在線模擬考試題-基金3(解析版)

1、在線模擬考試題-基金3u 單選題 1. 公司型基金依據(jù)（）設(shè)立并營(yíng)運(yùn)。B A：公司法B：公司章程C：基金法D：基金合同頁(yè)碼：8；解析：公司型基金依據(jù)基金合同章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任。2. 基金的銀行存款賬戶由基金托管人以（）的名義開立。B A：托管人B：基金C：投資者D：管理人頁(yè)碼：119；解析：基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。3. 以下關(guān)于開放式基金的描述，正確的是（）。A A：開放式基金份額的轉(zhuǎn)移一般采取未知價(jià)法，以轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算轉(zhuǎn)換基金份額數(shù)量B：開放式基金交易過戶是指不采

2、用申購(gòu)、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為C：交易過戶的方式主要包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行等D：基金賬戶或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益不凍結(jié)頁(yè)碼：71，72；解析：開放式基金非交易過戶是指不采用申購(gòu)、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為；非交易過戶的方式主要包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行等 ；基金賬戶或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)。4. 2004年年底我國(guó)推出的首只交易型開放式指數(shù)基金（ETF）是（）。A A：華夏基金管理公司B：華安基金管理

3、公司C：南方基金管理公司D：招商基金管理公司頁(yè)碼：18；解析：2004年底，推出的國(guó)內(nèi)首只交易型開放式指數(shù)基金-華夏上證50ETF。5. 如果某證券基金的久期為3年，市場(chǎng)利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。A A：增加3%B：降低3%C：增加5%D：降低5%頁(yè)碼：360；解析：市場(chǎng)利 率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，因此會(huì)使債券基金的資產(chǎn)凈值上升。（dp/dy）/p=-1/(1+y)*D，D為久期，所以dp/p=-1/(1+1%)*3*dy,約等于-3%負(fù)號(hào)表示與市場(chǎng)利率變動(dòng)相反，即增加3%。6. ()是約定基金管理人、托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律文件。D A：證券投資基金法B：

4、基金托管協(xié)議C：基金招募說明書D：基金合同頁(yè)碼：207；解析：基金合同是約定基金管理人、托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律文件。7. 基金份額持有人自行召集持有人大會(huì)時(shí)，應(yīng)至少提前（）日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式/審議事項(xiàng)、表決方式等事項(xiàng)。B A：45B：30C：15D：10頁(yè)碼：206；解析：基金份額持有人自行召集持有人大會(huì)時(shí)，應(yīng)至少提前30日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式/審議事項(xiàng)、表決方式等事項(xiàng)。8. 某投資組合的平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15。若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為（）。B A：6.96B：0.38C：0.7D：3.8頁(yè)碼：3

5、86；解析：考察夏普指數(shù)的公式。（14%-6%）/21%=0.38。9. 關(guān)于證券投資基金投資收益的歸屬，下列說法不正確的是（）。C A：基金投資收益在扣除基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資人所有B：基金投資收益依據(jù)投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配C：基金投資收益依據(jù)投資管理人的投資業(yè)績(jī)按一定比例分配給基金管理人D：基金管理人只能按規(guī)定收取一定的管理費(fèi)，不參與基金收益分配頁(yè)碼：3；解析：常識(shí)題?；鸬氖找娣峙錃w基金投資人所有。10. 據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到（）。D A：20%-40%B：40%-70%C：70%-90%D：90%以上頁(yè)碼：310，311；解析：據(jù)

6、有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。11. 契約型基金的運(yùn)作關(guān)系中，處于核心地位的是（）。A A：基金管理人B：基金托管人C：基金投資者D：基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)頁(yè)碼：85；解析：在整個(gè)基金的運(yùn)作中，基金管理人實(shí)際上處于中心地位，起著核心作用。12. 下列關(guān)于封閉式基金交易的陳述，不正確的是（）。B A：遵從價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則B：申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣C：采用電腦集合競(jìng)價(jià)兩種方式D：實(shí)行T+1交收制度頁(yè)碼：65；解析：申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。13. 債券利率期限結(jié)構(gòu)理論中的市場(chǎng)分割理論認(rèn)為，市場(chǎng)被分割為（）。B A：長(zhǎng)期債券市場(chǎng)和短期債券市場(chǎng)

7、B：長(zhǎng)期、中期和短期債券市場(chǎng)C：中長(zhǎng)期和短期債券市場(chǎng)D：以上說法都不正確頁(yè)碼：356；解析：債券利率期限結(jié)構(gòu)理論中的市場(chǎng)分割理論認(rèn)為，市場(chǎng)被分割為長(zhǎng)期、中期和短期債券市場(chǎng)。14. 根據(jù)證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法及有關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)下列哪一種情況時(shí)需要中國(guó)證監(jiān)會(huì)組織相應(yīng)的審計(jì)。D A：高級(jí)管理人員提供虛假信息B：投資管理人員離開工作崗位一個(gè)月以上C：高級(jí)管理人員在非經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)兼職D：基金管理公司董事長(zhǎng)總經(jīng)理離任的頁(yè)碼：259；解析：基金管理公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理離任的，公司應(yīng)當(dāng)立即聘請(qǐng)具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)事務(wù)所進(jìn)行離任審計(jì)。15. 資產(chǎn)配置的歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以（）歷史

