國際結(jié)算第5講 信用證-分類(修改后)

1、四、信用證的種類四、信用證的種類1、按信用證是否求提交貨運單據(jù)、按信用證是否求提交貨運單據(jù)信用證要求的單據(jù)信用證要求的單據(jù)跟單信用證跟單信用證documentarycredit包括貨運單據(jù)包括貨運單據(jù)光票信用證光票信用證cleancredit不包括貨運單據(jù)不包括貨運單據(jù)2、是否有銀行為開證行的付款責(zé)任進行擔(dān)、是否有銀行為開證行的付款責(zé)任進行擔(dān)保區(qū)分保區(qū)分開證行開證行有無銀行為開有無銀行為開證行擔(dān)保證行擔(dān)保保兌信用證保兌信用證ConfirmedL/C承擔(dān)第一性承擔(dān)第一性的付款責(zé)任的付款責(zé)任有，承擔(dān)第一有，承擔(dān)第一性的付款責(zé)任性的付款責(zé)任無保兌信用證無保兌信用證UnconfirmedL/C獨自承擔(dān)

2、款獨自承擔(dān)款責(zé)任責(zé)任無無3、按付款不同跟單信用證可分為：、按付款不同跟單信用證可分為：即期付款信用證即期付款信用證Sight payment Credit延期付款信用證延期付款信用證Deferred payment Credit承兌信用證承兌信用證acceptance credit議付信用證議付信用證 negotiation credit進行付款的進行付款的銀行銀行開證行開證行/指定行指定行開證行開證行/指定行指定行開證行開證行/指定行指定行議付行議付行付款行墊款付款行墊款否否否否否否是是付款行對受付款行對受益人的追索益人的追索權(quán)權(quán)無無無無無無有有單據(jù)包含匯單據(jù)包含匯票票不必含有匯票，不必含有

3、匯票，即使有，匯票也即使有，匯票也只是附加單據(jù)只是附加單據(jù)不必含有匯票，不必含有匯票，即使有，匯票也即使有，匯票也只是附加單據(jù)只是附加單據(jù)必須有遠期必須有遠期匯票匯票必須有匯票必須有匯票（1）即期付款信用證）即期付款信用證（SightPaymentCredit）n受益人開立即期匯票、或不需匯票僅憑單據(jù)受益人開立即期匯票、或不需匯票僅憑單據(jù)即可向指定銀行或直接向開證行提示請求付即可向指定銀行或直接向開證行提示請求付款的信用證?？畹男庞米C。指定銀行即期付款信用證的業(yè)務(wù)流程指定銀行即期付款信用證的業(yè)務(wù)流程（開證行直接償付情況）（開證行直接償付情況）2、開證5、裝運6、提單9、索匯10、償付13、提單

4、14、貨物運輸公司運輸公司申請人申請人受益人受益人開證行開證行通知行通知行付款行付款行1、申請開證3、回執(zhí)11、提示12、付款贖單4、核對密押轉(zhuǎn)遞7、交單8、即期付款（2）延期付款信用證）延期付款信用證（DeferredPaymentCredit）n不需匯票，僅憑受益人交來單據(jù)，從銀行審單無誤接受不需匯票，僅憑受益人交來單據(jù)，從銀行審單無誤接受單據(jù)起，延長一段時間，至到期日付款。單據(jù)起，延長一段時間，至到期日付款。n常用確定到期日的方法：常用確定到期日的方法：1交單日后若干天付款。例如：交單日后若干天付款。例如：15daysafterpresentationofdocuments。2裝運日（或

5、提單日）后若干天付款。例如：裝運日（或提單日）后若干天付款。例如：30daysafterthedateofshipment;30daysafterB/Ldate。3固定將來日期付款。例如：固定將來日期付款。例如：On(afuturedate)fixed。延期付款信用證的業(yè)務(wù)流程延期付款信用證的業(yè)務(wù)流程（開證行直接付款情況）（開證行直接付款情況）2、開證5、裝運6、提單7、交單、交單8、受理單據(jù)、受理單據(jù)11、提單12、貨物運輸公司運輸公司申請人申請人受益人受益人開證行開證行通知行通知行1、申請開證3、回執(zhí)9、提示單據(jù)10、取走單據(jù)4、核對密押轉(zhuǎn)遞13、到期付款、到期付款14、付款（3）承兌信用

6、證）承兌信用證（AcceptanceCredit）n受益人需開立遠期匯票，交單時要求承兌受益人需開立遠期匯票，交單時要求承兌行在匯票承兌。承兌行在匯票到期日再向行在匯票承兌。承兌行在匯票到期日再向受益人付款。受益人付款。n承兌行可以是開證行，也可是開證行的指承兌行可以是開證行，也可是開證行的指定行。定行。承兌信用證的業(yè)務(wù)流程（指定行承兌）承兌信用證的業(yè)務(wù)流程（指定行承兌）（開證行直接償付情況）（開證行直接償付情況）2、開證5、裝運6、提單9、交單14、索匯11、提單12、貨物運輸公司運輸公司申請人申請人受益人受益人開證行開證行通知行通知行承兌行承兌行1、申請開證3、回執(zhí)10、提示并交單16、提

