證券法的相關(guān)規(guī)定(doc 7頁)

1、證券法證券法由第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議于1998年12月29日通過,自1999年7月1日起施行。第一章 原則性規(guī)定一、立法宗旨1、為了規(guī)范證券發(fā)行和交易行為；2、保護(hù)投資者的合法權(quán)益；3、維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序和社會大眾利益,促進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。二、適用范圍在中國境內(nèi),股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易三、立法原則1、證券的發(fā)行、交易活動,必須實(shí)行公開、公平、剛正的原則。2、證券發(fā)行、交易活動的當(dāng)事人具有平等的法律地位,應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實(shí)信用的原則。3、證券發(fā)行、交易活動,必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券交易市場的行為。四、其他規(guī)

2、定1、證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。2、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)對證券市場實(shí)行監(jiān)督管理。3、設(shè)立證券業(yè)協(xié)會,實(shí)行自律性管理。第二章 證券發(fā)行公開發(fā)行證券,必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件,并依法報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)或者審批。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)設(shè)發(fā)行審核委員會,依法審核股票發(fā)行申請。發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機(jī)構(gòu)外的有關(guān)專家組成,以投票方式對股票發(fā)行申請進(jìn)行表決,提出審核意見。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照法定條件負(fù)責(zé)核準(zhǔn)股票發(fā)行申請。參與核準(zhǔn)股票發(fā)行申請的人員,不得與發(fā)行申請單位有利害關(guān)系；不得接受發(fā)

3、行申請單位的饋贈；不得持有所核準(zhǔn)的發(fā)行申請的股票；不得私下與發(fā)行申請單位進(jìn)行接觸。國務(wù)院授權(quán)的部門對公司債券發(fā)行申請的審批,參照股票的規(guī)定執(zhí)行。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請文件之日起三個(gè)月內(nèi)作出決定。發(fā)行證券的信息依法公開前,任何知情人不得公開或者泄露該信息。上市公司發(fā)行新股,應(yīng)當(dāng)符合公司法有關(guān)發(fā)行新股的條件,可以向社會公開募集,也可以向原股東配售。上市公司對發(fā)行股票所募資金,必須按招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途,必須經(jīng)股東大會批準(zhǔn)。證券公司應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定承銷發(fā)行人向社會公開發(fā)行的證券。證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式。

4、第三章 證券交易第一節(jié) 一般規(guī)定上市交易的股票、公司債券及其他證券,應(yīng)當(dāng)在證券交易所掛牌交易。證券在證券交易所掛牌交易,應(yīng)當(dāng)采用公開的集中競價(jià)交易方式。證券交易的集中競價(jià)應(yīng)當(dāng)實(shí)行價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則。證券交易以現(xiàn)貨進(jìn)行交易。證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員和法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員,在任期或者法定限期內(nèi),不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票,也不得收受他人贈送的股票。第二節(jié) 證券上市股份有限公司申請其股票、公司債券上市交易,必須報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。提出股票上市交易申請時(shí),應(yīng)當(dāng)提交下列文件：1、上市報(bào)告書；2、申請上

5、市的股東大會決議；3、公司章程；4、公司營業(yè)執(zhí)照；5、經(jīng)法定驗(yàn)證機(jī)構(gòu)驗(yàn)證的公司最近三年的或者公司成立以來的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告；6、法律意見書和證券公司的推薦書；7、最近一次的招股說明書。證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到股票發(fā)行人提交文件之日起六個(gè)月內(nèi),安排該股票上市交易。上市公司應(yīng)當(dāng)在上市交易的五日前通告經(jīng)核準(zhǔn)的股票上市的有關(guān)文件,并將該文件置備于指定場所供民眾查閱。公司申請其公司債券上市交易必須符合下列條件：1、公司債券的期限為一年以上；2、公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元；3、公司申請其債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。第三節(jié) 持續(xù)信息公開經(jīng)核準(zhǔn)依法發(fā)行股票或者公司債券,應(yīng)當(dāng)通告招股說明書、公司

