畢業(yè)論文：05-19-我國(guó)銀行應(yīng)對(duì)巴塞爾資本協(xié)議新規(guī)定的策略研究（定稿）

1、我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)巴塞爾協(xié)議最新規(guī)定的策略研究陸岷峰1,汪祖剛"(南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，江蘇，南京，210046)摘要由美國(guó)2007年次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，至今仍深 刻影響著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?！扒败囍玻筌囍b”，它不僅給世界銀 行業(yè)帶來(lái)了深刻的變化，也給監(jiān)管部門提出了新的挑戰(zhàn)和要求。為彌 補(bǔ)危機(jī)中所暴露出的金融監(jiān)管方面的缺陷和不足，巴塞爾協(xié)議iii應(yīng)運(yùn) 而生。新的監(jiān)管規(guī)則出臺(tái)后，中國(guó)作為成員國(guó)之一，不僅需要跟進(jìn)世 界監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，更需耍認(rèn)清自身發(fā)展現(xiàn)狀，厘清與新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)存在的 差距和不足，并在此基礎(chǔ)上從加快轉(zhuǎn)變發(fā)展模式、擴(kuò)寬資本補(bǔ)充渠道、 完善資產(chǎn)和負(fù)債全面匹配的流動(dòng)性管理機(jī)制以

2、及創(chuàng)新金融監(jiān)管模式， 增強(qiáng)宏觀審慎的協(xié)同效應(yīng)等方面著手應(yīng)對(duì)新的監(jiān)管要求。關(guān)鍵字商業(yè)銀行；巴塞爾協(xié)議；策略文章編號(hào)中圖分類號(hào)文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼收稿日期：2012/05/04strategy research about commercial banks todeal with the latest regulations of basel capital accordlu minfeng, wang zugang(nanjing university of finance and economics, jiangsu, nanjing, 210046)abstract: the global finan

3、cial crisis caused by the u.s. subprime crisis in 2007 is作者簡(jiǎn)介陸岷峰男漢族 (1962-),江蘇金湖人，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授，南京大學(xué)博士后，江 蘇銀行連云港分行行長(zhǎng)，研究方向：宏觀經(jīng)濟(jì)、商業(yè)銀行、中小企業(yè)，通信地址：江蘇省連云港市瀛洲路 1 號(hào).郵政編碼：222000,聯(lián)系電話15161305678,電了郵箱：jslmf汪祖剛，男，(1987-),湖北陽(yáng)新人，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融碩士研究生，聯(lián)系電話 郵 政編碼：210046,通訊地址：南京市棲陵區(qū)南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，

4、電子郵箱：wxcdlw success of the future 蔦 not only does it change the world banking deeply, but also make regulators face new challenge and requirements. in order to make up for a crisis which exposes financial regulatory defects and the insufficiency, the basel capital accord iii arises at the historic m

5、oment. as one of the members, china not only needs to follow up the world regulatory standards, more needs to recognize its development status and clarifies the gaps and deficiencies with the new regulatory standards. on this basis, speed up development pattern, widen the capital supplementary chann

6、els, improve the overall matching of assets and liabilities of the liquidity management mechanism and innovative financial regulatory approach to enhance macro prudent coordination effect to deal with new regulatory requirements. keyword: basel capital accord; commercial bank; strategy一、引言自上世紀(jì)七八十年代以

7、來(lái)，歷次金融危機(jī)的爆發(fā)無(wú)不與銀行業(yè)的 發(fā)展休戚相關(guān)，也無(wú)不引起監(jiān)管者和從業(yè)者一次又一次深的反省和思 考以避免重蹈覆轍。從1988年至今，巴塞爾協(xié)議經(jīng)歷了一個(gè)內(nèi)容不 斷更新，方法不斷改進(jìn)，思路不斷完善的深化過(guò)程。從巴塞爾協(xié)議i 到巴塞爾協(xié)議iii,全球銀行業(yè)已經(jīng)逐步形成了以三大支柱為核心，以 信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)為主要內(nèi)容，以微觀審 慎和宏觀審慎為基本框架的全面監(jiān)管體系。全球進(jìn)入“后金融危機(jī)時(shí)代”，作為成員國(guó)之一，中國(guó)在跟進(jìn)世 界監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，應(yīng)該著力于認(rèn)清中國(guó)銀行業(yè)的具體發(fā)展現(xiàn)狀，厘清與新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)存在的差距和不足，并在此基礎(chǔ)上探尋中國(guó)銀行業(yè) 發(fā)展的應(yīng)對(duì)策略，以期保持健康

