金融體系、金融資產(chǎn)與金融制度

1、金金 融融 學(xué)學(xué)導(dǎo)導(dǎo) 論論金融的魅力金融的魅力（開(kāi)場(chǎng)白）（開(kāi)場(chǎng)白） 一、一、金融的定義及其分歧金融的定義及其分歧 二二、金融學(xué)及其學(xué)科體系金融學(xué)及其學(xué)科體系金融學(xué)的學(xué)科體系金融學(xué)的學(xué)科體系金融決策分析金融決策分析 金融中介分析金融中介分析 圖圖0-1 0-1 金融學(xué)學(xué)科體系圖金融學(xué)學(xué)科體系圖金融學(xué)金融學(xué)微觀金融學(xué)微觀金融學(xué)宏觀金融學(xué)宏觀金融學(xué)金融決策學(xué)金融決策學(xué)金融機(jī)構(gòu)學(xué)金融機(jī)構(gòu)學(xué)貨幣政策分析貨幣政策分析金融監(jiān)管學(xué)金融監(jiān)管學(xué)商業(yè)銀行學(xué)商業(yè)銀行學(xué)投資銀行學(xué)投資銀行學(xué)保險(xiǎn)學(xué)保險(xiǎn)學(xué)證券投資學(xué)證券投資學(xué)金融工程學(xué)金融工程學(xué)公司財(cái)務(wù)學(xué)公司財(cái)務(wù)學(xué)金融風(fēng)險(xiǎn)管理金融風(fēng)險(xiǎn)管理金融市場(chǎng)學(xué)金融市場(chǎng)學(xué)金融資產(chǎn)定價(jià)金融

2、資產(chǎn)定價(jià)國(guó)際金融學(xué)國(guó)際金融學(xué)微觀銀行學(xué)微觀銀行學(xué)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)金融經(jīng)濟(jì)學(xué) 三三、金融學(xué)基礎(chǔ)理論金融學(xué)基礎(chǔ)理論課程課程設(shè)置設(shè)置金融學(xué)科基礎(chǔ)理論課程體系設(shè)置金融學(xué)科基礎(chǔ)理論課程體系設(shè)置： 四、四、本書基本內(nèi)容及其特點(diǎn)本書基本內(nèi)容及其特點(diǎn)金融體系金融體系（金融體系的功能、結(jié)構(gòu)與構(gòu)成要素）l金融體系概述l金融資產(chǎn)l金融機(jī)構(gòu)l金融市場(chǎng)l金融制度宏觀金融運(yùn)行宏觀金融運(yùn)行（金融系統(tǒng)整體及其與外部系統(tǒng)（金融系統(tǒng)整體及其與外部系統(tǒng)的相互關(guān)系）的相互關(guān)系）貨幣供求及其均衡貨幣供求及其均衡金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的相互影響金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的相互影響宏觀金融調(diào)節(jié)：貨幣政策宏觀金融調(diào)節(jié)：貨幣政策金融危機(jī)的防范與治理金融危機(jī)的防范與治理

3、金融監(jiān)管金融監(jiān)管微觀金融運(yùn)行微觀金融運(yùn)行（微觀金融主體的投融資決策行為）l貨幣時(shí)間價(jià)值l金融資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估與價(jià)格決定l金融風(fēng)險(xiǎn)管理l資本成本與融資策略l行為金融與金融博弈圖圖0-2 本書的體系結(jié)構(gòu)本書的體系結(jié)構(gòu) 本書的幾個(gè)特點(diǎn)本書的幾個(gè)特點(diǎn)：第一篇第一篇 金融體系金融體系學(xué)習(xí)目的結(jié)構(gòu)本篇的核心第一章第一章 金融體系概述金融體系概述 第一節(jié)第一節(jié) 金融體系及其功能金融體系及其功能金融體系金融體系二、金融體系在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位二、金融體系在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位生產(chǎn)單位生產(chǎn)單位消費(fèi)單位消費(fèi)單位消費(fèi)和稅收支出流消費(fèi)和稅收支出流商品和服務(wù)流商品和服務(wù)流 生產(chǎn)性服務(wù)流生產(chǎn)性服務(wù)流收入流收入流圖圖1-1 經(jīng)濟(jì)體系

