保險公司償付能力管理實用教案

1、120132013主要主要(zhyo)(zhyo)保險公司償付能力：保險公司償付能力：保險公司保險公司償付能力（償付能力（% %）太平洋保險283中國人壽226中國平安174.4新華人壽169.66太平保險166人保集團148第1頁/共42頁第一頁，共43頁。220132013年末，壽險公司年末，壽險公司(n s)(n s)中，中，7%7%的公司的公司(n s)(n s)處于償付處于償付能力充足能力充足I I類水平，類水平，90%90%的公司的公司(n s)(n s)處于償付能力充足處于償付能力充足IIII類類水平，僅有兩家小型壽險公司水平，僅有兩家小型壽險公司(n s)(n s)償付能力不達

2、標；產險償付能力不達標；產險公司公司(n s)(n s)和再保險公司和再保險公司(n s)(n s)償付能力全部達標，償付能力全部達標，7%7%的的公司公司(n s)(n s)處于償付能力充足處于償付能力充足I I類水平，類水平，93%93%的公司的公司(n s)(n s)處于償付能力充足處于償付能力充足IIII類水平。類水平。20142014年末，行業(yè)償付能力充足，僅有一家保險公司年末，行業(yè)償付能力充足，僅有一家保險公司(n s)(n s)償償付能力不達標，所有達標公司付能力不達標，所有達標公司(n s)(n s)償付能力均處于充足償付能力均處于充足IIII類，行業(yè)償付能力狀況良好。其中，產

3、險公司類，行業(yè)償付能力狀況良好。其中，產險公司(n s)(n s)償付能償付能力充足率的中位數(shù)為力充足率的中位數(shù)為360%360%，環(huán)比上升，環(huán)比上升7 7個百分點；壽險公司個百分點；壽險公司(n (n s)s)償付能力充足率的中位數(shù)為償付能力充足率的中位數(shù)為285%285%，環(huán)比上升，環(huán)比上升2121個百分點。個百分點。第2頁/共42頁第二頁，共43頁。3償付能力概述償付能力概述償付能力的影響償付能力的影響(yngxing)因素因素償付能力監(jiān)管償付能力監(jiān)管保險公司償付能力管理規(guī)定的解讀保險公司償付能力管理規(guī)定的解讀第3頁/共42頁第三頁，共43頁。4第一節(jié)第一節(jié) 償付能力概述償付能力概述(i

4、 sh)償付能力概念償付能力概念(ginin)最低償付能力與實際償付能力最低償付能力與實際償付能力償付能力充足率償付能力充足率充足償付能力的重要性充足償付能力的重要性保險公司償付能力不足的經營原因保險公司償付能力不足的經營原因第4頁/共42頁第四頁，共43頁。51 1、償付能力的概念：、償付能力的概念：保險公司償付能力是指保險公司償還債務的能力，具體表現(xiàn)為保保險公司償付能力是指保險公司償還債務的能力，具體表現(xiàn)為保險公司是否有足夠險公司是否有足夠(zgu)(zgu)的資產來匹配其負債，特別是履的資產來匹配其負債，特別是履行其給付保險金或賠款的義務。行其給付保險金或賠款的義務。對于一般公司而言，債

5、務的不確定性較小，只要資產能夠完全償對于一般公司而言，債務的不確定性較小，只要資產能夠完全償還債務，就具有償付能力。還債務，就具有償付能力。但是，對保險公司而言，債務的不確定性較大，資產價值不但應但是，對保險公司而言，債務的不確定性較大，資產價值不但應該超過負債期望值（通常所指的負債），還需要超出一定該超過負債期望值（通常所指的負債），還需要超出一定的規(guī)模，以應對非正常年景的賠償和給付。的規(guī)模，以應對非正常年景的賠償和給付。第5頁/共42頁第五頁，共43頁。62014（1-11月）2013201220112010200920082007賠付總額6413621347163929320031252

6、9712265財險32993439281621871576157614181020人身險31242774190017421444154915531245歷年保險業(yè)賠付支出歷年保險業(yè)賠付支出(zhch)(zhch)（2007-20142007-2014）（單位：億）（單位：億元）元）第6頁/共42頁第六頁，共43頁。72 2、最低償付能力與實際償付能力、最低償付能力與實際償付能力保險公司最低償付能力，又稱償付能力邊際，是保險公司必須滿足保險公司最低償付能力，又稱償付能力邊際，是保險公司必須滿足(mnz)(mnz)的償付能力要求，即由保險法規(guī)規(guī)定的保險公司在存續(xù)期間的償付能力要求，即由保險法規(guī)規(guī)定