8、數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測(cè)未來的資產(chǎn)類別收益。C A：短期B：中期C：長(zhǎng)期D：中長(zhǎng)期頁(yè)碼：315；解析：資產(chǎn)配置的歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測(cè)未來的資產(chǎn)類別收益。16. 基金管理公司的核心業(yè)務(wù)是（）。B A：基金設(shè)立B：基金投資C：基金發(fā)行D：風(fēng)險(xiǎn)管理頁(yè)碼：86；解析：基金管理公司的核心業(yè)務(wù)是基金的投資管理。17. 關(guān)于影響債券收益率的因素，以下敘述正確的是（）。A A：基礎(chǔ)利率是投資者所要求的最低收益率B：不同發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差有時(shí)也稱為市場(chǎng)板塊間利差C：發(fā)行人的種類是影響債券收益率的首要因素D：稅收負(fù)擔(dān)不是影

9、響債券收益率的因素頁(yè)碼：353，354；解析：不同發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差有時(shí)也稱為市場(chǎng)板塊內(nèi)利差；發(fā)行人自身的違約風(fēng)險(xiǎn)是影響債券收益率的首要因素；稅收負(fù)擔(dān)也會(huì)影響債券的收益率。18. 一般情況下，以下基金信息的披露時(shí)間無(wú)法事先預(yù)見的是（）。B A：基金募集信息披露B：臨時(shí)信息披露C：基金份額上市交易公告書D：基金季度報(bào)告頁(yè)碼：218；解析：基金臨時(shí)信息的披露時(shí)間一般無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)見。19. 合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和（），經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可以境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。B A：商業(yè)銀行B：證券公司C：資產(chǎn)托管

10、機(jī)構(gòu)D：保險(xiǎn)公司頁(yè)碼：51；解析：符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可以境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。20. 證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額、集中投資者的資金形成（），由基金管理人管理、基金托管人托管，以（）的方式進(jìn)行證券投的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方法。A A：獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)、投資金組合B：發(fā)起人的財(cái)產(chǎn)、集中投資C：托管人的財(cái)產(chǎn)、集中投資D：管理人的財(cái)產(chǎn)、投資組合頁(yè)碼：1；解析：證券投資基金的定義。21. 下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的敘述，錯(cuò)誤的是（）。B A：資本市場(chǎng)線由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合決定B：資本市場(chǎng)線也被稱為證券市場(chǎng)線C：資本市場(chǎng)線是有效前沿線D：資本市場(chǎng)線

11、的斜率為正頁(yè)碼：292；解析：資本市場(chǎng)線是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，證券市場(chǎng)線的任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系，很明顯，是兩條不同的線。22. 假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%，貝塔系數(shù)（）為2。如果市場(chǎng)預(yù)期收益率為12%，市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為（）。A A：8%B：10%C：12%D：16%頁(yè)碼：293；解析：16%=r+(12%-r)*2，解出r=8%。23. 基金合同是規(guī)范基金當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本法律文件，這此當(dāng)事人不包括（）。A A：證券交易所B：基金管理人C：基金托管人D：基金份額持有人頁(yè)碼：207；解析：基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人

12、權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。24. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起（）個(gè)月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。B A：12B：6C：3D：1頁(yè)碼：232；解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。25. 能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金是（）。C A：保本基金B(yǎng)：傘形基金C：ETFD：LOF頁(yè)碼：49；解析：ETF可以在交易日隨時(shí)進(jìn)行買賣并可以進(jìn)行套利交易。26. 以下關(guān)于上市開放式基金（LOF）的表述，錯(cuò)誤的是（）。D A：LOF采用“金額申購(gòu)、份額贖回”原則B：LOF份額交易每日漲幅比例為10%C：買

13、入LOF份額申報(bào)數(shù)量應(yīng)為100份或其整數(shù)倍D：LOF份額申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)價(jià)位為0.01元人民幣頁(yè)碼：74；解析：LOF份額申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。27. 以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管理方法中的移動(dòng)平均法（）。A A：可以參考乖離率的計(jì)算公式來測(cè)定股票價(jià)格的背離程度B：有時(shí)也被稱為簡(jiǎn)單過濾器規(guī)則C：是相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的變形D：是技術(shù)分析指標(biāo)BIAS的別稱頁(yè)碼：342；解析：以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管理方法中移動(dòng)平均法可以參考乖離率的計(jì)算公式來測(cè)定股票價(jià)格的背離程度。28. 債券基金對(duì)（）的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。D A：長(zhǎng)期投資者B：短期投資者C：追求最大利潤(rùn)D：追求穩(wěn)定收入頁(yè)碼

14、：36；解析：債券基金主要以債券為投資對(duì)象，因此對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。29. 資產(chǎn)配置按照范圍可以分為（）。C A：各項(xiàng)均不對(duì)B：買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略C：全球資產(chǎn)配置、股票及債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置D：戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置頁(yè)碼：320；解析：資產(chǎn)配置按照范圍可以分為全球資產(chǎn)配置、股票及債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置。30. 在證券投資基金營(yíng)銷過程管理的內(nèi)容中，對(duì)銷售業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估并可以根據(jù)結(jié)果改變行動(dòng)方案的環(huán)節(jié)為（）。D A：市場(chǎng)營(yíng)銷分析B：市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃C：市場(chǎng)營(yíng)銷實(shí)施D：市場(chǎng)營(yíng)銷控制頁(yè)碼：138；解析：

15、在證券投資基金營(yíng)銷過程管理的內(nèi)容中，對(duì)銷售業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估可以根據(jù)結(jié)果改變行動(dòng)方案的環(huán)節(jié)為市場(chǎng)營(yíng)銷控制。31. 關(guān)于M2測(cè)度，下列說法正確的是（）。D A：與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異B：比夏普指數(shù)更難以為人們理解與接收C：實(shí)際上表現(xiàn)為兩個(gè)收益率之比D：它是一個(gè)賦予夏普比率以數(shù)值化解釋的指標(biāo)頁(yè)碼：392；解析：M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序是一致的；比夏普指數(shù)更容易為人們理解與接收；實(shí)際上表現(xiàn)為兩個(gè)收益之差。32. 假定證券A可能的收益率分別為-0.02，-0.01，0.01，0.04；發(fā)生的概率分別為0.40，0.10，0.30，0.20；則該證券的期望收益率為（）。D A