8、穩(wěn)定的發(fā)展步伐。二、巴塞爾協(xié)議的最新規(guī)定的內(nèi)容2007年美國(guó)次貸危機(jī)以來(lái)，伴隨著雷曼兄弟破產(chǎn)、房利美和房 地美國(guó)有化，aig瀕臨倒閉、冰島銀行體系瓦解、各國(guó)政府對(duì)銀行出 手救助等一系列銀行業(yè)的危機(jī)事件，巴塞爾協(xié)議ii 一直秉承的資本管 理理念引起了 bcbs、imf、fsb等國(guó)際組織和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的反省 和質(zhì)疑。針對(duì)巴塞爾協(xié)議ii在監(jiān)管資本數(shù)量和質(zhì)量，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋，資本 監(jiān)管助周期性，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和系統(tǒng)重耍性銀行資本監(jiān)管要求等方 面的缺陷和不足，巴塞爾委員會(huì)于2010年9月12日正式宣布實(shí)質(zhì)性 增加對(duì)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的最低資本要求，以此為核心組成了巴 塞爾協(xié)議iii。（1）風(fēng)險(xiǎn)敏感性的資本要求

9、。巴塞爾協(xié)議iii重新修訂了資本構(gòu) 成的定義。尤其對(duì)普通股做了更為嚴(yán)格的定義和要求，5年內(nèi)逐步取 消累計(jì)超過(guò)15%的用于金融機(jī)構(gòu)、房屋抵押服務(wù)權(quán)利和遞延稅項(xiàng)資產(chǎn) 的投資資金在普通股中的數(shù)額。并且對(duì)二級(jí)資本進(jìn)行整合和簡(jiǎn)化，進(jìn) 一步規(guī)范二級(jí)資本的要求與標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化二級(jí)資本吸收損失的功能，并 取消了對(duì)三級(jí)資本的劃分。圖1為巴塞爾協(xié)議ii與巴塞爾協(xié)議ii對(duì)資 本定義的對(duì)比。basel ii下的資本構(gòu)成|basel iii建議的資本構(gòu)成一級(jí)資本一級(jí)資本實(shí)收資本/普通股亠普通股股本溢價(jià)留存收益盈余公積其他持續(xù)經(jīng)營(yíng)下的資本少數(shù)股東權(quán)益不計(jì)入一級(jí)資本創(chuàng)新資本工具（15%上限）不計(jì)入一級(jí)資本級(jí)資本不超過(guò)一級(jí)資本釣

10、100%二級(jí)資本般準(zhǔn)備簡(jiǎn)化二級(jí)資本，只有一套二級(jí) 資本的合格標(biāo)準(zhǔn)，其它子類別 將被取消?；旌蟼鶆?wù)資本工具次級(jí)債三級(jí)資本=場(chǎng)風(fēng)給屢極湖情況£5 6）三級(jí)資本三級(jí)資本將被取消圖1 baselhi的資本構(gòu)成與basel ii下的資本構(gòu)成対比資料來(lái)源：德勤解讀basellll-國(guó)際金融監(jiān)管體系改革新動(dòng)向巴塞爾協(xié)議iii不僅對(duì)資本質(zhì)量捉出了更高的要求，而且對(duì)資本數(shù) 量要求提出了比巴塞爾協(xié)議ii更高的標(biāo)準(zhǔn)。銀行一級(jí)核心資本充足率 由2%提高到4.5%； 級(jí)資木充足率由4%提高到6%；資木充足率保持 不變（8%）；對(duì)不合格的資本調(diào)整有一個(gè)嚴(yán)格的時(shí)間表，從2014年1 月1日到2018年每年調(diào)整出2