7、的保險公司在存續(xù)期間必須達到的最低資本要求，是保險公司應對資產風險、承保風險等風必須達到的最低資本要求，是保險公司應對資產風險、承保風險等風險時應持有的最低資本數(shù)額。險時應持有的最低資本數(shù)額。實際償付能力，是指根據監(jiān)管法規(guī)、會計準則調整后的實際資本，即實際償付能力，是指根據監(jiān)管法規(guī)、會計準則調整后的實際資本，即認可資產減去認可負債的差額。保險公司的認可資產減去認可負債的認可資產減去認可負債的差額。保險公司的認可資產減去認可負債的差額必須大于保險法規(guī)規(guī)定的金額，否則保險公司即被認定為償付能差額必須大于保險法規(guī)規(guī)定的金額，否則保險公司即被認定為償付能力不足。力不足。第7頁/共42頁第七頁，共43頁

8、。83 3、償付能力充足率：、償付能力充足率：保險公司的實際資本與最低資本的比例，即保險公司的實際資本與最低資本的比例，即“償付能力充足率償付能力充足率= =實際實際資本資本/ /最低資本最低資本”。保險公司應確保償付能力充足率不低于保險公司應確保償付能力充足率不低于100%100%。當償付能力充足率超過當償付能力充足率超過150%150%時，保險公司是安全時，保險公司是安全(nqun)(nqun)的。的。當償付能力充足率介于當償付能力充足率介于100%100%和和150%150%之間時，則保險公司應向保監(jiān)會提之間時，則保險公司應向保監(jiān)會提交預防償付能力不足的計劃或方案。交預防償付能力不足的計

9、劃或方案。當償付能力充足率低于當償付能力充足率低于100%100%時，就是償付能力不足，保險公司就會被時，就是償付能力不足，保險公司就會被要求采取一系列措施來改進。要求采取一系列措施來改進。第8頁/共42頁第八頁，共43頁。9第9頁/共42頁第九頁，共43頁。104 4、充足償付能力的重要性：、充足償付能力的重要性：充足償付能力是保險公司生存的前提。充足償付能力是保險公司生存的前提。 由于保險經營對象由于保險經營對象(duxing)(duxing)是保單，一經簽發(fā)就具有法律是保單，一經簽發(fā)就具有法律效力，一旦保險標的或被保險人發(fā)生意外事故或保險期滿，效力，一旦保險標的或被保險人發(fā)生意外事故或保

10、險期滿，保險公司就負有賠償或給付義務。而決定保險公司生存與保險公司就負有賠償或給付義務。而決定保險公司生存與否的重要條件就是償付能力，一且資不抵債就面臨破產。否的重要條件就是償付能力，一且資不抵債就面臨破產。因此，償付能力是保險公司市場競爭力的重要組成部分，因此，償付能力是保險公司市場競爭力的重要組成部分，是保險公司能否健康穩(wěn)定發(fā)展的重要標志，是保險公司的是保險公司能否健康穩(wěn)定發(fā)展的重要標志，是保險公司的“生命線生命線”。第10頁/共42頁第十頁，共43頁。114 4、充足償付能力的重要性（續(xù)）：、充足償付能力的重要性（續(xù)）：充足償付能力是維護被保險人利益的基本保證充足償付能力是維護被保險人利

11、益的基本保證(bozhng)(bozhng)。 保險業(yè)是經營風險的特殊行業(yè)，涉及廠保險業(yè)是經營風險的特殊行業(yè)，涉及廠 大公眾的利益，具大公眾的利益，具有廣泛的社會性，償付能力的大小與廣大公眾的利益息息有廣泛的社會性，償付能力的大小與廣大公眾的利益息息相關。確保保險公司具有足夠的賠償和給付能力，才能有相關。確保保險公司具有足夠的賠償和給付能力，才能有效地保護被保險人利益，保證效地保護被保險人利益，保證(bozhng)(bozhng)被保險人群體風被保險人群體風險發(fā)生時能獲得保險合同承諾的經濟賠付，從而實現(xiàn)保險險發(fā)生時能獲得保險合同承諾的經濟賠付，從而實現(xiàn)保險公司乃至整個保險業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，維護社會