6、債券募集辦法。依法發(fā)行新股或者公司債券的,還應(yīng)當(dāng)通告財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告。股票或者公司債券上市交易的公司,應(yīng)當(dāng)在每一會計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi),向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)談判證券交易所提交中期報(bào)告；在每一會計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi),向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)談判證券交易所提交年度報(bào)告。發(fā)生可能對上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響、而投資者尚未得知的重大事件時(shí),上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)談判證券交易所提交臨時(shí)報(bào)告,并予通告。下列情況為重大事件：1、公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；2、公司的重大投資行為和重大的購置財(cái)產(chǎn)的決定；3、公司訂立重要合同,而該合同可能對公司的資

7、產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；4、公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；5、公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)百分之十以上的重大損失；6、公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化；7、公司的董事長,三分之一以上的董事,或者經(jīng)理發(fā)生變動；8、持有公司百分之五以上股份的股東,其持有股份情況發(fā)生較大變化；9、公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；10、涉及公司的重大訴訟,法院依法撤銷股東大會、董事會決議；11、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他事項(xiàng)。第四節(jié) 禁止的交易行為一、知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易活動。涉及公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對該公司證券的市場價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息,為

8、內(nèi)幕信息：下列各項(xiàng)信息皆屬內(nèi)幕信息：1、第三節(jié)所列重大事件；2、公司分配股利或者增資的計(jì)劃；3、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；4、公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；5、公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十；6、公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理或者其他高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；7、上市公司收購的有關(guān)方案；8、其他對證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員：1、發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級管理人員；2、持有公司百分之五以上股份的股東；3、發(fā)行股票公司的控股公司的高級管理人員；4、由于所任公司職務(wù)可以獲取公

9、司有關(guān)證券交易信息的人員；5、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對證券交易進(jìn)行管理的其他人員；6、由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會中介機(jī)構(gòu)或者證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；7、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人員。知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息的其他人員,不得買入或者賣出所持有的該公司的證券,或者泄露該信息或者建議他人買賣該證券。二、操縱市場（獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)）1、通過單獨(dú)或者合謀,集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣,操縱證券交易價(jià)格；2、與他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易或者相互買賣并不持有的證券

10、,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量； 3、以自己為交易對象,進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量；4、以其他方法操縱證券交易價(jià)格。三、編造并傳播虛假信息禁止證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)、社會中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員,證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員,在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。四、損害客戶利益的欺詐行為：1、違背客戶的委托為其買賣證券；2、不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件；3、挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶帳戶上的資金；4、私自買賣客戶帳戶上的證券,或者假借客戶的名義買賣證券；5、為牟取傭金收入,誘使客戶進(jìn)行不必要的

11、證券買賣；6、其他違背客戶真實(shí)意思表示,損害客戶利益的行為。五、其他禁止行為1、法人以個(gè)人名義開立帳戶,買賣證券。2、挪用公款買賣證券。 3、國有企業(yè)和國有資產(chǎn)控股的企業(yè),不得炒作上市交易的股票。（已廢止）法律責(zé)任另有講座介紹第四章 上市公司收購上市公司收購可以采取要約收購或者契約收購的方式。通過證券交易所的證券交易,投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的百分之三十時(shí),繼續(xù)進(jìn)行收購的,應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約。補(bǔ)充要約收購的數(shù)量時(shí)間要求非流通部分轉(zhuǎn)讓的要約豁免采取契約收購方式的,收購人可以依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定同被收購公司的股東以契約方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。信息披露的要求第五章 證券

12、公司證券公司是指依照公司法規(guī)定從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司,分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司。設(shè)立綜合類證券公司,必須具備下列條件：1、注冊資本最低限額為人民幣五億元；2、主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格；3、有固定的經(jīng)營場所和合格的交易設(shè)施；4、有健全的管理制度和規(guī)范的自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分業(yè)管理的體系。綜合類證券公司可以經(jīng)營下列證券業(yè)務(wù)：1、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；2、證券自營業(yè)務(wù)；3、證券承銷業(yè)務(wù)；4、經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核定的其他證券業(yè)務(wù)。經(jīng)紀(jì)類證券公司,必須具備條件：1、 注冊資本最低限額為人民幣五千萬元；2、 主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格；3、 有固定的經(jīng)營場所和合格的交易設(shè)施；4、 有健全的管理制度。經(jīng)紀(jì)類證券公司只允許專門從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。第六章 證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在對證券市場實(shí)施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：1、依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則,并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)；2、依法對證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算,進(jìn)行監(jiān)督管理；3、依法對證券發(fā)行人、上市公司、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投