我國(guó)中小股份制商業(yè)銀行盈利水平及影響因素研究

1、    我國(guó)中小股份制商業(yè)銀行盈利水平及影響因素研究    何亮 崔坤宇 謝佳燕 宮心平摘 要 隨著國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的逐步打開，外資銀行不斷涌入市場(chǎng)，利率市場(chǎng)化的發(fā)展進(jìn)程加快，此外，在存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施下，我國(guó)銀行業(yè)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。中小股份制商業(yè)銀行已經(jīng)成為銀行業(yè)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可缺少的重要組成部分，目前正面臨著來自外資銀行和國(guó)有四大行的雙重壓力。盈利能力作為銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)其生存發(fā)展會(huì)產(chǎn)生不可估量的影響。因此，有必要對(duì)中小股份制商業(yè)銀行的盈利能力進(jìn)行研究?；诖?，在參考了大量文獻(xiàn)研究成果的基礎(chǔ)上，運(yùn)用因子分析法來研究中小股份制商業(yè)銀行盈利

2、能力及其影響因素，試圖通過研究總結(jié)出可以促進(jìn)中小股份制商業(yè)銀行發(fā)展的對(duì)策建議。關(guān)鍵詞 中小股份制商業(yè)銀行；盈利能力；影響因素；因子分析法提升中小銀行盈利水平，不論是從健全銀行體系，還是從銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)角度，都是一個(gè)極具價(jià)值的課題。本文對(duì)中小銀行盈利水平及影響因素研究即具理論意義，也具現(xiàn)實(shí)意義。從理論方面看，由于目前我國(guó)有關(guān)中小銀行盈利能力的研究并沒有形成完整、系統(tǒng)的體系，再加上我國(guó)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)情等許多方面存在差異，不能照搬西方國(guó)家較為先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理方法，所以我國(guó)中小銀行在持續(xù)盈利方面缺乏相應(yīng)的科學(xué)指導(dǎo)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中只要稍不留神就會(huì)走入誤區(qū)，造成嚴(yán)重?fù)p失，因此本文的研究具有理論價(jià)值。從

3、現(xiàn)實(shí)方面看，通過實(shí)證研究，探討影響中小銀行盈利能力的影響因素，不僅有助于中小銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高盈利能力，也有助于更好地發(fā)揮它們?cè)诜?wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的巨大作用。1 中小股份制商業(yè)銀行盈利能力評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建1.1 商業(yè)銀行盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)銀行獲取利潤(rùn)的能力的評(píng)價(jià)側(cè)重于評(píng)價(jià)結(jié)果，而影響因素的研究側(cè)重于原因，后者可以為前者提供支撐。盈利能力是一種綜合能力，既包含現(xiàn)實(shí)的可測(cè)量的部分，也包含潛在的不可估量的部分。盈利能力的高低是多種因素綜合作用的結(jié)果，在實(shí)證分析中，各評(píng)價(jià)指標(biāo)必須具有一定的差異性，這樣所得出的實(shí)證分析結(jié)果才有參考價(jià)值?；阢y行的內(nèi)部影響因素可以反映其各種特征，因此，我們可以選取一些最具代表

4、性的指標(biāo)加以分析；但是由于所有銀行都會(huì)受到一樣的宏觀經(jīng)濟(jì)層面發(fā)展?fàn)顩r的影響，因此，本文將不對(duì)銀行的外部影響因素進(jìn)行實(shí)證分析。1.2 商業(yè)銀行盈利能力分析對(duì)象本文選取了9個(gè)最具代表性的指標(biāo)，來對(duì)銀行盈利、流動(dòng)、發(fā)展、安全這四方面的能力進(jìn)行研究。同時(shí)由于在寫作期間，興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行以及恒豐銀行2017年的年報(bào)尚未公布，為了使數(shù)據(jù)具有可比性，且基于數(shù)據(jù)的可得性和完整性，根據(jù)文章的研究?jī)?nèi)容和要求，本文選取了12家中小股份制商業(yè)銀行2016年的數(shù)據(jù)，運(yùn)用因子分析法對(duì)我國(guó)中小股份制商業(yè)銀行的盈利能力進(jìn)行綜合性評(píng)價(jià)。1.3 商業(yè)銀行盈利能力評(píng)價(jià)方法（1）商業(yè)銀行盈利能力評(píng)價(jià)方法的選取。本文的內(nèi)容是研究多個(gè)