12、秩序的正常與公司乃至整個保險業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，維護社會秩序的正常與穩(wěn)定，提高社會效益。穩(wěn)定，提高社會效益。第11頁/共42頁第十一頁，共43頁。124 4、充足償付能力的重要性（續(xù)）：、充足償付能力的重要性（續(xù)）：充足償付能力是實現(xiàn)保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的需要。充足償付能力是實現(xiàn)保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的需要。 保險公司在發(fā)展或擴張的過程中，會經常地遇到資金短保險公司在發(fā)展或擴張的過程中，會經常地遇到資金短缺的問題，舉債缺的問題，舉債(jzhi)(jzhi)是解決資金短缺的重要途徑。是解決資金短缺的重要途徑。只有保持一個良好的償付能力，保險公司才能解決持續(xù)只有保持一個良好的償付能力，保險公司才能解決持續(xù)發(fā)展中所

13、需要的資金。發(fā)展中所需要的資金。第12頁/共42頁第十二頁，共43頁。134 4、充足償付能力的重要性（續(xù)）：、充足償付能力的重要性（續(xù)）：償付能力是保險監(jiān)管的核心內容。償付能力是保險監(jiān)管的核心內容。由于保險雙方權利義務在時間上的不對稱性，所以一旦保險公司出由于保險雙方權利義務在時間上的不對稱性，所以一旦保險公司出現(xiàn)償付能力不足甚至破產的問題，被保險人將失去保險保障，現(xiàn)償付能力不足甚至破產的問題，被保險人將失去保險保障，蒙受經濟損失，進而對整個經濟的正常運行和社會穩(wěn)定也會產蒙受經濟損失，進而對整個經濟的正常運行和社會穩(wěn)定也會產生巨大的沖擊破壞作用。因此生巨大的沖擊破壞作用。因此(ync)(yn

14、c)保障和增強保險公司的保障和增強保險公司的償付能力已成為保險監(jiān)管工作的核心內容。償付能力已成為保險監(jiān)管工作的核心內容。第13頁/共42頁第十三頁，共43頁。145 5、保險公司償付能力不足的經營原因：、保險公司償付能力不足的經營原因：保險費率定價過低：價格競爭導致費率過低，造成虧損；保險費率定價過低：價格競爭導致費率過低，造成虧損；業(yè)務業(yè)務(yw)(yw)質量差造成賠付率過高：核保把關不嚴、道德風質量差造成賠付率過高：核保把關不嚴、道德風險嚴重等原因；險嚴重等原因；內部管理不善造成高額騙賠案件；內部管理不善造成高額騙賠案件；對巨災風險估計不足：一旦發(fā)生巨災，造成賠付困難；對巨災風險估計不足：

15、一旦發(fā)生巨災，造成賠付困難；保險投資失敗；保險投資失??；再保險安排不當，對重大標的的自留額過高，一旦發(fā)生大額再保險安排不當，對重大標的的自留額過高，一旦發(fā)生大額損失，賠付困難；損失，賠付困難；其他宏微觀因素。其他宏微觀因素。第14頁/共42頁第十四頁，共43頁。15第二節(jié)第二節(jié) 償付能力的影響償付能力的影響(yngxing)因素因素償付準備金償付準備金承保承保(chn bo)能力的控制能力的控制保險資金運作狀況保險資金運作狀況其他因素其他因素第15頁/共42頁第十五頁，共43頁。161 1、償付準備金、償付準備金保險公司的償付準備金等于資本金、各種準備金和未分配盈余之保險公司的償付準備金等于資

16、本金、各種準備金和未分配盈余之和，其與償付能力成正比。和，其與償付能力成正比。資本金資本金資本金是保險公司得以設立和運作的基礎，主要作為保險公司開資本金是保險公司得以設立和運作的基礎，主要作為保險公司開業(yè)初期的經費來源，用于營業(yè)的擴展，維持公司的償付能力，業(yè)初期的經費來源，用于營業(yè)的擴展，維持公司的償付能力，它也是預防失去償付能力的最后一道關卡它也是預防失去償付能力的最后一道關卡(gunqi)(gunqi)，以備準，以備準備金提存不足、發(fā)生資不抵債時的急需。備金提存不足、發(fā)生資不抵債時的急需。各種準備金各種準備金未分配盈余未分配盈余第16頁/共42頁第十六頁，共43頁。172 2、承保能力的控