7、示與付款4、核對密押轉(zhuǎn)遞7、交單8、承兌13、到期付款15、償付（4）議付信用證）議付信用證（NegotiationCredit）n是指開證行在信用證中明確邀請其他銀行為是指開證行在信用證中明確邀請其他銀行為受益人提交的符合信用證要求的單據(jù)敘做出受益人提交的符合信用證要求的單據(jù)敘做出口押匯口押匯(議付），并保證對議付后取得善意持議付），并保證對議付后取得善意持票人身份的銀行及時償付。票人身份的銀行及時償付。n議付信用證可以是即期的，也可以是遠期的。議付信用證可以是即期的，也可以是遠期的。n議付信用證可分為限制議付信用證和自由議議付信用證可分為限制議付信用證和自由議付（公開議付）信用證。付（公開

8、議付）信用證。n利息通常按利息通常按1216天不等的墊款時間（美元平均收天不等的墊款時間（美元平均收匯日），以及匯日），以及LIBOR（LondonInter-bankOfferedRate倫敦銀行同業(yè)拆借利率）利率計算。倫敦銀行同業(yè)拆借利率）利率計算。n議付行是議付行是對價持票人對價持票人，有權(quán)要求開證行償付。因此，有權(quán)要求開證行償付。因此，議付信用證對出口方的保護較大。因為議付信用證議付信用證對出口方的保護較大。因為議付信用證往往隨附匯票，一旦進口商隨意以詐騙的名義起訴往往隨附匯票，一旦進口商隨意以詐騙的名義起訴出口商，出口商就可以通過議付銀行以出口商，出口商就可以通過議付銀行以票據(jù)法票據(jù)

9、法來抗辯。議付銀行作為善意持票人不論其前手是否來抗辯。議付銀行作為善意持票人不論其前手是否有缺陷（即出口商詐騙），一且議付行付出了對價，有缺陷（即出口商詐騙），一且議付行付出了對價，開證行就必須付款，這其實是間接保護了出口商。開證行就必須付款，這其實是間接保護了出口商。即期議付信用證信用證業(yè)務(wù)流程圖即期議付信用證信用證業(yè)務(wù)流程圖（開證行直接償付情況）（開證行直接償付情況）2、開證5、裝運6、提單9、索匯10、償付13、提單14、貨物運輸公司運輸公司申請人申請人受益人受益人開證行開證行通知行通知行議付行議付行1、申請開證3、回執(zhí)11、提示12、付款贖單4、核對密押轉(zhuǎn)遞7、交單、議付8、墊付貨款遠

10、期議付信用證的業(yè)務(wù)流程遠期議付信用證的業(yè)務(wù)流程（開證行直接償付情況）（開證行直接償付情況）2、開證5、裝運6、提單8、交單給開證行承兌14、到期支付貨款12、提單13、貨物運輸公司運輸公司申請人申請人受益人受益人開證行開證行通知行通知行議付行議付行1、申請開證3、回執(zhí)10、墊付貨款15、提示與付款4、核對密押轉(zhuǎn)遞7、交單9、承兌11、商業(yè)單據(jù)國內(nèi)銀行對議付的實際操作國內(nèi)銀行對議付的實際操作n目前國內(nèi)的議付行是不會見單即付的，目前國內(nèi)的議付行是不會見單即付的，國內(nèi)的議國內(nèi)的議付行其實并不履行議付行的義務(wù)，充其量只不過付行其實并不履行議付行的義務(wù)，充其量只不過是單據(jù)的傳遞行。所以他們必須等開證行的

11、款到是單據(jù)的傳遞行。所以他們必須等開證行的款到帳之后，才能向受益人付款。帳之后，才能向受益人付款。見單即付的情節(jié)，見單即付的情節(jié)，只能在國外見到。只能在國外見到。n這是因為：在實際工作中，可以要求議付行墊款、這是因為：在實際工作中，可以要求議付行墊款、貼現(xiàn)，但由于議付行扣除的利息很高，所以一般貼現(xiàn)，但由于議付行扣除的利息很高，所以一般都不這么做。都不這么做。n所以，現(xiàn)在國內(nèi)基本是沒有真正意義上的議付。所以，現(xiàn)在國內(nèi)基本是沒有真正意義上的議付。4、按付款時間不同、按付款時間不同即期信用證即期信用證SightCredit即期付款信用證即期付款信用證SightpaymentCredit即期議付信用證

12、即期議付信用證遠期信用證遠期信用證UsanceCredit承兌信用證承兌信用證acceptancecredit遠期議付信用證遠期議付信用證假遠期信用證假遠期信用證UsanceCreditPayableatSight延期付款信用證延期付款信用證DeferredpaymentCredit假遠期信用證假遠期信用證UsanceCreditPayableatSight預(yù)支信用證預(yù)支信用證AnticipatoryCredit（1）即期信用證）即期信用證n注意：即期信用證注意：即期信用證即期付款信用證；即期付款信用證；（2）遠期信用證）遠期信用證n對進口商來說，其好處是可以利用出口商的資金，有利對進口商來說

