黃金與黃金投資講座

1、黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金與黃金投資黃金與黃金投資 赤足赤足l lqq 17428 49828qq 17428 49828黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金被視為財(cái)富的象征 黃金作為黃金作為財(cái)富的象征和保衛(wèi)者的角色沒(méi)有改變過(guò)。在未財(cái)富的象征和保衛(wèi)者的角色沒(méi)有改變過(guò)。在未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間，當(dāng)人類只要還是處在信用貨幣體系的狀態(tài)下，來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間，當(dāng)人類只要還是處在信用貨幣體系的狀態(tài)下，仍然不會(huì)改變。從投資理念上講，黃金依然作為一個(gè)必需品。仍然不會(huì)改變。從投資理念上講，黃金依然作為一個(gè)必需品。 在近、現(xiàn)代社會(huì)，流通貨幣的實(shí)

2、際價(jià)值，是以發(fā)行貨幣在近、現(xiàn)代社會(huì)，流通貨幣的實(shí)際價(jià)值，是以發(fā)行貨幣的國(guó)家銀行的黃金貯量與貨幣發(fā)行量之比為主要依據(jù)的（即的國(guó)家銀行的黃金貯量與貨幣發(fā)行量之比為主要依據(jù)的（即每一貨幣單位的含金量）。因此，黃金又是最具保值功能的每一貨幣單位的含金量）。因此，黃金又是最具保值功能的實(shí)物財(cái)富。無(wú)論社會(huì)怎樣動(dòng)蕩，經(jīng)濟(jì)怎樣起落，通貨膨脹到實(shí)物財(cái)富。無(wú)論社會(huì)怎樣動(dòng)蕩，經(jīng)濟(jì)怎樣起落，通貨膨脹到什么程度，黃金都是商品交換中最什么程度，黃金都是商品交換中最“硬硬”的的“貨幣貨幣”。黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335名人對(duì)黃金屬性的描述 馬克思說(shuō)：馬克思說(shuō)： “貨幣天然不是金銀，

3、金銀天然是貨幣。貨幣天然不是金銀，金銀天然是貨幣?！?諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主、歐元之父蒙代爾認(rèn)為：諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主、歐元之父蒙代爾認(rèn)為：“貨幣不貨幣不過(guò)是一定量黃金的名稱而已過(guò)是一定量黃金的名稱而已”， “對(duì)不使用歐元和美對(duì)不使用歐元和美元的國(guó)家來(lái)說(shuō)，黃金仍然是重要的儲(chǔ)備資產(chǎn)元的國(guó)家來(lái)說(shuō)，黃金仍然是重要的儲(chǔ)備資產(chǎn)” 。 黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金既是商品，也是貨幣黃金既是商品，也是貨幣o 商 品 屬 性 受商品價(jià)值規(guī)律-供求關(guān)系影響，商品屬性體現(xiàn)在首飾品 黃金藝術(shù)品 以及工業(yè)使用(包括電子 、航空航天、醫(yī)藥、食用建筑裝飾 化工 制造領(lǐng)域)o 貨 幣

4、 屬 性 財(cái)政、貨幣政策o 金 融 屬 性 體現(xiàn)在儲(chǔ)藏、保值和獲利三個(gè)方面，這既體現(xiàn)在官方儲(chǔ)備（中央銀行黃金儲(chǔ)備）中，也體現(xiàn)在機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者的投資活動(dòng)黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金在宏觀經(jīng)濟(jì)中充當(dāng)?shù)摹叭齻€(gè)工具”o1、國(guó)家避險(xiǎn)工具：在關(guān)鍵時(shí)期用于應(yīng)付通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。97年亞洲金融危機(jī)韓國(guó)曾用黃金換取外匯以解燃眉之急。o2、貨幣政策工具：中央銀行通過(guò)吞吐黃金調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。1988年我國(guó)發(fā)生全國(guó)性搶購(gòu)商品浪潮、通脹率居高不下之時(shí)，中央銀行向珠寶市場(chǎng)投放近百噸黃金回籠了大量貨幣，對(duì)抑制通貨膨脹起到了有效作用。o3、投融資工具：通過(guò)與

5、信貸、證券等相結(jié)合，黃金的投資功能可得到進(jìn)一步拓展；黃金是世界上最好的抵押品種，是有效的融資工具黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金投資 o黃金具有商品和貨幣的雙重屬性，隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，黃金作為一種投資品種，被越來(lái)越多的投資者所認(rèn)識(shí)。o目前市場(chǎng)上的投資類產(chǎn)品滿足不了市場(chǎng)的投資需求，催生了市場(chǎng)對(duì)黃金投資的需求。o投資品種的標(biāo)的賦予了市場(chǎng)投資者對(duì)黃金的偏好。o使投資組合多樣化，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335家庭投資組合配置黃金類投資產(chǎn)品o抵御通脹：后金融危機(jī)時(shí)代，全球主要央行相繼出臺(tái)量化寬松政策刺激

