無縫鋼管高壓鍋爐管行業(yè)分析報(bào)告

1、無縫鋼管高壓鍋爐管行業(yè)分析報(bào)告2010年8月一、行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素51、國內(nèi)電力投資和建設(shè)情況52、國內(nèi)電力消費(fèi)情況63、全球電力行業(yè)的介紹7二、行業(yè)概況81、高壓鍋爐管用途82、高壓鍋爐管市場容量8(1) 總量上，我國高壓鍋爐管仍存在一定的供需缺口9(2) 高鋼級高壓鍋爐管嚴(yán)重缺乏10三、生產(chǎn)工藝11四、行業(yè)管理體制及相關(guān)政策法規(guī)121、行業(yè)管理體制及主管部門122、行業(yè)主要法律法規(guī)123、主要產(chǎn)業(yè)政策13五、行業(yè)競爭格局13六、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙141、資金壁壘142、認(rèn)證壁壘153、人才和技術(shù)壁壘15七、行業(yè)利潤水平的變動(dòng)趨勢及變動(dòng)原因15八、行業(yè)上下游之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系及其影響161、上

2、游行業(yè)及其影響162、下游行業(yè)及其影響17九、影響本行業(yè)的有利和不利因素181、有利因素18(1) 宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持快速健康增長18(2) 國家產(chǎn)業(yè)政策支持18(3) 電力供需缺口催生對電站鍋爐的需求19(4) 外商的全球采購將為我國專用鋼管的發(fā)展提供較大的機(jī)會(huì)20(5) 鋼管新的應(yīng)用領(lǐng)域202、不利因素20(1) 國際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭20(2) 中低鋼級鋼管產(chǎn)品的激烈競爭制約行業(yè)健康發(fā)展21(3) 人民幣升值與出口退稅率下調(diào)21十、行業(yè)技術(shù)水平及行業(yè)特征221、行業(yè)技術(shù)水平222、行業(yè)特征23h、行業(yè)主要企業(yè)簡況231、國際企業(yè)24(1) tenaris24(2) 瓦盧瑞克曼內(nèi)斯曼(v&am

3、p;m) 25(3) tmk252、國內(nèi)企業(yè)26(1) 寶鋼集團(tuán)26(2) 衡陽鋼管(集團(tuán))有限公司26(3) 江蘇誠德鋼管股份有限公司26(4) 天津鋼管集團(tuán)股份有限公司26(5) 攀鋼集團(tuán)成都鋼鐵有限責(zé)任公司27(6) 安徽天大27(7) 山東墨龍27(8) 無錫西姆萊斯27(9) 江蘇常寶鋼管股份有限公司28一、行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素1、國內(nèi)電力投資和建設(shè)情況2006-2009年國內(nèi)新投產(chǎn)裝機(jī)容量較快增長，同時(shí)發(fā)電量也保持 較快增長。在發(fā)電裝機(jī)容量快速增長的基礎(chǔ)上，中國電力建設(shè)貫徹“優(yōu)化發(fā) 展火電、有序發(fā)展水電、積極發(fā)展核電和可再生能源發(fā)電''的電力產(chǎn) 業(yè)發(fā)展方針，火電建設(shè)一

4、直處于重要地位，2006-2009年累計(jì)火電裝 機(jī)構(gòu)成比例在75%以上。國內(nèi)發(fā)電量和發(fā)電裝機(jī)容量及其預(yù)測如下 表：16.00%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%=發(fā)電危（億千瓦時(shí)） 一一發(fā)迫呈增怏（%）100,00090,00080,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,0000累計(jì)裝機(jī)容毎（萬 千瓦）-累計(jì)裝機(jī)容母增長（%）數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)、中投證券研究所注：累計(jì)裝機(jī)容晟（含關(guān)閉小火電），不包括“上大壓小"新投產(chǎn)機(jī)組、退役機(jī)組、改造 新投產(chǎn)機(jī)組。國內(nèi)發(fā)電裝機(jī)構(gòu)成及其預(yù)測如下表：單位：萬

5、瓦20062007200820092010 (e)累計(jì)火電裝機(jī)容量4&40555,44260,28665,20569,434累計(jì)火電裝機(jī)構(gòu)成比例78%78%76%75%74%累計(jì)水電裝機(jī)容量12,85714,52617,26019,67921,300累計(jì)水電裝機(jī)構(gòu)成比例21%20%22%22%23%累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)容量2074778391.6132,600累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)構(gòu)成比例0%1%1%2%2%累計(jì)核電裝機(jī)容最6858858859081,119累計(jì)核電裝機(jī)構(gòu)成比例1%1%1%1%1%數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)、中投證券研究所2、國內(nèi)電力消費(fèi)情況國內(nèi)用電量從2002年的16,386億千瓦時(shí)增至2007