13、，其好處是可以利用出口商的資金，有利于他本身的資金周轉(zhuǎn)。于他本身的資金周轉(zhuǎn)。n對出口商來說，有利于成交和擴大出口，收匯也較托收對出口商來說，有利于成交和擴大出口，收匯也較托收方式安全。但雙方都要承擔(dān)匯價變動風(fēng)險。方式安全。但雙方都要承擔(dān)匯價變動風(fēng)險。n利息問題，出口商在收回貨款之前要承擔(dān)利息上的損失，利息問題，出口商在收回貨款之前要承擔(dān)利息上的損失，如出口商將相應(yīng)的利息加到貨價上，則進口商就要支付如出口商將相應(yīng)的利息加到貨價上，則進口商就要支付較高的貨價。較高的貨價。n實際上是出口商為進口商提供貸款，出口商要承擔(dān)一定實際上是出口商為進口商提供貸款，出口商要承擔(dān)一定的風(fēng)險，但有利于出口商促銷商品

14、。的風(fēng)險，但有利于出口商促銷商品。n一般貼現(xiàn)利息由出口方支付，假遠期信用證則由進口商一般貼現(xiàn)利息由出口方支付，假遠期信用證則由進口商承擔(dān)。承擔(dān)。（3）假遠期信用證）假遠期信用證n含義：開立遠期信用證，遠期匯票，但出口商可以即期收含義：開立遠期信用證，遠期匯票，但出口商可以即期收到十足貨款，貼現(xiàn)利息由進口商承擔(dān)。到十足貨款，貼現(xiàn)利息由進口商承擔(dān)。n原因：原因：進口商之所以開立假遠期信用證的好處是：進口商之所以開立假遠期信用證的好處是：可以利用貼現(xiàn)市場或銀行的資金，以解決資金周轉(zhuǎn)不足的可以利用貼現(xiàn)市場或銀行的資金，以解決資金周轉(zhuǎn)不足的問題。問題。利用假遠期信用證，可以套用付款行的資金。利用假遠期信

15、用證，可以套用付款行的資金?？梢詳[脫某些進口國家外匯管制法令上的限制。如某國政可以擺脫某些進口國家外匯管制法令上的限制。如某國政府規(guī)定，凡進口商品一律采用遠期付款。當(dāng)該國商人與外府規(guī)定，凡進口商品一律采用遠期付款。當(dāng)該國商人與外國出口商簽訂即期付款的合同后，只能采取開假遠期信用國出口商簽訂即期付款的合同后，只能采取開假遠期信用證的辦法來解決。證的辦法來解決。n什么情況下使用假遠期什么情況下使用假遠期L/C：開證行不能即期墊付，進口商：開證行不能即期墊付，進口商在貨物出手前也沒有支付能力在貨物出手前也沒有支付能力承兌信用證承兌信用證遠期議付信用證遠期議付信用證貼現(xiàn)利息由誰承擔(dān)貼現(xiàn)利息由誰承擔(dān)買方

16、買方賣方賣方假遠期信用證假遠期信用證在遠期信用證中在遠期信用證中所以所以n假遠期信用證（假遠期信用證（UsanceCreditPayableatSight）又稱為）又稱為買方買方遠期信用證（遠期信用證（BuyersUsanceCredit）n而一般的遠期信用證我們又稱之為而一般的遠期信用證我們又稱之為賣方賣方遠期信用證（遠期信用證（SellersUsanceCredit）假遠期假遠期L/C與即期與即期L/C的比較的比較 假遠期假遠期L/C與即期與即期L/C的相同點：賣方即期獲得票面金額的相同點：賣方即期獲得票面金額 不同點：不同點：假遠期假遠期L/C即期即期L/C開立遠期匯票開立遠期匯票開立即

17、期匯票開立即期匯票須辦理承兌和貼現(xiàn)須辦理承兌和貼現(xiàn)辦理付款辦理付款貼現(xiàn)后，賣方獲得票面金額貼現(xiàn)后，賣方獲得票面金額=凈凈款（由銀行或貼現(xiàn)公司支付）貼現(xiàn)款（由銀行或貼現(xiàn)公司支付）貼現(xiàn)息（由買方支付）息（由買方支付）即期支付票面金額即期支付票面金額對賣方有追索對賣方有追索無追索權(quán)無追索權(quán)（4）預(yù)支信用證）預(yù)支信用證n指開證行授權(quán)代付行向受益人預(yù)付信用指開證行授權(quán)代付行向受益人預(yù)付信用證金額的全部或一部分，由證金額的全部或一部分，由開證行保證開證行保證償付并負擔(dān)利息償付并負擔(dān)利息的一種信用證。的一種信用證。n分全部預(yù)支信用證（分全部預(yù)支信用證（CleanPaymentCredit）和部分預(yù)支信用證（

18、）和部分預(yù)支信用證（PartialPaymentinAdvanceCredit）部分預(yù)支信用證部分預(yù)支信用證紅條款信用證（紅條款信用證（RedClauseCredit）最初在澳大利亞、新西蘭、南非等地區(qū)的貿(mào)最初在澳大利亞、新西蘭、南非等地區(qū)的貿(mào)易中使用，現(xiàn)已擴大到其他地區(qū)。預(yù)支信用證的易中使用，現(xiàn)已擴大到其他地區(qū)。預(yù)支信用證的特別條款，最初習(xí)慣打成或?qū)懗杉t字，但現(xiàn)在已特別條款，最初習(xí)慣打成或?qū)懗杉t字，但現(xiàn)在已非一定如此。非一定如此。紅條款信用證允許賣方憑付款收據(jù)和書面保紅條款信用證允許賣方憑付款收據(jù)和書面保證預(yù)支部分資金，待將來交單時，付款銀行再將證預(yù)支部分資金，待將來交單時，付款銀行再將信用