17、制、承保能力的控制通過再保險的安排，使保險公司的承保能力與自身的承保能通過再保險的安排，使保險公司的承保能力與自身的承保能力相適應，再保險安排是否合理直接影響償付能力。力相適應，再保險安排是否合理直接影響償付能力。承保能力的控制要求保險公司要合理、謹慎承保能力的控制要求保險公司要合理、謹慎(jnshn)(jnshn)地安排地安排再保險，把自己的承保責任控制在適度范圍內。再保險，把自己的承保責任控制在適度范圍內。保險法第保險法第102102條：經營財產保險業(yè)務的保險公司當年自留條：經營財產保險業(yè)務的保險公司當年自留保險費，不得超過其實有資本金加公積金總和的四倍。保險費，不得超過其實有資本金加公積

18、金總和的四倍。保險法第保險法第103103條：保險公司對每一危險單位，即對一次保條：保險公司對每一危險單位，即對一次保險事故可能造成的最大損失范圍所承擔的責任，不得超過險事故可能造成的最大損失范圍所承擔的責任，不得超過其實有資本金加公積金總和的百分之十；超過的部分應當其實有資本金加公積金總和的百分之十；超過的部分應當辦理再保險辦理再保險第17頁/共42頁第十七頁，共43頁。183 3、保險資金運作狀況、保險資金運作狀況保險資金運作所獲得的投資收益不僅可以彌補承保業(yè)務的虧保險資金運作所獲得的投資收益不僅可以彌補承保業(yè)務的虧損，維持保險公司的生存，還可以擴大損，維持保險公司的生存，還可以擴大(ku

19、d)(kud)保險公司的利保險公司的利潤，增加償付能力和經營穩(wěn)定性。潤，增加償付能力和經營穩(wěn)定性。4 4、其他因素、其他因素保險賠付率：賠付率是賠款支出與保費收入德比例，賠付率保險賠付率：賠付率是賠款支出與保費收入德比例，賠付率的高低直接影響保險公司的高低直接影響保險公司(bo xin n s)(bo xin n s)償付能力的大償付能力的大小，二者成反比。小，二者成反比。費用水平：提高保險公司費用水平：提高保險公司(bo xin n s)(bo xin n s)的經營管理水的經營管理水平、降低費用，是改善保險公司平、降低費用，是改善保險公司(bo xin n s)(bo xin n s)經營

20、成經營成果，提高償付能力的良好途徑。果，提高償付能力的良好途徑。第18頁/共42頁第十八頁，共43頁。194 4、其他因素、其他因素業(yè)務增長率：當業(yè)務擴快增長將導致未到期責任準備金的迅業(yè)務增長率：當業(yè)務擴快增長將導致未到期責任準備金的迅速擴大，往往會造成速擴大，往往會造成(zo chn)(zo chn)利潤外流，從而影響保險公利潤外流，從而影響保險公司的償付能力和財務穩(wěn)定性。司的償付能力和財務穩(wěn)定性。紅利分配：紅利分配將影響保險公司償付準備金的提存和償紅利分配：紅利分配將影響保險公司償付準備金的提存和償付能力的大小。付能力的大小。第19頁/共42頁第十九頁，共43頁。20第三節(jié)第三節(jié) 償付能力

21、監(jiān)管償付能力監(jiān)管(jingun)償付能力的靜態(tài)償付能力的靜態(tài)(jngti)監(jiān)管監(jiān)管償付能力的動態(tài)監(jiān)管償付能力的動態(tài)監(jiān)管(jingun)我國償付能力監(jiān)管我國償付能力監(jiān)管(jingun)規(guī)則規(guī)則第20頁/共42頁第二十頁，共43頁。211 1、最低資本金的規(guī)定、最低資本金的規(guī)定資本金是保險公司的開業(yè)資本，也是償付能力的重要組成部分。最低資本金是保險公司的開業(yè)資本，也是償付能力的重要組成部分。最低注冊資本金的數(shù)額注冊資本金的數(shù)額(sh )(sh )，各國規(guī)定有所不同。，各國規(guī)定有所不同。我國規(guī)定保險公司注冊資本的最低限額為我國規(guī)定保險公司注冊資本的最低限額為2 2億元。億元。（一）償付能力的靜態(tài)（一

