黃金與黃金投資講座

1、黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金與黃金投資黃金與黃金投資 赤足赤足l lqq 17428 49828qq 17428 49828黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金被視為財(cái)富的象征 黃金作為黃金作為財(cái)富的象征和保衛(wèi)者的角色沒有改變過。在未財(cái)富的象征和保衛(wèi)者的角色沒有改變過。在未來很長時(shí)間，當(dāng)人類只要還是處在信用貨幣體系的狀態(tài)下，來很長時(shí)間，當(dāng)人類只要還是處在信用貨幣體系的狀態(tài)下，仍然不會改變。從投資理念上講，黃金依然作為一個(gè)必需品。仍然不會改變。從投資理念上講，黃金依然作為一個(gè)必需品。 在近、現(xiàn)代社會，流通貨幣的實(shí)

2、際價(jià)值，是以發(fā)行貨幣在近、現(xiàn)代社會，流通貨幣的實(shí)際價(jià)值，是以發(fā)行貨幣的國家銀行的黃金貯量與貨幣發(fā)行量之比為主要依據(jù)的（即的國家銀行的黃金貯量與貨幣發(fā)行量之比為主要依據(jù)的（即每一貨幣單位的含金量）。因此，黃金又是最具保值功能的每一貨幣單位的含金量）。因此，黃金又是最具保值功能的實(shí)物財(cái)富。無論社會怎樣動蕩，經(jīng)濟(jì)怎樣起落，通貨膨脹到實(shí)物財(cái)富。無論社會怎樣動蕩，經(jīng)濟(jì)怎樣起落，通貨膨脹到什么程度，黃金都是商品交換中最什么程度，黃金都是商品交換中最“硬硬”的的“貨幣貨幣”。黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335名人對黃金屬性的描述 馬克思說：馬克思說： “貨幣天然不是金銀，

3、金銀天然是貨幣。貨幣天然不是金銀，金銀天然是貨幣。” 諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主、歐元之父蒙代爾認(rèn)為：諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主、歐元之父蒙代爾認(rèn)為：“貨幣不貨幣不過是一定量黃金的名稱而已過是一定量黃金的名稱而已”， “對不使用歐元和美對不使用歐元和美元的國家來說，黃金仍然是重要的儲備資產(chǎn)元的國家來說，黃金仍然是重要的儲備資產(chǎn)” 。 黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金既是商品，也是貨幣黃金既是商品，也是貨幣o 商 品 屬 性 受商品價(jià)值規(guī)律-供求關(guān)系影響，商品屬性體現(xiàn)在首飾品 黃金藝術(shù)品 以及工業(yè)使用(包括電子 、航空航天、醫(yī)藥、食用建筑裝飾 化工 制造領(lǐng)域)o 貨 幣

4、 屬 性 財(cái)政、貨幣政策o 金 融 屬 性 體現(xiàn)在儲藏、保值和獲利三個(gè)方面，這既體現(xiàn)在官方儲備（中央銀行黃金儲備）中，也體現(xiàn)在機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者的投資活動黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金在宏觀經(jīng)濟(jì)中充當(dāng)?shù)摹叭齻€(gè)工具”o1、國家避險(xiǎn)工具：在關(guān)鍵時(shí)期用于應(yīng)付通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。97年亞洲金融危機(jī)韓國曾用黃金換取外匯以解燃眉之急。o2、貨幣政策工具：中央銀行通過吞吐黃金調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。1988年我國發(fā)生全國性搶購商品浪潮、通脹率居高不下之時(shí)，中央銀行向珠寶市場投放近百噸黃金回籠了大量貨幣，對抑制通貨膨脹起到了有效作用。o3、投融資工具：通過與

5、信貸、證券等相結(jié)合，黃金的投資功能可得到進(jìn)一步拓展；黃金是世界上最好的抵押品種，是有效的融資工具黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金投資 o黃金具有商品和貨幣的雙重屬性，隨著金融市場的不斷發(fā)展，黃金作為一種投資品種，被越來越多的投資者所認(rèn)識。o目前市場上的投資類產(chǎn)品滿足不了市場的投資需求，催生了市場對黃金投資的需求。o投資品種的標(biāo)的賦予了市場投資者對黃金的偏好。o使投資組合多樣化，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335家庭投資組合配置黃金類投資產(chǎn)品o抵御通脹：后金融危機(jī)時(shí)代，全球主要央行相繼出臺量化寬松政策刺激