19、證金額扣除預(yù)支本息后的余額，支付給賣方。信用證金額扣除預(yù)支本息后的余額，支付給賣方。紅條款信用證的預(yù)支款項可由紅條款信用證的預(yù)支款項可由開證行開證行墊付，墊付，也可由也可由指定行指定行墊付。前者更普遍。墊付。前者更普遍。綠條款信用證（綠條款信用證（GreenClauseCredit）比紅條款信用證嚴格一些，要求賣方在裝運比紅條款信用證嚴格一些，要求賣方在裝運前把貨物以開證行名義存放倉庫，取得倉單前把貨物以開證行名義存放倉庫，取得倉單（WarehouseReceipts）等，與匯票（收據(jù)）一）等，與匯票（收據(jù)）一起交指定行，才可取得預(yù)支金。起交指定行，才可取得預(yù)支金。指定銀行預(yù)支款項后，立即向開

20、證行求償，開證指定銀行預(yù)支款項后，立即向開證行求償，開證行借記進口商帳戶，同時貸記墊款行賬戶；出口行借記進口商帳戶，同時貸記墊款行賬戶；出口商制作商業(yè)發(fā)票應(yīng)注明減除原已預(yù)支的款項及利商制作商業(yè)發(fā)票應(yīng)注明減除原已預(yù)支的款項及利息，并且開立的匯票上的金額為其差額。息，并且開立的匯票上的金額為其差額。5、按是否可轉(zhuǎn)讓、按是否可轉(zhuǎn)讓受益人對信用證的權(quán)利受益人對信用證的權(quán)利可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證Transferablecredit可轉(zhuǎn)讓。信用證中必須注可轉(zhuǎn)讓。信用證中必須注明明“transferable”不可轉(zhuǎn)讓信用證不可轉(zhuǎn)讓信用證Non-transferablecredit未注明未注明“transf

21、erable”可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證n可可轉(zhuǎn)讓信用證：指信用證的受益人（第轉(zhuǎn)讓信用證：指信用證的受益人（第一受益人）可以請求轉(zhuǎn)讓行，將信用證一受益人）可以請求轉(zhuǎn)讓行，將信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個受益人全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個受益人（第二受益人）使用的信用證。（第二受益人）使用的信用證。n可轉(zhuǎn)讓信用證的當(dāng)事人可轉(zhuǎn)讓信用證的當(dāng)事人（1）申請人：進口商）申請人：進口商（2）開證行：進口商的銀行）開證行：進口商的銀行（3）通知行：通知信用證的出口地銀行（可與）通知行：通知信用證的出口地銀行（可與轉(zhuǎn)讓行為同一家銀行）轉(zhuǎn)讓行為同一家銀行）（4）第一受益人：出口商（中間商）第一受益人：出口商（中間

22、商）（5）第二受益人：出口商的供貨商）第二受益人：出口商的供貨商（6）轉(zhuǎn)讓行（有三種情況）：）轉(zhuǎn)讓行（有三種情況）：在付款、承兌在付款、承兌和限制議付的信用證下，指定行就是轉(zhuǎn)讓行；和限制議付的信用證下，指定行就是轉(zhuǎn)讓行；在自由議付的信用證下，開證行會授權(quán)一家銀行在自由議付的信用證下，開證行會授權(quán)一家銀行（通常是通知行）為轉(zhuǎn)讓行；（通常是通知行）為轉(zhuǎn)讓行；開證行自己承兌、開證行自己承兌、付款時，轉(zhuǎn)讓行就是開證行本身。付款時，轉(zhuǎn)讓行就是開證行本身。可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)流程可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)流程 裝運 付款 要 付款 申 交單 通 換 求 (兩證的差額) 請 通 知 單 轉(zhuǎn) 通 開 知 換 讓 知 證

23、 單 開證 開證 寄單索款 付款 第二受益人 Hwa Yung Co.， Macao 第一受益人 Sin Kee Co.， HongKong 申請人 China Aik Co.， Penang 轉(zhuǎn)讓證通知行 Nan-Tung Bank of Macao, Macao 原證通知行/轉(zhuǎn)讓行 NanyangCommercial Bank Ltd., HongKong 開證行 MalayanBanking Berhad, Penang （1）申請開證。）申請開證。（2）傳遞原始信用證給通知行。）傳遞原始信用證給通知行。（3）通知行通知信用證給第一受益人。）通知行通知信用證給第一受益人。（4）第一受益人