11、0%,到2019年1月全部調(diào)整完。其目 的是使銀行實(shí)質(zhì)性增強(qiáng)資本質(zhì)量和數(shù)量，能夠更加有效地吸收損失。 表1為巴塞爾協(xié)議ii與巴塞爾協(xié)議iii的最低資本要求比較。表1巴塞爾協(xié)議iiii的最低資木要求比較普通股最低要求一級(jí)資本最低要求總資木最低要求巴塞爾協(xié)議i0%4%8%巴塞爾協(xié)議ii2%4%8%資料來(lái)源：bcbs(1988,2004,2006,2010a)（2）非風(fēng)險(xiǎn)敏感性的杠桿耍求。監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，一味強(qiáng)調(diào)資本 充足率而忽視杠桿率并不能確保金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。作為對(duì)資本充 足率指標(biāo)的有效補(bǔ)充，巴塞爾協(xié)議iii啟動(dòng)了非風(fēng)險(xiǎn)杠桿率標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管， 其定義如下：非風(fēng)險(xiǎn)杠桿率=一級(jí)資本資產(chǎn)表外風(fēng)險(xiǎn)暴露杠桿率指

12、標(biāo)的最低要求為3%o作為對(duì)巴塞爾協(xié)議ii風(fēng)險(xiǎn)框架基礎(chǔ)上 的一個(gè)延續(xù)和補(bǔ)充，它不僅彌補(bǔ)了資本充足率監(jiān)管不足以控制銀行的 整體風(fēng)險(xiǎn)暴露，全面監(jiān)測(cè)表內(nèi)、外資產(chǎn)，有效降低了銀行的杠桿倍數(shù), 而且非風(fēng)險(xiǎn)杠桿率可以有效回避各種定價(jià)模型、var模型等模型風(fēng)險(xiǎn)。（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。危機(jī)以前，資本監(jiān)管一直是國(guó)際銀行業(yè) 監(jiān)管的核心內(nèi)容。危機(jī)發(fā)生后，金融市場(chǎng)流動(dòng)性迅速蒸發(fā)，給金融市 場(chǎng)、實(shí)休經(jīng)濟(jì)帶來(lái)沉重打擊。加強(qiáng)流動(dòng)性監(jiān)管并形成全球一致的流動(dòng) 性監(jiān)管指標(biāo)成了巴塞爾委員會(huì)改革的又一重點(diǎn)內(nèi)容。巴塞爾協(xié)議iii不 僅對(duì)資木數(shù)量和質(zhì)量加強(qiáng)了更嚴(yán)格的監(jiān)管，同時(shí)也把流動(dòng)性監(jiān)管放在 了同等重要的位置。巴塞爾委員會(huì)在2009年1

13、2月流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算 方法、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)控的國(guó)際框架（征求意見(jiàn)稿）中，提出了流動(dòng)性覆 蓋率（lcr）和凈穩(wěn)定融資比率（nsfr）兩個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。其 中，流動(dòng)性覆蓋比率要求銀行持有的高質(zhì)量流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備必須滿足 未來(lái)30日期限的資金凈流出支付要求，它反映短期內(nèi)銀行持有的高 流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)對(duì)資金流失的能力，其主要目的在于提高銀行短期流動(dòng)性來(lái)應(yīng)對(duì)突發(fā)的流動(dòng)性中斷情況。此指標(biāo)要在2015年才確定最低標(biāo) 準(zhǔn)。凈穩(wěn)定融資比率要求銀行可供使用的穩(wěn)定融資總量不低于業(yè)務(wù)所 需的穩(wěn)定融資總量，它反映了中長(zhǎng)期（一年以上）銀行的資金穩(wěn)定程 度，其主要目的在于限制銀行在經(jīng)濟(jì)向好時(shí)期過(guò)分依賴通過(guò)大量出售 資產(chǎn)來(lái)獲取流動(dòng)性，促

