黑龍江企業(yè)年金問題研究

1、黑龍江企業(yè)年金問題研究摘要：本文立足於企業(yè)年金體系和社會福利之間的互動關(guān)系，從宏觀和微觀兩個方面論證黑龍江省發(fā)展企業(yè)年金的積極意 義。嘗試著運(yùn)用實(shí)證分析法，將經(jīng)濟(jì)學(xué)原理和社會實(shí)踐相結(jié)合, 通過對國內(nèi)外以及黑龍江省企業(yè)年金的發(fā)展歷史進(jìn)行分析，以借 鑒歷史的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，對制約企業(yè)年金尤其是黑龍江省企業(yè)年金發(fā) 展的瓶頸問題進(jìn)行實(shí)證研究和規(guī)范性分析，從企業(yè)年金運(yùn)營模 式、監(jiān)管模式以及一些配套措施等方面提出政策建議，以加快發(fā) 展企業(yè)年金市場，促進(jìn)企業(yè)年金盡早真正成為黑龍江省多層次社 會養(yǎng)老保險體系中“第二支柱” o關(guān)鍵詞：企業(yè)年金；年金運(yùn)營；年金監(jiān)管分類號：f840. 67文獻(xiàn)標(biāo)識碼：a文章編號:1003

2、-5192(2008)02-0077-04study on the problem of heilongjiang enterprisespensionchu da-zhil, qi zhong-ying2, wu zheng-gang2(1. management college, shenzhen university, shenzhen518060, china； 2. management college, harbin institute oftechnology, harbin 150001, china)abstract：this research based on intera

3、ction betweenenterprises' pension plans and social welfare, demonstrate thcpositivc impact of developing pension plans in heilongjiang from macro and micro point of view. by putting economics theories into social reality, comparing historical developments of pension in heilongjiang with those in

4、 other provinces and abroad, qualitative and quantitative analysis on restrictive factors in ponsion development and the suggest!ons on patterns of pension operation and its regulation has been made so as to promote the development of the pension market and make it "the second pillar" of t

5、he multi-pillar social retirement insurance scheme in heiiongjiangkey words：pension； pension operation； pension supervise1引言養(yǎng)老金替代率是國際通用的衡量勞動者退休前後保障水平 差異的基本指標(biāo)之一。替代率是衡量老年保障程度的關(guān)鍵性指 標(biāo)，即衡量職工退休前和退休後生活水平在多大程度上相當(dāng)?shù)闹?標(biāo)，指每期退休金領(lǐng)取額占退休前一年同期或者平均工資的比 例。一般認(rèn)為，80%的養(yǎng)老金替代率即可以使職工保持與退休前 大體相當(dāng)?shù)纳钏?。根據(jù)勞動和社會保障部的設(shè)想，目前 我國基本養(yǎng)老保

6、險改革的目標(biāo)工資替代率為60%,企業(yè)年金的目 標(biāo)工資替代率為20%2o對比很多國傢的養(yǎng)老金替代率，也許 我們不能說中國的養(yǎng)老金替代率過低3。實(shí)際上美國等很多西 方發(fā)達(dá)國傢的養(yǎng)老金替代率，都在60%左右4。問題在於這些 國傢的職工退休以後，除瞭基本養(yǎng)老金這一 “第一支柱”的生活 來源之外，往往還有企業(yè)年金等“第二支柱”。而在我國，尤其 黑龍江省企業(yè)年金的總體發(fā)展還是比較緩慢的，尚處於起步階 段，遠(yuǎn)不能適應(yīng)降低基本養(yǎng)老保險過高替代率的需要5。下面 構(gòu)建企業(yè)年金基金平衡模型，通過對企業(yè)年金基金平衡模型的基 本參數(shù)設(shè)置，在假設(shè)條件如：繳費(fèi)費(fèi)基不變、企業(yè)年金個人賬戶 的供款是繳費(fèi)現(xiàn)金流，給付是一個生存年

