對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 財(cái)報(bào)分析總結(jié)

1、名詞解釋 12分 4不要寫(xiě)太多單選 10分 10多項(xiàng) 20分 10少選錯(cuò)選均不得分判斷 10分 10簡(jiǎn)答 16分 4計(jì)算 22分 2小數(shù)點(diǎn)后兩位綜合分析 10分 1Tips：反映知識(shí)點(diǎn)/寫(xiě)概念/財(cái)務(wù)質(zhì)量分析/結(jié)合案例分析 一. 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論1. 財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者股東，債權(quán)人，管理者，政府，供應(yīng)商和顧客，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，企業(yè)雇員和公眾2. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容ü 分析企業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和具體資產(chǎn)項(xiàng)目的質(zhì)量 ü 分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) ü 分析企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量 ü 分析企業(yè)現(xiàn)金的獲取和投放情況 ü 結(jié)合其他相關(guān)信息綜合評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的整體質(zhì)量 3.

2、基本財(cái)務(wù)報(bào)表及附注ü 資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，反映企業(yè)在該時(shí)日所控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的債務(wù)責(zé)任以及股東所擁有的權(quán)益。ü 利潤(rùn)表是一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。ü 現(xiàn)金流量表是時(shí)期報(bào)表，是動(dòng)態(tài)報(bào)表，以現(xiàn)金為基礎(chǔ)。ü 附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明。4. 會(huì)計(jì)原則可靠性、相關(guān)性（決策有用性）、可理解性、可比性（統(tǒng)一企業(yè)不同期間可比/不同企業(yè)相同期間可比）、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時(shí)性5. 會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量6. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法ü

3、 水平分析：比較分析法(2Y)指數(shù)趨勢(shì)分析法(>=3Y)ü 共同比報(bào)表分析ü 比率 分析：清償能力、獲利能力、獲利比率、現(xiàn)金流量比率二. 資產(chǎn)質(zhì)量分析1. 資產(chǎn)質(zhì)量的概念和資產(chǎn)質(zhì)量分析的主要內(nèi)容1) 資產(chǎn)質(zhì)量ü 物理質(zhì)量：性能，質(zhì)地，完好 程度，新舊程度ü 使用質(zhì)量：創(chuàng)造價(jià)值的質(zhì)量1) 增值質(zhì)量：是指資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值之間差異的大小。2) 盈利質(zhì)量：是指資產(chǎn)在使用過(guò)程中為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益的能力。3) 變現(xiàn)質(zhì)量：是指非現(xiàn)金資產(chǎn)通過(guò)交換能夠直接轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的能力和速度。4) 被利用質(zhì)量：是指某些資產(chǎn)既沒(méi)有增值潛力又不會(huì)迅速變現(xiàn)周轉(zhuǎn)，這

4、類資產(chǎn)的質(zhì)量特征更多地表現(xiàn)為被利用的質(zhì)量。5) 與其他資產(chǎn)組合增值的質(zhì)量：是指資產(chǎn)通過(guò)與其他資產(chǎn)適當(dāng)組合，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，發(fā)揮出大于單項(xiàng)資產(chǎn)個(gè)別效用總合的聯(lián)合效用。6) 資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)質(zhì)量： 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：各種資產(chǎn)相互之間的比例關(guān)系。 資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)質(zhì)量：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否體現(xiàn)了企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和行業(yè)特點(diǎn)，資本結(jié)構(gòu)與資金來(lái)源的期限結(jié)構(gòu)是否保持匹配性，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否保持一定程度的流動(dòng)性以確保對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還。2) 資產(chǎn)質(zhì)量分析的主要內(nèi)容ü 資產(chǎn)總規(guī)模及其變化分析（行業(yè)地位，盈利質(zhì)量） ü 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析（戰(zhàn)略安排、盈利模式：經(jīng)營(yíng)主導(dǎo)型/盈利主導(dǎo)型/取款機(jī)）ü 主要資產(chǎn)項(xiàng)目規(guī)模及其變化分析（貨