5、指標(biāo)變量對(duì)中小股份制商業(yè)銀行盈利能力的影響，而這些指標(biāo)變量之間既具有共性也有各自的獨(dú)立性，這些指標(biāo)可以歸類為少數(shù)幾個(gè)綜合指標(biāo)，因此，本文宜采用主成分分析法或因子分析法。因子分析法與主成分分析法都屬于因素分析法，都基于統(tǒng)計(jì)分析方法。本文最終選擇采用因子分析法對(duì)中小股份制商業(yè)銀行盈利能力進(jìn)行實(shí)證研究，主要是因?yàn)槭褂靡蜃臃治龇梢宰畲笙薅鹊胤从吃夹畔ⅲ溲芯拷Y(jié)果更具參考價(jià)值。相對(duì)而言，若采用主成分分析法，當(dāng)它在主成分的因子負(fù)荷符號(hào)出現(xiàn)有正亦有負(fù)的情況時(shí)，其綜合評(píng)價(jià)函數(shù)就不具有明確意義，命名就缺乏清晰度。（2）因子分析法的基本原理。因子分析就是試圖用較少的幾個(gè)公共因子來反映原始數(shù)據(jù)的絕大部分信息，希

6、望透過濃縮的數(shù)據(jù)，可以挖掘出問題的關(guān)鍵所在。因子分析法的核心步驟是提取公共因子以及構(gòu)造因子得分函數(shù)。2 中小股份制商業(yè)銀行盈利能力實(shí)證分析2.1 數(shù)據(jù)的處理與檢驗(yàn)（1）數(shù)據(jù)的處理。在做因子分析之前，應(yīng)將所有原始變量轉(zhuǎn)換成數(shù)值越大商業(yè)銀行盈利能力越強(qiáng)的新變量，以便因子分析之后得到的因子得分越大，其代表的盈利能力越強(qiáng)。這樣，對(duì)原始數(shù)據(jù)就有如下變化：將逆向指標(biāo)不良貸款率和成本收入比做倒數(shù)處理，即x=1/x。（2）數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)。kmo檢驗(yàn)及球形檢驗(yàn)。在對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理之后，需要對(duì)因子分析的可行性進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)方法主要是kmo檢驗(yàn)及球形檢驗(yàn)。kmo的取值范圍是0-1，越接近于1，越適合做因子分析，而且

7、只有其值大于0.5，所收集的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)才適合做因子分析。球形檢驗(yàn)中，p值必須小于一定的顯著性水平，才能說明因子分析是具可行性的。kmo的結(jié)果為0.541，是大于0.5的，這就說明數(shù)據(jù)比較適合進(jìn)行因子分析的；而在bartlett檢驗(yàn)中，檢驗(yàn)結(jié)果為0.005（<0.01），表明相關(guān)矩陣是非單位矩陣，指標(biāo)在一定程度上是有關(guān)聯(lián)的，可以進(jìn)行因子分析。指標(biāo)變量的共同度。指標(biāo)變量的共同度均大于0.793，這在一定程度上表明，我們可以在進(jìn)行因子分析的過程中，從所選的指標(biāo)中提取大量信息，選用因子分析法進(jìn)行實(shí)證研究是具有科學(xué)依據(jù)的。2.2 公共因子的提取與命名（1）方差貢獻(xiàn)率及公共因子數(shù)的確定。在確定使用因子

8、分析法具有可行性的基礎(chǔ)上，就可以進(jìn)行下一步驟，計(jì)算各因子的特征值及其方差貢獻(xiàn)率。第一公共因子解釋了原始變量總方差的48.731%，第二公共因子解釋了15.882%，第三公共因子解釋了15.088%，第四公共因子解釋了8.837%。因此，前四個(gè)公共因子解釋了總方差的88.538%，可以反映原始變量的絕大部分信息，因此可以被選取作為公共因子。（2）旋轉(zhuǎn)因子載荷矩陣及公共因子的命名。我們將上文提取的四個(gè)公共因子用f1、f2、f3和f4表示。因子f1主要體現(xiàn)了凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、存款增長(zhǎng)率和貸款增長(zhǎng)率，其因子載荷分別為0.936、0.918和0.808，說明公共因子f1主要反映商業(yè)銀行的發(fā)展能力，因此我們將

9、它命名為發(fā)展能力指標(biāo)。因子f2主要體現(xiàn)了成本收入比和凈利差，其因子載荷分別為0.821和0.721，說明公共因子f2主要反映商業(yè)銀行的盈利能力，將其命名為盈利能力指標(biāo)。不良貸款率和撥備覆蓋率在因子f3上的載荷較大，說明f3主要體現(xiàn)銀行的安全性，將其命名為安全能力指標(biāo)。流動(dòng)性比率和存貸比在因子f4上的載荷較大，說明f4反映了銀行的流動(dòng)性，因此把其命名為流動(dòng)能力指標(biāo)。2.3 得分的計(jì)算與排名（1）因子得分系數(shù)矩陣與得分函數(shù)。銀行四個(gè)能力因子的得分，具體計(jì)算方式為：f1=0.019x1+0.059x2+0.299x3+0.294x4-0.231x5-0.046x6+0.292x7+0.180x8+0

