鋁業(yè)擴(kuò)張期結(jié)束

1、鋁業(yè)擴(kuò)張期結(jié)束 即將發(fā)布的中國鋁工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，將是中國決心跨越重化工發(fā)展階段的又一明確信號，但在具體實(shí)施中如何避免成為壟斷的“保護(hù)傘”則是業(yè)內(nèi)關(guān)心的重點(diǎn) 9月7日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，討論并原則通過了鋁工業(yè)發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃(下稱規(guī)劃)和鋁工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策(下稱政策)。然而，兩份文件通過之后的產(chǎn)業(yè)政策遲遲不見蹤影。 記者近日從國家發(fā)改委獲知，規(guī)劃與政策將于10月11日正式對外發(fā)布。即將浮出的產(chǎn)業(yè)政策業(yè)已明確提出，鋁工業(yè)作為一個高耗電產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展要與國家能源狀況相適應(yīng)，且必須置于國家宏觀調(diào)控之下。因此，今后中國將“嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格新上電解鋁項(xiàng)目，限制現(xiàn)有企業(yè)盲目擴(kuò)大產(chǎn)能；嚴(yán)格

2、氧化鋁項(xiàng)目建設(shè)，確保氧化鋁工業(yè)有序發(fā)展”。 業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，即將發(fā)布的鋁工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，將是中國決心跨越以高耗能為基礎(chǔ)的重化工發(fā)展階段的又一明確信號。而此前推出的關(guān)于促進(jìn)煤炭工業(yè)健康發(fā)展的若干意見和鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策，都已明確限制外資在這兩個行業(yè)控股；鋼鐵行業(yè)更叫停擴(kuò)張產(chǎn)能的步伐，規(guī)定原則上不同允許設(shè)立新的鋼廠。此舉與鋁產(chǎn)業(yè)政策可謂一脈相承。 電解鋁出口大門關(guān)閉 據(jù)財經(jīng)獲知的鋁產(chǎn)業(yè)政策文本，在增量方面，對高耗能的電解鋁產(chǎn)業(yè)及其上游鋁礬土礦開采，將給予嚴(yán)格限制。另外，今后電解鋁將由國內(nèi)、國際兩個市場，收縮為主要面向國內(nèi)市場，以滿足內(nèi)需為主。 事實(shí)上，這一影響已在此前的一系列具體調(diào)控政策中顯現(xiàn)出來。LO

3、cAlHosT今年1月1日，國家取消電解鋁出口退稅，反征5出口稅，致使大部分電解鋁企業(yè)壓縮了出口數(shù)額。今年上半年的出口增長中，90依靠來料加工貿(mào)易。 進(jìn)而，商務(wù)部、海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布公告，宣布從今年8月22日起，將氧化鋁(含鋁礦砂)和鐵合金礦列入加工貿(mào)易禁止類目錄，國家不再審批新的加工貿(mào)易合同；對已經(jīng)發(fā)放的加工手冊仍可使用。由此，電解鋁出口的另一扇大門被封閉了。 有傳言稱，在鋁產(chǎn)業(yè)政策出臺后，發(fā)改委將考慮對電解鋁出口加征20出口稅這等于完全關(guān)閉了電解鋁出口的大門。 一方面，嚴(yán)格控制電解鋁及其原料氧化鋁的新增產(chǎn)能；一方面，關(guān)閉電解鋁出口市場，電解鋁產(chǎn)業(yè)正面臨空前的“政策嚴(yán)冬”。 專家分析，國家對電

