理財規(guī)劃師三級09年11月專業(yè)知識答案

1、2009年11月三級專業(yè)能力真題參考答案 單選題 1. 【答案】D 【解析】現(xiàn)金規(guī)劃應(yīng)遵循：短期需求可以用手頭的現(xiàn)金來滿足，而預(yù)期的或者將來的需求則可以通過各種類型的儲蓄或者短期投、融資工具來滿足。P1 2. 【答案】C 【解析】由于機(jī)會成本的存在，持有收益率較低的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物也就意味著喪失了持有收益率較高的投資品種的機(jī)會，因此，持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物存在機(jī)會成本。P2 3. 【答案】D 【解析】活期儲蓄是指無固定存期、可隨時存取、存款金額不限的一種比較靈活的儲蓄方式。活期儲蓄適用于所有客戶，其資金運(yùn)用靈活性較高，人民幣1元起存，港幣、美元、日元和歐元等起存金額為不低于1美元的等值外幣。P7

2、 4. 【答案】C 【解析】整存整取是一種由客戶選擇存款期限，整筆存入，到期提取本息的一種定期儲蓄。整存整取的利率較高，因此 較高的穩(wěn)定收入，利率大小與期限長短成正比。存期上也有多種選擇：人民幣的存期分別為3個月、6個月、1年、2年、3年和5年；外幣的存期分別為1個月、3個月、6個月、1年、2年。P8 5. 【答案】B 【解析】貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：（1）現(xiàn)金；（2）1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款、大額存單；（3）剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券；（4）期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購；（5）期限在1年以內(nèi)（含1年）的中央銀行票據(jù)；（6）中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可

3、的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。P12 6. 【答案】C 【解析】根據(jù)目的不同，住房支出可分為住房消費(fèi)和住房投資兩類。住房消費(fèi)的實(shí)現(xiàn)形式可以是租房也可以是買房。P44 7. 【答案】A 【解析】空間需求的決定因素主要是家庭人口。P45 8. 【答案】B 【解析】經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)顯示，貸款購房房價最好控制在年收入的6倍以下，貸款期限在8-15年之間。因?yàn)樵谶@個范圍內(nèi)，月均還款額下降較快，每月還款壓力較小，而且承擔(dān)的壓力也比較合理。P48 9. 【答案】D 【解析】住房抵押貸款是指貸款銀行向貸款者提供大部分購房款項(xiàng)，購房者以穩(wěn)定的收入分期向銀行還本付息。作為個人住房貸款的抵押物首先是抵押人所擁有的房屋

4、或者預(yù)購房屋，其次可以用抵押人依法取得的國有土地使用權(quán)及貸款銀行認(rèn)可的其他符合法律規(guī)定的財產(chǎn)。P54 10. 【答案】A 【解析】在循環(huán)貸中，用戶只需將自有住房到銀行做抵押，就可獲得該住房等價值80%貸款額度，在住房抵押期內(nèi)可分次提款，循環(huán)使用。P63 11. 【答案】B 【解析】等額遞減還款法即把還款期限劃分為若干時間段，在每個時間段內(nèi)月還款額相同，下一個時間段的還款額按一個固定金額遞減。適用于目前還款能力較強(qiáng)，但預(yù)期收入將減少，或者目前經(jīng)濟(jì)很寬裕的人。P69 12. 【答案】A 【解析】汽車消費(fèi)貸款利率在貸款期間如遇利率調(diào)整時，貸款期限在1年（含）以下的，按合同利率計算；貸款期間在1年以上

5、的，實(shí)行分段計算，于下一年年初開始，按相應(yīng)利率檔次執(zhí)行新的利率。P95 13. 【答案】C 【解析】如果教育負(fù)擔(dān)比高于30%，就應(yīng)盡早進(jìn)行準(zhǔn)備。P111 14. 【答案】D 【解析】從費(fèi)用彈性看，高等教育費(fèi)用相對固定，不管家庭收入與資產(chǎn)狀況如何，負(fù)擔(dān)基本相同，不像購房規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃可以適當(dāng)降低標(biāo)準(zhǔn)。P111 15. 【答案】A 【解析】國家助學(xué)貸款包括商業(yè)性銀行助學(xué)貸款和財政貼息的國家助學(xué)貸款兩種。P121 16. 【答案】A 【解析】是指學(xué)生所在學(xué)校為那些無力解決在校學(xué)習(xí)期間生活費(fèi)的全日制本、專科在校學(xué)生提供的無息貸款。貸款額度=基本學(xué)習(xí)、生活費(fèi)用-獎學(xué)金（額度較?。?P123 17.