6、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，由此導(dǎo)致是全球范圍內(nèi)的通脹壓力升高。貨幣的購買力日漸下降，黃金本身擁有的價(jià)值以及相對應(yīng)的增值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過通貨膨脹幅度，可以抵御通脹和貨幣貶值。 o黃金因其稀有而珍貴，日益減少的產(chǎn)量和旺盛的市場需求之間的不平衡，給黃金價(jià)值提供了較大的升值空間。 o安全性強(qiáng)：一般的投資性資產(chǎn)如股票、債券、基金、房地產(chǎn)等的價(jià)格會隨市場變化有很大波動，都有可能被人為性操縱。黃金市場由于其全球性而不會出現(xiàn)這種情況，這為黃金投資者提供了較大的保障。同時(shí)，黃金可以作為資產(chǎn)配置中較為安全穩(wěn)定的部分來分散投資風(fēng)險(xiǎn)。 o長期看漲，保值增值：黃金的長期價(jià)格上漲空間被全球投資者看好。 o流動性高：屬于硬通貨，有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，

7、應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的最后防線。 黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金近20年走勢圖黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金市場主要投資工具黃金市場主要投資工具實(shí)物黃金實(shí)物黃金 黃金首飾、金條、紀(jì)念性金幣、黃金藝術(shù)品等紙黃金紙黃金是商業(yè)銀行推出的一種買賣交易中雙方不涉及黃金實(shí)物交割，只是在商業(yè)銀行的會計(jì)簿籍上作債權(quán)債務(wù)記載的一種代理黃金買賣服務(wù)。現(xiàn)貨黃金保證金交易、黃金t+d（上海黃金交易所）、黃金期貨（期貨交易所）、黃金期權(quán)、黃金etf（黃金基金） 黃金掉期、黃金股票黃金衍生品黃金衍生品 黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828

8、 q群 226358335紙黃金紙黃金/紙白銀紙白銀o紙黃金是商業(yè)銀行推出的一種買賣交易中雙方不涉及黃金實(shí)物交割，只是在商業(yè)銀行的會計(jì)簿籍上作債權(quán)債務(wù)記載的一種代理黃金買賣服務(wù)。交易制度：投資者與銀行對賭。銀行的利潤來源買賣差價(jià)和投資者的虧損。o以人民幣元/克為單位。o同一時(shí)間報(bào)兩個(gè)價(jià)格：買價(jià)和賣價(jià)，買賣差價(jià)1元/克。o不能提取現(xiàn)貨。o優(yōu)點(diǎn)：投資門檻低，一般銀行最低為10克起交易，交易比較方便，省去了黃金的運(yùn)輸、保管、檢驗(yàn)、鑒定等步驟 o缺點(diǎn)：只能做單邊多頭行情，不能做空，交易成本比較高。黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335現(xiàn)貨黃金、白銀保證金交易黃金保證金交

9、易黃金保證金交易 即利用杠桿原理，把資金放大，可以充分利用有限資金來以小博大。提高資金利用率，放大投資風(fēng)險(xiǎn)。國際現(xiàn)貨黃金（倫敦金）國際現(xiàn)貨黃金（倫敦金） 國際市場做市商保證金雙向交易制度、24小時(shí)連續(xù)t+0交易、市場成交量非常活躍、流動性大、交易成本低、以美元結(jié)算國內(nèi)天通金、天通銀（天津貴金屬交易所）國內(nèi)天通金、天通銀（天津貴金屬交易所） 國內(nèi)做市商保證金雙向交易制度、24小時(shí)連續(xù)t+0交易、無漲停板制度、可提取現(xiàn)貨、以人民幣結(jié)算、黃金交易成本較高黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金t+d、白銀t+d(黃金白銀延期交易) 上海黃金交易所上海黃金交易所推出的