4、解鋁產(chǎn)業(yè)施以苛政的根本原因，在于中國實(shí)際上沒有發(fā)展高耗能工業(yè)的條件。自2000年以來，電解鋁國際市場行情轉(zhuǎn)暖，加上中國電解鋁產(chǎn)品在國際的價格優(yōu)勢，吸引了一大批企業(yè)加入到電解鋁行業(yè)的擴(kuò)張狂潮中。 電解鋁的主要成本來源于電價。在瑞士信貸第一波士頓亞洲區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陶冬看來，中國低廉的電價和油價，為中國高耗能工業(yè)創(chuàng)造了發(fā)展的平臺；但低價建立在一個扭曲的定價機(jī)制上，沒有反映中國能源的真實(shí)狀況。具體到鋁產(chǎn)業(yè)，中國鋁礬土礦儲量并不豐富，據(jù)目前測算，只能維持13年的開采。 在這種情況下，國家對高耗能、高污染的重工業(yè)產(chǎn)業(yè)由鼓勵轉(zhuǎn)向限制是一種必然。改革開放初期，鋼鐵、鋁等作為基本原材料，與gdp的增長直接掛鉤。

5、但近年來能源供應(yīng)持續(xù)緊張以及環(huán)境惡化，使決策者逐漸考慮跨越重工業(yè)發(fā)展階段，尋求節(jié)約環(huán)保型的發(fā)展路線。 業(yè)界普遍對限制鋁產(chǎn)業(yè)增量的產(chǎn)業(yè)政策表示理解，但也存在著各種擔(dān)憂。 有業(yè)內(nèi)人士對鋁產(chǎn)業(yè)政策的效力表示憂慮。在國務(wù)院原則通過規(guī)劃與政策后不久，9月26日，中鋁山西80萬噸氧化鋁擴(kuò)建工程和山西華澤鋁電有限公司28萬噸電解鋁、2×300mw發(fā)電機(jī)組項(xiàng)目正式投產(chǎn)。該人士認(rèn)為，此時投產(chǎn)電解鋁項(xiàng)目難以理解，這勢必加重氧化鋁供應(yīng)緊張，且有悖于產(chǎn)業(yè)政策精神。 還有一些電解鋁企業(yè)認(rèn)為“鋁產(chǎn)業(yè)政策存在滯后性”。由于缺電時期上馬的電廠大多將在2006年以后投產(chǎn)，屆時，西部地區(qū)甚至有可能再現(xiàn)電能過剩局面。屆時

6、，為了充分利用已經(jīng)形成的電能，發(fā)展有出口優(yōu)勢的電解鋁和其他高耗能產(chǎn)業(yè)，又可能變成市場需要。 行業(yè)布局牽動神經(jīng) 按照程序，國務(wù)院對規(guī)劃與政策已原則性通過，正式公布前還要經(jīng)發(fā)改委核定，但不會有大變動。 文件發(fā)布在即，參與政策制定的商務(wù)部、發(fā)改委及有色金屬工業(yè)協(xié)會的主管人士均守口如瓶。 一位接近政策制定者的人士向財經(jīng)透露，“在國家一系列宏觀調(diào)控政策背景下，醞釀了兩年之久的鋁產(chǎn)業(yè)政策的主要內(nèi)容，其實(shí)并無神秘可言。之所以在正式發(fā)布前如此謹(jǐn)慎，主要是因?yàn)槠渲猩婕爱a(chǎn)業(yè)布局的內(nèi)容，明確指明哪些地區(qū)，適合發(fā)展氧化鋁和電解鋁產(chǎn)業(yè)。發(fā)改委顯然不希望那些沒有被列入的地區(qū)在這段時間試圖影響政策發(fā)布。” 根據(jù)新產(chǎn)業(yè)政策精

7、神，電解鋁將向水電和煤電資源豐富的西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，逐步關(guān)閉東部電力供應(yīng)短缺、發(fā)電成本昂貴地區(qū)的生產(chǎn)能力。在財經(jīng)拿到的一份鋁工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策草稿中，第四章“產(chǎn)業(yè)布局政策”明確指出，“發(fā)揮山西晉南地區(qū)、河南豫北地區(qū)以及廣西、貴州的鋁土礦資源和能源優(yōu)勢，加快基地內(nèi)現(xiàn)有鋁基地建設(shè)，形成氧化鋁電電解鋁產(chǎn)業(yè)鏈，提高競爭力。” “這是鋁產(chǎn)業(yè)政策中最微觀的一條。”上述人士稱，這也是目前最牽動企業(yè)敏感神經(jīng)的一條?！捌渌娊怃X企業(yè)比較關(guān)注的出口征稅、氧化鋁進(jìn)口稅調(diào)節(jié)以及重要工業(yè)品登記證(簡稱重工證)制度等細(xì)節(jié)問題，并沒有寫入政策中?！?鋁產(chǎn)業(yè)政策發(fā)布前的一系列“宏觀調(diào)控”，已使電解鋁產(chǎn)業(yè)面臨全行業(yè)虧損，其中新加入的