7、金、企業(yè)年金制度覆蓋 城鎮(zhèn)所有企業(yè)及其職工，即等同於基本社會養(yǎng)老制度的覆蓋面和 企業(yè)年金計(jì)劃的目標(biāo)工資替代率為20%下，計(jì)算實(shí)現(xiàn)黑龍江省企 業(yè)年金基金平衡的最優(yōu)參數(shù)組合，並對黑龍江省企業(yè)年金實(shí)現(xiàn) 20%的目標(biāo)工資替代率進(jìn)行敏感性分析，為進(jìn)一步優(yōu)化黑龍江省 的企業(yè)年金模式提供理論實(shí)證研究基礎(chǔ)，分析如何才能使黑龍江 省企業(yè)年金的工資替代率達(dá)到20%,並針對黑龍江省企業(yè)年金的 現(xiàn)狀提出政策建議，以促進(jìn)黑龍江省企業(yè)年金的發(fā)展，使企業(yè)年 金盡早真正成為黑龍江省多層次社會養(yǎng)老保險體系中“第二支 柱” o2企業(yè)年金基金平衡模型建立的前提條件一是繳費(fèi)費(fèi)基不變。繳費(fèi)費(fèi)基縮小、流失是近幾年養(yǎng)老社會 保險基金減收增

8、支，出現(xiàn)缺口的一個重要因素6。據(jù)黑龍江省 統(tǒng)計(jì)局的估計(jì)，職工的貨幣收入比政府的“工資總額”的口徑至 少要大10%,而社會保險制度核定的職工工資總額約為統(tǒng)計(jì)部門 統(tǒng)計(jì)的社會平均工資總額的80%,這主要是由於非貨幣工資收入 沒有計(jì)入工資總額和企業(yè)少報、瞞報工資總額的現(xiàn)象普遍存在。 但在本文模型中假設(shè)養(yǎng)老社會保險繳費(fèi)費(fèi)基，也即企業(yè)年金的繳 費(fèi)費(fèi)基不變。二是企業(yè)年金個人賬戶的供款是繳費(fèi)現(xiàn)金流，給付是一個生存年金。企業(yè)年金個人賬戶的供款是按年繳費(fèi)，個人賬戶的繳費(fèi) 積累和投資收益形成個人產(chǎn)權(quán)；企業(yè)年金的給付是一個生存年 金。也即在職工退休時將其企業(yè)年金個人賬戶積累中的個人產(chǎn)權(quán) 全部向商業(yè)人壽保險公司購買一

9、份按月給付的生存年金7。三是企業(yè)年金制度覆蓋城鎮(zhèn)所有企業(yè)及其職工，即等同於基本社會養(yǎng)老制度的覆蓋面8。國務(wù)院1997年關(guān)於建立統(tǒng)一的 企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定要求，逐步將基本養(yǎng)老保險制度擴(kuò)大到城鎮(zhèn)所有企業(yè)及其職工。並於1998年發(fā)文國務(wù)院 關(guān)於實(shí)行企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌移交地方管理有關(guān)問 題的通知，將11個行業(yè)統(tǒng)籌單位移交地方管理。但在政策的實(shí) 際執(zhí)行過程中，擴(kuò)大覆蓋面的工作難度很大，非國有企業(yè)，特別 是民營企業(yè)和三資企業(yè)，對於參加國傢公共養(yǎng)老金計(jì)劃乃至建立 企業(yè)年金計(jì)劃的熱情不是太高9。在本文研究中仍按政策規(guī)定, 將城鎮(zhèn)職工總數(shù)作為模型計(jì)算參數(shù)。四是企業(yè)年金計(jì)劃的目標(biāo)工資替代率為

10、20%。按照有關(guān)規(guī)定, 我國基本養(yǎng)老保險的目標(biāo)工資替代率為60%,即，基礎(chǔ)養(yǎng)老金的 目標(biāo)工資替代率為30%；職工繳費(fèi)滿15年的個人賬戶養(yǎng)老金的 目標(biāo)工資替代率為20%,在此基礎(chǔ)上繳費(fèi)每增加1年目標(biāo)工資替 代率增加0. 6%,個人賬戶養(yǎng)老金最終目標(biāo)工資替代率達(dá)到30%； 企業(yè)年金的目標(biāo)工資替代率為20%。3企業(yè)年金基金平衡模型根據(jù)有關(guān)的企業(yè)年金政策，運(yùn)用保險精算方法，得出黑龍江 省企業(yè)年金基金平衡模型如下：4實(shí)證研究結(jié)果及分析4. 1基本參數(shù)設(shè)置企業(yè)年金基金平衡模型的基本參數(shù)設(shè)置如表1。(1) 開始工作年齡為17歲。按照勞動保障部社會保險研究 所“中國養(yǎng)老社會保險基金測算與管理”課題組對北京、上