5、幣資金短期債權(quán)存貨長(zhǎng)期投資項(xiàng)目長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)） ü 對(duì)流動(dòng)負(fù)債和總負(fù)債的保障能力分析 ü 對(duì)企業(yè)發(fā)展前景的預(yù)測(cè)2. 流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成及其質(zhì)量分析ü 流動(dòng)資產(chǎn)(Current Asset)：一般是指主要為交易目的而持有，在一年內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)轉(zhuǎn)換為貨幣，或被銷售、耗用的資產(chǎn)。 1) 構(gòu)成ü 貨幣資金：結(jié)構(gòu)（狀態(tài)/幣種），靜態(tài)規(guī)模，安全，動(dòng)態(tài)質(zhì)量(獲取/支付)ü 交易性金融資產(chǎn)（以賺取價(jià)差為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的各種有價(jià)證券）：持有損益、處置損益、不當(dāng)行為 ü 應(yīng)收票據(jù)（賒銷形成的債權(quán)）、ü 應(yīng)收賬款：信用環(huán)境、行業(yè)特

6、點(diǎn)市場(chǎng)供銷、信用政策、可回收性ü 存貨：周轉(zhuǎn)性（周轉(zhuǎn)率）、盈利質(zhì)量（毛利率）、變現(xiàn)質(zhì)量（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量）、購(gòu)銷環(huán)節(jié)地位、成本決定、物理質(zhì)量、時(shí)效性、品種構(gòu)成ü 其他流動(dòng)資產(chǎn)。（其他應(yīng)收款：關(guān)聯(lián)方問(wèn)題）2) 質(zhì)量分析ü 關(guān)注經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)質(zhì)量、盈利質(zhì)量和變現(xiàn)質(zhì)量。ü 關(guān)注流。動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保證程度 考查營(yíng)運(yùn)資本及流動(dòng)比率、速動(dòng)比率 考查流動(dòng)資產(chǎn)的有效性 考查沉淀的流動(dòng)負(fù)債 考查流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債會(huì)計(jì)處理的恰當(dāng)性3. 非流動(dòng)資產(chǎn)端構(gòu)成及其質(zhì)量分析非流動(dòng)資產(chǎn)(Non-current Asset)：是指企業(yè)資產(chǎn)中變現(xiàn)時(shí)間在一年以上或長(zhǎng)于一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)

7、周期以上的那部分資產(chǎn)。ü 可供出售的金融資產(chǎn)：是指企業(yè)沒(méi)有劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款的金融資產(chǎn)，如企業(yè)購(gòu)入的在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等。持有期間收到的股利或利息（投資收益）期末持有部分公允價(jià)值的變動(dòng)（資本公積）出售時(shí)產(chǎn)生的處置收益（投資收益）ü 持有至到期投資(held-to-maturity investment)：是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融該資產(chǎn)，包括企業(yè)持有的在活躍市場(chǎng)上有公開(kāi)報(bào)價(jià)的國(guó)債、企業(yè)債券以及金融債券。、長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)。（盈利質(zhì)量，變現(xiàn)質(zhì)量，減值情況

8、） ü 長(zhǎng)期股權(quán)投資(long-term equity investment)：是指企業(yè)持有的不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)、持有期超過(guò)1年、因?qū)ν獬鲎屬Y產(chǎn)而形成的股權(quán)。（目的&方向/所用資產(chǎn)種類/投資收益構(gòu)成/核算方法/減值準(zhǔn)備計(jì)提/對(duì)財(cái)務(wù)的影響）ü 固定資產(chǎn)(fixed assets)：(增長(zhǎng)/盈利/變現(xiàn))是指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的、使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的有形資產(chǎn)。（1）被企業(yè)長(zhǎng)期擁有并在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中持續(xù)發(fā)揮作用。（2）投資數(shù)額大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大。（3）反映企業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)、工藝水平，直接決定了生產(chǎn)的存貨的質(zhì)量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，是企業(yè)獲取盈利主要的物質(zhì)基礎(chǔ)