22、）償付能力的靜態(tài)(jngti)監(jiān)管監(jiān)管第21頁/共42頁第二十一頁，共43頁。222 2、財務比例分析法、財務比例分析法財務比率分析法是監(jiān)管機構監(jiān)管償付能力的主要方法，也是保險財務比率分析法是監(jiān)管機構監(jiān)管償付能力的主要方法，也是保險評級機構分析保險公司財務狀況的常用方法。評級機構分析保險公司財務狀況的常用方法。保險監(jiān)管機構通過設置一些特定的財務比率，分別考察保險公司保險監(jiān)管機構通過設置一些特定的財務比率，分別考察保險公司資產、負債、所有者權益及盈利能力等方面的狀況，及其風資產、負債、所有者權益及盈利能力等方面的狀況，及其風險對償付能力狀況的影響險對償付能力狀況的影響(yngxing)(yngx

23、ing)。比如：。比如： 美國的保險監(jiān)管信息系統(tǒng)美國的保險監(jiān)管信息系統(tǒng)(IRIS)(IRIS) 美國的財務和償付能力追蹤系統(tǒng)（美國的財務和償付能力追蹤系統(tǒng)（FASTFAST）（一）償付能力的靜態(tài)（一）償付能力的靜態(tài)(jngti)監(jiān)管監(jiān)管第22頁/共42頁第二十二頁，共43頁。232 2、財務比例分析法、財務比例分析法財務比率分析法考慮了影響償付能力的資產風險財務比率分析法考慮了影響償付能力的資產風險(fngxin)(fngxin)、負、負債風險債風險(fngxin)(fngxin)、利率風險、利率風險(fngxin)(fngxin)等主要風險等主要風險(fngxin)(fngxin)，通過比率

24、測試找出最需要關注的保險公司，采取不同的監(jiān)管措施通過比率測試找出最需要關注的保險公司，采取不同的監(jiān)管措施防止保險人償付能力水平的進一步惡化，起到早期預警的作用。防止保險人償付能力水平的進一步惡化，起到早期預警的作用。然而，這一分析方法只針對某一特定時段的財務報表進行分析，然而，這一分析方法只針對某一特定時段的財務報表進行分析，不能動態(tài)反應保險公司的償付能力，也沒有考慮各家保險公司面不能動態(tài)反應保險公司的償付能力，也沒有考慮各家保險公司面臨的不同風險臨的不同風險(fngxin)(fngxin)狀況。狀況。（一）償付能力的靜態(tài)（一）償付能力的靜態(tài)(jngti)監(jiān)管監(jiān)管第23頁/共42頁第二十三頁，

25、共43頁。243 3、風險資本法、風險資本法風險資本是衡量保險公司在各種風險發(fā)生的不利情況下，要保證償付風險資本是衡量保險公司在各種風險發(fā)生的不利情況下，要保證償付能力、維持業(yè)務經營應具有的資本水平，它一種量化風險的監(jiān)管方法，能力、維持業(yè)務經營應具有的資本水平，它一種量化風險的監(jiān)管方法，根據保險公司的規(guī)模和風險狀況衡量各公司用于支持業(yè)務經營所需要根據保險公司的規(guī)模和風險狀況衡量各公司用于支持業(yè)務經營所需要的最低資本，以保證保險公司的償付能力。的最低資本，以保證保險公司的償付能力。風險資本法的原理是通過對保險公司的資產、負債等各項目設計不同風險資本法的原理是通過對保險公司的資產、負債等各項目設計

26、不同的風險系數(shù)，并將經過風險加權的各項目加總，得出最低風險資本，的風險系數(shù)，并將經過風險加權的各項目加總，得出最低風險資本，以保險公司的實際資本與風險資本的比率為指標，通過指標值的大小以保險公司的實際資本與風險資本的比率為指標，通過指標值的大小變化，衡量有關變化，衡量有關(yugun)(yugun)資本相對于風險的充分程度及監(jiān)管機構應資本相對于風險的充分程度及監(jiān)管機構應采取的行動。采取的行動。（一）償付能力的靜態(tài)（一）償付能力的靜態(tài)(jngti)監(jiān)管監(jiān)管第24頁/共42頁第二十四頁，共43頁。253 3、風險、風險(fngxin)(fngxin)資本法資本法以財產保險公司為例：以財產保險公司為