16、：0.60%B：0.50%C：0.30%D：0.20%頁(yè)碼：271；解析：-0.02*0.40+（-0.01*0.10）+0.01*0.30+0.04*0.20*100%=0.20%。33. （）按照證券投資上市規(guī)則，對(duì)在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)管。A A：證券交易所B：中國(guó)證監(jiān)會(huì)C：中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地方監(jiān)管局D：基金托管人頁(yè)碼：247；解析：證券交易所按照證券投資上市規(guī)則，對(duì)在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)管。34. 我國(guó)開放式基金的贖回價(jià)格是以（）為基礎(chǔ)加、減有關(guān)費(fèi)用計(jì)算的。C A：1元人民幣B：基金份額總值C：基金份額凈值D：當(dāng)日價(jià)格頁(yè)碼：67；解析

17、：我國(guó)開放式基金的贖回價(jià)格是以基金份額凈值為基礎(chǔ)加、減有關(guān)費(fèi)用計(jì)算的。35. （）是約定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律文件。A A：基金合同B：基金招募說明書C：基金代銷協(xié)議D：基金托管協(xié)議頁(yè)碼：207；解析：基金合同是約定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律文件。36. 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指（）。C A：主要以債券為主要投資對(duì)象B：主要以股票為主要投資對(duì)象C：同時(shí)以股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具為主要投資對(duì)象D：同時(shí)以股票債券為投資對(duì)象頁(yè)碼：24；解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指同時(shí)以股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具的基金。37. 基金份

18、額持有人自行召集持有人大會(huì)時(shí)，應(yīng)至少提前（）日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、表決方式等事項(xiàng)。C A：10B：15C：30D：45頁(yè)碼：206，207；解析：基金份額持有人自行召集持有人大會(huì)時(shí)，應(yīng)至少提前30日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、表決方式等事項(xiàng)。38. 一般來說，其它條件相同的情況下，流動(dòng)性較強(qiáng)的債券的收益率（）。D A：無(wú)法判斷B：較高C：沒有差異D：往往有一定折讓頁(yè)碼：354；解析：債券流動(dòng)性越大，投資者要求的收益率越低。39. 在契約型基金的運(yùn)作關(guān)系中，下列有權(quán)對(duì)基金管理人的投資行為進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)或人員是（）。B A：基金管理公司B：基金托管人C：

19、基金份額持有人D：證券交易所頁(yè)碼：124，125；解析：基金托管人有權(quán)對(duì)基金管理人的投資行為進(jìn)行監(jiān)督。40. 據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到（0.D A：20%-40%B：40%-70%C：70%-90%D：90%以上頁(yè)碼：310，311；解析：據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。41. 債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益。C A：高于某人特定指數(shù)的收益B：與市場(chǎng)平均收益相同C：與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同D：高于市場(chǎng)平均收益頁(yè)碼：370；解析：債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同。42. 產(chǎn)體現(xiàn)的凈值更好

20、的反映市場(chǎng)的這種變化，基金托管人根據(jù)國(guó)家政策和法律法規(guī)，對(duì)估值方法做了修改，這屬于（）原則。C A：建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系B：建立憑證管理制度C：采取合理的估值方法D：建立復(fù)核制度頁(yè)碼：130；解析：基金投資組合中的某個(gè)股票長(zhǎng)期停牌期間，市場(chǎng)出現(xiàn)了大幅趨勢(shì)性波動(dòng)，為了能使基金資產(chǎn)體現(xiàn)的凈值更好的反映市場(chǎng)的這種變化，基金托管人根據(jù)國(guó)家政策和法律法規(guī)，對(duì)估值方法做了修改，這屬于采取合理的估值方法的原則。43. 根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，“復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格”的職責(zé)應(yīng)該由（）承擔(dān)。B A：基金管理人B：基金托管人C：基金份額持有人D：證監(jiān)會(huì)頁(yè)碼：115；解析：考察基金

21、托管人的職責(zé)。44. 假設(shè)在20個(gè)季度內(nèi)，在股票市場(chǎng)出現(xiàn)上揚(yáng)的12個(gè)季度中，基金經(jīng)理預(yù)測(cè)正確了9個(gè)；在股票市場(chǎng)出現(xiàn)下跌的8個(gè)季度中，基金經(jīng)理預(yù)測(cè)正確了4個(gè)，該基金的成功概率為（）。B A：0.1B：0.25C：0.5D：0.75頁(yè)碼：395；解析：基金經(jīng)理正確地預(yù)測(cè)到牛市的概率為9/12=0.75；基金經(jīng)理正確地預(yù)測(cè)到熊市的概率為4/8=0.5；則該基金的成功概率為0.75+0.5-1=0.25。45. 債券的利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率水平變化而引起的。A A：債券報(bào)酬的變化B：債券價(jià)格的變化C：債券收益率的變化D：債券平均收益率的變化頁(yè)碼：357；解析：債券的利率風(fēng)險(xiǎn)的定義。46. 從資產(chǎn)配置的角