10、黃金白銀標(biāo)準(zhǔn)化合約，其特點(diǎn)是：以分期付款方式進(jìn)行買賣，交易者可以選擇當(dāng)日交割，也可以無限期的延期交割。 o交易品種 au(t+d) ag（t+d） o交易保證金 15% 15-18% o交易單位 1千克/手 1千克/手 o最小變動價(jià) 0.01元/克 1元/公斤 o報(bào)價(jià)單位 元/克 元/千克 o交易成本 合約價(jià)值萬分之15（單邊）o交易方式 自由報(bào)價(jià) 撮合成交 o交易原則 價(jià)格優(yōu)先 時(shí)間優(yōu)先 o交易時(shí)間: 日市：每周一至周五（國家法定節(jié)假日除外） 09：00-11：30 13：30-15：30 夜市：每周一至周四（國家法定節(jié)假日除外）21：00-03：30 每日21點(diǎn)開盤到次日15：30收盤為一

11、個(gè)交易日 黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金期貨 交易所推出的，規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量黃金的標(biāo)準(zhǔn)化合約。國內(nèi)有上海期貨交易所的黃金期貨，國際上最具代表性的是紐約comex黃金期貨o黃金期貨（上海期貨交易所）：1000克/手；以元/克報(bào)價(jià)；最小波動單位0.01元/克；保證金比例約為合約價(jià)值的7%； 交易時(shí)間：每個(gè)交易4小時(shí)，分別是上午：09:00-11:30；下午：13:30-15:00；交易成本大約是合約價(jià)值的萬分之五。ocomex黃金期貨 100盎司/手；以美元/盎司報(bào)價(jià)；最小波動單位0.01美元/盎司；基本是24小時(shí)連續(xù)時(shí)間交易。

12、黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335其他黃金衍生品o黃金期權(quán)黃金期權(quán) 是指規(guī)定按事先商定的價(jià)格、期限買賣數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的黃金的權(quán)利。黃金期權(quán)合同也同其他商品和金融工具的期權(quán)合同一樣，分為看漲黃金期權(quán)和看跌黃金期權(quán)。o黃金掉期黃金掉期 是黃金持有者轉(zhuǎn)讓金條換取貨幣，互換協(xié)議期滿則按約定的遠(yuǎn)期價(jià)格購回金條。據(jù)說南非和前蘇聯(lián)中央銀行偏愛這種交易方式。 o黃金基金（黃金黃金基金（黃金etfetf） 是一種以黃金為基礎(chǔ)資產(chǎn)，追蹤現(xiàn)貨黃金價(jià)格波動的金融衍生產(chǎn)品，可以在證券市場交易。 特點(diǎn)：1.交易便捷、2.保管安全、3.交易成本低、4.流動性強(qiáng)、5.交易透明、6.交易彈性大。

13、o黃金股票黃金股票 是黃金公司向社會公開發(fā)行的上市或不上市的股票，又可稱為金礦公司股票 。黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335主要黃金投資產(chǎn)品比較主要黃金投資產(chǎn)品比較品種定價(jià)機(jī)制保證金交易時(shí)段交易成本國際現(xiàn)貨黃金做市商交易制度約1%全球化24小時(shí)電子盤不間斷交易合約價(jià)值的玩分之3期貨黃金撮合成交7%上海期貨交易所交易時(shí)段合約價(jià)值的萬分之5au(t+d)撮合成交15%9:00-11:3013:30-15:3021:00-2:30合約價(jià)值的萬分之15（單邊）紙黃金商業(yè)銀行做市商報(bào)價(jià)，在上海金價(jià)為基準(zhǔn)上下各浮動0.50元100%24小時(shí)，部分銀行為上海黃金交易所交易

14、時(shí)段約為千分之三黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金與其他投資產(chǎn)品的比較黃金與其他投資產(chǎn)品的比較投資門檻交易制度投資期限/市場流動性交易成本投資回報(bào)黃金可多可少以小博大t+0即時(shí)成交市場流行性大較低雙向交易，收益不定股票100%資金投入t+1撮合成交市場流行性較大較高收益不定基金100%資金投入t+1成交可申購/贖回高視風(fēng)險(xiǎn)而定房產(chǎn)100%資金投入交易復(fù)雜投資期限長高有較高的回報(bào)保險(xiǎn)100%資金投入交易簡單長期投資很低收益穩(wěn)定黃金投資經(jīng)紀(jì) 李 qq 1742849828 q群 226358335黃金類投資產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn) 1. 信息公開透明，長線投資風(fēng)險(xiǎn)小。因黃金是硬通貨，長期看一定是往上走的，所以它一直而且很可能永遠(yuǎn)都是保值方式。 2. 交易時(shí)間長，最佳交易時(shí)間是