6、 【答案】B 【解析】本題考查教育負(fù)擔(dān)比的計算。教育負(fù)擔(dān)比=屆時子女教育金費(fèi)用÷家庭屆時稅后收入×100，其中家庭屆時稅后收入可通過計算器計算，計算過程為：PV=40000 N 5 I/Y 3 CPT FV=-46371 。所以教育負(fù)擔(dān)比=屆時子女教育金費(fèi)用÷家庭屆時稅后收入×100=30000÷46371=65% 18. 【答案】D 【解析】考查教育儲蓄的存期。教育儲蓄是指為接受非義務(wù)教育儲蓄資金,分次存入,到期一次支取本息的服務(wù)。開戶對象為在校小學(xué)四年級（含四年級）以上的學(xué)生。教育儲蓄存期分別為1年、3年、6年。教育儲蓄50元起存，每戶本金

7、最高限額為2萬元。P129 19. 【答案】C 【解析】設(shè)立子女教育信托后，可以避免因家庭財務(wù)危機(jī)而給孩子的學(xué)習(xí)生活造成不良影響，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險隔離。P134 20. 【答案】C 【解析】1、 求大學(xué)四年每年8000學(xué)費(fèi)的現(xiàn)值：PMT=-8000, PMT=-8000,N=4,I/Y=6 CPT PV=27720.84； 2、求研究生二年的學(xué)費(fèi)在大學(xué)畢業(yè)時的價值：PMT=-15000,N=2,I/Y=6 CPT PV=27500.89； 3、將27500.89折現(xiàn)到上大學(xué)之前：FV=27500.89，N=4,I/Y=6 CPT PV=-30193.30； 4、全部學(xué)費(fèi)=27720.84+30193.

8、30=57914.14 。取近似值，選C。 21. 【答案】B 【解析】將P/Y設(shè)為12，設(shè)為月初付款，引用上題選項(xiàng)中的結(jié)果，F(xiàn)V=58535.04，N=72，I/Y=6，CPT PMT=355.41 。 22. 【答案】A 【解析】1.求3萬教育金在孩子進(jìn)入大學(xué)時的終值。PV=-30000,N=6,I/Y=6,CPT FV=42555.57 2.58535.04-42555.57=15979.47 3. 將P/Y設(shè)為12， FV=15979.47，N=72，I/Y=6，CPT PMT=184.93 。 23. 【答案】A 【解析】在有大量損失經(jīng)歷的情況下，在概率論和數(shù)理統(tǒng)計的基礎(chǔ)上，利用損失

9、分布的方法計算風(fēng)險發(fā)生的概率、損失的大小及損失的波動性。P160 24. 【答案】B 【解析】發(fā)展性是風(fēng)險的特征之一。包括：首先，風(fēng)險的性質(zhì)是可以變化的；其次，風(fēng)險發(fā)生的概率大小可以隨著人們對風(fēng)險認(rèn)識的提高和管理措施的完善而發(fā)生變化；第三，風(fēng)險的種類會發(fā)生變化。P160 25. 【答案】D 【解析】風(fēng)險損失是指偶然發(fā)生的、非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價值的減少或滅失。風(fēng)險損失通常是指可以用貨幣來計量的經(jīng)濟(jì)損失，它既包括風(fēng)險事故發(fā)生時導(dǎo)致的直接損失，又包括由此引發(fā)的關(guān)聯(lián)損失或稱間接損失。P161 26. 【答案】B 【解析】保證保險是被保證人（債務(wù)人）根據(jù)權(quán)利人（債權(quán)人）的要求，請求保險人擔(dān)保自己信用的保險。該

10、保險合同是小王購買的，是在被保證人的要求下訂立的，所以是保證合同。P271 27. 【答案】B 【解析】考查人身保險給付保險金的條件。人身保險是指以人的生命和身體為保險標(biāo)的，當(dāng)被保險人發(fā)生死亡、傷殘、疾病、年老等事故或保險期滿時給付保險金的保險。人身保險的保險責(zé)任包括生、老、病、死、傷、殘等各個方面。這些保險責(zé)任不僅包括人們在日常生活中可能遭受的意外傷害、疾病、衰老、死亡等各種不幸事故，而且包括與保險人約定的生存期滿等事件。人身保險的給付條件是，當(dāng)被保險人遭受保險合同范圍內(nèi)的保險事件，并由此導(dǎo)致死亡、傷殘、疾病、喪失工作能力或保險期滿、年老退休時，保險人根據(jù)保險合同的有關(guān)條款，向被保險人或受益