8、民營企業(yè)更是重災(zāi)區(qū)。國家關(guān)閉電解鋁出口市場，但同時并沒有完全放開五礦、中鋁對進(jìn)口氧化鋁市場的壟斷，氧化鋁價格高企，這直接導(dǎo)致一批中小型電解鋁企業(yè)停產(chǎn)。 至今年2月底，中國130多家電解鋁企業(yè)中，已有34家完全停產(chǎn)。另據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計，年產(chǎn)5萬噸以下的小企業(yè)將會被淘汰出 【1】【2】局。這類企業(yè)全國有50多家，以民營企業(yè)為主。目前，東北地區(qū)只有撫順鋁廠一家電解鋁企業(yè)還在苦苦支撐，其他均已停產(chǎn)。 按照鋁產(chǎn)業(yè)政策布局的規(guī)劃，目前，國內(nèi)六家電解鋁上市公司以及河南神火等大型電解鋁企業(yè)，均位于適合電解鋁發(fā)展的地區(qū)。東部地區(qū)僅有山東魯能、中鋁山東鋁業(yè)、山東華信等幾家企業(yè)具有一定規(guī)模 產(chǎn)業(yè)政策中明確指出，將逐步

9、關(guān)閉東部電力供應(yīng)短缺、發(fā)電成本昂貴地區(qū)的生產(chǎn)能力，但業(yè)界普遍認(rèn)為，位于東部的電解鋁大企業(yè)因關(guān)乎地方財政和就業(yè)等敏感問題，不會受到這一政策影響。 山東華信為應(yīng)對產(chǎn)業(yè)政策的威脅，直接從東南亞進(jìn)口鋁礬土礦，生產(chǎn)氧化鋁。解決了原料問題，成功突圍。 業(yè)內(nèi)比較認(rèn)同的觀點(diǎn)是，產(chǎn)業(yè)政策對產(chǎn)業(yè)布局的描述，主要會在限制增量上發(fā)揮主導(dǎo)作用。東部地區(qū)將很難再增加新的電解鋁項(xiàng)目，但在現(xiàn)有存量方面，仍將遵循規(guī)模和產(chǎn)能為洗牌原則，不會突出地域性因素。 進(jìn)口壟斷何時打破 與國家限制出口政策相對應(yīng)，引起業(yè)內(nèi)關(guān)注的鋁產(chǎn)業(yè)政策的又一焦點(diǎn)是，首次明確鼓勵國內(nèi)電解鋁企業(yè)進(jìn)口氧化鋁，鼓勵高耗能企業(yè)進(jìn)口國外能源，到國外辦廠。 這一政策也是

10、國內(nèi)大多數(shù)電解鋁企業(yè)及中國有色金屬工業(yè)協(xié)會多次呼吁的。但是，產(chǎn)業(yè)政策并未對目前的氧化鋁進(jìn)口政策提出實(shí)質(zhì)性調(diào)整。而在業(yè)內(nèi)看來，現(xiàn)有的氧化鋁進(jìn)口稅制及重要工業(yè)品進(jìn)口管理證制度都與這一政策的原則相悖。 目前，國內(nèi)大多數(shù)重工業(yè)品原材料進(jìn)口零關(guān)稅，氧化鋁卻始終維持8進(jìn)口關(guān)稅。另一方面，2001年起實(shí)施的重要工業(yè)品進(jìn)口管理證(簡稱重工證)制度，規(guī)定只有中國鋁業(yè)、五礦集團(tuán)及另外六家電解鋁企業(yè)(行業(yè)稱“6+2”)擁有一般貿(mào)易進(jìn)口資格。中鋁與五礦實(shí)際壟斷了氧化鋁進(jìn)口貿(mào)易。 今年8月，國家關(guān)閉了氧化鋁來料加工的大門，將擁有一般貿(mào)易進(jìn)口資格的企業(yè)增加到20家，其直接用意顯然是為某些以來料加工為主的大企業(yè)開辟另外的生