22、度看，投資組合保險(xiǎn)策略的特點(diǎn)之一是（）。A A：一部分資金投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資產(chǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)投資B：對(duì)流動(dòng)性的要求不高C：支付曲線為直凹形D：各種資產(chǎn)之間比例保持不變頁(yè)碼：324，329；解析：在三種戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置中，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求最高的是投資組合保險(xiǎn)策略，其次是恒定混合策略，最后是買入并持有戰(zhàn)略。投資組合保險(xiǎn)策略在下降時(shí)賣出股票并在上升時(shí)買入股票，其支付曲線為凸型。47. 股票投資的小公司效應(yīng)是（）B A：消極型投資策略B：市場(chǎng)異常策略C：以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略D：以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略頁(yè)碼：306；解析：股票投資的小公司效應(yīng)是市場(chǎng)異常策略。48

23、. 基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)（）。C A：是基金的M的兩倍B：小于基金M的兩倍C：大于基金M的兩倍D：等于基金M的夏普指數(shù)頁(yè)碼：386；解析：夏普指數(shù)=（基金的平均收益率-基金的平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）/基金的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N與M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，且基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)大于基金M的兩倍。49. 基金管理公司根據(jù)市場(chǎng)情況，持續(xù)推出各類產(chǎn)品，新形成的基金產(chǎn)品線通常歸為（）類型。D A：垂直B：綜合式C：不定式D：水平式頁(yè)碼：140；解析：基金管理公司根據(jù)市場(chǎng)情況，持續(xù)推出各類產(chǎn)品，新形成的基金產(chǎn)品線通常歸為水平式類型。5

24、0. 目前，在我國(guó)對(duì)投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由（）在向基金派發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。A A：上市公司發(fā)行債券的企業(yè)B：基金管理公司C：中央結(jié)算公司D：基金托管銀行頁(yè)碼：194；解析：考察基金的稅收中的所得稅。51. 基金管理公司的投資研究一般不包括（）。D A：行業(yè)研究B：宏觀與策略研究C：個(gè)股研究D：個(gè)股內(nèi)幕信息研究頁(yè)碼：95；解析：投資研究的3個(gè)內(nèi)容：宏觀與策略研究；行業(yè)研究；個(gè)股研究。52. 以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的敘述，錯(cuò)誤的是（）。B A：資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于判斷證券是否被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià)B：資本資產(chǎn)定價(jià)模型的一個(gè)重要假設(shè)是不允許賣空

25、C：當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，市場(chǎng)組合M成為一個(gè)有效組合，所有有效組合都可被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券F與市場(chǎng)組合M的再組合D：資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)配置頁(yè)碼：286，287；解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型的3項(xiàng)假設(shè)：一：投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，選擇最優(yōu)證券組合。二：投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。三、資本市場(chǎng)沒有摩擦53. 下列關(guān)于詹森指數(shù)與特雷諾指數(shù)的描述中，正確的是（）。C A：詹森指數(shù)是1990年由詹森提出的B：詹森指數(shù)對(duì)績(jī)效的深度和廣度加以考慮C：特雷諾指數(shù)對(duì)績(jī)效的深度和廣度加以考慮D：詹森指數(shù)就是證券組合所獲

26、得的高于市場(chǎng)的那部份風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)頁(yè)碼：385-388，390；解析：詹森指數(shù)是1968年由詹森提出的；特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只考慮績(jī)效的深度，而夏普指數(shù)則同時(shí)對(duì)績(jī)效的深度和廣度加以考慮。54. 從我國(guó)的實(shí)踐看，對(duì)基金的監(jiān)管負(fù)有最主要責(zé)任的機(jī)構(gòu)是（）。C A：證券交易所B：證券業(yè)協(xié)會(huì)C：證監(jiān)會(huì)D：銀監(jiān)會(huì)頁(yè)碼：224；解析：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)在對(duì)我國(guó)基金的監(jiān)管上負(fù)有主要的責(zé)任。55. 下列不屬于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金業(yè)委員會(huì)主要職責(zé)的是（）。B A：調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議B：對(duì)證券投資基金在證券市場(chǎng)的投資行為進(jìn)行監(jiān)控C：草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)主、工作指引和自律公約D：協(xié)助開

27、展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國(guó)際交流合作頁(yè)碼：231；解析：對(duì)證券投資基金在證券市場(chǎng)的投資行為進(jìn)行監(jiān)控屬于交易所的主要職責(zé)。56. 股債平衡型混合基金的股票與債券的配置比例較為均衡，大約在（）左右。B A：20%-40%B：40%-60%C：50%-70%D：60%-80%頁(yè)碼：44；解析：股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為平衡，比例大約在40%-60%左右。57. 常用來作為對(duì)未來收益率的無(wú)偏估計(jì)的指標(biāo)是（）。A A：算術(shù)平均收益率B：幾何平均收益率C：年化收益率D：時(shí)間加權(quán)收益率頁(yè)碼：381；解析：常識(shí)題。算術(shù)平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)，因此它更多地被用來對(duì)將來收益率的估計(jì)。58

28、. （）中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法。C A：2006年6月18日B：2006年12月18日C：2007年6月18日D：2007年12月18日頁(yè)碼：51；解析：2007年6月18日中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法。59. 基金管理公司的投資決策程序的起點(diǎn)通常是（）。A A：公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告B：投資決策委員會(huì)決定基金的總體投資計(jì)劃C：基金投資部制定投資組合的具體方案D：風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議頁(yè)碼：93；解析：基金管理公司的投資程序的起點(diǎn)通常是公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告。60. 在基金管理公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容中，不屬于投資