24、請求轉(zhuǎn)讓行在變更或不變更原）第一受益人請求轉(zhuǎn)讓行在變更或不變更原條款的條件下，將部分或全部信用證金額轉(zhuǎn)讓條款的條件下，將部分或全部信用證金額轉(zhuǎn)讓給第二受益人。給第二受益人。（5）通知轉(zhuǎn)讓信用證給第二受益人。可由轉(zhuǎn)讓）通知轉(zhuǎn)讓信用證給第二受益人。可由轉(zhuǎn)讓行自己通知，也可由轉(zhuǎn)讓行指定一家第二受益行自己通知，也可由轉(zhuǎn)讓行指定一家第二受益人所在地的銀行通知人所在地的銀行通知（6）第二受益人裝運貨物、交單。）第二受益人裝運貨物、交單。（7）轉(zhuǎn)讓行通知第一受益人換單，換單后將全）轉(zhuǎn)讓行通知第一受益人換單，換單后將全套單據(jù)寄開證行索款。套單據(jù)寄開證行索款。（8）開證行付款后，）開證行付款后，如是全額轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)

25、讓行如是全額轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓行將信用證金額交第二受益人；將信用證金額交第二受益人；如是部分轉(zhuǎn)讓，如是部分轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓行將轉(zhuǎn)讓證金額交第二受益人，將原始信轉(zhuǎn)讓行將轉(zhuǎn)讓證金額交第二受益人，將原始信用證和轉(zhuǎn)讓證之間的差額交第一受益人。用證和轉(zhuǎn)讓證之間的差額交第一受益人。有關(guān)可轉(zhuǎn)讓信用證的幾點說明有關(guān)可轉(zhuǎn)讓信用證的幾點說明（1）可轉(zhuǎn)讓信用證適用于賣方作為中間商，）可轉(zhuǎn)讓信用證適用于賣方作為中間商，與買方成交后，再去尋找供貨商的交易。與買方成交后，再去尋找供貨商的交易。賣方是第一受益人，供貨商是第二受益賣方是第一受益人，供貨商是第二受益人。人。（2）只能轉(zhuǎn)讓一次。但第二受益人將信用）只能轉(zhuǎn)讓一次。但第二受益人將

26、信用證轉(zhuǎn)回第一受益人不在禁止之列。證轉(zhuǎn)回第一受益人不在禁止之列。（3）可否分割轉(zhuǎn)讓給幾個第二受益人，視）可否分割轉(zhuǎn)讓給幾個第二受益人，視信用證是否允許分批裝運而定。信用證是否允許分批裝運而定。（4）必須通過轉(zhuǎn)讓行辦理轉(zhuǎn)讓。）必須通過轉(zhuǎn)讓行辦理轉(zhuǎn)讓。（5）只能按原證規(guī)定的條款轉(zhuǎn)讓，但下列）只能按原證規(guī)定的條款轉(zhuǎn)讓，但下列項目除外：項目除外：信用證金額；信用證金額；單價；單價；裝運期；裝運期；交單期限；交單期限；到期日。所有到期日。所有這些項目都可以減少或縮短。但保險金這些項目都可以減少或縮短。但保險金額可以增加。額可以增加。6、特殊跟單信用證、特殊跟單信用證（1）循環(huán)信用證（）循環(huán)信用證（Rev

27、olvingCredit）在進出口雙方訂立長期合同，分批交貨，且貨物比較在進出口雙方訂立長期合同，分批交貨，且貨物比較單一的情況下，進口方為節(jié)省開證手續(xù)和費用，可申請開單一的情況下，進口方為節(jié)省開證手續(xù)和費用，可申請開立循環(huán)信用證，即信用證允許受益人在每次規(guī)定的金額使立循環(huán)信用證，即信用證允許受益人在每次規(guī)定的金額使用后，能重新恢復(fù)到原金額，直到達到規(guī)定的次數(shù)或總金用后，能重新恢復(fù)到原金額，直到達到規(guī)定的次數(shù)或總金額用完止。額用完止。（2）背對背信用證（）背對背信用證（Back-to-BackCredit）n定義定義中間商將國外開來的以他為受益人的原始信用證作為支中間商將國外開來的以他為受益人

28、的原始信用證作為支付資金的援助付資金的援助,請求銀行依據(jù)原始信用證條款請求銀行依據(jù)原始信用證條款,開出以供貨人開出以供貨人為受益人的信用證，這種信用證被稱為背對背信用證。為受益人的信用證，這種信用證被稱為背對背信用證。n原始信用證（原始信用證（OriginalCredit），又稱主要信用證（），又稱主要信用證（MasterorPrimeCredit）。）。n背對背信用證（背對背信用證（Back-to-BackCredit），又稱第二信用證），又稱第二信用證（SecondaryCredit）。）。背對背信用證同樣適用于賣方作為中間商的交易。但背背對背信用證同樣適用于賣方作為中間商的交易。但背對背

29、信用證與原始信用證相比，條款變動可以較大。對背信用證與原始信用證相比，條款變動可以較大。背對背信用證的業(yè)務(wù)流程背對背信用證的業(yè)務(wù)流程 (7) 發(fā)貨 (7) 發(fā)貨 (13) 發(fā)貨 (6) (8) (9) (3) (4) (12) (13) (14) (1) (17) (18) (19) 通 交 付 通 申 通 換 支 申 通 付 交 知 知 請 知 付 請 知 對 原 開 單 差 開 贖 背 單 款 證 對 到 單 額 證 單 款 單 證 背 證 (5)開證 (2) 開證 (17) (10) 寄單索償 (15) 寄單索償 ( 11) 償 付 ( 16) 償 付 原始信用證原始信用證受益人（中間商