6、年的32,564億千 瓦時(shí)。2008年下半年經(jīng)濟(jì)增長放緩，導(dǎo)致電力消費(fèi)同比增速下降，但 全社會(huì)電力消費(fèi)仍然處于增長趨勢，2008年全社會(huì)用電量為34,268億 千瓦時(shí)。2009年經(jīng)濟(jì)有所回升，全社會(huì)用電量增速也有所回升，2009 年全社會(huì)用電量為36,430億千瓦時(shí)。全社會(huì)用電屋變化情況單位:億千瓦時(shí)全禮會(huì)用電駁仝補(bǔ)會(huì)用電.慣數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)、國家統(tǒng)計(jì)局3、全球電力行業(yè)的介紹全球發(fā)電量從1971年的61,160億千瓦時(shí)增長到2007年的197,710億千瓦時(shí)，保持較快的增長速度，且火力發(fā)電占總發(fā)電量的 比例約70%左右，保持相對穩(wěn)定，從全球來看，目前火力發(fā)電仍然是 主要的發(fā)電形式。197120

7、07年全球發(fā)電鍛增長圖單位：十億瓦時(shí)ib thermali i nucleari i hydroother"資料來源：國際能源署iea注：tlieniial （火力發(fā)電）nuclear （核電）hydro （水力發(fā)電）other （其他發(fā)電形行業(yè)概況1、高壓鍋爐管用途高壓鍋爐管是電站鍋爐的重要組件，用于制造高壓和超高壓電站 鍋爐，高壓和超高壓電站鍋爐主要用于建造中大型火電站。甫于高壓 鍋爐管使用吋經(jīng)常處于高溫和高壓環(huán)境，在高溫?zé)煔夂退魵獾淖饔?下，容易發(fā)生氧化和腐蝕，因此對高壓鍋爐管的原材料管坯的鋼種有 嚴(yán)格要求，要求其具有高的持久強(qiáng)度和高的抗氧化腐蝕性，并具有良 好的組織穩(wěn)定性。

8、2、高壓鍋爐管市場容量火力發(fā)電機(jī)組的效率主要取決于機(jī)組的參數(shù)，參數(shù)越高，機(jī)組效 率越高，而高壓鍋爐管是提高機(jī)組效率的關(guān)鍵。總體來說，隨著火力 發(fā)電向更高參數(shù)的發(fā)展，鍋爐的溫度和壓力越來越高、管道工作環(huán)境 越來越苛刻、管道尺寸不斷增加，因此高鋼級高壓鍋爐管的需求量越 來越大，對管材承壓耐溫及材質(zhì)的要求越來越高，對管材的精度要求 也更為苛刻。根據(jù)有關(guān)專家預(yù)測，我國“十一五"后期及“十二五'潮間電力發(fā)展 將趨于平穩(wěn)，發(fā)電裝機(jī)容量的增長率平均可保持在8%左右， 2009-2015年國內(nèi)的鍋爐發(fā)電機(jī)組的產(chǎn)量平均仍將保持在6,000萬kw/ 年左右的增長。按照loot/萬kw高壓鍋爐管計(jì)

9、算，并考慮到15%的電 站安裝與維修及其他消費(fèi)，今后幾年對高壓鍋爐管的需求量仍將在70 萬噸左右。（資料來源：鐵諾資訊）（d總量上，我國高壓鍋爐管仍存在一定的供需缺口近幾年，我國高壓鍋爐管的產(chǎn)量逐年上升，高壓鍋爐管產(chǎn)量從 1998年的6.3萬噸提高到2007年的90萬噸（2008年受國際金融危機(jī)影 響產(chǎn)量有所下降）。但國內(nèi)高壓鍋爐管生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能不足（特別是高 鋼級高壓鍋爐管），仍需要進(jìn)口相當(dāng)數(shù)量的產(chǎn)品以滿足國內(nèi)需求,2008 年進(jìn)口高壓鍋爐管22.70萬噸，占全年表觀消費(fèi)量的25.39%o我國高床鍋爐管產(chǎn)量及進(jìn)出口情況分析（2003-2008年）單位：力噸1項(xiàng)目2003 年2004 年2005

10、 年2006 年2007 年2008 年產(chǎn)龜21.5030.1049.4964.0890.0076.62進(jìn)口量15.6429.8030.0725.0818.0022.70出口量0.320.652.444.7814.009.92表觀消費(fèi)最37.1459.2577.1284.3894.0089.4高壓鍋爐管進(jìn)口杲42.11%50.30%38.99%29.72%19.15%25.39%占表觀消費(fèi)量的比例數(shù)據(jù)來源：鐵諾資訊能源發(fā)展“十一五"發(fā)展規(guī)劃中提岀要大力發(fā)展60萬千瓦及以 上超（超）臨界機(jī)組、大型聯(lián)合循環(huán)機(jī)組，這將給高壓鍋爐管行業(yè)， 特別是超（超）臨界高壓鍋爐管行業(yè)發(fā)展帶來機(jī)遇。200