29、管理業(yè)務(wù)控制的是（）。A A：信息披露控制B：研究業(yè)務(wù)控制C：投資決策業(yè)務(wù)控制D：基金交易業(yè)務(wù)控制頁(yè)碼：107；解析：投資管理業(yè)務(wù)控制的內(nèi)容包括研究業(yè)務(wù)控制、投資決策業(yè)務(wù)以及交易業(yè)務(wù)控制。u 多選題1. 基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)是（）ABC A：保證業(yè)務(wù)嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則B：防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C：維護(hù)基金份額持有人的權(quán)益D：維護(hù)基金管理人的權(quán)益頁(yè)碼：127；解析：內(nèi)部控制的目標(biāo)之一是維護(hù)基金份額持有人的權(quán)益。2. 基金管理公司應(yīng)在QDII基金的招募說明書中披露境外投資顧問和境外托管人的信息包括（）。BCD A：境外托管人最近一個(gè)月的實(shí)收資本B：境外投資顧問的名稱、注冊(cè)地址C

30、：境外投資顧問的主要負(fù)責(zé)人教育背景D：境外托管人的信用等級(jí)頁(yè)碼：221；解析：應(yīng)披露境外托管人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的實(shí)收資本。3. 基金托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督，主要包括（）。ABCD A：對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象的監(jiān)督B：對(duì)基金投資融資比例的監(jiān)督C：對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督D：對(duì)基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督頁(yè)碼：124，125；解析：另外還有對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督等5大內(nèi)容。4. 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，（）買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。BCD A：基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入B：基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)所取得的收入C：金融機(jī)構(gòu)D：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)頁(yè)碼：

31、193，194；解析：考核基金的稅收。5. 與肌票基金相比，債券基金有以下哪些特點(diǎn)：（）。AD A：對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力B：對(duì)追求長(zhǎng)期增值的投資者具有較強(qiáng)的吸引力C：波動(dòng)性較大D：波動(dòng)性較小頁(yè)碼：36；解析：債券基金對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力；債券基金的波動(dòng)性較小。6. 為了推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展，我國(guó)的基金監(jiān)管部門應(yīng)該努力做到（）。ABCD A：在監(jiān)管的同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)展我國(guó)的基金業(yè)，在發(fā)展中求規(guī)范B：更多地鼓勵(lì)產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為基金業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境C：更多地吸引外資，引用國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提升我國(guó)基金業(yè)的水平D：加強(qiáng)監(jiān)管的力度與強(qiáng)度頁(yè)碼：226；解析：考察我國(guó)

32、基金監(jiān)管“推動(dòng)基金業(yè)規(guī)范發(fā)展”的目標(biāo)。7. 以下關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法，正確的是（）。BC A：根據(jù)募集方式不同，可將基金分為封閉式基金和開放式基金B(yǎng)：封閉式在基金合同期限內(nèi)，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回C：封閉式基金和開放式基金的交易場(chǎng)所不同D：開放式基金的價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定頁(yè)碼：9，10；解析：根據(jù)運(yùn)作方式不同，可將基金分為封閉式基金和開放式基金；開放式基金的價(jià)格以基金份額的凈值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求關(guān)系影響。8. 下列投資策略中，屬于積極型資產(chǎn)配置策略的有（）。BCD A：買入并持有策略B：恒定混合策略C：投資組合保險(xiǎn)策略D：動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略頁(yè)碼：321；解析：買入并持有策略屬

33、于消極型的長(zhǎng)期再平衡方式。9. 以下哪些情形下，基金托管人應(yīng)當(dāng)在兩日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告書，予以公告，并在公開披露日分別報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其各地方監(jiān)管局備案。ACD A：基金份額持有人大會(huì)的召開B：披露年度報(bào)告C：轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式D：更換基金管理人頁(yè)碼：218；解析：基金臨時(shí)報(bào)告的內(nèi)容。10. 內(nèi)部控制基本要求中強(qiáng)調(diào)的“嚴(yán)格授權(quán)控制”包含（）。AC A：分支機(jī)構(gòu)和公司員工必須在規(guī)定的授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職責(zé)B：要有明確的授權(quán)分工，操作相對(duì)獨(dú)立C：重大業(yè)務(wù)的授權(quán)要采用書面形式，明確授權(quán)時(shí)效D：各崗位職責(zé)明確，有詳細(xì)的崗位說明書和業(yè)務(wù)流程頁(yè)碼：105，106；解析：各崗位職責(zé)明確，有詳細(xì)的崗位說明書和業(yè)務(wù)流

34、程；要有明確的授權(quán)分工，操作相對(duì)獨(dú)立是部門設(shè)置的原則相關(guān)內(nèi)容。11. 基金托管人對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核的內(nèi)容包括（）。ABCD A：基金頭寸B：基金收益分配C：基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)D：基金賬務(wù)頁(yè)碼：123，124；解析：基金托管人對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核的內(nèi)容包括：“基金賬務(wù)、基金頭寸、基金資產(chǎn)凈值、基金財(cái)務(wù)報(bào)表、基金費(fèi)用與收益分配、業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)。12. 關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制，正確的有（）。BCD A：基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算和估值3個(gè)方面B：保障基金托管業(yè)務(wù)的安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行是內(nèi)部控制的目標(biāo)之一C：內(nèi)部控制的原則有合法性、及時(shí)性、審慎性、

35、有效性和獨(dú)立性D：內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控頁(yè)碼：127，128；解析：基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算和估值、技術(shù)系統(tǒng)5個(gè)方面。13. 我國(guó)基金信息年監(jiān)管的主要內(nèi)容是（）。ABCD A：信息披露違規(guī)處罰B：基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管C：基金募集信息披露監(jiān)管D：建立健全基金信息披露制度規(guī)范頁(yè)碼：246，247；解析：我國(guó)基金信息披露監(jiān)管的4個(gè)主要內(nèi)容。14. 證券投資基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括（）。ABCD A：負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來B：依法安全保管基金的全部財(cái)產(chǎn)C：復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值D：執(zhí)