11、人給付保險金。 28. 【答案】D 【解析】人們通過保險將自行承擔(dān)的風(fēng)險損失轉(zhuǎn)嫁給保險人，以小額、固定的保費(fèi)支出來換取對未來不確定的、巨大風(fēng)險損失的經(jīng)濟(jì)保障，使風(fēng)險的損害后果得以減輕或消化。P163 29. 【答案】B 【解析】社會保險是國家通過立法建立的一種社會保障制度。社會保險具有強(qiáng)制性、低水平、廣覆蓋的特點(diǎn)，主要險種有社會養(yǎng)老保險、失業(yè)保險和醫(yī)療保險三種。社會保險是社會保障制度的一個最重要的組成部分。P169 30. 【答案】D 【解析】此題的區(qū)分點(diǎn)在于共同保險和重復(fù)保險兩者之間的關(guān)系。重復(fù)保險與共同保險不同的地方在于其保險金額的總和超過了保險標(biāo)的的保險價值，但這一概念應(yīng)用于財產(chǎn)保險中，

12、人身保險的保險標(biāo)的是無價的，不存在重復(fù)保險這一說法，所以答案是共同保險。P171 31. 【答案】C 【解析】補(bǔ)償損失職能是保險的基本職能。P172 32. 【答案】C 【解析】投保人對下列人員具有保險利益：（1）本人；（2）配偶、子女、父母；（3）前項(xiàng)以外與投保人有撫養(yǎng)、贍養(yǎng)或者撫養(yǎng)關(guān)系的家庭其他成員、近親屬。小凱對其女朋友不具有可保利益。P305 33. 【答案】C 【解析】因?yàn)樾≈芤呀?jīng)將房屋轉(zhuǎn)讓給小吳，所以他已經(jīng)不具有對房屋的可保利益，保險公司可以不予賠償。P189 34. 【答案】B 【解析】重置成本保險是指以被保險人重置或重建保險標(biāo)的所需費(fèi)用或成本確定保險金額的保險，在通貨膨脹的情況

13、下，可以滿足被保險人對受損財產(chǎn)進(jìn)行重置或重建的需要。P195 35. 【答案】A 【解析】射幸合同是指合同訂立時當(dāng)事人的給付義務(wù)尚未確定的合同。P197 36. 【答案】C 【解析】超額合同是指保險金額高于保險價值的保險合同。P198 37. 【答案】D 【解析】道·瓊斯股票指數(shù)是世界上歷史最為悠久的股票指數(shù)，是用算術(shù)平均法進(jìn)行計算編制而成的。P371 38. 【答案】A 【解析】一項(xiàng)投資最基本的成本大體可以分為三類：購買成本、交易成本，以及一些間接成本、稅收成本、此外還有一些無形成本，如機(jī)會成本等。P346 39. 【答案】A 【解析】用排除法，基金中的基金是一種以開放式基金和封閉

14、式基金為投資對象的集合理財產(chǎn)品；保本基金是指在基金招募說明書中明確規(guī)定相關(guān)的擔(dān)保條款的基金品種；上市型開放式基金是是共同基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購和贖回基金份額，也可以在交易所像買賣股票一樣地買賣的基金。所以只能選A。目前市面上的基金多為共同基金。 40. 【答案】A 【解析】一般來說客戶的風(fēng)險偏好可以分為：保守型、輕度保守型、中立型、輕度進(jìn)取型和進(jìn)取型。 41. 【答案】C 【解析】客戶的支出分為客戶經(jīng)常性支出和非經(jīng)常性支出。經(jīng)常性支出即生活中按期要支付的費(fèi)用。而非經(jīng)常性支出主要是指客戶日常生活中不定期出現(xiàn)的費(fèi)用支出，而且金額也沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)。P361 42. 【答案】B 【

15、解析】影響黃金價格的供求關(guān)系中，屬于供給因素的是（1）黃金生產(chǎn)國的政治、軍事和經(jīng)濟(jì)的變動狀況；（2）央行的黃金拋售。P519 43. 【答案】D 【解析】流動性風(fēng)險是股指期貨投資風(fēng)險中的一般風(fēng)險。 44. 【答案】C 【解析】期權(quán)的盈虧有不對稱性，期權(quán)買方獲利無限，損失有限；期權(quán)賣方獲利有限，虧損可能無限。P498 45. 【答案】B 【解析】對于看漲期權(quán)的買方來講，其最大的損失是期權(quán)費(fèi)，但是收益不封頂。P500 46. 【答案】C 【解析】非限定性集合理財計劃首次募集資金額不能超過35億元，打開申購后計劃規(guī)模不能超過50億。P474 47. 【答案】A 【解析】影響黃金價格的需求方面的因素包