11、9年3月20日 發(fā)布的鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃和2009年9月26h發(fā)布的國務(wù) 院批轉(zhuǎn)發(fā)展改革委等部門關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引 導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知提出重點(diǎn)支持白萬千瓦火電及核電 用特厚板和高壓鍋爐管。隨著國家對電力行業(yè)投入的加大和優(yōu)化發(fā)展 火電項(xiàng)目政策的實(shí)施，促進(jìn)了我國火力發(fā)電核心設(shè)備電站鍋爐的 快速發(fā)展，但國內(nèi)高壓鍋爐管生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能不足，研發(fā)進(jìn)度較慢，還 不能完全滿足電力行業(yè)高速發(fā)展的需要。（2）高鋼級高壓鍋爐管嚴(yán)重缺乏隨著電力工業(yè)的迅速發(fā)展，大型火電機(jī)組、超臨界及超超臨界火 電機(jī)組需要更多的耐高溫、高壓、持久性能良好的高鋼級高壓鍋爐管, 冃前國內(nèi)生產(chǎn)線的產(chǎn)能尚未滿足實(shí)際

12、需求。超臨界與超超臨界火電機(jī) 組用高壓鍋爐管不能滿足市場需求。亞臨界火電機(jī)組、超臨界火電機(jī) 組以及超超臨界火電機(jī)組是我國今后主要建設(shè)的發(fā)電機(jī)組，它們所需 的t/p91、t/p92、p22/23 > t23、t122、t911、tp304h、tp347h等 品種的高鋼級高壓鍋爐管將是我國今后的發(fā)展方向，目前這些品種仍 主要依靠進(jìn)口。（資料來源：楊秀琴關(guān)于我國鋼管行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的 思考（上），2006年2月鋼管雜志）2007年3月，溫家寶總理在十屆全國人大五次會(huì)議提出了“十一 五"期間關(guān)停5,000萬千瓦小火電機(jī)組的目標(biāo)。截至2009年6月30h, 全國已累計(jì)關(guān)停小火電機(jī)組7,467

13、臺(tái)，總?cè)萘窟_(dá)到5,407萬千瓦。全國 還有20萬千瓦及以下能耗高、污染重的純凝火電機(jī)組約&000萬千瓦?！?1 一五”期間，電站鍋爐和電站維修對厚壁和特厚壁高壓鍋爐管 需求不斷增加，每年的需求約有10萬噸，這當(dāng)中有8萬噸的缺口需要 進(jìn)口。三、生產(chǎn)工藝高壓鍋爐管的生產(chǎn)工藝是從無縫管開始的，隨著焊接技術(shù)的不斷 改進(jìn)，用于淺地表層的較低鋼級的高壓鍋爐管開始用焊接工藝生產(chǎn)。 在一些高溫、高壓等環(huán)境要求較高的領(lǐng)域，無縫管工藝有其固有的先 天優(yōu)勢。由于焊管生產(chǎn)的固定資產(chǎn)投資較低，產(chǎn)品成本具有一定的優(yōu) 勢，同時(shí)隨著焊接工藝的不斷完善，焊管將在部分領(lǐng)域內(nèi)逐步替代無 縫管。從鋼管協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)來看，目前國內(nèi)

14、高壓鍋爐管絕大多數(shù)用無縫管 工藝生產(chǎn)，只有寶雞石油鋼管有限責(zé)任公司和天津市利豐源達(dá)鋼鐵集 團(tuán)可用焊接工藝生產(chǎn)油井管，江西洪都鋼廠可用焊接工藝生產(chǎn)少量鍋 爐管。國內(nèi)焊管高壓鍋爐管產(chǎn)量占整個(gè)高壓鍋爐管的比重均比較小，2007年的比例分別為3.93%和0.4% （數(shù)據(jù)來源：鋼管協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)整理）。1、行業(yè)管理體制及主管部門專用鋼管行業(yè)，行業(yè)內(nèi)各企業(yè)面向市場實(shí)行自主經(jīng)營，政府職能 部門實(shí)行產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控，行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行自律規(guī)范。中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)鋼 管分會(huì)為鋼管行業(yè)的自律性組織，該協(xié)會(huì)為中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)下的二級 協(xié)會(huì)組織。2、行業(yè)主要法律法規(guī)行業(yè)監(jiān)管涉及的法律、法規(guī)主要為安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)方面的法 律法規(guī)，具體包括