9、（4）變現(xiàn)性差。（5）增值性差。n 取得方式/規(guī)模適當(dāng)性/結(jié)構(gòu)/增減&戰(zhàn)略/利用&盈利/變現(xiàn)/組合增值/核算機(jī)制（修理費(fèi)用化vs改造資本化）ü 無(wú)形資產(chǎn)(Intangible assets)：是指企業(yè)擁有或控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。中國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，無(wú)形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等。n 無(wú)形資產(chǎn)的盈利質(zhì)量分析n 無(wú)形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的增值質(zhì)量n 無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)質(zhì)量分析n 商譽(yù)的質(zhì)量分析三. 資本結(jié)構(gòu)與所有者權(quán)益變動(dòng)表分析1. 資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量的概念和主要內(nèi)容ü 資本結(jié)構(gòu)：“負(fù)債與所有者權(quán)益”的結(jié)構(gòu)（負(fù)

10、債所有者權(quán)益比例構(gòu)成)ü 資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量：只企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)當(dāng)前及未來(lái)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展活動(dòng)相適應(yīng)的質(zhì)量。Ø 資金成本的水平與企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率的對(duì)比關(guān)系Ø 資金來(lái)源的期限結(jié)構(gòu)與企業(yè)資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)的匹配性Ø 財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、未來(lái)融資要求以及未來(lái)發(fā)展的適應(yīng)性Ø 所有者權(quán)益內(nèi)部各項(xiàng)目的構(gòu)成及股東持股構(gòu)成狀況與企業(yè)未來(lái)發(fā)展的適應(yīng)性2. 流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成及其質(zhì)量分析ü 構(gòu)成：短期借款、交易性金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利息、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款、一年內(nèi)到期的流動(dòng)負(fù)債及其他流動(dòng)負(fù)債。ü 質(zhì)量分析

11、：Ø 流動(dòng)負(fù)債周轉(zhuǎn)分析/Ø 非強(qiáng)制性流動(dòng)負(fù)債分析/Ø 短期貸款規(guī)?？赡馨娜谫Y質(zhì)量信息（貨幣資金>短期貸款等）/Ø 應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款數(shù)量變化所包含的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量信息Ø 稅金繳納情況與稅務(wù)環(huán)境3. 非流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成及其質(zhì)量分析ü 構(gòu)成：指償還期在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)，包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債、遞延所得稅負(fù)債及其他非流動(dòng)負(fù)債等項(xiàng)目。ü 質(zhì)量分析： 非流動(dòng)負(fù)債應(yīng)該作為企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)和期限較長(zhǎng)的流動(dòng)資產(chǎn)的資金來(lái)源。Ø 所形成的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的利用狀況與增量效益

12、Ø 所形成的各項(xiàng)長(zhǎng)期性投資的效益及質(zhì)量Ø 所形成投資性房產(chǎn)的效益及質(zhì)量Ø 所形成的流動(dòng)資產(chǎn)及其質(zhì)量4. 或有負(fù)債及預(yù)計(jì)負(fù)債的概念及質(zhì)量分析ü 或有負(fù)債:過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過(guò)未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)；或過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠地計(jì)量。1. 或有負(fù)債是由過(guò)去的交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的。2. 或有負(fù)債的結(jié)果具有不確定性(可能性不超過(guò)50%)。ü 預(yù)計(jì)負(fù)債（報(bào)表單獨(dú)反映）=或有事項(xiàng)+下述條件1. 該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。2. 該義務(wù)的履行很可能（50%

13、95%）導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。3. 該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量。ü 質(zhì)量分析：對(duì)或有負(fù)債和預(yù)計(jì)負(fù)債的質(zhì)量分析，重點(diǎn)關(guān)注報(bào)表附注中的形成原因，事項(xiàng)內(nèi)容及估計(jì)依據(jù)。一項(xiàng)或有負(fù)債是否會(huì)被確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債，在很大程度上依賴于主觀判斷。5. 所有者權(quán)益的構(gòu)成及質(zhì)量分析ü 構(gòu)成：指企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，即資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益，一般包括企業(yè)所有者投入的資本以及留存收益等項(xiàng)目。1. 實(shí)收資本 2. 資本公積 3. 盈余公積 4. 未分配利潤(rùn)ü 質(zhì)量分析：Ø 所有者權(quán)益各構(gòu)成項(xiàng)目的比例及其變動(dòng)趨勢(shì)Ø 注冊(cè)資本中的股東持股構(gòu)成狀況 6. 所