27、例：風險種類描述賬面數(shù)額（a）風險資本因子（b）需要的風險資本（a）（b）資產風險美國政府債券7500.00高質量債券15000.0034.5普通股2500.1537.5承保風險未決賠款準備金5000.15577.5一年中的保費30000.172516（一）償付能力的靜態(tài)（一）償付能力的靜態(tài)(jngti)監(jiān)管監(jiān)管第25頁/共42頁第二十五頁，共43頁。263 3、風險、風險(fngxin)(fngxin)資本法資本法計算某一保險公司所需的風險計算某一保險公司所需的風險(fngxin)(fngxin)資本后，與其實際資本對資本后，與其實際資本對比，對比結果將作為監(jiān)管當局采取措施的依據。比，對比結

28、果將作為監(jiān)管當局采取措施的依據。保險公司的實際資本水平相應措施在風險資本的150%到200%之間公司必須向保險監(jiān)管當局提交計劃，解釋資本不足的原因，并說明如何改進在風險資本的100%到150%之間保險監(jiān)管當局必須對公司進行檢查，并采取必要的糾正措施在風險資本的70%到100%之間保險監(jiān)管當局可以依法對公司進行整頓或清算低于風險資本的70%保險監(jiān)管當局必須接管公司（一）償付能力的靜態(tài)（一）償付能力的靜態(tài)(jngti)監(jiān)管監(jiān)管第26頁/共42頁第二十六頁，共43頁。274 4、現(xiàn)場檢查法、現(xiàn)場檢查法監(jiān)管機構通過對保險公司進行現(xiàn)場檢查，檢查保險會計賬簿和記錄、監(jiān)管機構通過對保險公司進行現(xiàn)場檢查，檢查

29、保險會計賬簿和記錄、業(yè)務經營程序、經營計劃業(yè)務經營程序、經營計劃(jhu)(jhu)、投資計劃、投資計劃(jhu)(jhu)及日常管理，有及日常管理，有助于了解保險公司的實際財務狀況，發(fā)現(xiàn)償付能力方面的問題。助于了解保險公司的實際財務狀況，發(fā)現(xiàn)償付能力方面的問題。（一）償付能力的靜態(tài)（一）償付能力的靜態(tài)(jngti)監(jiān)管監(jiān)管第27頁/共42頁第二十七頁，共43頁。281 1、美國的現(xiàn)金流量測試法、美國的現(xiàn)金流量測試法壽險精算師必須進行一定程度的現(xiàn)金流量測試，以此確定保險公司資壽險精算師必須進行一定程度的現(xiàn)金流量測試，以此確定保險公司資產負債情況以及資產負債對利率風險的影響。產負債情況以及資產負

30、債對利率風險的影響。精算師根據測試的結果精算師根據測試的結果(ji gu)(ji gu)編制相關財務報表及精算師意見書編制相關財務報表及精算師意見書和備忘錄，將其上交監(jiān)管機構，以便其及時了解和監(jiān)控。和備忘錄，將其上交監(jiān)管機構，以便其及時了解和監(jiān)控。該法僅適用于長期產品以及對經濟條件變化敏感的壽險業(yè)務。該法僅適用于長期產品以及對經濟條件變化敏感的壽險業(yè)務。（二）償付能力的動態(tài)（二）償付能力的動態(tài)(dngti)監(jiān)管監(jiān)管第28頁/共42頁第二十八頁，共43頁。292 2、加拿大的償付能力動態(tài)測試、加拿大的償付能力動態(tài)測試由保險公司由保險公司(bo xin n s)(bo xin n s)委任的精算師

31、分析保險公司委任的精算師分析保險公司(bo xin n s)(bo xin n s)面臨的各種風險，建立綜合模型來測試面臨的各種風險，建立綜合模型來測試在未來一段時間內保險公司在未來一段時間內保險公司(bo xin n s)(bo xin n s)現(xiàn)在和未來現(xiàn)在和未來業(yè)務相關的準備金和盈余的充足性。業(yè)務相關的準備金和盈余的充足性。為了測試的準確性，精算師還必須根據保險公司為了測試的準確性，精算師還必須根據保險公司(bo xin (bo xin n s)n s)的實際情況，選擇對資本狀況影響最大的風險因素的實際情況，選擇對資本狀況影響最大的風險因素進行測試。進行測試。資本充足的標準通常為法定最低

