款準(zhǔn)備金率q = 10%,該銀行不保留眾額準(zhǔn)備金，則牘額準(zhǔn)備金率e = 0,能用于佶用創(chuàng)造的原始存軟AR'30000的擴張倍數(shù)仍為Vrd = 10,則存款貨幣總®AD = AR * /rd = 3 0000/10% = 30 0000, 存款貨幣擴張借數(shù)K=經(jīng)過派生后存款總額AD/原始存款A(yù)R=30 0000/5 0000 = 6.存款貨幣和存款乘數(shù)都會縮小。2假設(shè)銀行體系準(zhǔn)備金為15000億元，公眾持有現(xiàn)金為500億元。 中央銀行法定活期存款準(zhǔn)備金率為10%,法定定期存款準(zhǔn)備金 率為5%,流通中通貨比率為20%定

36、期存款比率為40%,商業(yè) 銀行的超額準(zhǔn)備率為18%«a貨幣乘數(shù)是多少？ b、狹義貨幣供應(yīng)呈皿1是多少？相關(guān)公式，貨幣供給量Ms =流通中現(xiàn)金C+商業(yè)銀行活期存款D 基礎(chǔ)貨幣B =流通中現(xiàn)金C+商業(yè)銀行準(zhǔn)備金存款R 貨幣供給量Ms =貨幣乘數(shù)m基礎(chǔ)貨幣B通貨存款比C7D=流通中現(xiàn)金C/商業(yè)銀行活期存款D準(zhǔn)備存款比RQ=法定準(zhǔn)備率Q+超額準(zhǔn)備率e+r/t£+1m=C R+ D D氛貨幣乘數(shù)是多少？b.狹義貨幣供應(yīng)量M4是多少？法定活期存款準(zhǔn)備率rfl=10%,粗額準(zhǔn)備金率e=18%,流通中通貨比率C/D =20%,定期存款扶定準(zhǔn)備金率產(chǎn)5%,定期存款占活期存款的比例U40%,a

37、.貨幣乘數(shù)皿=(C/DE ) / ( C/D+rd+e+rt*t)=(1+0.2) / (0.1+0.05*0.4+0.18+0.2) =2.4b狹義貨幣供應(yīng)量Ml=流通中的現(xiàn)金+活期存款總額基礎(chǔ)貨幣B =流通中現(xiàn)金C十商業(yè)恨行準(zhǔn)備金存款R= 500+15000= 15500 (億元)Ml=貨幣乘數(shù)m皋礎(chǔ)貨幣B=2.4* 15500=37200 (億元)第九章 通貨膨脹與通貨緊縮一、通貨膨脹概述1. 通貨膨脹的定義及要點（三點）2382. 通貨膨脹的分類 239 （ 1）按程度分：爬行式；溫和式、奔騰式（ 2）按表現(xiàn)形式分：公開型通貨膨脹；隱蔽型通貨膨脹3. 通貨膨脹的度量 240（ 1）消費

38、價格指數(shù)（ CPI） （ 2）生產(chǎn)者價格指數(shù)（ PPI）（ 3）國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)（ CNP）二、通貨膨脹成因1. 需求拉上型通貨膨脹 2421）引發(fā)因素 （ 1）財政赤字 （ 2）消費需求膨脹 （ 3）投資需求膨脹 （ 4）信用膨脹2）治理對策（ 1）緊縮性貨幣政策（ 2）緊縮性財政政策2. 成本推進(jìn)的通貨膨脹 2431）因素（ 1）工資成本推進(jìn)型通貨膨脹（ 2）利潤推進(jìn)型通貨膨脹2）對策 （ 1）工資管制 （ 2）利潤管制3. 供求混合型通貨膨脹 244 拉中有推，推中有拉4. 結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 2441）需求結(jié)構(gòu)移動型通貨膨脹2）部門差異型通貨膨脹3）斯堪的納小國通貨膨脹4）瓶頸制約型的