14、有者權(quán)益變動(dòng)表的質(zhì)量分析Ø 區(qū)分“輸血性”變化和“盈利性”變化Ø 所有者權(quán)益內(nèi)部項(xiàng)目互相結(jié)轉(zhuǎn)的財(cái)務(wù)效應(yīng)Ø 股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化與其方向性含義Ø 其他綜合收益的構(gòu)成及其貢獻(xiàn)（其他綜合收益：可供出售金融資產(chǎn)產(chǎn)生利得金額)Ø 會(huì)計(jì)核算因素的影響 四. 利潤(rùn)表與利潤(rùn)質(zhì)量分析1. 利潤(rùn)表的構(gòu)成和各項(xiàng)目的含義ü 利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)P105ü 收入：是指企業(yè)在日常活動(dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。（確認(rèn)原則：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬轉(zhuǎn)移/無(wú)管理權(quán)/可靠計(jì)量/經(jīng)濟(jì)利益流入/成本可靠計(jì)量）ü 營(yíng)業(yè)成本是指與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)

15、的、已經(jīng)確認(rèn)了歸屬期和歸屬對(duì)象的成本ü 期間費(fèi)用：S、M、Fü 營(yíng)業(yè)稅金及附加ü 資產(chǎn)減值損失ü 投資凈收益:成本法權(quán)益法下的長(zhǎng)期股權(quán)投資區(qū)別ü 公允價(jià)值變動(dòng)凈損益營(yíng)業(yè)利潤(rùn)ü 營(yíng)業(yè)外收入/支出：與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)支出利潤(rùn)總額ü 所有稅費(fèi)用凈利潤(rùn)ü 其他綜合收益:業(yè)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定直接計(jì)入所有者權(quán)益的各項(xiàng)利得和損失扣除所得稅影響后的凈額2. 利潤(rùn)質(zhì)量分析1) 形成過(guò)程的質(zhì)量分析ü 利潤(rùn)形成過(guò)程的質(zhì)量分析是指對(duì)利潤(rùn)表中每個(gè)構(gòu)成項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)原因進(jìn)行分析，借以判斷利潤(rùn)的整體質(zhì)量。 ü

16、 核心利潤(rùn)（核心利潤(rùn)是企業(yè)自身核心業(yè)務(wù)創(chuàng)造的利潤(rùn)，是企業(yè)盈利能力的主要保障。） 營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 =營(yíng)業(yè)成本-投資凈收益ü 營(yíng)業(yè)收入/營(yíng)業(yè)成本/毛利/期間費(fèi)用/資產(chǎn)減值/公允價(jià)值變動(dòng)損益 P112 質(zhì)量分析2) 利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析ü 企業(yè)利潤(rùn)自身結(jié)構(gòu)質(zhì)量 核心利潤(rùn)應(yīng)該占主體 投資收益應(yīng)該是補(bǔ)充 營(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)目的非主體性 ü 企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)與相應(yīng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系同口徑核心利潤(rùn)核心利潤(rùn)+固定資產(chǎn)折舊+其他長(zhǎng)期資產(chǎn)價(jià)值攤銷+財(cái)務(wù)費(fèi)用所得稅費(fèi)用+/-公允價(jià)值變動(dòng)損益+資產(chǎn)減值損失（vs經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量）現(xiàn)金回款現(xiàn)金流量表中的