14、進(jìn)銀行對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外的總體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn) 行更好的評(píng)估，鼓勵(lì)銀行使用穩(wěn)定資本來(lái)支持其業(yè)務(wù)。該指標(biāo)觀察期 將從2012年開(kāi)始，最終在2018年確定最低保障。表2巴塞爾協(xié)議i iii對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)巴塞爾協(xié)議i巴塞爾協(xié)議1【巴塞爾協(xié)議iii信用風(fēng)險(xiǎn)信川風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（4）逆周期宏觀審慎監(jiān)管。傳統(tǒng)的監(jiān)管理念認(rèn)為只要單個(gè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度健全，作為金融機(jī)構(gòu)之和的金融體系也應(yīng)該是穩(wěn)定的。宏觀審慎監(jiān)管微觀審慎監(jiān)管直接目標(biāo)防范金融系統(tǒng)范圍的風(fēng)險(xiǎn)防范單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)最終目標(biāo)避免產(chǎn)出（gdp）損火保護(hù)消費(fèi)者（投資者/儲(chǔ)蒂者）模型關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的描述（部分）內(nèi)生外生機(jī)構(gòu)間

15、的相關(guān)性與共同風(fēng)險(xiǎn)暴露的關(guān)系重要不相關(guān)關(guān)于審慎控制標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定從整個(gè)金融系統(tǒng)范圍內(nèi)風(fēng)從單個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的角度，險(xiǎn)的角度，自上而下口下而上08年金融危機(jī)以后，國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍意識(shí)到了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在微觀 審慎監(jiān)管下被忽視了。巴塞爾協(xié)議iii在巴塞爾協(xié)議ii的基礎(chǔ)上構(gòu)建了 以微觀審慎與宏觀審慎相結(jié)合的基本監(jiān)管框架（微觀審慎監(jiān)管與宏觀 審慎監(jiān)管的比較見(jiàn)表3）,不僅重視了單個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，而且重 視了對(duì)整個(gè)金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。巴塞爾協(xié)議iii關(guān)于宏觀審慎 的措施主要有：表3宏觀審慎臨管與微觀審慎臨管的比較資料來(lái)源:borio,2003 引入資本留存緩釋。資本留存緩釋全部由普通股構(gòu)成，僅供銀 行在壓力

16、時(shí)期使用，最低標(biāo)準(zhǔn)為2.5%,此指標(biāo)將有效減少銀行任意 發(fā)放獎(jiǎng)金和紅利的行為，強(qiáng)化銀行監(jiān)管，加強(qiáng)銀行的公司治理。該指 標(biāo)將在2016年開(kāi)始實(shí)施，實(shí)施時(shí)要求達(dá)到0.625%,之后每年增加 0.625%,到2019年達(dá)到2.5%的水平（見(jiàn)表4）。 引入逆周期緩釋。逆周期緩釋主要由普通股或其他可以完全吸 收損失的資本構(gòu)成，該指標(biāo)僅在信貸過(guò)快增長(zhǎng)從而使系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)積累 時(shí)才生效，它體現(xiàn)了宏觀審慎的全新理念。其目的在于防止銀行業(yè)信 貸總量增長(zhǎng)過(guò)快。各國(guó)根據(jù)本國(guó)具體情況確定逆周期緩釋資本，其要 求為025%o 對(duì)系統(tǒng)重要性銀行規(guī)制。系統(tǒng)性重要銀行通常具有“大而不倒” 的道德風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾協(xié)議iii提出了與巴塞

17、爾協(xié)議ii截然相反的要 求，要加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對(duì)其最低資本要求應(yīng)比一 般金融機(jī)構(gòu)高（額外增加1%的資木要求）以提高其吸收損失的能力，降低大型銀行危機(jī)帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。表4巴塞爾iii過(guò)渡期安排和資本比率要求（）2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年平行測(cè)試20132017年,加入杠桿率監(jiān)管控制從2015年起開(kāi)始披露第一支柱最低普通股資本比率3.54.04.54.54.54.54.5資本留存緩釋0.6251.251.8752.5最低普通股資木留存緩釋3.54.04.55.1255.756.3757.0從普通股中分步扌ii減204