6、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，由此導(dǎo)致是全球范圍內(nèi)的通脹壓力升高。貨幣的購(gòu)買力日漸下降，黃金本身?yè)碛械膬r(jià)值以及相對(duì)應(yīng)的增值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)通貨膨脹幅度，可以抵御通脹和貨幣貶值。 o黃金因其稀有而珍貴，日益減少的產(chǎn)量和旺盛的市場(chǎng)需求之間的不平衡，給黃金價(jià)值提供了較大的升值空間。 o安全性強(qiáng)：一般的投資性資產(chǎn)如股票、債券、基金、房地產(chǎn)等的價(jià)格會(huì)隨市場(chǎng)變化有很大波動(dòng)，都有可能被人為性操縱。黃金市場(chǎng)由于其全球性而不會(huì)出現(xiàn)這種情況，這為黃金投資者提供了較大的保障。同時(shí)，黃金可以作為資產(chǎn)配置中較為安全穩(wěn)定的部分來(lái)分散投資風(fēng)險(xiǎn)。 o長(zhǎng)期看漲，保值增值：黃金的長(zhǎng)期價(jià)格上漲空間被全球投資者看好。 o流動(dòng)性高：屬于硬通貨，有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，

7、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的最后防線。 黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金近20年走勢(shì)圖黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金市場(chǎng)主要投資工具黃金市場(chǎng)主要投資工具實(shí)物黃金實(shí)物黃金 黃金首飾、金條、紀(jì)念性金幣、黃金藝術(shù)品等紙黃金紙黃金是商業(yè)銀行推出的一種買賣交易中雙方不涉及黃金實(shí)物交割，只是在商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)簿籍上作債權(quán)債務(wù)記載的一種代理黃金買賣服務(wù)?，F(xiàn)貨黃金保證金交易、黃金t+d（上海黃金交易所）、黃金期貨（期貨交易所）、黃金期權(quán)、黃金etf（黃金基金） 黃金掉期、黃金股票黃金衍生品黃金衍生品 黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828

8、 q群 226358335紙黃金紙黃金/紙白銀紙白銀o紙黃金是商業(yè)銀行推出的一種買賣交易中雙方不涉及黃金實(shí)物交割，只是在商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)簿籍上作債權(quán)債務(wù)記載的一種代理黃金買賣服務(wù)。交易制度：投資者與銀行對(duì)賭。銀行的利潤(rùn)來(lái)源買賣差價(jià)和投資者的虧損。o以人民幣元/克為單位。o同一時(shí)間報(bào)兩個(gè)價(jià)格：買價(jià)和賣價(jià)，買賣差價(jià)1元/克。o不能提取現(xiàn)貨。o優(yōu)點(diǎn)：投資門檻低，一般銀行最低為10克起交易，交易比較方便，省去了黃金的運(yùn)輸、保管、檢驗(yàn)、鑒定等步驟 o缺點(diǎn)：只能做單邊多頭行情，不能做空，交易成本比較高。黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335現(xiàn)貨黃金、白銀保證金交易黃金保證金交

9、易黃金保證金交易 即利用杠桿原理，把資金放大，可以充分利用有限資金來(lái)以小博大。提高資金利用率，放大投資風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際現(xiàn)貨黃金（倫敦金）國(guó)際現(xiàn)貨黃金（倫敦金） 國(guó)際市場(chǎng)做市商保證金雙向交易制度、24小時(shí)連續(xù)t+0交易、市場(chǎng)成交量非?；钴S、流動(dòng)性大、交易成本低、以美元結(jié)算國(guó)內(nèi)天通金、天通銀（天津貴金屬交易所）國(guó)內(nèi)天通金、天通銀（天津貴金屬交易所） 國(guó)內(nèi)做市商保證金雙向交易制度、24小時(shí)連續(xù)t+0交易、無(wú)漲停板制度、可提取現(xiàn)貨、以人民幣結(jié)算、黃金交易成本較高黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金t+d、白銀t+d(黃金白銀延期交易) 上海黃金交易所上海黃金交易所推出的

