中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知

1、中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知銀監(jiān)發(fā) 2009 65號各銀監(jiān)局，各國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲蓄銀行:為進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的投資管理活動，促進(jìn)理財業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展， 針對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的實際情況，依據(jù)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法（以下簡稱辦法）等相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)，現(xiàn)就商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題通知如下：一、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)，以及辦法的有關(guān)規(guī)定，審慎盡職地對銷售理財產(chǎn)品匯集的資金（以下簡稱理財資金）進(jìn)行科學(xué)有效地投資管理。二、商業(yè)銀行應(yīng)按照符合客戶利益和風(fēng)險承受能力的原則，建立健全相應(yīng)的

2、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度體系，并定期或不定期檢查相關(guān)制度體系和運(yùn)行機(jī)制，保障理財資金投資管理的合規(guī)性和有效性。三、商業(yè)銀行應(yīng)在充分分析宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場的基礎(chǔ)上，確定理財資金的投資范圍和投資比例，合理進(jìn)行資產(chǎn)配置， 分散投資風(fēng)險。四、商業(yè)銀行應(yīng)堅持審慎、 穩(wěn)健的原則對理財資金進(jìn)行投資管理，不得投資于可能造成本金重大損失的高風(fēng)險金融產(chǎn)品，以及結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜的金融產(chǎn)品。五、商業(yè)銀行應(yīng)科學(xué)合理地進(jìn)行客戶分類，根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力提供與其相適應(yīng)的理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)將理財客戶劃分為有投資經(jīng)驗客戶和無投資經(jīng)驗客戶，并在理財產(chǎn)品銷售文件中標(biāo)明所適合的客戶類別；僅適合有投資經(jīng)驗客戶的理財產(chǎn)品的起點(diǎn)金額不得低于

3、萬元人民幣（或等值外幣），不得向無投資經(jīng)驗客戶銷售。六、商業(yè)銀行應(yīng)盡責(zé)履行信息披露義務(wù)，向客戶充分披露理財資金的投資方向、 具體投資品種以及投資比例等有關(guān)投資管理信息，并及時向客戶披露對投資者權(quán)益或者投資收益等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件。七、商業(yè)銀行應(yīng)將理財業(yè)務(wù)的投資管理納入總行的統(tǒng)一管理體系之中，實行前、中、后臺分離，加強(qiáng)日常風(fēng)險指標(biāo)監(jiān)測和內(nèi)控管理。八、商業(yè)銀行可以獨(dú)立對理財資金進(jìn)行投資管理，也可以委托經(jīng)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)對理財資金進(jìn)行投資管理。商業(yè)銀行委托其他金融機(jī)構(gòu)對理財資金進(jìn)行投資管理，應(yīng)對其資質(zhì)和信用狀況等做出盡職調(diào)查，并經(jīng)過高級管理層核準(zhǔn)。九、商業(yè)銀行發(fā)售理財產(chǎn)品，應(yīng)

4、按照企業(yè)會計準(zhǔn)則（）第號“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移”及其他相關(guān)規(guī)定，對理財資金所投資的資產(chǎn)逐項進(jìn)行認(rèn)定，將不符合轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)的理財資金所投資的資產(chǎn)納入表內(nèi)核算， 并按照自有同類資產(chǎn)的會計核算制度進(jìn)行管理，對資產(chǎn)方按相應(yīng)的權(quán)重計算風(fēng)險資產(chǎn)，計提必要的風(fēng)險撥備。十、商業(yè)銀行發(fā)售理財產(chǎn)品，應(yīng)委托具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行托管理財資金及其所投資的資產(chǎn)。十一、理財資金用于投資固定收益類金融產(chǎn)品，投資標(biāo)的市場公開評級應(yīng)在投資級以上。十二、理財資金用于投資銀行信貸資產(chǎn)，應(yīng)符合以下要求：（一）所投資的銀行信貸資產(chǎn)為正常類。（二）商業(yè)銀行應(yīng)獨(dú)立或委托其他商業(yè)銀行擔(dān)任所投資銀行信貸資產(chǎn)的管理人， 并確保不低于管理人自

5、營同類資產(chǎn)的管理標(biāo)準(zhǔn)。十三、理財資金用于發(fā)放信托貸款，應(yīng)符合以下要求：（一）遵守國家相關(guān)法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策的要求。（二）商業(yè)銀行應(yīng)對理財資金投資的信托貸款項目進(jìn)行盡職調(diào)查，比照自營貸款業(yè)務(wù)的管理標(biāo)準(zhǔn)對信托貸款項目做出評審。十四、理財資金用于投資單一借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)銀行貸款，或者用于向單一借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放信托貸款的總額不得超過發(fā)售銀行資本凈額的。十五、理財資金用于投資公開或非公開市場交易的資產(chǎn)組合，商業(yè)銀行應(yīng)具有明確的投資標(biāo)的、投資比例及募集資金規(guī)模計劃，應(yīng)對資產(chǎn)組合及其項下各項資產(chǎn)進(jìn)行獨(dú)立的盡職調(diào)查與風(fēng)險評估，并由高級管理層核準(zhǔn)評估結(jié)果后，在理財產(chǎn)品發(fā)行文件中進(jìn)行披露。十六、理財資金用

6、于投資金融衍生品或結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，商業(yè)銀行或其委托的境內(nèi)投資管理人應(yīng)具備金融機(jī)構(gòu)衍生品交易資格，以及相適應(yīng)的風(fēng)險管理能力。十七、理財資金用于投資集合資金信托計劃，其目標(biāo)客戶的選擇應(yīng)參照 信托公司集合資金信托計劃管理辦法對于合格投資者的規(guī)定執(zhí)行。十八、理財資金不得投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財資金參與新股申購，應(yīng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。十九、理財資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。二十、對于具有相關(guān)投資經(jīng)驗，風(fēng)險承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶， 商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求，不受本通知第十八條和第十九條限制。二十一、理財資金投資于境外金融市場，除應(yīng)遵守本通知相關(guān)規(guī)定外， 應(yīng)嚴(yán)格遵守 商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法和關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知（銀監(jiān)辦發(fā) , ?號）等相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。嚴(yán)禁利用代客境外理財業(yè)務(wù)變相代理銷售在境內(nèi)不具備開展相關(guān)金融業(yè)務(wù)資格的境外金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的金融產(chǎn)品。嚴(yán)禁利用代客境外理財業(yè)務(wù)變相代理不具備開展相關(guān)金融業(yè)務(wù)資格的境外金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)拓展客戶或從事相關(guān)類似活動。二十二、商業(yè)銀行因違反上述規(guī)定，或因相關(guān)責(zé)任人嚴(yán)重疏忽，造成客戶重大經(jīng)濟(jì)損失，監(jiān)管部門將依據(jù)銀行業(yè)監(jiān)督管理法的有關(guān)規(guī)定，