16、括（1）黃金實(shí)際需求量（首飾業(yè)、工業(yè)等）的變化；（2）保值的需求；（3）投機(jī)性需求。P519 48. 【答案】C 【解析】權(quán)益型REITs資產(chǎn)組合中房地產(chǎn)實(shí)質(zhì)資產(chǎn)投資應(yīng)超過75%。P442 49. 【答案】A 【解析】提前終止權(quán)：是指理財產(chǎn)品起息日后，在產(chǎn)品協(xié)議約定的日期銀行有權(quán)決定是否提前終止本產(chǎn)品。如果決定終止的，將歸還客戶全部本金及實(shí)際投資期內(nèi)的收益，產(chǎn)品即告結(jié)束。如果不終止的，產(chǎn)品繼續(xù)執(zhí)行，直至銀行提前終止；始終不終止的，一直持有到期。銀行將根據(jù)市場利率波動，行使提前終止權(quán)。到期或被提前終止時，一次性還本付息。銀行在市場利率下降時，會行使提前終止權(quán)，以避免將來進(jìn)一步的損失 50. 【答

17、案】B 【解析】成長型基金通常具有較高的市值/賬面（P/B）比。P407 51. 【答案】A 【解析】指數(shù)基金的投資者應(yīng)關(guān)注以下幾個方面：（1）基金所跟蹤的指數(shù)；（2）指數(shù)化投資的比例。（3）基金的費(fèi)用。P410 52. 【答案】C 【解析】市場價格小于執(zhí)行價格的期權(quán)為虛值期權(quán)。P499 53. 【答案】D 【解析】屬于下列情形之一的，股票上市首日不實(shí)行價格漲跌幅限制：（1）首次公開發(fā)行股票上市的；（2）增發(fā)股票上市的；（3）暫停上市后恢復(fù)上市的；（4）本所或證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。P373 54. 【答案】A 【解析】債券的價格與利率變化是呈反向變動的。P398 55. 【答案】B 【解析】國

18、家法定的企業(yè)職工退休年齡的男年滿60周歲，女工人年滿50周歲，女干部年滿55周歲。P532 56. 【答案】C 【解析】退休養(yǎng)老規(guī)劃的其他因素包括退休養(yǎng)老規(guī)劃的使用工具、退休基金使用的投資收益率、通貨膨脹率、客戶現(xiàn)有退休養(yǎng)老資產(chǎn)等。P533 57. 【答案】A 【解析】社會養(yǎng)老保險具有社會性，影響很大，享受人多且時間較長。P540 58. 【答案】B 【解析】一般而言，低收入人群基本養(yǎng)老金替代率較高，而高收入人群的替代率則相對較低。P540 59. 【答案】A 【解析】按照社會養(yǎng)老保險基金籌資模式劃分，養(yǎng)老保險制度存在現(xiàn)收現(xiàn)付式和基金式兩種模式。P541 60. 【答案】D 【解析】養(yǎng)老保險個

19、人賬戶的存儲額每年參考銀行同期存款利率計算利息。P544 61. 【答案】B 【解析】決定明確要求，城鎮(zhèn)個體工商戶和靈活就業(yè)人員都要參加基本養(yǎng)老保險；繳費(fèi)基數(shù)統(tǒng)一為當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠て骄べY，繳費(fèi)比例為20%。P548 62. 【答案】A 【解析】根據(jù)規(guī)定確定受托人應(yīng)當(dāng)簽訂書面合同，合同一方為企業(yè)，另一方為受托人。P562 63. 【答案】B 【解析】企業(yè)年金基金管理試行辦法和企業(yè)年金試行辦法明確規(guī)定了企業(yè)年金運(yùn)營采用信托模式的框架。P558 64. 【答案】D 【解析】P/Y設(shè)為12，設(shè)為期初付款；PMT=-3000, N=300, I/Y=4, CPT PV=568357.45 。 65.

20、 【答案】C 【解析】2003年1月獲得小說出版費(fèi)20萬元的出版協(xié)議是在結(jié)婚前簽訂的，所以屬于李先生婚前個人財產(chǎn)，不參與離婚分割。而另一部小說是在婚后簽約出版并獲得版稅，所以屬于夫妻共同財產(chǎn)，所以李女士可以獲得15萬元的財產(chǎn)。P634 66. 【答案】D 【解析】王峰、鄭女士、小明享有繼承權(quán)。因?yàn)橥醴鍨橥跸壬挠H生子女，因此有繼承權(quán)；而鄭女士是王先生的配偶因此也享有繼承權(quán)；小明作為王先生的繼子女，且年齡為15歲，符合繼承法中關(guān)于繼子女年齡的規(guī)定，所以小明也享有繼承權(quán)。小云作為朋友的子女，雖然落戶在王先生家，但是沒有經(jīng)過法定程序進(jìn)行收養(yǎng)，因此小云沒有繼承權(quán)。 67. 【答案】A 【解析】復(fù)員、專