18、06080100100最低一級(jí)資本要求4.55.56.06.06.06.06.0最低資本要求8.08.08.08.08.08.08.0最低資本加留存緩釋8.08.08.08.6259.1259.87510.5不符合非核心一級(jí)資從2013年開(kāi)始在10年內(nèi)扣清本和二級(jí)資本的產(chǎn)品觀察引入最流動(dòng)性覆蓋比率lcr期開(kāi)低標(biāo)準(zhǔn)始觀察引入三、我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀與巴塞爾協(xié)議最新規(guī)定差距金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)銀行體系的信貸投放經(jīng)歷了一個(gè)異常高速增長(zhǎng)的時(shí)期（特別在2009年m2同比增長(zhǎng)27. 7%），銀行信貸在整個(gè)融資市場(chǎng)的占比顯著提高（2011年度人民幣貸款余額高達(dá)54. 79萬(wàn)億元）。宏 觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較穩(wěn)定，加之銀監(jiān)會(huì)

19、對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的逐步跟進(jìn)，目前我國(guó)大多數(shù)銀行的資本充足率都較高。從銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)我們看到,整個(gè)銀行體系而言，2011年核心資本充足率為10.00%,資本充足率為12. 25%,流動(dòng)性比例為42. 33%,撥備覆蓋率為256.98%。（1）我國(guó)商業(yè)銀行資本金現(xiàn)狀分析。在銀監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格監(jiān)管下,整個(gè)銀行業(yè)的資本充足率暫達(dá)到了銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。從圖2和圖3顯示，近幾年以來(lái)我國(guó)銀行業(yè)的資本充足率、核心資本充足率均滿足了巴塞爾協(xié)議ii的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，所有銀行在2011年底資本充足率均達(dá)到8%以上。2d03 年 20044-2006年 2006年 20074-20084-2000 年 2010年 2011 年(i

20、達(dá)到的銀行家數(shù)d-資產(chǎn)占比qi q2 q3 q4 qi q2 q3 q4 qi q2 q3 q4 200920102011圖2 2009-2011年中國(guó)銀行業(yè)資木充足率情況資料來(lái)源：中國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行報(bào)告(2011)100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%圖32003-2011年度銀行業(yè)資本充足率達(dá)標(biāo)情況靜態(tài)地看，我國(guó)銀行業(yè)目前的資本充足率滿足了巴塞爾協(xié)議ii的 基本要求。但是按巴塞爾協(xié)議iii的嚴(yán)格規(guī)定，目前我國(guó)銀行業(yè)表現(xiàn)岀 來(lái)的較高資本充足率并不是充分有效的?！?由于巴塞爾協(xié)議il的標(biāo)準(zhǔn) 更嚴(yán)格，各項(xiàng)指標(biāo)均被高估了。長(zhǎng)期來(lái)看，新的監(jiān)管要求實(shí)施后，我國(guó)各商業(yè)銀行將而臨大

21、量的 融資需求。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)的一個(gè)測(cè)算顯示，在一定假設(shè)條件下，如果超 額資本為0%,那么2013年上市銀行資本缺口為350億元，2016年為 2467億元；如果超額資本為2%,那么2012年有近2900億元的資本 缺口，2016年的缺口為1萬(wàn)億元以上；如果超額資本為4%, 2011年 將會(huì)有3827億元的缺口，2016年的缺口將在2. 5萬(wàn)億元以上。這 將給銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變和經(jīng)營(yíng)理念的創(chuàng)新帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。表 5為16家上市銀行2011年度的資本充足率指標(biāo)匯總表。從表中我們 可以看出，民生銀行、興業(yè)銀行、招商銀行等核心資本充足率較低， 未來(lái)兒年有一定的融資壓力。表516家上市銀行2011年度

22、的資木充足率指標(biāo)匯總表分類銀行名稱核心資木充足率資木充足率國(guó)有大型商業(yè)銀行中行10.0712.97農(nóng)行9.511.94工行10.0713.17建行10.9713.68交行9.2712.44屮小型商業(yè)銀行浦發(fā)9.212.7興業(yè)8.211.04招行8.2211.53深發(fā)展8.4611.51中信9.9112.27華夏8.7211.68光大8.2410.93北京10.7512.15南京10.8911.67寧波12.3315.53資料來(lái)源：各上市銀行2011年度報(bào)告（2）我國(guó)商業(yè)銀行杠桿率指標(biāo)分析。圖4為16家上市銀彳亍的杠 桿率指標(biāo)情況，整體杠桿率水平均超過(guò)5%,超過(guò)了巴塞爾協(xié)議1113% 的最低要求