36、行基金管理人的合法投資指令頁(yè)碼：114，115；解析：負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來；依法安全保管基金的全部財(cái)產(chǎn)；復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值；執(zhí)行基金管理人的合法投資指令。15. 基金托管人可以通過下列哪些方式實(shí)施對(duì)基金管理人的監(jiān)督（）。BCD A：現(xiàn)場(chǎng)檢查B：電話提示C：書面警示D：定期報(bào)告頁(yè)碼：126；解析：另外還有書面報(bào)告等4種監(jiān)督處理方式。16. 以下關(guān)于封閉式基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)的表述，正確的是（）。CD A：需要組織專家進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查B：需要對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行有效性審查C：中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定D：要經(jīng)過組織專家評(píng)審會(huì)根據(jù)實(shí)際

37、情況進(jìn)行評(píng)審、對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行齊備性審查等程序頁(yè)碼：241；解析：考察對(duì)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)。17. 以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說法，正確的是（）。AC A：基金一般按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值B：開放式基金每周披露一次基金份額凈值C：從基金資產(chǎn)中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值D：基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)可以采用不同的估值方法檢驗(yàn)結(jié)果的準(zhǔn)確性頁(yè)碼：170-173；解析：我國(guó)的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值；封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值?；鹳Y產(chǎn)估值是須符合一致性原則，即采用同樣的方法進(jìn)行估值。18. 基金上市交易公告書應(yīng)披露的事項(xiàng)包括（）

38、。ABCD A：持有人結(jié)構(gòu)以及前10名持有人B：持有人戶數(shù)C：財(cái)務(wù)狀況報(bào)表D：重大事件揭示頁(yè)碼：217；解析：考核基金上市交易公告書的內(nèi)容。19. 封閉式基金份額上市交易，應(yīng)符合下列條件（）。ACD A：基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上B：基金合同期限為3年以上C：基金募集金額不低于2億元人民幣D：基金份額持有人不少于1000人頁(yè)碼：64；解析：基金合同期限為5年以上。20. 以下投資策略中，不屬于積極的債券組合管理策略的是（）。AD A：指數(shù)化策略B：債券互換C：應(yīng)急免疫D：免疫策略頁(yè)碼：363，368；解析：積極的債券組合管理策略有：水平分析、債券互換、應(yīng)急免疫、騎乘收益率曲線等4種。

39、21. 關(guān)于基金分類標(biāo)準(zhǔn)，以下說法正確的是（0.CD A：50%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金B(yǎng)：60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金C：僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的為貨幣市場(chǎng)基金D：投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金頁(yè)碼：24；解析：60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金。22. 基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括（）。CD A：衍生工具收益B：債券投資收益C：股利收益D：股票投資收益頁(yè)碼：189；解析：基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括股利收益和股票投資收益。23.

40、 基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的內(nèi)容包括（）。ABCD A：內(nèi)部環(huán)境控制B：銷售決策流程控制C：銷售業(yè)務(wù)流程控制D：會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制頁(yè)碼：167-169；解析：另外還有：信息技術(shù)內(nèi)部控制、監(jiān)管稽核控制等6個(gè)內(nèi)容。24. 下列關(guān)于基金費(fèi)用列支的說法，正確的有（）。BD A：在基金銷售過程中發(fā)生的費(fèi)用直接從基金財(cái)產(chǎn)中列支B：基金管理費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支C：基金轉(zhuǎn)換費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支D：銷售服務(wù)費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支頁(yè)碼：178，179；解析：在基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用直接從基金財(cái)產(chǎn)中列支；基金轉(zhuǎn)換費(fèi)由投資者自己承擔(dān)。25. 目前對(duì)基金信息披露進(jìn)行管理的部門主要是（）。BCD A：證券業(yè)協(xié)會(huì)B：基金監(jiān)管部C

41、：中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地方監(jiān)管局D：證券交易所頁(yè)碼：246；解析：證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于自律管理。26. 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置相比，二者（）。ABCD A：對(duì)投資者的內(nèi)險(xiǎn)偏好認(rèn)識(shí)不同B：對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受不同C：對(duì)資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同D：對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好假設(shè)不同頁(yè)碼：330；解析：戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的不同：對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好認(rèn)識(shí)不同，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受不同、對(duì)資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同、對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好假設(shè)不同。27. LOF份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管包括（）。CD A：投資者將托管在某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)B：投資者將托管

42、在某基金管理人或其代銷機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他基金代銷機(jī)構(gòu)或基金管理人C：投資者將托管在某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)D：投資者將托管在基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)頁(yè)碼：78，79；解析：投資者將托管人在某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的LOF份額托管到其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和投資者將托管在某基金管理人或其代銷機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他基金代銷機(jī)構(gòu)或基金管理人屬于系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管。28. 證券投資基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括（）。AB A：按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶B：對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見C：對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理，分

43、別記賬D：計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值頁(yè)碼：114，115；解析：其他兩項(xiàng)屬于基金管理人的職責(zé)。29. 對(duì)后臺(tái)管理系統(tǒng)的主要規(guī)范包括在（）。BD A：對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案B：應(yīng)當(dāng)記錄基金銷售機(jī)構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息C：具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征D：應(yīng)當(dāng)具備交易清算、資助處理的功能頁(yè)碼：165；解析：對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范；具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的主要規(guī)范。30. 基金管理公司不得聘用從其他公司離任未滿3個(gè)月的基金經(jīng)理從事（）相關(guān)業(yè)務(wù)。BCD A