17、“取得投資收益收到的現(xiàn)金”金額+年末資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)收股利”與“應(yīng)收利息”之和年初資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)收股利”與“應(yīng)收利息”之和ü 企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系分析 比較總資產(chǎn)中經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、投資資產(chǎn)的比重與利潤(rùn)中核心利潤(rùn)、投資收益的比重。比較經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與對(duì)外投資資產(chǎn)的相對(duì)獲利能力。3) 利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量分析利潤(rùn)結(jié)果是指企業(yè)利潤(rùn)各項(xiàng)目所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目。對(duì)利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量分析：對(duì)利潤(rùn)各項(xiàng)目所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的質(zhì)量分析。 高質(zhì)量的企業(yè)利潤(rùn)表現(xiàn)為：ü 企業(yè)所依賴的主營(yíng)業(yè)務(wù)具有較好的市場(chǎng)發(fā)展前景和持續(xù)的獲利能力；ü 利潤(rùn)結(jié)構(gòu)恰當(dāng)?shù)胤从沉似髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；ü

18、 利潤(rùn)所帶來(lái)的資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)狀況良好，現(xiàn)金支付能力強(qiáng)；ü 利潤(rùn)所帶來(lái)的凈資產(chǎn)增加能夠?yàn)槠髽I(yè)的未來(lái)發(fā)展奠定良好的資產(chǎn)基礎(chǔ)。低質(zhì)量的企業(yè)利潤(rùn)表現(xiàn)為：ü 企業(yè)所依賴的主營(yíng)業(yè)務(wù)缺乏持續(xù)性，市場(chǎng)發(fā)展前景不看好；ü 利潤(rùn)構(gòu)成中過(guò)度依賴非主營(yíng)業(yè)務(wù)；ü 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)不靈，不良資產(chǎn)規(guī)模較大，現(xiàn)金支付能力差；ü 利潤(rùn)核算中的人為操縱的跡象嚴(yán)重。3. 利潤(rùn)質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)(簡(jiǎn)答題)1 企業(yè)擴(kuò)張過(guò)快2 企業(yè)反常壓縮酌量性成本3 企業(yè)變更會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策4 應(yīng)收賬款規(guī)模不正常增加，平均付賬期延長(zhǎng)5 企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過(guò)于緩慢6 應(yīng)付賬款規(guī)模不正常增加，平均收賬期延長(zhǎng)7 企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)

19、和開(kāi)發(fā)支出的規(guī)模不正常增加8 企業(yè)業(yè)績(jī)過(guò)度依賴非核心業(yè)務(wù)9 企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過(guò)低10 銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)目異常降低11 企業(yè)過(guò)度舉債12 注冊(cè)會(huì)計(jì)師（事務(wù)所）變更，審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常13 企業(yè)有足夠的可供分配利潤(rùn)、但不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配五. 現(xiàn)金流量表與現(xiàn)金流量質(zhì)量分析1. 現(xiàn)金流量表及相關(guān)概念ü 現(xiàn)金流量表：是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和交現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出相關(guān)信息的報(bào)表ü 間接法編制現(xiàn)金流量表需要調(diào)整的項(xiàng)目包括：（簡(jiǎn)答，選擇） 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金毛流量扣除經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加后企業(yè)可提供的現(xiàn)金流量”。息前稅后利潤(rùn)+折舊與攤銷就是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金毛流量。凈利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金

20、流量1. 計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2. 固定資產(chǎn)折舊3. 無(wú)形資產(chǎn)攤銷4. 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷5. 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損益6. 固定資產(chǎn)報(bào)廢損益7. 公允價(jià)值變動(dòng)損益8. 財(cái)務(wù)費(fèi)用 9. 投資收益 10. 遞延所得稅資產(chǎn)的變動(dòng) 11. 遞延所得稅負(fù)債的變動(dòng) 12. 存貨的變動(dòng) 13. 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的變動(dòng) 14. 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng) 2. 現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征現(xiàn)金流量的質(zhì)量，是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照預(yù)期的目標(biāo)進(jìn)行良性循環(huán)而不會(huì)中斷的質(zhì)量。ü 較強(qiáng)的現(xiàn)金獲取能力ü 較強(qiáng)的現(xiàn)金支付能力ü 結(jié)構(gòu)應(yīng)體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求ü 現(xiàn)金使用合理、有效，沒(méi)有