32、資本要求，對各種可能的不資本充足的標準通常為法定最低資本要求，對各種可能的不利假設，該標準是在整個預測期內盈利狀況都為正。利假設，該標準是在整個預測期內盈利狀況都為正。（二）償付能力的動態(tài)（二）償付能力的動態(tài)(dngti)監(jiān)管監(jiān)管第29頁/共42頁第二十九頁，共43頁。303 3、償付能力評級、償付能力評級償付能力評級有助于預測保險公司無償付能力的狀況，低等級或沒償付能力評級有助于預測保險公司無償付能力的狀況，低等級或沒有接受評級的保險公司比起高等級的保險公司來說，更容易發(fā)生償有接受評級的保險公司比起高等級的保險公司來說，更容易發(fā)生償付能力不足的問題。付能力不足的問題。企業(yè)購買保險、保險經紀人

33、可以參照企業(yè)購買保險、保險經紀人可以參照(cnzho)(cnzho)評級結果選擇保險評級結果選擇保險公司，保險公司評級降低，銷售保單的收入會降低。公司，保險公司評級降低，銷售保單的收入會降低。很多金融評級機構都可以對保險公司進行償付能力評級，較著名的很多金融評級機構都可以對保險公司進行償付能力評級，較著名的有：，有：，MoodysMoodys，Standard & PoorsStandard & Poors等等。等等。（二）償付能力的動態(tài)（二）償付能力的動態(tài)(dngti)監(jiān)管監(jiān)管第30頁/共42頁第三十頁，共43頁。31的評級的評級(png j)(png j)分類分類（二）償付

34、能力的動態(tài)（二）償付能力的動態(tài)(dngti)監(jiān)管監(jiān)管主類次類字母等級安全類最好A+，A+極好A，A-很好B+，B+脆弱類一般B，B-處于邊緣C+，C+脆弱C，C-糟糕D應受監(jiān)管部門管理E應清算F暫停評級S第31頁/共42頁第三十一頁，共43頁。322003年，保監(jiān)會頒布(bnb)保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定，這是模仿美國的監(jiān)管模式建立的監(jiān)管方法和監(jiān)管指標體系。2008年，保監(jiān)會發(fā)布保險公司償付能力管理規(guī)定規(guī)定：“保險公司應當具有與其風險和業(yè)務規(guī)模相適應的資本，確保償付能力充足率不低于100”。2012年，保監(jiān)會啟動了“中國風險導向償付能力體系”（即償二代）建設工作，2015年2月發(fā)布

35、研制完成的償二代全部主干技術標準共17項監(jiān)管規(guī)則，即保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則1-17號。（三）我國償付能力監(jiān)管（三）我國償付能力監(jiān)管(jingun)規(guī)則規(guī)則第32頁/共42頁第三十二頁，共43頁。33（三）我國償付能力監(jiān)管（三）我國償付能力監(jiān)管(jingun)規(guī)則規(guī)則保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第1 1號：實際資本號：實際資本保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第2 2號：最低資本號：最低資本保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第3 3號：壽險合同負債評估號：壽險合同負債評估保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第4 4號：保險風險

36、最低資本（非壽險業(yè)務）號：保險風險最低資本（非壽險業(yè)務）保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第5 5號：保險風險最低資本（壽險業(yè)務）號：保險風險最低資本（壽險業(yè)務）保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第6 6號：保險風險最低資本（再保險公司）號：保險風險最低資本（再保險公司）保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第7 7號：市場風險最低資本號：市場風險最低資本保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第8 8號：信用風險最低資本號：信用風險最低資本保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第9 9號：壓力測試號：壓力測試第33頁/共42頁

37、第三十三頁，共43頁。34（三）我國償付能力監(jiān)管（三）我國償付能力監(jiān)管(jingun)規(guī)則規(guī)則保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第1010號：風險綜合評級（分類監(jiān)管）號：風險綜合評級（分類監(jiān)管）保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第1111號：償付能力風險管理要求與評估號：償付能力風險管理要求與評估保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第1212號：流動性風險號：流動性風險保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第1313號：償付能力信息公開披露號：償付能力信息公開披露保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第1414號：償付能力信