23、。杠桿率指標(biāo)的啟用主耍是為了控制銀行的杠桿融資規(guī) 模，防止銀行在危機(jī)吋期去杠桿化帶來(lái)的巨大損失。由于目前我國(guó)銀 行資產(chǎn)中衍生金融資產(chǎn)占比小，表外業(yè)務(wù)比重低，此指標(biāo)暫不會(huì)影響 到我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展。圖4 16家上市銀行杠桿率指標(biāo)匯總資料來(lái)源：各上市銀行2011年度報(bào)告（3）我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理現(xiàn)狀分析。因商業(yè)銀行的主要業(yè) 務(wù)是吸收存款和發(fā)放貸款，通過(guò)杠桿化運(yùn)作和期限轉(zhuǎn)換完成資金來(lái)源 和資金運(yùn)用的對(duì)接，這就使得商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中客觀存在著流動(dòng) 性風(fēng)險(xiǎn)。為加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性的管理，銀監(jiān)會(huì)啟用了一整套指標(biāo)，主要有: 存貸比、流動(dòng)性比率、核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性缺口率、流動(dòng)性集中 度和備付金比率等一系列監(jiān)控指

24、標(biāo)。從圖5中我們可以看到流動(dòng)性比 率保持在40%以上。圖5 商業(yè)銀行流動(dòng)性比例情況資料來(lái)源：中國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行報(bào)告(2011)雖然我國(guó)對(duì)流動(dòng)性問(wèn)題已經(jīng)形成了一套包括十幾個(gè)指標(biāo)的流動(dòng)性監(jiān)管體系，但是國(guó)內(nèi)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平比較粗糙，仍存在與國(guó)內(nèi) 銀行業(yè)發(fā)展不相匹配的問(wèn)題，全面有效的流動(dòng)性管理體系和監(jiān)管框架 尚未建立。由于國(guó)內(nèi)銀行仍以傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)模式為主，借短還長(zhǎng) 的期限錯(cuò)配格局嚴(yán)重，不少銀行面臨巨大的流動(dòng)性壓力。從圖6中， 盡管從2003年以來(lái)，存貸比有了一個(gè)向下調(diào)整的過(guò)程，但存貸期限 結(jié)構(gòu)不匹配的問(wèn)題仍十分突出。76%74%72%70%68%66%64%62%60%(i各項(xiàng)3款各或貨xo存憑比羊位

25、萬(wàn)億兀.圖62003-2011年中國(guó)銀行存貸結(jié)構(gòu)圖解資料來(lái)源：銀監(jiān)會(huì)2011年度報(bào)告從圖7中，我們發(fā)現(xiàn)2000年以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)貸款期限結(jié)構(gòu)亦存在 一定問(wèn)題，中長(zhǎng)期貸款的增長(zhǎng)量和增長(zhǎng)率高于短期貸款，且呈現(xiàn)逐年 擴(kuò)大的態(tài)勢(shì)。短期貸款中長(zhǎng)期貸款圖7銀行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)圖解（4）我國(guó)宏觀審慎監(jiān)管現(xiàn)狀分析。遵循“準(zhǔn)確分類一提足撥備做實(shí)利潤(rùn)一資本充足”的持續(xù)監(jiān)管思路，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施以 風(fēng)險(xiǎn)為本的審慎有效監(jiān)管一直是銀監(jiān)會(huì)秉承的監(jiān)管理念。目前，我國(guó) 已形成“一行三會(huì)”的金融系統(tǒng)監(jiān)管框架，建立了對(duì)貨幣市場(chǎng)、資本 市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)的分業(yè)監(jiān)管體系。但是，與巴塞爾協(xié)議iii的宏觀用慎 監(jiān)管要求仍存在較大差距。在未來(lái)的