44、：行政B：交易C：投資D：研究頁(yè)碼：262；解析：基金管理公司不得聘用從其他公司離任未滿3個(gè)月的基金經(jīng)理從事投資、研究、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)。31. 計(jì)算基金詹森指數(shù)需已知的變量包括在（）。ABC A：市場(chǎng)指數(shù)收益率B：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率C：p的最小二乘估計(jì)D：基金的平均收益率頁(yè)碼：388；解析：不包括基金的平均收益率。32. 假設(shè)混合基金P由證券I和II構(gòu)成，證券I的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比II的高，證券I和II在P中的投資比重分別為0.48和0.52,那么（）。ABC A：若II是股票則此組合可能為偏股性B：若II是債券則此給合可能為偏債C：此組合可能為股股債平衡型D：不能確定頁(yè)碼：44；解析：不

45、同類型混合基金中各種債券的配置比例。33. 目前，證券投資基金在全球的發(fā)展，主要有（）特征。ACD A：證券投資基金的數(shù)量、品種和規(guī)模部有大幅度的增長(zhǎng)B：封閉式基金成為證券的投資基金的主流產(chǎn)品C：機(jī)構(gòu)投資者不斷成為基金的重要資金來源D：開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品頁(yè)碼：13；解析：目前，證券投資基金存在全球的發(fā)展，主要的特征：一、美國(guó)占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國(guó)家和地區(qū)發(fā)展迅猛。二、開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品。三、基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)集中趨勢(shì)突出。四、基金資產(chǎn)的資金來源發(fā)生了重大變化。機(jī)構(gòu)投資者不斷成為基金的重要資金來源。34. 根據(jù)規(guī)定，開放式基金募集期限屆滿時(shí)，具備下列哪些條件

46、的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)（）。ABC A：基金募集份額總額不少于2億份B：基金募集金額不少于2億元人民幣C：基金份額持有人不少于200人D：基金份額持有人不少于500人頁(yè)碼：60；解析：開放式基金的基金合同生效的內(nèi)容。35. 對(duì)基金銷售行為的規(guī)范包括（）。ABCD A：對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為的規(guī)范B：基金宣傳推介材料的規(guī)范C：基金銷售費(fèi)用的規(guī)范D：銷售適用性的規(guī)范頁(yè)碼：153-159；解析：基金銷售行為規(guī)范的內(nèi)容。36. 為了對(duì)基金績(jī)效做出有效的衡量，須考慮（）。ABCD A：基金的投資目標(biāo)B：基金的風(fēng)險(xiǎn)水平C：比較基準(zhǔn)和時(shí)期的選擇D：基金組合的穩(wěn)定性頁(yè)碼：376，37

47、7；解析：考核基金評(píng)價(jià)需要考慮的因素。37. 封閉式基金的基金合同內(nèi)容不包括（）。BCD A：基金合同期限B：基金的最低募集份額總額C：基金份額申購(gòu)、贖回的程序D：基金份額給付贖回款項(xiàng)的時(shí)間和方式頁(yè)碼：207，208；解析：其他三項(xiàng)都是開放式基金合同的內(nèi)容。38. 可用以買賣封閉式基金的賬戶有（）。ABCD A：滬基金賬戶B：深基金賬戶C：深證券賬戶D：滬證券賬戶頁(yè)碼：65；解析：買賣封閉式基金必面開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶。39. 下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的敘述，正確的是（）。BCD A：資本市場(chǎng)線同時(shí)給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系B：資本市場(chǎng)線是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合的連線形

48、成的有效前沿C：資本市場(chǎng)線以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為截距D：資本市場(chǎng)線對(duì)有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述頁(yè)碼：291，292；解析：資本市場(chǎng)線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。40. 根據(jù)規(guī)定，證券投資基金份額持有人享有的權(quán)利，包括下列各項(xiàng)中的（）。ABCD A：分享基金財(cái)產(chǎn)收益，參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)B：依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額，按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì)C：對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)，查閱或者復(fù)制概況披露的基金信息資料D：對(duì)基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟頁(yè)碼

49、：5；解析：基金份額持有人的內(nèi)容。u 判斷題1. 基金托管人所承擔(dān)的基金資金清算職責(zé)，一般是指基金托管人根據(jù)基金管理人的指令，辦理基金名下的資金接受、資金支付等。對(duì) 頁(yè)碼：112；解析：基金托管人所承擔(dān)的基金資金清算職責(zé)，一般是指基金托管人根據(jù)基金管理人的指令，辦理基金名下的資金接受、資金支付等。2. 在股票指數(shù)化投資策略中，股票價(jià)格指數(shù)的選擇可以因基金契約所規(guī)定的投資范圍和投資目標(biāo)的不同而有所不同。對(duì) 頁(yè)碼：348；解析：在股票指數(shù)化投資策略中，股票價(jià)格指數(shù)的選擇可以因基金契約所規(guī)定的投資范圍和投資目標(biāo)的不同而有所不同。3. 根據(jù)流動(dòng)性偏好理論，流動(dòng)性溢價(jià)是遠(yuǎn)期利率與未來預(yù)期即期利率之間的差

50、額，對(duì) 頁(yè)碼：356；解析：考察流動(dòng)性偏好理論的知識(shí)。4. 封閉式基金的價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，開放式基金的申購(gòu)、贖回價(jià)格則取決于基金份額凈值的大小。對(duì) 頁(yè)碼：10；解析：考核價(jià)格形成方式不同的內(nèi)容。5. 基金管理公司的投資決策委員會(huì)是公司常設(shè)的最高投資決策機(jī)構(gòu)。錯(cuò) 頁(yè)碼：89；解析：投資決策委員會(huì)是基金管理公司基金投的最高決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)。6. 如果預(yù)期利率上升，應(yīng)當(dāng)增大債券組合的久期。錯(cuò) 頁(yè)碼：363；解析：如果預(yù)期利率上升，應(yīng)當(dāng)縮短債券組合的久期。7. 投資決策委員會(huì)是基金管理公司董事會(huì)下設(shè)的非常設(shè)專門委員會(huì)之一。對(duì) 頁(yè)碼：89；解析：投資決策委員會(huì)是基金管理公司管理基金投資