21、不良的融資行為ü 與同行業(yè)其他企業(yè)相比具有較短的資金循環(huán)周期 （資金循環(huán)周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)期）ü 適度的現(xiàn)金余額儲(chǔ)備3. 現(xiàn)金流量質(zhì)量分析的主要內(nèi)容1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析ü 結(jié)果的充足性分 （不僅>0,而且滿足攤耗，股利股息，擴(kuò)大生產(chǎn)對(duì)外投資）ü 過(guò)程的有效性分析（流暢流入，合理流出）ü 應(yīng)體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)主導(dǎo)型發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施效果 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量” ？ “同口徑核心利潤(rùn)”2 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析ü 對(duì)外投資戰(zhàn)略的分析（對(duì)外投資的現(xiàn)金流出vs流入）ü 對(duì)內(nèi)擴(kuò)張戰(zhàn)略

22、的分析（構(gòu)建經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)的現(xiàn)金流出量>處置經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)的現(xiàn)金流入量）ü 投資收益相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流量的分析ü 投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入量的盈利性分析現(xiàn)金流入項(xiàng)目包括：收回投資收到的現(xiàn)金、取得投資收益收到的現(xiàn)金以及處置經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金。3 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析ü 企業(yè)籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)現(xiàn)金需求的適應(yīng)性分析ü 企業(yè)籌資動(dòng)因的分析：是否與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)ü 企業(yè)不良融資行為分析ü 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析4. 現(xiàn)金流量的生命周期特征分析六. 合并財(cái)務(wù)報(bào)表及其質(zhì)量分析1. 與合并報(bào)表相關(guān)的若干重要概念ü 合并

23、財(cái)務(wù)報(bào)表是以整個(gè)企業(yè)集團(tuán)為單位，以組成企業(yè)集團(tuán)的母公司和子公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，在抵消了個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中集團(tuán)內(nèi)部交易和重復(fù)項(xiàng)目的金額后編制的、體現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。ü 企業(yè)集團(tuán)：母公司集團(tuán)中的核心企業(yè)持有其他成員企業(yè)的股權(quán)并處于控制地位。子公司集團(tuán)中的其他企業(yè)處于被控制地位。ü 合并范圍應(yīng)將其控制的全部子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍： 1. 母公司直接或通過(guò)子公司間接擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)。 2. 母公司擁有被投資單位半數(shù)或以下的表決權(quán)，但（協(xié)議導(dǎo)致>50%or經(jīng)營(yíng)決策權(quán)or任免董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)多數(shù)成員or董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)

24、多數(shù)席位）ü 少數(shù)股權(quán)控股股東：取得公司控制權(quán)的股東少數(shù)股東：掌握非控制權(quán)股份的股東ü 成本法與權(quán)益法 母公司報(bào)表成本法計(jì)算投資收益 合并報(bào)表權(quán)益法計(jì)算投資收益成本法：投資方的長(zhǎng)期股權(quán)投資只記錄初始的投資成本，而投資收益反映的是從控股子公司已經(jīng)宣布的現(xiàn)金股利中應(yīng)得到的份額。權(quán)益法：投資方的長(zhǎng)期股權(quán)投資記錄的是投資方在受資方的所有者權(quán)益中享有的權(quán)益份額，投資收益反映的是投資方在受資方的調(diào)整后的利潤(rùn)中享有的份額。2. 合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原理合并XXX是以母子公司XXX為基礎(chǔ)，在消除了內(nèi)部交易之后.3. 合并財(cái)務(wù)報(bào)表的特征ü 母公司投資項(xiàng)目和投資收益的替代和還原