26、監(jiān)管工作中，不僅需要建立會(huì)會(huì) 之間的協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制，更需要統(tǒng)籌各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策，提升依法監(jiān)管 水平，提高科學(xué)監(jiān)管能力，加強(qiáng)監(jiān)管服務(wù)，增強(qiáng)監(jiān)管的協(xié)同效應(yīng)。四、我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)巴塞爾協(xié)議最新規(guī)定的策略隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和整個(gè)金融業(yè)實(shí)力逐漸增強(qiáng)，未來(lái)我國(guó)金融業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的深度和廣度必將不斷發(fā)展，并成為我國(guó)經(jīng)濟(jì) 可持續(xù)發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ?。充分借鑒國(guó)際最新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，緊密結(jié)合 我國(guó)銀行發(fā)展實(shí)際，以銀行業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型為契機(jī)，抓緊制定和 完善商業(yè)銀行資木補(bǔ)充機(jī)制，強(qiáng)化資產(chǎn)與負(fù)債全面匹配的流動(dòng)性管理 和宏觀審慎等一攬子監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，修煉內(nèi)功，積極應(yīng)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管 的挑戰(zhàn)，縮小與國(guó)際先進(jìn)銀行的羌距，增強(qiáng)中

27、國(guó)銀行業(yè)的穩(wěn)健性，加 快向國(guó)際型大銀行邁進(jìn)的步伐。（-）積極轉(zhuǎn)變銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，提高競(jìng)爭(zhēng)力目前，國(guó)內(nèi)以銀行為主休的間接融資格局依然沒(méi)有改變，而且以國(guó)有五大商業(yè)銀行占據(jù)絕對(duì)的壟斷地位。2011年度，五大行資產(chǎn)總額為55.87萬(wàn)億（占銀行業(yè)49.32%）,總計(jì)盈利6808.49億元（占銀行業(yè)65.39%）o表6為國(guó)有五大銀行的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)成，從數(shù)據(jù)中我們可以看到：大型銀行融資來(lái)源主耍依賴存款，而資金投向則集中于信貸。其 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)形式簡(jiǎn)單、粗放。而且我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)80%來(lái)源于利息收 入，中間業(yè)務(wù)收入不足20% （見(jiàn)圖8）普遍低于國(guó)外大型銀行，銀行 利潤(rùn)明顯呈非市場(chǎng)性特征。這一傳統(tǒng)盈利模式使得我國(guó)銀

28、行業(yè)對(duì)受 信貸規(guī)模的敏感度遠(yuǎn)高丁發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)。銀行依賴信貸擴(kuò)張的盈 利模式正面臨新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的挑戰(zhàn)。積極主動(dòng)使傳統(tǒng)的“以規(guī)模換效益” 的粗放型模式向“以效率換效益”的集約型模式轉(zhuǎn)變是我國(guó)未來(lái)銀行 業(yè)發(fā)展的主要方向?！岸嘣⒕?xì)化、服務(wù)化”的新經(jīng)營(yíng)理念才是 未來(lái)銀行業(yè)制勝的法寶。血對(duì)挑戰(zhàn)，積極發(fā)展類似代客理財(cái)、財(cái)務(wù)咨 詢、資產(chǎn)管理等資本節(jié)約型中間業(yè)務(wù)；在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下適當(dāng)發(fā)展 表外業(yè)務(wù)，擴(kuò)展新的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間；精細(xì)化管理，不斷創(chuàng)新金融服務(wù), 借鑒歐美銀行在設(shè)計(jì)產(chǎn)品組合、細(xì)分客戶、優(yōu)化定價(jià)機(jī)制等方面的經(jīng) 驗(yàn)開(kāi)拓不同消費(fèi)偏好的金融產(chǎn)品，滿足市場(chǎng)多樣化投資理財(cái)需求；在 提升自身實(shí)力的條件下學(xué)習(xí)和借

29、鑒工、農(nóng)、中行發(fā)展戰(zhàn)略（2012年5 月9日美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)批準(zhǔn)以上三家銀行在美國(guó)新設(shè)分行開(kāi)展業(yè) 務(wù)），努力拓展海外業(yè)務(wù)，增加利潤(rùn)來(lái)源。衣6 2011年五大行資產(chǎn)負(fù)債基本構(gòu)成情況構(gòu)銀補(bǔ)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)負(fù)債結(jié)構(gòu)貸款債券投資現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)其他存款同業(yè)存款其他工商很行48. 46%16. 28%1& 30%16. 96%85. 46%7. 84%6. 69%農(nóng)業(yè)銀行46. 28%10. 11%21.31%22.31%87. 34%5. 60%7.06%中國(guó)銀行52. 93%9. 79%17. 57%19.71%79.71%13. 00%7.28%建設(shè)銀行50. 99%14.35%19.