21、業(yè)軍人所得的復(fù)員費(fèi)、轉(zhuǎn)業(yè)費(fèi)屬于于先生法定特有財產(chǎn)。P639 68. 【答案】D 【解析】根據(jù)婚姻法的規(guī)定，夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的財產(chǎn)屬夫妻共同所有，并界定了共同財產(chǎn)的范疇，包括一方或雙方在婚姻關(guān)系存續(xù)期間接受贈與的財產(chǎn)。30萬元的住房是父母為慶祝二人結(jié)婚贈與的，所以屬于夫妻婚后共同財產(chǎn)。P638 69. 【答案】B 【解析】根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，車輛所有權(quán)的轉(zhuǎn)移應(yīng)當(dāng)辦理變更登記手續(xù)，在未辦理登記手續(xù)前，車輛所有權(quán)不能得到有效的轉(zhuǎn)移，所以該汽車仍屬于于先生婚前個人財產(chǎn)。P643 70. 【答案】B 【解析】代書遺囑應(yīng)當(dāng)有兩個以上見證人在場見證，由其中一人代書，注明年、月、日，并由代書人、其他見

22、證人和遺囑人簽名。但與繼承人、受遺贈人有利害關(guān)系的人不能作為遺囑見證人，馮二的妻子不能作為見證人，所以不符合代書遺囑須有兩個以上見證人在場見證的要求，故該代書遺囑無效，馮大和馮二作為法定繼承人應(yīng)平均分割遺產(chǎn)。 71. 【答案】C 【解析】首付至少要求2成，即總購房款的20%。 72. 【答案】B 【解析】88×7800×1.5%=10296 。 73. 【答案】A 【解析】P/Y設(shè)為12，PV=-50000,PMT=-2550,I/Y=6,N=36；CPT FV=160141.09 。 74. 【答案】B 【解析】P/Y設(shè)為12，PV=469120,I/Y=5.34,N=3

23、00；CPT PMT=-2836.16 。 75. 【答案】D 【解析】P/Y設(shè)為12，PV=80000,I/Y=3.87,N=180；CPT PMT=-586.55 2836+586.55=3422.55 。 76. 【答案】A 【解析】3423/8500×100%=40% 合理的月供款應(yīng)占到稅前月總收入的25%-30%之間，小秦的已經(jīng)占到了40%，所以他們每月還款額超出了合理的月供收入比率。 77. 【答案】B 【解析】3423/0.3=11410 。 78. 【答案】D 【解析】P/Y設(shè)為12，PV=65000,I/Y=6.85,N=36；CPT PMT=-2002.56 。

24、79. 【答案】B 【解析】重復(fù)保險是指投保人以同一保險標(biāo)的、同一保險利益、同一保險事故與數(shù)個保險人訂立數(shù)個保險合同的行為，其保險金額的總和往往超過保險標(biāo)的的實(shí)際價值。P215 80. 【答案】C 【解析】我國對于重復(fù)保險的分?jǐn)偛捎帽壤?zé)任制。P216 81. 【答案】A 【解析】甲公司賠償額：100×25/175=14.29 乙公司賠償額：100×50/175=28.57 丙公司賠償額：100×100/175=57.14 。 82. 【答案】C 【解析】保險合同的關(guān)系人為：被保險人和受益人。所以選C。P199 83. 【答案】B 【解析】在年金型人身保險中，如果

25、被保險人尚在期間，則保險金的領(lǐng)取權(quán)利人為被保險人。本題中，被保險人為鄭先生的愛妻，所以保險金的領(lǐng)取權(quán)利人為鄭先生的愛妻。 84. 【答案】C 【解析】如果鄭先生與愛妻離婚，但是只要鄭先生的妻子作為被保險人按時繳納保費(fèi)，則保險合同還將繼續(xù)有效。 85. 【答案】A 【解析】大額存單兩年后將有：100000（1+6%）2=112360 要是基金的收益大于大額存單，那至少應(yīng)該滿足100000*（1-4%-0.5%）*(1+2X)=112360,所以X=8.83% 86. 【答案】無答案 【解析】題目有誤 87. 【答案】無答案 【解析】題目有誤 88. 【答案】B 【解析】1000×7%/960=7.29% 。P600 89. 【答案】B 【解析】付款次數(shù)改為2，PV=-960,PMT=35，F(xiàn)V=1000,N=10；CPT I/Y