15、：中華人民共和國產(chǎn)品質(zhì)量法、中華人民共 和國計(jì)量法、中華人民共和國產(chǎn)品生產(chǎn)許可證管理?xiàng)l例中華 人民共和國安全生產(chǎn)法、中華人民共和國標(biāo)準(zhǔn)化法、中華人 民共和國消防法、中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法、中華人民共 和國環(huán)境影響評價(jià)法等相關(guān)法律法規(guī)。3、主要產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)業(yè)政策主要內(nèi)容對公司的影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)日錄 （2005年本）以及產(chǎn) 業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄<2007年本）（征求意 見稿）令用特種鋼管生產(chǎn)被列為鼓勵(lì)類項(xiàng)目，包括 石油開采用油井鋼管、高壓鍋爐鋼管,油、 氣等長距離輸送用|鋼管，核電、海底輸送、 石化用大口徑、奇性能（耐高溫、耐低溫、 耐髙壓、耐腐蝕）特種不銹鋼和合金鋼鋼管。發(fā)行人的主要 產(chǎn)

16、品以及募腹 資金擬投資項(xiàng) 目屬于鼓勵(lì)類 項(xiàng)目能源發(fā)展“ 1一五''發(fā)展 規(guī)劃“卜一五"期間我國將“加快開發(fā)石油天然 氣"，“使2010年，全國原油、天然氣產(chǎn)量分 別達(dá)到1.93億噸和920億立方米”.給石油鉆探開 采以及石油天 然氣輸送用管 帶來較好的市 場前景能源發(fā)展“ 1一五"發(fā)展 規(guī)劃提岀要大力發(fā)展60萬千瓦及以上超（超）臨 界機(jī)組、大型聯(lián)合循環(huán)機(jī)組。為高壓鍋爐管 特別是超（超） 臨界高壓鍋爐 管的行業(yè)發(fā)展 帶來機(jī)遇鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策（2005.7.8 發(fā)布）通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，“2010年，我國鋼鐵產(chǎn) 品優(yōu)良詁率有大幅度提髙，多數(shù)產(chǎn)品基本滿 足

17、建筑、機(jī)械、化工、汽車、家電、船舶、 交通、鐵路、軍t.以及新興產(chǎn)業(yè)等國民經(jīng)濟(jì) 大部分行業(yè)發(fā)展需要。"同時(shí)明確“開發(fā)應(yīng)用 抗硫化氫、抗二氧化碳腐蝕的油井管和管線 鋼板、耐大氣腐蝕鋼板和型鋼、耐火鋼等產(chǎn) 品，提髙鋼材的耐腐蝕性和鋼材使川壽命。"為鋼管行業(yè)未 來的結(jié)構(gòu)性發(fā) 展指明了方向裝備制造業(yè)振興規(guī)劃提出依托高效淸潔發(fā)電、特髙壓變電、煤礦 與金屬礦采掘、入然氣管道輸送和液化儲(chǔ)運(yùn)、 高速鐵路、城市軌逍交通等領(lǐng)域的重點(diǎn)丁程， 有針對性地實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)產(chǎn)品國內(nèi)制造。為高壓鍋爐管、 石油天然氣輸 送用管（管線 管）行業(yè)帶來發(fā) 展機(jī)遇鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振'x觀 劃、國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)展 改革委

18、等部門關(guān)于抑制部 分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建支持有條件的企業(yè)、科研單位開展百萬千瓦 火電及核電川特厚鋼板和高壓鍋爐管。為高壓鍋爐管 行業(yè)帶來了發(fā) 展機(jī)遇設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)個(gè)康發(fā)展若干 意見的通知五、行業(yè)競爭格局近幾年來，我國高壓鍋爐管的發(fā)展勢頭迅猛，高壓鍋爐管企業(yè)與 國際同行的差距進(jìn)一步縮小。產(chǎn)量上，近幾年高壓鍋爐管產(chǎn)量增長迅 猛，有效保障了我國電力行業(yè)的發(fā)展需要。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，我國部分高 鋼級產(chǎn)品如t91、tp347h、t/p92和t/p23等品種以及內(nèi)螺紋管和優(yōu)化 內(nèi)螺紋管已可批量生產(chǎn)供應(yīng)，超臨界、超超臨界機(jī)組用的t/p122、 super304h> tp347hfg等高鋼級產(chǎn)品可以小批量生產(chǎn)供應(yīng)

19、。與國際 高壓鍋爐管廠家相比，我國高壓鍋爐管制造企業(yè)由于缺乏足夠的研發(fā) 能力，要滿足不斷增長的產(chǎn)量需求和更高的質(zhì)量要求還存在一定的差 距。目前，我國的高壓鍋爐管生產(chǎn)企業(yè)主要有寶鋼集團(tuán)、常寶精特、 江蘇誠德鋼管股份有限公司、江蘇振達(dá)鋼管集團(tuán)、江西洪都鋼廠、衡 陽鋼管集團(tuán)有限公司和天津鋼管集團(tuán)股份有限公司等。六、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙1、資金壁壘專用鋼管行業(yè)是一個(gè)資本密集型行業(yè)，對資本規(guī)模有較高要求。高壓鍋爐管的產(chǎn)品質(zhì)量對高壓鍋爐的質(zhì)量和安全等具有重大影響，隨 著最終用戶對產(chǎn)品質(zhì)量要求的不斷提高，高壓鍋爐生產(chǎn)廠家只從具有 一定生產(chǎn)規(guī)模、信譽(yù)高的生產(chǎn)廠家采購，而新建一條完整的高壓鍋爐 管生產(chǎn)線需耍投入