11、海、 大連、成都和西安五個城市抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，參保職工平均就 業(yè)年齡為16歲，但其對20012050年我國城鎮(zhèn)在職職工平均就 業(yè)年齡的預(yù)測是，2001年平均年齡為16歲，2005年平均就業(yè)年 齡為17歲，2010年以後平均就業(yè)年齡為18歲。因此本文根據(jù) 上述調(diào)查結(jié)果和預(yù)測數(shù)據(jù)假定黑龍江省參保職工平均就業(yè)年齡 為17歲。(2) 平均退休年齡為57歲?；攫B(yǎng)老社會保險基金的變動 除受撫養(yǎng)比和人口結(jié)構(gòu)的變化影響外，還有一個非常重要的因 素一退休年齡。我國規(guī)定的法定退休年齡是男性60歲，女幹部 55歲，女工人50歲。特殊工種職工可以提前5年退休。在國傢 確定的111個“優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)”試點(diǎn)城市的國有破

12、產(chǎn)工業(yè)企業(yè) 中的職工可以提前5年退休。更應(yīng)引起註意的是近幾年各地為緩 解下崗和失業(yè)壓力，違規(guī)辦理提前退休的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，實(shí)際上 就是把就業(yè)的壓力轉(zhuǎn)移給養(yǎng)老社會保險制度，把近期的問題推向 遠(yuǎn)期，本文假定退休年齡一致，即取男、女法定退休年齡的近似 平均值和不考慮提前退休現(xiàn)象。g(3) 最髙死亡年齡為105歲。這個數(shù)據(jù)來自中國人壽保 險業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表(男女混合表)(19901993年)(4) 年利率為4%。根據(jù)歷年金融機(jī)構(gòu)法定存款利率，按執(zhí) 行月份進(jìn)行加權(quán)平均可以得到平均年利率為7. 9%,這顯然不符 合未來的發(fā)展可能。由於改革開放20多年來我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展 以及財政政策、貨幣政策的作用，我國的法定存

13、款利率進(jìn)行過若 幹次調(diào)整，特別是1997年我國經(jīng)濟(jì)'軟著陸”之前，金融機(jī)構(gòu) 一直實(shí)行較高的法定存款利率，因此以歷年平均利率作為參數(shù)顯 然不具代表性。按照成熟經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐，金融機(jī)構(gòu)法定存款利率一 般不超過5%,本文模型所選4%正是基於我國經(jīng)濟(jì)趨於成熟的考(5) 生存概率。本文模型中采用中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗(yàn)生 命表(男女混合表)(19901993年)中給出的生存概率。由於 生命表中的生存概率是一個隨機(jī)過程，事件發(fā)生具有不規(guī)則性， 為瞭簡化計(jì)算機(jī)計(jì)算程序，本文采用基本概率加上變化率的方式 使這個隨機(jī)過程變?yōu)橐粋€規(guī)則運(yùn)動過程，變化率分別以退休期生 存概率的變動作為一個指數(shù)變化。退休期以57歲時生存

14、概率作 為基數(shù)，以58歲到108歲逐年生存概率的平均變化作為基本變 化率。那麼調(diào)整後的退休期生存概率為4.2實(shí)現(xiàn)黑龍江省企業(yè)年金基金平衡的最優(yōu)參數(shù)組合根據(jù)表1設(shè)定的基本參數(shù)，我們通過企業(yè)年金基金平衡模型 4計(jì)算出不同的供款率、預(yù)期投資收益率、工資增長率和退休年 齡組合下的工資替代率。見表2。表2基於企業(yè)年金基金平衡模型得出的不同供款率、預(yù)期 投資收益率、工資增長率和工資替代率(%)供款率(c)預(yù)期投資收益率(r)工資增長率(g) 工資替代率(b)57歲退休62歲退休4.3黑龍江省企業(yè)年金實(shí)現(xiàn)20%目標(biāo)工資替代率的敏感性分 析通過對表中黑龍江省企業(yè)年金實(shí)現(xiàn)20%的目標(biāo)工資替代率的 最優(yōu)參數(shù)組合的

15、分析，我們認(rèn)為組合方案2比較適合當(dāng)前黑龍江 省的現(xiàn)實(shí)條件，即滿足當(dāng)前我國的法定退休年齡規(guī)定；直接以實(shí) 現(xiàn)翻兩番目標(biāo)的未來年均經(jīng)濟(jì)增長率作為社會平均貨幣工資增 長率。因此，下文直接以組合方案2的參數(shù)（見表4）作為黑龍 江省企業(yè)年金實(shí)現(xiàn)20%的目標(biāo)工資替代率的敏感性分析的目標(biāo)參 數(shù)。通過逐個計(jì)算a、b、i、g、c、r這六個因素的微小變動 對工資替代率變動的影響程度，我們可以得出敏感性分析結(jié)果如 表5所示。從表5中可以看出，a . g與b呈反方向變動，b、i、c和 r與b呈正方向變動，其中b的敏感性最強(qiáng)，b每增加1%, b 將提高5. 6%,其次是g、c和"最弱是i。由於i和g都受到 諸多

