解決國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題若干思考

1、解決國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題若干思考摘要:我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額高、占比大、增 長(zhǎng)快。銀行不良資產(chǎn)主要是由于政府對(duì)國(guó)有企業(yè)發(fā)放的帶 有隱性財(cái)政補(bǔ)貼性質(zhì)的貸款造成的。對(duì)于借款人因市場(chǎng)化 經(jīng)營(yíng)失利而造成的不良資產(chǎn)，應(yīng)建立和發(fā)展規(guī)范的不良資產(chǎn) 市場(chǎng)，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在不良資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的作用。對(duì)于政 策性指令貸款而形成的不良資產(chǎn)。在政策上應(yīng)放寬這類貸 款的核銷條件。對(duì)于人為造成的不良資產(chǎn)，必須堅(jiān)決地啟動(dòng) 司法程序,將其繩之以法，追繳所侵吞的銀行資金。關(guān)鍵詞：國(guó)有商業(yè)銀行;不良資產(chǎn);市場(chǎng)機(jī)制;貸款中圖分類號(hào)：文獻(xiàn)標(biāo)志碼：a文章編號(hào)：1673-291x( xx) 23-0111 -02國(guó)有商業(yè)銀行的不

2、良資產(chǎn)不僅是金融企業(yè)和國(guó)家的損 失，而且是全體國(guó)民的資產(chǎn)損失，銀行不良資產(chǎn)已成為影響 我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康平穩(wěn)增長(zhǎng)的嚴(yán)重隱患，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成威脅。 因此，防范和減少國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，已成為處理銀 行業(yè)不良資產(chǎn)問題的關(guān)鍵。、我國(guó)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀我國(guó)商業(yè)銀行中存在著大量的不良資產(chǎn)，截至xx年末， 國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款余額為上萬億元，四家金融資產(chǎn)管理 公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)數(shù)千億元，這些不良資產(chǎn)絕大多數(shù)集 中于國(guó)有企業(yè)，而國(guó)有企業(yè)的高負(fù)債仍是普遍特征，且負(fù)債 經(jīng)營(yíng)面還在繼續(xù)加大之中。各銀行為稀釋不良資產(chǎn)率，增加 了大量超額貸款，其中房地產(chǎn)類又占相當(dāng)高比重。這些為不 良資產(chǎn)率下降投放的房地產(chǎn)貸款，隱藏著

3、極大的泡沫危險(xiǎn)， 造成新的不良資產(chǎn)。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)具有余額高、占比大、增 長(zhǎng)快等特點(diǎn)。其原因有：（1）政策因素,如原有投資體制的弊 端，各地方政府對(duì)銀行的行政干預(yù)等；（2）銀行因素，即銀行 自身的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理不善，如忽視科學(xué)決策，片面追 求市場(chǎng)份額、規(guī)模效益，信貸管理上的內(nèi)控機(jī)制不健全、缺 乏必要的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制等，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和投資 失誤；（3）企業(yè)因素,企業(yè)的投資決策失誤造成的大面積虧損、 企業(yè)改制過程中銀行債務(wù)的懸空和逃廢等。銀行不良資產(chǎn)主要是由于政府對(duì)國(guó)有企業(yè)發(fā)放的帶有 隱性財(cái)政補(bǔ)貼性質(zhì)的貸款造成的。隨著20世紀(jì)90年代我 國(guó)經(jīng)濟(jì)由賣方市場(chǎng)向買方市場(chǎng)的轉(zhuǎn)化，國(guó)有

4、企業(yè)開始出現(xiàn)大 面積虧損，在企業(yè)高負(fù)債和軟預(yù)算約束的制度環(huán)境下，企業(yè) 的大量虧損額便直接轉(zhuǎn)化為銀行的不良資產(chǎn)。而在90年代 后期由于國(guó)內(nèi)需求明顯不足，國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)陷入了困境， 產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)。雖然經(jīng)過近十年的集中清理和處置以及國(guó)有銀行的股 份制改造，情況已有所改觀，但產(chǎn)生不良資產(chǎn)的體制機(jī)制因 素并沒有完全從根本上觸動(dòng)，不良資產(chǎn)產(chǎn)生的體制因素正阻 礙國(guó)有銀行的商業(yè)化進(jìn)程并繼續(xù)積累較大的金融風(fēng)險(xiǎn)，危及 經(jīng)濟(jì)及金融安全。因此，必須研究采取措施，加快不良資產(chǎn) 的處置進(jìn)程，切實(shí)解決體制機(jī)制問題，否則將繼續(xù)增加未來 時(shí)期的不良資產(chǎn)處置成本。二、關(guān)于不良資產(chǎn)的幾個(gè)問題分析（一）不良資產(chǎn)的價(jià)值不良資產(chǎn)對(duì)金