20、巨額資金，同時(shí)在實(shí)際運(yùn)行過程還需耍較大的資金 周轉(zhuǎn)量。隨著近幾年來對環(huán)保和安全要求的進(jìn)一步提高，也需要專用 鋼管項(xiàng)目投入更多的資金。新進(jìn)入者要啟動(dòng)專用鋼管生產(chǎn)項(xiàng)目并實(shí)現(xiàn) 規(guī)?；a(chǎn)必須投入大量資金，存在資金壁壘。2、認(rèn)證壁壘高壓鍋爐管的技術(shù)耍求嚴(yán)格，各下游廠家均有自己內(nèi)部的認(rèn)證， 高壓鍋爐管企業(yè)產(chǎn)品必須通過客戶內(nèi)部認(rèn)證后方可對其實(shí)行銷售。3、人才和技術(shù)壁壘專用鋼管生產(chǎn)需要長期的經(jīng)驗(yàn)積累和技術(shù)儲(chǔ)備，生產(chǎn)過程中涉及 的原材料驗(yàn)收、鋼管半產(chǎn)、成品檢測以及設(shè)備維護(hù)檢修等均需要較高 的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)要求，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的缺失或疏忽都可能影響到最終產(chǎn) 品的質(zhì)量，企業(yè)需要有較高的技術(shù)水平來達(dá)到所要求的產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)

21、準(zhǔn)。同時(shí)只有長期擁有技術(shù)和人才儲(chǔ)備積累的企業(yè)，才有可能研發(fā)和 生產(chǎn)高鋼級、非api鋼級和特殊扣產(chǎn)品。七、行業(yè)利潤水平的變動(dòng)趨勢及變動(dòng)原因?qū)Ｓ娩摴苄袠I(yè)中的不同產(chǎn)品，由于技術(shù)含量、產(chǎn)品檔次、生產(chǎn)設(shè) 備、生產(chǎn)規(guī)模等各方面的不同，其銷售利潤率表現(xiàn)不一。目前國內(nèi)大 型鋼管企業(yè)主要集中于專用鋼管領(lǐng)域，由于其涉及的專用鋼管使用領(lǐng) 域較多，憑借其研發(fā)和生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢，銷售利潤率較高； 而普通、低檔的專用鋼管，由于技術(shù)含量較低，生產(chǎn)廠家多，銷售利 潤率相對較低。2007年至2008年，國內(nèi)鋼材價(jià)格呈現(xiàn)大幅波動(dòng)的局而，雖然專用 鋼管的價(jià)格的波動(dòng)相比管坯價(jià)格的波動(dòng)存在時(shí)滯性，但專用鋼管生產(chǎn) 商轉(zhuǎn)移成本波動(dòng)的

22、能力較強(qiáng)，所以產(chǎn)品毛利率水平基本穩(wěn)定在20%左 右。2009年受全球“金融風(fēng)暴"的影響，全球特別是油井管海外市場需 求疲軟，歐美等發(fā)達(dá)國家又實(shí)施了貿(mào)易保護(hù)措施，行業(yè)毛利率有所下 降。報(bào)告期內(nèi)行業(yè)利潤水平的變動(dòng)可以參見行業(yè)中三個(gè)代表企業(yè)的 平均綜合毛利率水平的變動(dòng)，具體情況如下（根據(jù)其公開的資料整 理）:公司名稱2009 年2008 年2007 年安徽天大13.89%19.60%18.97%山東墨龍19.28%1945%1&01%無錫西姆萊斯14.20%22.90%26.00%平均15.79%20.65%20.99%八、行業(yè)上下游之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系及其影響1、上游行業(yè)及其影響原材料

23、為管坯，管坯的價(jià)格和鋼鐵價(jià)格走勢基本一致，而鋼材價(jià)格則受制于鐵礦石的供應(yīng)。單位:750055005500430035 0c80$ 2rs o-u_ 早至 3-3蘭 skas 90 u-一 90l史 so g s(es ,0三一 -00呂 二1j5 -t三.呂 8呂 s m二三一 8l 史 310 蘭es 3 =_.高5)'1 =中障楓(20迂資料來源:bloomberg mysteel管坯和專用鋼管的關(guān)聯(lián)性及其影響主要表現(xiàn)在：(1)管坯的價(jià) 格上漲必然帶來專用鋼管采購成本的提高；(2)管坯的質(zhì)量影響專 用鋼管產(chǎn)品品質(zhì)及可靠性；(3)管坯供應(yīng)的及時(shí)性影響專用鋼管的 生產(chǎn)和交貨的及時(shí)性。2