10、.057x9f2=0.050x1-0.042x2-0.270x3-0.086x4+0.595x5-0.317x6-0.068x7+0.082x8+0.293x9f3=0.840x1-0.119x2-0.021x3+0.288x4+0.244x5+0.201x6-0.035x7-0.046x8-0.126x9f4=-0.096x1+0.917x2-0.203x3+0.057x4-0.207x5-0.165x6+0.119x7-0.098x8+0.136x9由上面得出的計(jì)算公式，我們可以得出每家銀行四個(gè)能力因子的分?jǐn)?shù)，在此基礎(chǔ)上，根據(jù)之前步驟計(jì)算出的各個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)程度，我們可以得到有關(guān)每家中小

11、銀行綜合盈利能力的得分函數(shù)，即：f=48.731%f1+15.882%f2+15.088%f3+8.837%f43 提升中小股份制商業(yè)銀行盈利能力對(duì)策建議3.1 明確自身市場(chǎng)定位，走差異化發(fā)展道路中小股份制商業(yè)銀行要合理進(jìn)行市場(chǎng)定位，突出產(chǎn)品特色，走差異化發(fā)展道路。中小股份制商業(yè)銀行要根據(jù)銀行本身的經(jīng)營(yíng)管理水平以及自身的服務(wù)特色，再根據(jù)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展情況和所處的社會(huì)環(huán)境，并結(jié)合金融業(yè)務(wù)發(fā)展的方向和空間擬定重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象以及合作伙伴，在實(shí)事求是的調(diào)查研究基礎(chǔ)上，明確自身的市場(chǎng)定位，走特色化的道路，盡量避免與大銀行進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)。中小股份制商業(yè)銀行可以把市場(chǎng)定位建立在以中小企業(yè)為主的目標(biāo)客戶上，這樣一

12、來，就可以與一些國(guó)有大銀行在業(yè)務(wù)上的針對(duì)點(diǎn)錯(cuò)開，開拓更多服務(wù)于中小企業(yè)的業(yè)務(wù)，而不是把業(yè)務(wù)集中于國(guó)有大銀行關(guān)注的重點(diǎn)行業(yè)，重點(diǎn)項(xiàng)目或者重點(diǎn)企業(yè)。中小股份制商業(yè)銀行將以這種經(jīng)營(yíng)模式獲得廣闊的發(fā)展空間，在為中小企業(yè)提供個(gè)性化服務(wù)的過程中，逐步滲透甚至占領(lǐng)整個(gè)中小企業(yè)市場(chǎng)，這將有利于其獲得超越現(xiàn)狀的可觀的經(jīng)濟(jì)收益，從而可以實(shí)現(xiàn)其自身的發(fā)展壯大。3.2 建立合作聯(lián)盟，在合作中獲得規(guī)模優(yōu)勢(shì)從中小股份制商業(yè)銀行目前的情況來看，一來在綜合實(shí)力上難以與國(guó)有商業(yè)銀行在同一領(lǐng)域或者同一業(yè)務(wù)上匹敵，二來在針對(duì)當(dāng)?shù)氐谋镜鼗?jīng)營(yíng)上，也沒有地方商業(yè)銀行的專業(yè)性強(qiáng)，因此，中小銀行只有通過跟國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)內(nèi)合作，取之精華

13、去之糟粕，才會(huì)換來光明發(fā)展的愿景。在中小銀行網(wǎng)點(diǎn)少，客戶少，規(guī)模小的最大問題上，可以與其他中小股份制商業(yè)銀行建立合作聯(lián)盟的關(guān)系，秉持共同發(fā)展戰(zhàn)略，并特色化地集中發(fā)展優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)在現(xiàn)代金融服務(wù)的范疇內(nèi)全方位的創(chuàng)新和提升。對(duì)于建立合作聯(lián)盟關(guān)系主要是為了能夠拓寬服務(wù)渠道，以更少的成本構(gòu)建市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)并實(shí)現(xiàn)資源共享，與此同時(shí)，依靠?jī)?yōu)質(zhì)服務(wù)來留住客戶。另外，除了中小股份制銀行的業(yè)內(nèi)合作，還可以通過與大銀行或者其他非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，通過建立合作伙伴關(guān)系提供中間服務(wù)，從而發(fā)揮優(yōu)勢(shì)合作供應(yīng)。一般來說，譬如零售產(chǎn)品和瑣碎服務(wù)都是大銀行不太重視的環(huán)節(jié)，中小股份制商業(yè)銀行可從這方面著手建立民營(yíng)平臺(tái)，加