51、的最高決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)。8. 純凈貢獻(xiàn)分析的目的就是把總的業(yè)績(jī)分成一個(gè)一個(gè)的組成部分，以考察基金經(jīng)理在每一部分的選擇能力。對(duì) 頁(yè)碼：396；解析：考察研究業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)的目的。9. 基金管理人應(yīng)按照信息披露要求規(guī)定的內(nèi)容與格式編制基金年度報(bào)告。對(duì) 頁(yè)碼：203；解析：基金信息披露的規(guī)范性文件的內(nèi)容。10. 基金績(jī)效衡量的分組比較往往比全域比較更有意義。對(duì) 頁(yè)碼：383；解析：基金績(jī)效衡量的分組比較往往比全域比較更有意義。11. 基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0.5%，屬于基金臨時(shí)報(bào)告的披露范疇。對(duì) 頁(yè)碼：218；解析：基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0.5%，屬于基金臨時(shí)報(bào)告的披

52、露范疇。12. 目前，我國(guó)對(duì)基金信息披露進(jìn)行管理的部門主要是中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)和滬、深交易所，但各自的職責(zé)和權(quán)限不同。對(duì) 頁(yè)碼：246；解析：基金披露主要監(jiān)管部門及其職責(zé)。13. 按照股利貼現(xiàn)模型，內(nèi)含報(bào)酬率高于資本必要收益率時(shí)賣出股票，內(nèi)含報(bào)酬率低于資本必要收益率時(shí)買入股票。錯(cuò) 頁(yè)碼：344；解析：按照股利貼現(xiàn)模型，內(nèi)含報(bào)酬率高于資本必要收益率時(shí)買入股票，內(nèi)含報(bào)酬率低于資本必要收益率時(shí)賣出股票。14. 私募發(fā)行是基金發(fā)起人以公開的形式面向不特定的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行基金份額的方式。錯(cuò) 頁(yè)碼：25；解析：此題考察對(duì)私募基金和公募基金的理解。15. 爭(zhēng)議解決方式不屬于基金合同的主要披露事項(xiàng)。錯(cuò) 頁(yè)

53、碼：208；解析：基金合同主要披露事項(xiàng)包括爭(zhēng)議解決方式。16. 我國(guó)證券投資基金法規(guī)定，當(dāng)基金終止時(shí)，基金份額持有人有權(quán)參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)。對(duì) 頁(yè)碼：5；解析：考核基金份額持有人權(quán)利。17. 我國(guó)封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金準(zhǔn)規(guī)模的70%可成立。錯(cuò) 頁(yè)碼：60；解析：超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80%方可成立。18. 在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，LOF每15秒提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)。錯(cuò) 頁(yè)碼：28；解析：在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)。19. 我國(guó)基金業(yè)正處于發(fā)展壯大的初期，基金監(jiān)管應(yīng)遵循連續(xù)性和有效性原則，以免出現(xiàn)大起大落的情形，并處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管收

54、益之間的關(guān)系。對(duì) 頁(yè)碼：227；解析：我國(guó)基金業(yè)正處于發(fā)展壯大的初期，基金監(jiān)管應(yīng)遵循連續(xù)性和有效性原則，以免出現(xiàn)大起大落的情形，并處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管收益之間的關(guān)系。20. 收入型證券組合以資本升值為目標(biāo)。錯(cuò) 頁(yè)碼：265，266；解析：增長(zhǎng)型證券組合以資本升值為目標(biāo)；收入型證券組合追求基本收益的最大化。21. 股票基金的基金銷售服務(wù)費(fèi)可以從基金資產(chǎn)中列支，費(fèi)率一般為0.25%。錯(cuò) 頁(yè)碼：179；解析：基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金和一些債券型基金收取，費(fèi)率大約為0.25%。22. 債券組合管理的免疫策略試圖建立一個(gè)幾乎是零利率風(fēng)險(xiǎn)的債券資產(chǎn)組合。對(duì) 頁(yè)碼：369；解析：考核消極債券組合管

55、理的內(nèi)容。23. 證券投資基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。錯(cuò) 頁(yè)碼：184；解析：證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。24. 現(xiàn)代投資理論的發(fā)展極大地改變了傳統(tǒng)投資管理實(shí)踐，其中資本資產(chǎn)定價(jià)模型為以指數(shù)基金為代表的被動(dòng)式的組合管理實(shí)踐提供了重要的理論基礎(chǔ)。錯(cuò) 頁(yè)碼：267；解析：被動(dòng)管理方法的理論基礎(chǔ)是有效市場(chǎng)理論，不是資本資產(chǎn)定價(jià)模型。25. 證券公司按法律法規(guī)規(guī)定的程序履行申請(qǐng)手續(xù)后，也可以從事境內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)。錯(cuò) 頁(yè)碼：6；解析：在我國(guó)基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。證券公司不能從事境內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)。26. 控制銀行間債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方式包括但不限于交易對(duì)手的資信控制和交易方式（如見券付款、見款付券）的控制等。對(duì) 頁(yè)碼：125；解析：控制銀行間債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方式包括但不限于交易對(duì)手的資信控制和交易方式（如見券付款、見款付券）的控制等。27. 基金上市交易公告書