5、融企業(yè)和作為債權(quán)人的國(guó)有商業(yè)銀行而 言，它是風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)、呆壞賬、不良資產(chǎn)；而相對(duì)于那 些的債務(wù)人來說,這些不良資產(chǎn)是部分潛在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；我們 有必要對(duì)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)進(jìn)行全面準(zhǔn)確的再盤點(diǎn)，充分 地認(rèn)清它的價(jià)值。（二）不良資產(chǎn)打包拍賣為解決不良貸款問題不良資產(chǎn)的一次次打包“大拍 賣”，而且拍賣資產(chǎn)成交價(jià)之低，似乎包袱甩得越快越好。 由于我們對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)缺乏足夠的清醒認(rèn)識(shí), 其后果就是國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的賤賣和國(guó)有資產(chǎn)的更 嚴(yán)重流失。不良資產(chǎn)的處置方式將決定著以后是否能有效 地遏制不良資產(chǎn)的再次大量出現(xiàn)。（三）不良資產(chǎn)的劃分對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的嚴(yán)格劃分，不僅直接決定著 不良資

6、產(chǎn)處置的成效，而且將有助于發(fā)現(xiàn)并著手解決危及金 融安全的缺陷及漏洞。只有本著務(wù)實(shí)的態(tài)度，才能收到預(yù)期 的良好效果，而簡(jiǎn)單的大甩賣，流失的就不僅僅是國(guó)有資產(chǎn)。 只有通過對(duì)不良資產(chǎn)的嚴(yán)格細(xì)分，才能做到"對(duì)癥下藥”。 對(duì)確因經(jīng)營(yíng)不善而形成的不良資產(chǎn)，應(yīng)多想辦法持有運(yùn)營(yíng)它; 對(duì)確因不法手段而導(dǎo)致的不良資產(chǎn)，應(yīng)采取司法介入的措施 挽回它。（四）不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)理念銀行不良資產(chǎn)是風(fēng)險(xiǎn)較高或很高的資產(chǎn)，但它仍是資產(chǎn)。 我國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)形成且市場(chǎng)規(guī)模驚人,我國(guó)不應(yīng)缺乏 經(jīng)營(yíng)的理念，而應(yīng)更加注重對(duì)它的運(yùn)作；不應(yīng)僅抱著處置的 態(tài)度，而應(yīng)更明確地樹立經(jīng)營(yíng)的思想，應(yīng)鼓勵(lì)我國(guó)金融資產(chǎn) 管理公司積極投身不良資產(chǎn)

7、市場(chǎng)并有所作為。它不僅蘊(yùn)含 了我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展各階段的巨量的信息，而且對(duì)它運(yùn)營(yíng)的 好壞將直接決定著國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。三、國(guó)有商業(yè) 銀行不良資產(chǎn)的成因及對(duì)策商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題是我國(guó)金融改革的重要障礙。 隨著經(jīng)濟(jì)和金融體制改革的深化，現(xiàn)有的不良資產(chǎn)處置方式 已經(jīng)遇到許多難以克服的困難,我們不應(yīng)該為了短期的利益 目標(biāo)，而應(yīng)高度關(guān)注不良資產(chǎn)的成因，從根本上尋求解決銀 行不良資產(chǎn)問題的治本之策。(一) 借款人因市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)失利而造成的不良資產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境的變化以及金融企業(yè)內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理的欠 缺是造成此類不良資產(chǎn)的重要原因。國(guó)有商業(yè)銀行中的不 良資產(chǎn)占有較高的比重。此類不良資產(chǎn)運(yùn)作的難點(diǎn)有：(1) 對(duì)借

8、款人為大型國(guó)企的不良資產(chǎn)，由于借款人多為 地方稅源大戶、財(cái)政支柱，因此，地方政府會(huì)從自身的利益 出發(fā)給此類借款人以庇護(hù)。這些企業(yè)的還款能力、還款意 愿都存在著問題，這就給銀行增加了風(fēng)險(xiǎn)，形成國(guó)有商業(yè)銀 行的不良資產(chǎn);銀行在與債務(wù)人協(xié)商未果的情況下，往往只 有通過訴訟的方式進(jìn)行保全和清收，而此時(shí)地方政府會(huì)采取 多種形式對(duì)法院施加影響力。由于國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的缺 失，銀行缺乏債務(wù)重組的自主權(quán)，這使得資產(chǎn)重組、債轉(zhuǎn)股 等處置手段無法派上用場(chǎng)。(2) 對(duì)借款人為中、小型國(guó)企的不良資產(chǎn)，運(yùn)作的難點(diǎn) 在于：由于國(guó)家對(duì)國(guó)企改革采取“抓大放小”的政策缺乏相 應(yīng)的配套措施，出現(xiàn)了這部分借款人通過改制、分立、破產(chǎn)