10、黃金白銀標(biāo)準(zhǔn)化合約，其特點(diǎn)是：以分期付款方式進(jìn)行買賣，交易者可以選擇當(dāng)日交割，也可以無(wú)限期的延期交割。 o交易品種 au(t+d) ag（t+d） o交易保證金 15% 15-18% o交易單位 1千克/手 1千克/手 o最小變動(dòng)價(jià) 0.01元/克 1元/公斤 o報(bào)價(jià)單位 元/克 元/千克 o交易成本 合約價(jià)值萬(wàn)分之15（單邊）o交易方式 自由報(bào)價(jià) 撮合成交 o交易原則 價(jià)格優(yōu)先 時(shí)間優(yōu)先 o交易時(shí)間: 日市：每周一至周五（國(guó)家法定節(jié)假日除外） 09：00-11：30 13：30-15：30 夜市：每周一至周四（國(guó)家法定節(jié)假日除外）21：00-03：30 每日21點(diǎn)開盤到次日15：30收盤為一

11、個(gè)交易日 黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金期貨 交易所推出的，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量黃金的標(biāo)準(zhǔn)化合約。國(guó)內(nèi)有上海期貨交易所的黃金期貨，國(guó)際上最具代表性的是紐約comex黃金期貨o黃金期貨（上海期貨交易所）：1000克/手；以元/克報(bào)價(jià)；最小波動(dòng)單位0.01元/克；保證金比例約為合約價(jià)值的7%； 交易時(shí)間：每個(gè)交易4小時(shí)，分別是上午：09:00-11:30；下午：13:30-15:00；交易成本大約是合約價(jià)值的萬(wàn)分之五。ocomex黃金期貨 100盎司/手；以美元/盎司報(bào)價(jià)；最小波動(dòng)單位0.01美元/盎司；基本是24小時(shí)連續(xù)時(shí)間交易。

12、黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335其他黃金衍生品o黃金期權(quán)黃金期權(quán) 是指規(guī)定按事先商定的價(jià)格、期限買賣數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的黃金的權(quán)利。黃金期權(quán)合同也同其他商品和金融工具的期權(quán)合同一樣，分為看漲黃金期權(quán)和看跌黃金期權(quán)。o黃金掉期黃金掉期 是黃金持有者轉(zhuǎn)讓金條換取貨幣，互換協(xié)議期滿則按約定的遠(yuǎn)期價(jià)格購(gòu)回金條。據(jù)說(shuō)南非和前蘇聯(lián)中央銀行偏愛(ài)這種交易方式。 o黃金基金（黃金黃金基金（黃金etfetf） 是一種以黃金為基礎(chǔ)資產(chǎn)，追蹤現(xiàn)貨黃金價(jià)格波動(dòng)的金融衍生產(chǎn)品，可以在證券市場(chǎng)交易。 特點(diǎn)：1.交易便捷、2.保管安全、3.交易成本低、4.流動(dòng)性強(qiáng)、5.交易透明、6.交易彈性大。

13、o黃金股票黃金股票 是黃金公司向社會(huì)公開發(fā)行的上市或不上市的股票，又可稱為金礦公司股票 。黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335主要黃金投資產(chǎn)品比較主要黃金投資產(chǎn)品比較品種定價(jià)機(jī)制保證金交易時(shí)段交易成本國(guó)際現(xiàn)貨黃金做市商交易制度約1%全球化24小時(shí)電子盤不間斷交易合約價(jià)值的玩分之3期貨黃金撮合成交7%上海期貨交易所交易時(shí)段合約價(jià)值的萬(wàn)分之5au(t+d)撮合成交15%9:00-11:3013:30-15:3021:00-2:30合約價(jià)值的萬(wàn)分之15（單邊）紙黃金商業(yè)銀行做市商報(bào)價(jià)，在上海金價(jià)為基準(zhǔn)上下各浮動(dòng)0.50元100%24小時(shí)，部分銀行為上海黃金交易所交易

14、時(shí)段約為千分之三黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金與其他投資產(chǎn)品的比較黃金與其他投資產(chǎn)品的比較投資門檻交易制度投資期限/市場(chǎng)流動(dòng)性交易成本投資回報(bào)黃金可多可少以小博大t+0即時(shí)成交市場(chǎng)流行性大較低雙向交易，收益不定股票100%資金投入t+1撮合成交市場(chǎng)流行性較大較高收益不定基金100%資金投入t+1成交可申購(gòu)/贖回高視風(fēng)險(xiǎn)而定房產(chǎn)100%資金投入交易復(fù)雜投資期限長(zhǎng)高有較高的回報(bào)保險(xiǎn)100%資金投入交易簡(jiǎn)單長(zhǎng)期投資很低收益穩(wěn)定黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金類投資產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn) 1. 信息公開透明，長(zhǎng)線投資風(fēng)險(xiǎn)小。因黃金是硬通貨，長(zhǎng)期看一定是往上走的，所以它一直而且很可能永遠(yuǎn)都是保值方式。 2. 交易時(shí)間長(zhǎng)，最佳交易時(shí)間是