11、存之門。盡管如此，重工證制度仍極大限制了電解鋁企業(yè)自主進(jìn)口氧化鋁。 業(yè)內(nèi)資深人士指出，取消重工證及對氧化鋁進(jìn)口實(shí)行零關(guān)稅的主要阻力來自中鋁。一方面，氧化鋁關(guān)稅下調(diào)導(dǎo)致進(jìn)口氧化鋁價格下降，會對中鋁占絕對壟斷地位的國產(chǎn)氧化鋁價格造成沖擊；同時，重工證取消后，電解鋁企業(yè)可與國外企業(yè)簽訂比較優(yōu)惠的長期合同，中鋁和五礦對氧化鋁進(jìn)口的控制勢必面臨瓦解。 有消息稱，國家發(fā)改委考慮在鋁產(chǎn)業(yè)政策公布后對進(jìn)口氧化鋁關(guān)稅下調(diào)3-5，但這一方案遭中鋁反對。 一些電解鋁企業(yè)對鋁產(chǎn)業(yè)政策將明確鼓勵氧化鋁進(jìn)口表示期待的同時，仍然懷疑這一政策能否在中鋁對氧化鋁產(chǎn)業(yè)的長期壟斷下落到實(shí)處。 中鋁施展進(jìn)退推手 鋁產(chǎn)業(yè)政策的另一動向

12、是，政府將支持電解鋁企業(yè)與上下游企業(yè)聯(lián)合重組，鼓勵鋁電聯(lián)營。 作為國內(nèi)實(shí)力最強(qiáng)的鋁業(yè)集團(tuán)，中鋁在鋁產(chǎn)業(yè)政策出臺后的整合戰(zhàn)略引人關(guān)注。業(yè)界普遍認(rèn)為，在電解鋁產(chǎn)業(yè)進(jìn)入低谷期時，中鋁迎來了很好的收購時機(jī)。在電解鋁行業(yè)性虧損的局面下，一些電解鋁企業(yè)為擺脫資金困境避免停產(chǎn)，不得不尋求與中鋁并購，以獲得比較優(yōu)惠的內(nèi)部氧化鋁價格。 目前，中鋁在電解鋁產(chǎn)業(yè)保持產(chǎn)能第一，市場占有率卻不算太高。打造一條更加完整的產(chǎn)業(yè)鏈，也是中鋁一直追尋的目標(biāo)。此外，氧化鋁與電解鋁的供求關(guān)系一旦發(fā)生逆轉(zhuǎn)，對下游電解鋁的整合也將降低風(fēng)險。 但近兩年來，中鋁對電解鋁行業(yè)的整合力度遠(yuǎn)不及其對鋁加工行業(yè)及其他有色金屬行業(yè)。2004年至今，中鋁僅收購了蘭州鋁業(yè)28股份，掌握了控股權(quán)；參股東方希望、收購山西關(guān)鋁等項(xiàng)目皆告終止。另外，對一些主動要求投靠中鋁的電解鋁企業(yè)，中鋁態(tài)度并不積極。 中鋁對電解鋁行業(yè)若即若離的態(tài)度，與其長期利益與短期利益之間的矛盾有關(guān)。從長期利益看，中鋁控股蘭州鋁業(yè)顯示了它對整合下游電解鋁行業(yè)的需求；同時也意味著，中鋁更看重具有自備電能力的大型電解鋁企業(yè)。從短期利益看，中鋁的氧化鋁市場是國內(nèi)電解鋁企業(yè)的供應(yīng)商。每收購一家電解鋁企業(yè)，便要按照比較低廉的內(nèi)部價格售出氧化鋁，如果整合力度過大，將直接