中國銀監(jiān)會關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務投資管理有關問題的通知

1、中國銀監(jiān)會關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務投資管理有關問題的通知銀監(jiān)發(fā) 2009 65號各銀監(jiān)局，各國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲蓄銀行:為進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的投資管理活動，促進理財業(yè)務健康有序發(fā)展， 針對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的實際情況，依據(jù)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法（以下簡稱辦法）等相關監(jiān)管法律法規(guī)，現(xiàn)就商業(yè)銀行個人理財業(yè)務投資管理有關問題通知如下：一、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務應嚴格遵守國家法律法規(guī)，以及辦法的有關規(guī)定，審慎盡職地對銷售理財產(chǎn)品匯集的資金（以下簡稱理財資金）進行科學有效地投資管理。二、商業(yè)銀行應按照符合客戶利益和風險承受能力的原則，建立健全相應的

2、內部控制和風險管理制度體系，并定期或不定期檢查相關制度體系和運行機制，保障理財資金投資管理的合規(guī)性和有效性。三、商業(yè)銀行應在充分分析宏觀經(jīng)濟與金融市場的基礎上，確定理財資金的投資范圍和投資比例，合理進行資產(chǎn)配置， 分散投資風險。四、商業(yè)銀行應堅持審慎、 穩(wěn)健的原則對理財資金進行投資管理，不得投資于可能造成本金重大損失的高風險金融產(chǎn)品，以及結構過于復雜的金融產(chǎn)品。五、商業(yè)銀行應科學合理地進行客戶分類，根據(jù)客戶的風險承受能力提供與其相適應的理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行應將理財客戶劃分為有投資經(jīng)驗客戶和無投資經(jīng)驗客戶，并在理財產(chǎn)品銷售文件中標明所適合的客戶類別；僅適合有投資經(jīng)驗客戶的理財產(chǎn)品的起點金額不得低于

3、萬元人民幣（或等值外幣），不得向無投資經(jīng)驗客戶銷售。六、商業(yè)銀行應盡責履行信息披露義務，向客戶充分披露理財資金的投資方向、 具體投資品種以及投資比例等有關投資管理信息，并及時向客戶披露對投資者權益或者投資收益等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件。七、商業(yè)銀行應將理財業(yè)務的投資管理納入總行的統(tǒng)一管理體系之中，實行前、中、后臺分離，加強日常風險指標監(jiān)測和內控管理。八、商業(yè)銀行可以獨立對理財資金進行投資管理，也可以委托經(jīng)相關監(jiān)管機構批準或認可的其他金融機構對理財資金進行投資管理。商業(yè)銀行委托其他金融機構對理財資金進行投資管理，應對其資質和信用狀況等做出盡職調查，并經(jīng)過高級管理層核準。九、商業(yè)銀行發(fā)售理財產(chǎn)品，應

4、按照企業(yè)會計準則（）第號“金融資產(chǎn)轉移”及其他相關規(guī)定，對理財資金所投資的資產(chǎn)逐項進行認定，將不符合轉移標準的理財資金所投資的資產(chǎn)納入表內核算， 并按照自有同類資產(chǎn)的會計核算制度進行管理，對資產(chǎn)方按相應的權重計算風險資產(chǎn)，計提必要的風險撥備。十、商業(yè)銀行發(fā)售理財產(chǎn)品，應委托具有證券投資基金托管業(yè)務資格的商業(yè)銀行托管理財資金及其所投資的資產(chǎn)。十一、理財資金用于投資固定收益類金融產(chǎn)品，投資標的市場公開評級應在投資級以上。十二、理財資金用于投資銀行信貸資產(chǎn)，應符合以下要求：（一）所投資的銀行信貸資產(chǎn)為正常類。（二）商業(yè)銀行應獨立或委托其他商業(yè)銀行擔任所投資銀行信貸資產(chǎn)的管理人， 并確保不低于管理人自

5、營同類資產(chǎn)的管理標準。十三、理財資金用于發(fā)放信托貸款，應符合以下要求：（一）遵守國家相關法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策的要求。（二）商業(yè)銀行應對理財資金投資的信托貸款項目進行盡職調查，比照自營貸款業(yè)務的管理標準對信托貸款項目做出評審。十四、理財資金用于投資單一借款人及其關聯(lián)企業(yè)銀行貸款，或者用于向單一借款人及其關聯(lián)企業(yè)發(fā)放信托貸款的總額不得超過發(fā)售銀行資本凈額的。十五、理財資金用于投資公開或非公開市場交易的資產(chǎn)組合，商業(yè)銀行應具有明確的投資標的、投資比例及募集資金規(guī)模計劃，應對資產(chǎn)組合及其項下各項資產(chǎn)進行獨立的盡職調查與風險評估，并由高級管理層核準評估結果后，在理財產(chǎn)品發(fā)行文件中進行披露。十六、理財資金用

6、于投資金融衍生品或結構性產(chǎn)品，商業(yè)銀行或其委托的境內投資管理人應具備金融機構衍生品交易資格，以及相適應的風險管理能力。十七、理財資金用于投資集合資金信托計劃，其目標客戶的選擇應參照 信托公司集合資金信托計劃管理辦法對于合格投資者的規(guī)定執(zhí)行。十八、理財資金不得投資于境內二級市場公開交易的股票或與其相關的證券投資基金。理財資金參與新股申購，應符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。十九、理財資金不得投資于未上市企業(yè)股權和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。二十、對于具有相關投資經(jīng)驗，風險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶， 商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務滿足其投資需求，不受本通知第十八條和第十九條限制。二十一、理財資金投資于境外金融市場，除應遵守本通知相關規(guī)定外， 應嚴格遵守 商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務管理暫行辦法和關于調整商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務境外投資范圍的通知（銀監(jiān)辦發(fā) , ?號）等相關監(jiān)管規(guī)定。嚴禁利用代客境外理財業(yè)務變相代理銷售在境內不具備開展相關金融業(yè)務資格的境外金融機構所發(fā)行的金融產(chǎn)品。嚴禁利用代客境外理財業(yè)務變相代理不具備開展相關金融業(yè)務資格的境外金融機構在境內拓展客戶或從事相關類似活動。二十二、商業(yè)銀行因違反上述規(guī)定，或因相關責任人嚴重疏忽，造成客戶重大經(jīng)濟損失，監(jiān)管部門將依據(jù)銀行業(yè)監(jiān)督管理法的有關規(guī)定，