16、復(fù)雜的政治、經(jīng)濟(jì)等因素的影響，並且是模型的外生變量， 難以控制；a具有隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐漸提高的趨勢，並 且目標(biāo)工資替代率對a的敏感性並不太強(qiáng)。因此，控制企業(yè)年 金工資替代率應(yīng)主要從b、c和r這三個因素入手。5促進(jìn)黑龍江省企業(yè)年金發(fā)展的政策建議從上述對實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金基金平衡的最優(yōu)參數(shù)組合的設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)20%的目標(biāo)工資替代率的敏感性實(shí)證分析的結(jié)果，我們可以 通過調(diào)整b、c和r這三個因素，實(shí)現(xiàn)20%的企業(yè)年金目標(biāo)工資 替代率。5. 1提高法定退休年齡提高退休年齡對完善養(yǎng)老社會保障體系的積極意義，許多學(xué)者都有曾有過詳細(xì)的論述。本文對退休年齡對目標(biāo)工資替代率的敏感性分析得出，退休年齡每提髙1%,替代率

17、比例增加5. 6%,如果退休年齡提高5年，那麼替代率將從20. 71%增加到33. 19%； 反之，其他條件不變，退休年齡提髙5年，實(shí)現(xiàn)20%的目標(biāo)工資 替代率隻需5%的供款率。而國際上普遍實(shí)行隨著人口壽命延長而不斷提髙退休年齡的政策，如美國67歲，英新西蘭、利時65歲，匈牙利62歲。目前提高退休年齡的最大障礙是黑龍 江省就業(yè)壓力過大，為減少名義下崗和失業(yè)數(shù)量，企業(yè)強(qiáng)制或鼓 勵職工提前退休的現(xiàn)象十分普遍，過低的法定退休年齡以及實(shí)際 上的早退休都會提高整個社會和傢庭的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)。從人口發(fā)展態(tài) 勢來看，黑龍江省在2015年以前就業(yè)年齡人口處於遞增階段，2015年以後，1559歲人口始遞減，這時可以逐

18、步提高退休年齡, 不僅可以減輕養(yǎng)老社會保障制度的給付壓力，還可以減輕企業(yè)年 金的給付壓力。5.2嚴(yán)格控制企業(yè)年金供款率不考慮補(bǔ)充醫(yī)療保險，當(dāng)前黑龍江省社會保障制度的合計(jì)供款率占工資的比例已經(jīng)非常髙瞭：基本養(yǎng)老（企業(yè)24. 5%.個人 8%） +基本醫(yī)療（企業(yè)6%、個人2%） +失業(yè)（企業(yè)2%、個人1%） +工傷（假定企業(yè)2%）=（企業(yè)34. 5%.個人ll%）o因此，必須 嚴(yán)格控制企業(yè)年金的供款率。從表中我們可以看到，如果要實(shí)現(xiàn) 20%的目標(biāo)工資替代率，在現(xiàn)行退休年齡政策下的供款率將不少 於8%,而推遲5年退休，則至少可以將供款率降到5%。當(dāng)前， 我們必須將供款率嚴(yán)格控制在8%以內(nèi)；從長期看，必須通過提 高退休的年齡，將供款率降到5%以下。5.3允許企業(yè)年金基金投資運(yùn)營隻要實(shí)行基金積累制，就必須有相應(yīng)的投資手段。在現(xiàn)代企 業(yè)年金制度下，按照表中的參數(shù)組合，即企業(yè)年金基金獲取7. 5% 的投資回報率，那麼，企業(yè)年金計(jì)劃可以實(shí)現(xiàn)約20%的目標(biāo)工資 替代率；如果企業(yè)年金基金僅僅存入銀行，即獲取4%的貼現(xiàn)率, 那麼企業(yè)年金基金僅能實(shí)現(xiàn)7. 24%的工資替代率。通過r的敏感 性分析也可知，r的比例每增加1%,工資替代率的比例可增加2. 66%,即r提高1%的投資收益，工資替代率可提高7. 35%。依據(jù)上述實(shí)