9、、 兼并和出售等方式逃廢銀行債權(quán)，直接導(dǎo)致了國(guó)有商業(yè)銀行 不良資產(chǎn)的大量產(chǎn)生;有的地方政府特別授意或直接組織這 部分企業(yè)批量實(shí)施逃廢銀行債權(quán)的行動(dòng)，不僅危及金融安全, 而且嚴(yán)重地破壞了社會(huì)信用環(huán)境，擾亂了社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。(3) 對(duì)借款人為私企、合資企業(yè)和外商獨(dú)資企業(yè)的不良 資產(chǎn)，難以清收之處在于:要么轉(zhuǎn)移掏空資產(chǎn)，使借款人成為 應(yīng)付銀行的“空殼，要么隱匿資產(chǎn)和信息，跟作為債權(quán)人的 銀行玩失蹤,要么動(dòng)用其社會(huì)關(guān)系，給債權(quán)人施加壓力，花樣 繁多。建立和發(fā)展規(guī)范的不良資產(chǎn)市場(chǎng),充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在 不良資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的作用，將是不良資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的發(fā)展方向。針 對(duì)此類不良資產(chǎn)應(yīng)采取以下對(duì)策：(1 )要對(duì)不良資產(chǎn)的

10、相關(guān)問題進(jìn)行立法，建立和規(guī)范依 靠市場(chǎng)來運(yùn)作不良資產(chǎn)的機(jī)制，為不良資產(chǎn)的運(yùn)作提供法律 保障；(2) 要大力發(fā)展地方政府性質(zhì)的和民間性質(zhì)的不良資產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)管理公司，引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，建立一個(gè)市場(chǎng)化的不良資產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)管理行業(yè)；(3) 要采取項(xiàng)目運(yùn)作公司化的方式，吸引有興趣的海外 投資者對(duì)不良資產(chǎn)的市場(chǎng)資源參與整合；(4) 要清除國(guó)內(nèi)外投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的法律、法規(guī)障 礙，積極擴(kuò)大通過并購(gòu)的方式吸收外資；(5) 要加大對(duì)社會(huì)信用環(huán)境的治理，建設(shè)有利于中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的商業(yè)文化氛圍;（6）要充分考慮到社會(huì)安定的因素，從有利于生產(chǎn)的角 度出發(fā)，著重加強(qiáng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、產(chǎn)權(quán) 資本營(yíng)運(yùn)和企業(yè)并購(gòu)等；

11、（7 ）要建立并強(qiáng)化對(duì)不良資產(chǎn)運(yùn)作的激勵(lì)、監(jiān)督、約束 機(jī)制，提高不良資產(chǎn)的運(yùn)作效率，并嚴(yán)防各環(huán)節(jié)道德風(fēng)險(xiǎn)的 發(fā)生。（二）政策性指令貸款而形成的不良資產(chǎn)。這類不良資產(chǎn)主要包括:扶貧貸款、移民建鎮(zhèn)貸款、技 改貸款等。其特征為:政策主導(dǎo)，貸款的發(fā)放與否不是國(guó)有 商業(yè)銀行所能決策的；手續(xù)簡(jiǎn)便，沒有嚴(yán)格按商業(yè)性貸款要 求操作；''板結(jié)度”高，貸款收回難度大。此類不良資產(chǎn)的 化解方式為兩種：一是向當(dāng)?shù)卣騻鶆?wù)人折價(jià)出售；二是 積極爭(zhēng)取政策予以核銷。但通常這類貸款又難以滿足核銷 的要求，因此，政策上應(yīng)放寬這類貸款的核銷條件。（三）人為造成的不良資產(chǎn)。此類不良資產(chǎn)的主要特點(diǎn)有:（1）借款人常常為私營(yíng)企 業(yè)和外資企業(yè)，也有部分各項(xiàng)制度不健全的國(guó)有企業(yè)，便于 暗箱操作貸款；（2）債務(wù)人社會(huì)關(guān)系復(fù)雜，其保護(hù)傘勢(shì)力大, 惡意逃廢銀行債權(quán)的意識(shí)較強(qiáng)；（3）發(fā)放貸款的有權(quán)決定人 并未因貸款的損失而受任何懲處；（4）借款手續(xù)貌似合規(guī)、 合法，但有的也嚴(yán)