24、、下游行業(yè)及其影響高壓鍋爐管主要用于電站鍋爐制造。因此，本行業(yè)下游行業(yè)是電力行業(yè)。九、影響本行業(yè)的有利和不利因素1、有利因素（1）宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持快速健康增長改革開放以來，特別是近十年來，中國宏觀經(jīng)濟(jì)始終保持健康、 快速增長，gdp年均增長9%以上，投資、出口、消費(fèi)動(dòng)力維持強(qiáng)勁 增長，2009年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩，但預(yù)計(jì)全年gdp增長率仍將保持在 8%水平。同吋，城鄉(xiāng)居民收入實(shí)現(xiàn)較快增長，2003年人均gdp突破 1,000美元，標(biāo)志著我國國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段，經(jīng)濟(jì)發(fā) 展結(jié)構(gòu)逐漸由投資拉動(dòng)型轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y拉動(dòng)和消費(fèi)拉動(dòng)的雙車頭狀態(tài)。宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康穩(wěn)定增長和居民收入水平的較快增長為我 國

25、工業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展奠定了良好的基調(diào)，促進(jìn)能源消費(fèi)，為專業(yè)鋼管企 業(yè)的發(fā)展提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。（2）國家產(chǎn)業(yè)政策支持根據(jù)國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)冃錄（2005年本），專用 特種鋼管生產(chǎn)被列為鼓勵(lì)類項(xiàng)目，包括石油開采用油井鋼管、高壓鍋 爐鋼管，油、氣等長距離輸送用鋼管，核電、海底輸送、石化用大口 徑、高性能（耐高溫、耐低溫、耐高壓、耐腐蝕）特種不銹鋼和合金 鋼鋼管等。在國家發(fā)改委公布的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2007年本）（征求意見稿）中，以上產(chǎn)品也被列為鼓勵(lì)類發(fā)展項(xiàng)目。根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展十一五規(guī)劃綱要，我國將加快油氣 干線管網(wǎng)和配套設(shè)施的規(guī)劃建設(shè)，逐步完善全國油氣管線網(wǎng)絡(luò)，將建 成西油東送、北

26、油南運(yùn)成品油管道，適時(shí)建設(shè)第二條西氣東輸管道及 陸路進(jìn)口油氣管道等。2007年4月，國家發(fā)改委發(fā)布的能源發(fā)展“十 一五"規(guī)劃，將加大加快能源開發(fā)力度，增加能源輸送能力，60萬 千瓦及以上超(超)臨界機(jī)組和大型聯(lián)合循環(huán)機(jī)組將成為“十一五" 期間能源工作的重點(diǎn)。2009年2月，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過紡織工業(yè)和 裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，提出“要依托高效清潔發(fā)電、特高壓變電、 煤礦與金屬礦采掘、天然氣管道輸送和液化儲(chǔ)運(yùn)、高速鐵路、城市軌 道交通等領(lǐng)域的重點(diǎn)工程，有針對性地實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)產(chǎn)品國內(nèi)制造雹2009 年3月20日發(fā)布的鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃和2009年9月26日發(fā)布 的國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)展

27、改革委等部門關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù) 建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知提出重點(diǎn)支持百萬千瓦火電 及核電用特厚板和高壓鍋爐管。這將給高壓鍋爐管以及輸送用管線管 的發(fā)展帶來很好的市場前景。(3) 電力供需缺口催生對電站鍋爐的需求隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定高速發(fā)展，我國電力的供應(yīng)尚不能滿足經(jīng) 濟(jì)發(fā)展的需要，雖然近幾年來我國加大對電站建設(shè)的投入，但電力供 應(yīng)仍然存在短缺的現(xiàn)象，同時(shí)一口我國西部大開發(fā)和中部崛起戰(zhàn)略的 進(jìn)一步實(shí)施，電力短缺的現(xiàn)象將更加明顯。電力的供應(yīng)缺口將促使我 國保持并增加對電站建設(shè)的投入，而在可預(yù)見的未來，火力發(fā)電仍將 是我國電力工業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)，國家對中大型火電機(jī)組的政策實(shí)施也體現(xiàn)