39、通貨膨脹三、通貨膨脹的經(jīng)濟效應(yīng)1. 強制儲蓄效應(yīng) 2471）政府儲蓄2）企業(yè)儲蓄3）家庭儲蓄2. 收入分配效應(yīng) 2481）工薪階層、退休人員、社會保險金領(lǐng)取者 是主要受害者，他們名義收入的上升一般慢于物價水平的上漲。2）對企業(yè)雇員、雇主的實際收入的影響不同。工會力量強大的雇員可盡早收益；具有壟斷地位的廠商可盡早收益。3）政府 既是受益者又是受害者， 因為在累進(jìn)稅率和稅率固定的情況下， 物價上漲引起名義所得增加， 使應(yīng)納稅額的增加高于名義所得增加，政府受益。通貨膨脹迫使政府增加支出，政府受害。3. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng) 248 對債務(wù)人有利，對債權(quán)人不利1）實物資產(chǎn)通貨膨脹對實物資產(chǎn)持有者的影響取決

40、于其持有的實物資產(chǎn)的價格上漲 與通貨膨脹率之間是否一致。2）金融資產(chǎn)面值和收益會隨著物價上漲而貶值。4. 比價的變動與不同經(jīng)濟集團(tuán)利益的調(diào)整2491）價格包括（ 1）每種商品或服務(wù)的價格收費標(biāo)準(zhǔn)（ 2）整體價格水平不同時間點，所有價格的總體的比較2）兩種價格變動幅度不同，導(dǎo)致其生產(chǎn)商、提供商所獲利益水平變動幅度不同。5. 通貨膨脹與經(jīng)濟增長 2491）促進(jìn)論2）促退論3）中性論6. 惡性通貨膨脹與社會經(jīng)濟危機 2491）惡性通貨膨脹使正常的生產(chǎn)經(jīng)營難以進(jìn)行2）引起突發(fā)性的商品搶購和擠兌銀行的風(fēng)潮3）最嚴(yán)重的惡性通貨膨脹會危及貨幣流通本身7. 通貨膨脹與事業(yè)的替代關(guān)系 2501）斜率為負(fù)的菲利普

41、斯曲線（ 1）菲利普斯曲線說明，通貨膨脹和失業(yè)之間存在一種替代關(guān)系；失業(yè)率越低，通貨膨 脹率越高。反之亦然。（ 2）政策含義：要想使失業(yè)率保持在較低的水平，就必須忍受較高的通貨膨脹率，要使 價格保持穩(wěn)定，就必須人少較高的失業(yè)率，二者不可兼得。2）垂直的的菲利普斯曲線（ 1）長期菲利普斯曲線是一條垂直線，表明失業(yè)率與通貨膨脹率之間不存在交替關(guān)系。（ 2）政策含義：引起通貨膨脹為代價的擴張性財政政策與貨幣政策并不能減少失業(yè)，這 就是宏觀經(jīng)濟政策的長期無效性。3）向上傾斜的菲利普斯曲線（ 1）滯脹：經(jīng)濟停滯伴隨通貨膨脹， 高通貨膨脹伴隨高失業(yè)率。 菲利普斯曲線不斷右移， 長期看來其斜率為正。（ 2）

42、政策含義：高度和變化加劇的通貨膨脹，可能會不斷提高“自然失業(yè)率”。四、通貨膨脹的治理對策1. 緊縮性貨幣政策 2512. 緊縮性財政政策 2523. 緊縮性收入政策 2534. 供給政策 253 長期的反通貨膨脹措施1）減稅：提高人們的工作積極性；提高儲蓄意愿和刺激投資；提高資金的運用效率。2）削減政府開支增長幅度。平衡預(yù)算、消滅財政赤字。3）限制貨幣增長率。4）減少政府對經(jīng)濟的干預(yù)，由市場機制對經(jīng)濟自動調(diào)節(jié)。5. 價格政策 253五、通貨緊縮1. 通貨緊縮的定義 253 在紙幣流通條件下，物價水平全面持續(xù)下降1）商品有效需求不足。2）生產(chǎn)下降，經(jīng)濟衰退。3）投資風(fēng)險加大。4）失業(yè)增加，工資收入下降，進(jìn)一步制約有效需求。2. 通貨緊縮對社會經(jīng)濟的影響 2541）可能形成經(jīng)濟衰退2）加重債務(wù)人的負(fù)擔(dān)3）導(dǎo)致消費總量趨于下降4）使銀行業(yè)產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)3. 通貨緊縮的治理 2551）擴張的財政政策2）擴張的貨幣政策第十章 貨幣政策一、貨幣政策概念及目標(biāo)1. 貨幣政策的含義 2612. 貨幣政