25、2; 內(nèi)部交易的剔除和抵消ü 只有會(huì)計(jì)主體，不存在法律主體ü 合并報(bào)表的正確性僅體現(xiàn)邏輯關(guān)系的正確性ü 可大致推斷子公司狀況4. 合并財(cái)務(wù)報(bào)表包含的財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量信息ü 資產(chǎn)負(fù)債表集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和資源的規(guī)模及分布狀況。ü 利潤(rùn)表子公司基本獲利能力和費(fèi)用發(fā)生的特點(diǎn)及相對(duì)效率。ü 資產(chǎn)的相對(duì)利用效率企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理的薄弱環(huán)節(jié)。ü 現(xiàn)金流量表母、子公司的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況和資本運(yùn)作狀況。ü 集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度。ü 集團(tuán)的資金管理模式。（集中管理/分散管理）ü 集團(tuán)的擴(kuò)張戰(zhàn)略及其實(shí)現(xiàn)方式。七. 財(cái)務(wù)報(bào)告其

26、他信息對(duì)財(cái)務(wù)質(zhì)量分析的影響1. 財(cái)務(wù)報(bào)表附注的主要內(nèi)容主要會(huì)計(jì)/政策會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更情況、變更原因以及變更對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響/非常項(xiàng)目的說(shuō)明/關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露/資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的披露/報(bào)表重要項(xiàng)目的明細(xì)資料/或有項(xiàng)目2. 會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整ü 會(huì)計(jì)政策是指企業(yè)在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告中所采用的原值、計(jì)量和報(bào)告中所采用的原值、計(jì)量基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)處理方法 會(huì)計(jì)政策變更是指企業(yè)對(duì)相同的交易或事項(xiàng)由原來(lái)采用的會(huì)計(jì)政策改用另一會(huì)計(jì)政策的行為。ü 會(huì)計(jì)估計(jì)，指企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。 會(huì)計(jì)估計(jì)變更，是指由于

27、資產(chǎn)和負(fù)債的當(dāng)前狀況及預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益和義務(wù)發(fā)生了變化，從而對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值或資產(chǎn)的定期消耗金額進(jìn)行調(diào)整。(壞賬/存貨壞/各種資產(chǎn)期限/收入確認(rèn)）ü 前期差錯(cuò)是指會(huì)計(jì)人員因?yàn)槎喾N原因，發(fā)生過(guò)失性或者錯(cuò)誤性的會(huì)計(jì)行為，沒(méi)有運(yùn)用或錯(cuò)誤運(yùn)用能夠取得的可靠信息，導(dǎo)致在對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄等方面出現(xiàn)錯(cuò)誤。3. 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易ü 關(guān)聯(lián)方直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制，以及同受某一企業(yè)控制的兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)。合營(yíng)企業(yè)：指兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)直接共同控制某一企業(yè)，使共同控制方與被共同控制企業(yè)之間構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系。聯(lián)營(yíng)企業(yè)：指某一企業(yè)對(duì)另一企業(yè)具有重大影響，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系。&#

28、252; 影響關(guān)聯(lián)方之間由于存在密切的關(guān)聯(lián)關(guān)系，完全可以在不依賴于正常市場(chǎng)交易的條件下，通過(guò)“內(nèi)部操縱”而完成關(guān)聯(lián)交易，達(dá)到關(guān)聯(lián)方想要的目的。區(qū)分關(guān)聯(lián)方交易中的正常交易和非正常交易。4. 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)（調(diào)整事項(xiàng)&非調(diào)整事項(xiàng)）ü 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)是指自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的有利或不利事項(xiàng)。5. 審計(jì)報(bào)告及其對(duì)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量含義ü 無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告(Unqualified audit report) （強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)）、ü 保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告(Qualified audit report)ü 否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告(Adve

29、rse audit report)ü 無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告(Disclaimed audit report)八. 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析方法1. 比率分析法的基本原理ü 清償能力比率：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率（速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)總額-存貨）ü 長(zhǎng)期償債能力比率：資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益比率（權(quán)益/資產(chǎn)）、利息保障倍數(shù)（EBIT/利息費(fèi)用）ü 盈利能力比率：毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、核心利潤(rùn)率（核心利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入,核心利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-S-M-F），銷售利潤(rùn)率（ROS），資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA），股東權(quán)益報(bào)酬率（ROE）ü 營(yíng)運(yùn)能力（天數(shù)用365）存貨周轉(zhuǎn)率（銷售成本/平均存貨）、應(yīng)收賬