28、了這一點(diǎn)?；痣娬咎貏e是中大型火電站的建設(shè)將使電站鍋爐的需求 增加，從而帶動(dòng)高壓鍋爐管行業(yè)的發(fā)展。（4）外商的全球采購將為我國專用鋼管的發(fā)展提供較大的機(jī)會(huì)我國鋼管行業(yè)近年來快速發(fā)展，技術(shù)、質(zhì)量、安全可靠性顯著提 高，且具有較高的性價(jià)比，吸引了不少外商來華采購，數(shù)量逐年增加, 為我國鋼管行業(yè)的發(fā)展提供了較大的機(jī)會(huì)。（5）鋼管新的應(yīng)用領(lǐng)域鋼管是一種經(jīng)濟(jì)鋼材，用鋼管制造建筑結(jié)構(gòu)網(wǎng)架、支柱、樁管和 機(jī)械支架，可以減輕重量，節(jié)省金屬20%40%；用鋼管制造公路橋 梁不但可節(jié)省鋼材、簡化施工，而且可大大減少涂保護(hù)層的面積，節(jié) 約投資和維護(hù)費(fèi)用。所以，任何其他類型的鋼材都不能完全代替鋼管, 但鋼管可以代替部分

29、型材和棒材，隨著鋼管功能的進(jìn)一步開發(fā)，生產(chǎn) 技術(shù)的進(jìn)一步提高，鋼管應(yīng)用的新領(lǐng)域?qū)⒉粩嘣黾印?、不利因素際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭隨著中國鋼管出口的增加，國際一些國家采取反傾銷和反補(bǔ)貼等 措施限制中國的鋼管出口。隨著國際鋼管市場的競爭日益激烈，不排 除公司出口目標(biāo)國家和地區(qū)對中國的油管產(chǎn)品設(shè)置更多的貿(mào)易障礙。(2)中低鋼級鋼管產(chǎn)品的激烈競爭制約行業(yè)健康發(fā)展近幾年我國高壓鍋爐管產(chǎn)量均呈現(xiàn)較大幅度的增長，出口增長較 快，但卻存在結(jié)構(gòu)性失衡現(xiàn)象，中低鋼級鋼管產(chǎn)品供大于求，高鋼級 產(chǎn)品供不應(yīng)求。造成產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性失衡的主要原因在于，我國鋼管生產(chǎn) 企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)能力不強(qiáng)，不能及時(shí)根據(jù)市場需求生產(chǎn)出滿足不同環(huán) 境要求的

30、高鋼級產(chǎn)品，缺乏核心競爭力的生產(chǎn)企業(yè)往往集中于中低鋼 級產(chǎn)品的生產(chǎn)，并通過價(jià)格競爭獲取市場份額，制約了行業(yè)的整體健 康發(fā)展。同時(shí)由于這些企業(yè)尚不能形成自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品而形成錯(cuò)位 競爭，導(dǎo)致在低端產(chǎn)品領(lǐng)域過度同質(zhì)競爭，削弱了我國產(chǎn)品在國內(nèi)和 國際市場上的競爭力。(3) 人民幣升值與出口退稅率下調(diào)對出口量較大的企業(yè)而言，人民幣升值和出口退稅率下調(diào)將直接 影響到企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，人民幣匯率 還將繼續(xù)穩(wěn)中攀升。從靜態(tài)來看，假設(shè)產(chǎn)品出口價(jià)格和出口量保持不 變，那么升值的直接影響就是壓縮鋼管行業(yè)的利潤空間；從動(dòng)態(tài)來看, 由于人民幣升值提高了出口成本，而導(dǎo)致提高出口鋼管在國際市場上

31、 的報(bào)價(jià)，從而降低了我國鋼管產(chǎn)品的國際競爭力，其結(jié)果在一定程度 上減少了鋼管企業(yè)的出口動(dòng)力。2007年6月19r,財(cái)政部、國家稅務(wù)總局出臺(tái)了關(guān)于調(diào)低部分 商品出口退稅率的通知，其中對鍋爐管、地質(zhì)鉆套無縫管等部分鋼 管產(chǎn)品的出口退稅率從13%降低到5%,對大部分無縫鋼管和焊管產(chǎn) 品的出口退稅率仍然維持在13%。鋼管出口退稅率的下調(diào)有利于優(yōu)化 出口結(jié)構(gòu)，提高出口質(zhì)量，緩解升值壓力，但從短期來看，出口退稅 率的下調(diào)將增加鋼管出口企業(yè)的成本，促使中國鋼管企業(yè)加快產(chǎn)品結(jié) 構(gòu)調(diào)整。十、行業(yè)技術(shù)水平及行業(yè)特征1、行業(yè)技術(shù)水平近年來，我國鋼管產(chǎn)業(yè)遵循國家倡導(dǎo)的科學(xué)發(fā)展、名牌戰(zhàn)略和循 環(huán)經(jīng)濟(jì)三大理念，產(chǎn)品向安全