30、）受益人（中間商） 進口商進口商 原始原始 信用證信用證開證行開證行 原證通知行原證通知行/議付行議付行/對背證開證行對背證開證行 對背證通知對背證通知行行/議付行議付行 對背證對背證受益人受益人 （供貨商）（供貨商） 注意事項：注意事項：n背對背信用證的金額不可大于原證。背對背信用證的金額不可大于原證。n裝期、交單期、效期可以縮短；金額、單價可以減少。裝期、交單期、效期可以縮短；金額、單價可以減少。n應(yīng)以對背證的申請人（出口商）作為提單發(fā)貨人。應(yīng)以對背證的申請人（出口商）作為提單發(fā)貨人。n以申請人作為被保險人。以申請人作為被保險人。n原始信用證禁止分批裝運，背對背信用證也應(yīng)禁止分批裝原始信用

31、證禁止分批裝運，背對背信用證也應(yīng)禁止分批裝運。運。n原始信用證和背對背信用證都應(yīng)規(guī)定在開證行到期，并由原始信用證和背對背信用證都應(yīng)規(guī)定在開證行到期，并由開證行付款。開證行付款。背對背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的區(qū)別：背對背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的區(qū)別： 可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證背對背信用證背對背信用證開證行開證行原證與新證的開證行是同一家銀原證與新證的開證行是同一家銀行。行。原證與新證的開證行是兩原證與新證的開證行是兩家不同的銀行。家不同的銀行。背景不同背景不同明確規(guī)定明確規(guī)定“可轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)讓”，開證行、，開證行、進口商和中間商均知道信用證可進口商和中間商均知道信用證可轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓。原證開證人、申請人和新

32、原證開證人、申請人和新證受益人一般不知道新證證受益人一般不知道新證的存在。的存在。新證受益人在新證受益人在信用證中地位信用證中地位與原證受益人處同一地位地位，與原證受益人處同一地位地位，可獲原證開證行的付款保證可獲原證開證行的付款保證只獲新證開證行的付款保只獲新證開證行的付款保證。證。通知行地位通知行地位只是受原證開證行的委托，對第只是受原證開證行的委托，對第2 2受益人不付保證付款責(zé)任。受益人不付保證付款責(zé)任。新證開證行，獨立承擔(dān)對新證開證行，獨立承擔(dān)對新證受益人的付款責(zé)任。新證受益人的付款責(zé)任。與原證關(guān)系與原證關(guān)系直接發(fā)生關(guān)系。直接發(fā)生關(guān)系。不可能發(fā)生直接關(guān)系。不可能發(fā)生直接關(guān)系。（3）對

33、開信用證）對開信用證(ReciprocalCredit)n指兩張信用證的開證申請人互以對方為受益人指兩張信用證的開證申請人互以對方為受益人而開立的信用證。而開立的信用證。n兩證相互聯(lián)系，互為條件。兩證相互聯(lián)系，互為條件。n第一張信用證的受益人就是第二張信用證第一張信用證的受益人就是第二張信用證(也也稱回頭證稱回頭證)的開證申請人；第一張信用證的開的開證申請人；第一張信用證的開證申請人就是回頭證的受益人。證申請人就是回頭證的受益人。n第一張信用證的通知行，常常就是回頭證的開第一張信用證的通知行，常常就是回頭證的開證行，兩證的金額約略相等。證行，兩證的金額約略相等。Casen1996年年4月月5日

34、某銀行開出一張信用證，開證申請人為曼哈頓貿(mào)日某銀行開出一張信用證，開證申請人為曼哈頓貿(mào)易發(fā)展公司（買方），以武漢某外貿(mào)公司（賣方）為受益人。易發(fā)展公司（買方），以武漢某外貿(mào)公司（賣方）為受益人。信用證對有關(guān)商品條款規(guī)定信用證對有關(guān)商品條款規(guī)定：“50M/TonofBeeHoney.Moisture:18-22%.Variety:Acacia.Packing:Ieach;2tinstoawoodencase.”(50噸蜂蜜。水分噸蜂蜜。水分18-22%。品類：。品類：槐花。包裝：聽裝每聽凈重槐花。包裝：聽裝每聽凈重25千克；千克；2聽裝聽裝1木箱。木箱。)。n合同規(guī)定：合同規(guī)定：”Woodenc

35、rate”(木條箱木條箱)裝，實貨也是木條箱包裝，裝，實貨也是木條箱包裝，武漢某外貿(mào)公司按照合同規(guī)定發(fā)貨，制單后，連同其它單據(jù)，武漢某外貿(mào)公司按照合同規(guī)定發(fā)貨，制單后，連同其它單據(jù)，送交開證行議付，開證行議付時，發(fā)現(xiàn)包裝上的不符點，拒不送交開證行議付，開證行議付時，發(fā)現(xiàn)包裝上的不符點，拒不付款。付款。請根據(jù)所學(xué)的信用證審單知識分析找出不符點，并提出補請根據(jù)所學(xué)的信用證審單知識分析找出不符點，并提出補救措施。救措施。分析分析1、根據(jù)、根據(jù)UCP500有關(guān)條款，在信用證業(yè)務(wù)中，銀行付款的有關(guān)條款，在信用證業(yè)務(wù)中，銀行付款的前提單證一致、單單一致，單據(jù)和信用證條款之間要實前提單證一致、單單一致，單據(jù)