38、息交流號：償付能力信息交流保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第1515號：保險公司信用評級號：保險公司信用評級保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第1616號：償付能力報告號：償付能力報告保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第1717號：保險集團號：保險集團第34頁/共42頁第三十四頁，共43頁。35實際資本等于認可(rnk)資產減去認可(rnk)負債后的余額。 保險公司償付能力監(jiān)管保險公司償付能力監(jiān)管(jingun)(jingun)規(guī)則第規(guī)則第1 1號：實際資本號：實際資本認可資產認可資產現(xiàn)金及流動性管理工具現(xiàn)金及流動性管理工具投資資產投資資產長期

39、股權投資長期股權投資再保險資產再保險資產應收及預付款項應收及預付款項固定資產固定資產獨立賬戶資產獨立賬戶資產其他認可資產其他認可資產認可負債認可負債保險合同負債保險合同負債金融負債金融負債應付及預收款項應付及預收款項預計負債預計負債獨立賬戶負債獨立賬戶負債資本性負債資本性負債其他認可負債其他認可負債第35頁/共42頁第三十五頁，共43頁。36保險公司償付能力風險由固有風險和控制風險組成。 固有風險：在現(xiàn)有(xin yu)正常的保險行業(yè)物質技術條件和生產組織方式下，保險公司在經營和管理活動中必然存在的客觀的償付能力相關風險。固有風險由可量化為最低資本的風險和難以量化為最低資本的風險組成?？闪炕L

40、險包括保險風險、市場風險和信用風險；難以量化風險包括操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險和流動性風險。 控制風險：因保險公司內部管理和控制不完善或無效，導致固有風險未被及時識別和控制的償付能力相關風險。保險公司保險公司(bo xin n s)(bo xin n s)償付能力監(jiān)管規(guī)則第償付能力監(jiān)管規(guī)則第2 2號：最低資本號：最低資本第36頁/共42頁第三十六頁，共43頁。37保險公司保險公司(bo xin n s)(bo xin n s)最低資本由三部分組成：最低資本由三部分組成： 可量化風險最低資本，即保險風險、市場風險、信用風險對應的最低資可量化風險最低資本，即保險風險、市場風險、信用風險對應的最低

41、資本；本；控制風險最低資本，即控制風險對應的最低資本；控制風險最低資本，即控制風險對應的最低資本； 附加資本，包括逆周期附加資本、國內系統(tǒng)重要性保險機構的附加資本、附加資本，包括逆周期附加資本、國內系統(tǒng)重要性保險機構的附加資本、全球系統(tǒng)重要性保險機構的附加資本以及其他附加資本。全球系統(tǒng)重要性保險機構的附加資本以及其他附加資本。保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則(guz)(guz)第第2 2號：最低資本號：最低資本最低資本的計量采用相關系數(shù)矩陣法，反映各類風險之間的分散效應，具體方法采用行業(yè)(hngy)統(tǒng)一的模型和參數(shù)。第37頁/共42頁第三十七頁，共43頁。38保險公司償付能力監(jiān)

42、管規(guī)則保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則(guz)(guz)第第 4 4號：非壽險業(yè)務最低資本號：非壽險業(yè)務最低資本保險公司計量非壽險業(yè)務的保險風險(fngxin)最低資本時，應將非壽險業(yè)務劃分為以下類型：車險；財產險：企業(yè)財產保險、家庭財產保險和工程保險船貨特險：船舶保險、貨物運輸保險、特殊風險(fngxin)保險； 責任險； 農業(yè)險，包括種植保險、養(yǎng)殖保險、林木保險； 信用保證險，包括信用保險、保證保險; 短期意外傷害險； 短期健康險； 短期壽險； 其他險，包括以上九類未涵蓋的其他類非壽險業(yè)務。 第38頁/共42頁第三十八頁，共43頁。39保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第 4 4號：非壽險號：非壽險(shu xin)(shu xin)業(yè)務最低資業(yè)務最低資本本保險公司(bo xin n s)非壽險業(yè)務的保險風險包括保費風險、準備金風險和巨災風險。保費風險，是指由于保險事故發(fā)生的頻度及損失金額存在不確定性，導致保費可能不足以支付未來的賠款及費用，從而使保險公司(bo xin n s)遭受非預期損失的風險。準備金風險，是指由于已發(fā)生未決案件在未來的賠付金額及時間存在不確定性，導致賠付可能超過準備金金額，從而使保險公司(bo xin n s)遭受非