30、55%15. 11%87.41%& 56%4 03%交通銀行54. 83%1l93%16. 14%17, 09%76. 44%15. 49%& 07%中間業(yè)務(wù)收入占比圖816家上m銀行2011年度中間業(yè)務(wù)收入對(duì)比圖資料來(lái)源：各上市銀行2011年度報(bào)告（二）加強(qiáng)資本監(jiān)管，完善資本補(bǔ)充機(jī)制伴隨著巴塞爾協(xié)議111在過(guò)渡期安排的嚴(yán)格實(shí)施，未來(lái)兒年我國(guó)銀 行將面臨著巨大的融資壓力。新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本 管理的影響將是一個(gè)不容忽視的問(wèn)題。2011年度，14家上市銀行的融 資規(guī)模已達(dá)5156.5億元（見(jiàn)表7）。可以預(yù)見(jiàn)，各銀行未來(lái)幾年的融資 需求會(huì)更大。因此，順應(yīng)全球銀行發(fā)展的

31、潮流，增強(qiáng)資本規(guī)劃的前瞻 性和動(dòng)態(tài)性，加強(qiáng)資本監(jiān)管，完善資本補(bǔ)充機(jī)制將是我國(guó)銀行資本管 理的一項(xiàng)重大的系統(tǒng)工程。第一、加大銀行業(yè)金融創(chuàng)新力度，逐步發(fā) 展中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、跨市場(chǎng)業(yè)務(wù)，降低資本損耗型信貸業(yè)務(wù)的規(guī) 模，提高資本的利用效率和盈利能力，增加利潤(rùn)留存補(bǔ)充內(nèi)源資本； 第二、積極推動(dòng)中國(guó)銀行在境內(nèi)、境外多市場(chǎng)上市，通過(guò)股票市場(chǎng)上 市募集或增發(fā)股票增資擴(kuò)股；第三、在金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善的條件 下，在債券市場(chǎng)發(fā)行金融債券、次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券等進(jìn)行債券融 資；第四、在互利共贏的基礎(chǔ)上加強(qiáng)與國(guó)際戰(zhàn)略伙伴合作，適量吸收 國(guó)際金融財(cái)團(tuán)資本；第五、加強(qiáng)銀行企業(yè)的公司治理，完善高管薪酬 制度，節(jié)制高管任

32、意發(fā)放獎(jiǎng)金和紅利。通過(guò)以上方式多元化、多渠道 的短長(zhǎng)期資本補(bǔ)充機(jī)制，改善商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)，提高資本補(bǔ)充水 平。表7 2011年度14家上市銀行融資計(jì)劃銀行工行農(nóng)行中行建行交行招商中信興業(yè)光人浦發(fā)華夏深發(fā)展民生北京融資（億元）38050032080020035026060040050020236.5390218資料來(lái)源：各上市銀行網(wǎng)站公告（三）深化資產(chǎn)與負(fù)債全面匹配的流動(dòng)性管理休系08年金融危機(jī)的歷史經(jīng)驗(yàn)告訴我們，較之資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，流動(dòng) 性標(biāo)準(zhǔn)更易受到市場(chǎng)行情和外部因素的影響。在非常時(shí)期，金融機(jī)構(gòu) 的流動(dòng)性瞬間枯竭對(duì)機(jī)構(gòu)的影響是致命的。因此，我國(guó)銀行業(yè)不僅要 改變當(dāng)前商業(yè)銀行長(zhǎng)期貸款余額和增長(zhǎng)速度明顯高于短期貸款的狀 況，而且要降低因存貸款期限結(jié)構(gòu)不匹配以及信貸資產(chǎn)長(zhǎng)、短期限結(jié) 構(gòu)不匹配而形成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。首先，加強(qiáng)資產(chǎn)