36、和信用證條款之間要實質(zhì)一致。質(zhì)一致。2、信用證是獨立的文件，與銷售合同分離，因此單據(jù)和信、信用證是獨立的文件，與銷售合同分離，因此單據(jù)和信用證條款之間要實質(zhì)一致，而不管單據(jù)和銷售合同是否用證條款之間要實質(zhì)一致，而不管單據(jù)和銷售合同是否一致。一致。3、信用證條款規(guī)定商品用、信用證條款規(guī)定商品用woodencase.（木箱）包裝，而（木箱）包裝，而實際用實際用Woodencrate(木條箱木條箱)包裝，嚴格說來木箱與木條包裝，嚴格說來木箱與木條箱不一致，產(chǎn)生了不符點，導(dǎo)致開證行不付款。箱不一致，產(chǎn)生了不符點，導(dǎo)致開證行不付款。4、遇到這種情況，唯一能夠補救的就是賣方與買方協(xié)商，、遇到這種情況，唯一

37、能夠補救的就是賣方與買方協(xié)商，請求買方接受不符點，從而達到付款的目的。請求買方接受不符點，從而達到付款的目的。Casen日本某銀行應(yīng)當(dāng)?shù)乜蛻舻囊箝_立了一份不可撤銷的日本某銀行應(yīng)當(dāng)?shù)乜蛻舻囊箝_立了一份不可撤銷的自自由議付信用證由議付信用證，出口地為上海，信用證規(guī)定單證相符合，出口地為上海，信用證規(guī)定單證相符合后，議付行可向日本銀行的紐約分行索償。上海銀行議后，議付行可向日本銀行的紐約分行索償。上海銀行議付了該筆單據(jù)，并在信用證有效期內(nèi)將單據(jù)交開證行，付了該筆單據(jù)，并在信用證有效期內(nèi)將單據(jù)交開證行，同時向其紐約分行索匯，五天后議付收回款項。同時向其紐約分行索匯，五天后議付收回款項。n第二天開證

38、行來電提出單據(jù)有不符點，要求退款。議付第二天開證行來電提出單據(jù)有不符點，要求退款。議付行經(jīng)落實，確定本行失誤，該不符點成立，但又從受益行經(jīng)落實，確定本行失誤，該不符點成立，但又從受益人處得知開證人已通過其他途徑人處得知開證人已通過其他途徑(未用提單未用提單)將貨取走，將貨取走，且受益人現(xiàn)持有該批貨通關(guān)的證據(jù)。且受益人現(xiàn)持有該批貨通關(guān)的證據(jù)。試問：議付行是否可以憑受益人提交的通關(guān)證據(jù)回試問：議付行是否可以憑受益人提交的通關(guān)證據(jù)回復(fù)開證行，拒絕退款復(fù)開證行，拒絕退款?分析分析不能拒絕退款。因為：不能拒絕退款。因為：(1)信用證業(yè)務(wù)的標(biāo)的是單據(jù)，單證不符不能付款。信用證業(yè)務(wù)的標(biāo)的是單據(jù)，單證不符不能

39、付款。(2)開證申請人未用提單將貨物取走，開證行并沒有開證申請人未用提單將貨物取走，開證行并沒有將單據(jù)交開證人。所以，議付行應(yīng)向受益人追索將單據(jù)交開證人。所以，議付行應(yīng)向受益人追索貨款后，退款給開證行。同時，受益人可通過與貨款后，退款給開證行。同時，受益人可通過與銀行無關(guān)的法律途徑向開證人追索貨款。銀行無關(guān)的法律途徑向開證人追索貨款。五、信用證的作用五、信用證的作用n1 1銀行的保證作用銀行的保證作用n對進口商來說，信用證可以保證進口商在對進口商來說，信用證可以保證進口商在支付貨款時即可取得代表貨物的單據(jù)，并支付貨款時即可取得代表貨物的單據(jù)，并可通過信用證條款來控制出口商的性質(zhì)、可通過信用證條

40、款來控制出口商的性質(zhì)、按量、按時交貨。按量、按時交貨。n對出口商來說，信用證可以保證出口商在對出口商來說，信用證可以保證出口商在履約交貨后，按信用證條款規(guī)定向銀行交履約交貨后，按信用證條款規(guī)定向銀行交單取款，即使在進口國實施外匯管制的情單取款，即使在進口國實施外匯管制的情況下，也可保證憑單收到外匯。況下，也可保證憑單收到外匯。n2 2資金融通作用資金融通作用n對出口商來說，在信用證項下貨物裝運后即對出口商來說，在信用證項下貨物裝運后即可憑信用證所需單據(jù)向出口地銀行敘作押匯，可憑信用證所需單據(jù)向出口地銀行敘作押匯，取得全部貨款。取得全部貨款。n對進口商來說，開證時只需繳納部分押金，對進口商來說，