32、、節(jié)能、環(huán)保方向發(fā)展。在質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)方 面，已經(jīng)形成54個(gè)國家標(biāo)準(zhǔn)，范圍涵蓋制造、檢驗(yàn)和驗(yàn)收等各個(gè)環(huán)節(jié), 覆蓋鋼管所有產(chǎn)品。高壓鍋爐管產(chǎn)品，在執(zhí)行國家和行業(yè)有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的 同時(shí)必須參照世界各國認(rèn)可的國際通用標(biāo)準(zhǔn)，即api油管和套管規(guī)范、 api管線管規(guī)范以及asme鍋爐及壓力容器規(guī)范。近幾年我國高壓鍋爐管產(chǎn)量和出口量增長較快，但高壓鍋爐管仍 為我國鋼管進(jìn)口的主要品種之一，反映了我國高壓鍋爐管生產(chǎn)的結(jié)構(gòu) 性失衡。常規(guī)鋼級高壓鍋爐管產(chǎn)量提升較快，高鋼級高壓鍋爐管仍較 缺乏，產(chǎn)品規(guī)格上也不能滿足所有需求。品種上，目前我國高壓鍋爐管生產(chǎn)企業(yè)以常規(guī)鋼級為主，且形成 出口，但對一些技術(shù)含量較高的高鋼級品種，除了一

33、些小規(guī)格產(chǎn)品具 有供貨條件，大規(guī)格的產(chǎn)品尚沒有形成批量生產(chǎn)。規(guī)格上，目前我國 10-1066m m 口徑的高壓鍋爐管幾乎都能生產(chǎn)，但還不能生產(chǎn)管壁特厚 或?qū)沃чL度有要求的高壓鍋爐管。2、行業(yè)特征高壓鍋爐管的需求主要為電站鍋爐制造行業(yè)的派生需求，這個(gè)行 業(yè)發(fā)展的狀況直接導(dǎo)致了高壓鍋爐管的行業(yè)發(fā)展。電站鍋爐制造行業(yè) 受國家宏觀調(diào)控和經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的影響大，國民經(jīng)濟(jì)所處的周期直接 影響到對電力的需求，從而導(dǎo)致對這些行業(yè)中鋼管產(chǎn)品的需求量發(fā)半 相應(yīng)的波動(dòng)。十一、行業(yè)主要企業(yè)簡況2007-2009年我國高壓鍋爐管生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量及市場份額情況如t：年度排名公司名稱產(chǎn)量（噸）份額20091寶鋼集團(tuán)163.79

34、325.49%江蘇振達(dá)鋼管集團(tuán)94.20914.66%3江蘇誠德鋼管股份有限公訶73,84511.49%4江蘇常寶鋼管股份有限公司677110.47%5龜如鋼詩（集團(tuán)）有限公罰52,6068.19%合計(jì)451,72470.30%20081寶鋼集團(tuán)24l16820.77%2江蘇振達(dá)鋼管集團(tuán)166,4971434%3162,70714.01%4揚(yáng)州誠as鋼管有限介門118j1110.22%5江西洪都鋼廠98.6628.50%6衡陽鋼管（集團(tuán)）有限公訶89.0537.67%7大津鋼管集團(tuán)股份有限公司84,6747.29%8江蘇常寶鋼骨股份有限公司634475.45%合計(jì)l024j1988.24%20

35、071寶鋼集團(tuán)21&89525.41%2江蘇誠德鋼管股份有限公訶159.68518.54%3江蘇振達(dá)鋼管集團(tuán)139.94216.25%4江西洪都鋼廠85,0339.87%5衡陽鋼管（集團(tuán)）有限公衛(wèi)61.8497.18%6犬津鋼管集團(tuán)股份有限公衛(wèi)582036.76%7r江蘇常寶鋼管股份有限公司395924.60%763,19988.60%高壓鍋爐管行業(yè)集中度也比較高，2009年前五位生產(chǎn)廠家的產(chǎn)量總額占國內(nèi)產(chǎn)量總額的比重為70.30% o1、國際企業(yè)（1） tenaristenaris集團(tuán)前身為dst集團(tuán)，由阿根廷siderca廠、墨西哥tamsa和意大利darming于1996年組建，阿根廷siderca廠控股, 該集團(tuán)系世界第一大無縫鋼管生產(chǎn)商和供應(yīng)商。近年來，dst集團(tuán)又 通過收購兼并以及合作等方式聯(lián)合了巴西confab、阿根廷siat、 加拿大algoma、委內(nèi)瑞拉tavsa以及日本nkktubes等5個(gè)無縫 和焊管生產(chǎn)廠家，組成現(xiàn)在的tenais集團(tuán)，成為世界鋼管行業(yè)的“巨無 霸目前該集團(tuán)年產(chǎn)鋼管300萬噸，油井管年產(chǎn)量超過90萬噸，其中 70萬噸用于出口，可生產(chǎn)從h40到q125所有api鋼級的各種特殊扣油 井管。（2）瓦盧瑞克曼內(nèi)斯曼c(diǎn)v&m瓦盧瑞克曼內(nèi)斯曼（v&m）集團(tuán)由法國vallourec公司和德