14、強(qiáng)此類服務(wù)環(huán)節(jié)，從而突出合作中的優(yōu)勢(shì)，以增加自身的規(guī)模效益。3.3 開拓金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化，實(shí)施品牌戰(zhàn)略中小股份制商業(yè)銀行應(yīng)該在滿足當(dāng)前市場(chǎng)需求的基礎(chǔ)上結(jié)合自身情況，著重開展業(yè)務(wù)多元化建設(shè)，積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，開拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。首先，在相關(guān)法律法規(guī)、政策許可的范圍內(nèi)適當(dāng)擴(kuò)大銀行自身規(guī)模，開拓資金來源新渠道，順應(yīng)新時(shí)代，大力發(fā)展個(gè)人消費(fèi)信貸等各種形式的個(gè)金業(yè)務(wù)。其次，要加大對(duì)發(fā)展?jié)摿薮蟮闹虚g業(yè)務(wù)的培育力度，促進(jìn)中小銀行業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，打破以往存貸業(yè)務(wù)占比巨大的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較弱的經(jīng)營(yíng)模式。因此，中小銀行可以從以下幾個(gè)方面來開展中間業(yè)務(wù)：第一，硬件的保障，也就是在金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上要落實(shí)好。

15、要擅于應(yīng)用時(shí)代新科技，推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)向自動(dòng)化、信息化以及電子化方向發(fā)展，同時(shí)也要重視信息安全問題，要通過各種技術(shù)手段來保證客戶的信息以及資金安全，為客戶提供安全高效便捷的服務(wù)。第二，將金融創(chuàng)新貫穿于經(jīng)營(yíng)發(fā)展的全過程。在新的時(shí)代背景下，中小銀行應(yīng)該趨利避害，通過合作聯(lián)盟渠道，與不同金融機(jī)構(gòu)在不同市場(chǎng)上展開合作，努力構(gòu)建一站式金融超市，為客戶提供更加全面優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。第三，順應(yīng)金融深化改革浪潮，抓住發(fā)展機(jī)遇。中小銀行要提高挖掘利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的能力，要因材施法，為不同的客戶提供不同的服務(wù)，特別是對(duì)于對(duì)公客戶以及高凈值的個(gè)人客戶，除了提供基礎(chǔ)服務(wù)外，要盡可能地向他們提供一些高附加值的服務(wù)，延長(zhǎng)服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈，以

16、爭(zhēng)取獲得較高的利潤(rùn)回報(bào)。最后，中小銀行要樹立品牌意識(shí)，打造良好的品牌形象，提高市場(chǎng)知名度。企業(yè)可以通過提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)等方式來得到廣大客戶的信任與支持。3.4 建立有效風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，提升資產(chǎn)質(zhì)量中小股份制商業(yè)銀行的粗放盈利模式重量不重質(zhì)，致使我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量差，不良貸款率高。跟過去相比，我國(guó)銀行在控制不良貸款規(guī)模方面已經(jīng)取得顯著成效，比率較過去明顯下降，但短板仍然存在，諸如地方政府融資平臺(tái)等潛在不良貸款仍然沒有根除。因此，中小股份制商業(yè)銀行要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，要建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使用巴塞爾協(xié)議最新度量方法，對(duì)商業(yè)銀行的信息披露進(jìn)行規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)各個(gè)主體在各個(gè)環(huán)節(jié)可能損害銀行利益的不當(dāng)行

17、為的監(jiān)管力度。3.5 加強(qiáng)精準(zhǔn)風(fēng)控，提高資金利用效率中小股份制商業(yè)銀行要加強(qiáng)精準(zhǔn)風(fēng)控，重點(diǎn)解決風(fēng)控部門在數(shù)據(jù)、算法以及計(jì)算能力不足等方面的問題。要發(fā)揮科技在風(fēng)控過程中的作用，銀行不僅要加強(qiáng)對(duì)大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)建設(shè)的投入，也要提高風(fēng)控人員的風(fēng)控技術(shù)水平和能力，使他們能夠嫻熟地運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，改善風(fēng)控方式。這樣，銀行不僅能實(shí)現(xiàn)對(duì)金融新業(yè)態(tài)及日常行為的監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)重大銀行安全問題，而且也能通過精準(zhǔn)計(jì)算，把流動(dòng)性比率和撥備覆蓋率等指標(biāo)控制在最佳狀態(tài)，提高銀行資金利用效率，從而提高銀行的盈利能力。參考文獻(xiàn)：1 彼得s羅斯.商業(yè)銀行管理 m.北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2004.2 于博，張紅楠.我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力影響因素研究 j.華北金融，20