41、開證時只需繳納部分押金，單據(jù)到達后才向銀行贖單付清差額。如為遠單據(jù)到達后才向銀行贖單付清差額。如為遠期信用證，進口商還可以憑信托收據(jù)向開證期信用證，進口商還可以憑信托收據(jù)向開證行借單先行提貨出售，到期向開證行付款。行借單先行提貨出售，到期向開證行付款。n（1 1）打包放款：是出口商收到國外開來的信用證，）打包放款：是出口商收到國外開來的信用證，以以”致受益人的信用證正本和致受益人的信用證正本和”銷售合同銷售合同”作為抵作為抵押品，申請此項貸款，用于該信用證項下出口商的押品，申請此項貸款，用于該信用證項下出口商的進貨、備料、生產(chǎn)和裝運。進貨、備料、生產(chǎn)和裝運。n（2 2）紅條款信用證：在信用證上

42、加列紅色打字的預(yù)）紅條款信用證：在信用證上加列紅色打字的預(yù)支條款授權(quán)指定議付行預(yù)先墊付信用證金額的一部支條款授權(quán)指定議付行預(yù)先墊付信用證金額的一部分，放款給出口商，用于備貨裝運，待其交單請求分，放款給出口商，用于備貨裝運，待其交單請求議付時，以議付款項償還墊款本息，倘若出口商不議付時，以議付款項償還墊款本息，倘若出口商不能辦理議付時，則墊款本息應(yīng)由開證行負責(zé)償還，能辦理議付時，則墊款本息應(yīng)由開證行負責(zé)償還，然后由它向申請人追索此款。然后由它向申請人追索此款。對于出口商的融資對于出口商的融資n（3 3）出口押匯：是以出口商的匯票及）出口押匯：是以出口商的匯票及/ /或單據(jù)作為或單據(jù)作為押匯行的抵

43、押品，由押匯行墊款，付給出口商，然押匯行的抵押品，由押匯行墊款，付給出口商，然后將抵押品的匯票及后將抵押品的匯票及/ /單據(jù)寄至開證行向其收取貨單據(jù)寄至開證行向其收取貨款歸墊?？顨w墊。n（4 4）匯票貼現(xiàn)：承兌信用證項下遠期匯票，經(jīng)指）匯票貼現(xiàn)：承兌信用證項下遠期匯票，經(jīng)指定承兌行審單相符，承兌匯票后，要求該行自己貼定承兌行審單相符，承兌匯票后，要求該行自己貼現(xiàn)提早把匯票凈款付給受益人，對其融資，承兌行現(xiàn)提早把匯票凈款付給受益人，對其融資，承兌行寄單給開證行，并通知匯票到期日，等到到期日它寄單給開證行，并通知匯票到期日，等到到期日它就獲得開證行的償付，歸還墊款。就獲得開證行的償付，歸還墊款。對

44、于出口商的融資對于出口商的融資n（1 1）進口押匯：開證行在收到開證申請人）進口押匯：開證行在收到開證申請人交來的貨款之前授權(quán)指定銀行進行付款。交來的貨款之前授權(quán)指定銀行進行付款。n（2 2）繳納保證金的融資；）繳納保證金的融資；n（3 3）進口商要求延期付款）進口商要求延期付款對于進口商的融資對于進口商的融資六、信用證的作用六、信用證的作用 對賣方對賣方(信用證中的受益人信用證中的受益人) l 對于了解不深對于了解不深/或剛建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶，由或剛建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶，由于使用信用證方式，雙方可以盡快成交于使用信用證方式，雙方可以盡快成交l 收到信用證后，可以進一步肯定合同可以履行收到信用證

45、后，可以進一步肯定合同可以履行l(wèi) 在收到信用證后，可以到銀行辦理在收到信用證后，可以到銀行辦理 “打包貸打包貸款款”(packing loan)l 貨物出口后，可以辦理押匯貨物出口后，可以辦理押匯 (negotiation)l 如果切實按信用證內(nèi)的規(guī)定去做，可以基本肯如果切實按信用證內(nèi)的規(guī)定去做，可以基本肯定可以得到款項定可以得到款項 對買方對買方(信用證中的開證人信用證中的開證人)n 由于開證一般只交部分證內(nèi)金額的押金，不由于開證一般只交部分證內(nèi)金額的押金，不像預(yù)付那樣要支付全部金額，使開證人可以用小像預(yù)付那樣要支付全部金額，使開證人可以用小金額去做大生意金額去做大生意n付款行根據(jù)受益人提交

46、的正確單證，支付了全部付款行根據(jù)受益人提交的正確單證，支付了全部款項，實際是開證人利用開證行的資金款項，實際是開證人利用開證行的資金n信用證有各種條款，實際上對受益人進行嚴挌規(guī)信用證有各種條款，實際上對受益人進行嚴挌規(guī)定。定。n受益人提交的單證，分別由進、出口兩地的銀行受益人提交的單證，分別由進、出口兩地的銀行進行嚴挌審核，這就充分保障了單證的質(zhì)量進行嚴挌審核，這就充分保障了單證的質(zhì)量 不足之處，表現(xiàn)在：不足之處，表現(xiàn)在：n1.對受益人對受益人(出口方出口方)：開證行也有資信不良的銀：開證行也有資信不良的銀行，致使出口方貨項落空。也有開證人與開證行行，致使出口方貨項落空。也有開證人與開證行相互勾結(jié)，使受益人遭受損失。另外，開證人在相互勾結(jié)，使受