4、中收入、支出與產(chǎn)品、服務(wù)的循環(huán)流動(dòng)經(jīng)濟(jì)體系中收入、支出與產(chǎn)品、服務(wù)的循環(huán)流動(dòng)最終借款人最終借款人資金短缺部門資金短缺部門最終貸款人資金盈余部門金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)金融中介金融中介機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu) 圖圖1-2 金融體系中的資金流動(dòng)金融體系中的資金流動(dòng)初級(jí)證券初級(jí)證券初級(jí)證券初級(jí)證券初級(jí)證券初級(jí)證券次級(jí)證券次級(jí)證券資金流資金流資金流資金流資金流資金流資金流資金流直接融資過(guò)程間接融資過(guò)程間接融資過(guò)程初級(jí)證券初級(jí)證券資金流資金流三、直接融資與間接融資三、直接融資與間接融資直接融資直接融資四、金融體系的功能四、金融體系的功能第二節(jié)第二節(jié) 金融體系的構(gòu)成金融體系的構(gòu)成一、金融體系的構(gòu)成要素一、金融體系的構(gòu)成要素金融體

5、系金融市場(chǎng)體系金融機(jī)構(gòu)體系金融工具體系金融制度體系圖圖1-3 金融體系結(jié)構(gòu)金融體系結(jié)構(gòu)二、金融資產(chǎn)與金融工具二、金融資產(chǎn)與金融工具：交易對(duì)象交易對(duì)象中介中介四、金融市場(chǎng)：交易場(chǎng)所四、金融市場(chǎng)：交易場(chǎng)所第三節(jié)第三節(jié) 金融體系的演變金融體系的演變：金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新一、金融創(chuàng)新的背景一、金融創(chuàng)新的背景金融創(chuàng)新的歷史金融創(chuàng)新的歷史：當(dāng)代金融創(chuàng)新的背景：當(dāng)代金融創(chuàng)新的背景： 二、金融創(chuàng)新的主要理論二、金融創(chuàng)新的主要理論約束引致創(chuàng)新假說(shuō)約束引致創(chuàng)新假說(shuō)： 規(guī)避創(chuàng)新假說(shuō)規(guī)避創(chuàng)新假說(shuō)： 交易費(fèi)用創(chuàng)新假說(shuō)交易費(fèi)用創(chuàng)新假說(shuō)： 金融制度創(chuàng)新理論金融制度創(chuàng)新理論：金融創(chuàng)新的作用（雙刃劍）金融創(chuàng)新的作用（雙刃劍） 積極

6、作用積極作用：消極作用消極作用：四、金融創(chuàng)新的種類四、金融創(chuàng)新的種類金融工具的創(chuàng)新金融工具的創(chuàng)新：金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新： 金融市場(chǎng)創(chuàng)新金融市場(chǎng)創(chuàng)新：五、金融國(guó)際化趨勢(shì)五、金融國(guó)際化趨勢(shì)第二章第二章 金融資產(chǎn)金融資產(chǎn) 第一節(jié)第一節(jié) 金融資產(chǎn)概述金融資產(chǎn)概述 貨幣資產(chǎn)貨幣資產(chǎn) 金融資產(chǎn)形態(tài)的演進(jìn)：金融資產(chǎn)形態(tài)的演進(jìn)：圖2-1 金融資產(chǎn)的基本種類金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)原生工具衍生工具貨幣資產(chǎn)信用資產(chǎn)權(quán)益資產(chǎn)金融期貨金融期權(quán)實(shí)物貨幣信用貨幣電子貨幣票據(jù)貸款債券優(yōu)先股普通股股指期貨利率期貨外匯期貨股票期權(quán)利率期權(quán)外匯期權(quán)金融互換股權(quán)互換利率互換貨幣互換金融資產(chǎn)的特性金融資產(chǎn)的特性貨幣性貨幣性(Mone

7、taryness) 第二節(jié)第二節(jié) 貨幣資產(chǎn)貨幣資產(chǎn)定義：定義：貨幣的三大基本職能貨幣的三大基本職能貨幣的種類貨幣的種類貨幣的計(jì)量貨幣的計(jì)量 第第 三節(jié)三節(jié) 信用資產(chǎn)信用資產(chǎn)一、信用與信用資產(chǎn)一、信用與信用資產(chǎn)二商業(yè)票據(jù)四、債券四、債券第四節(jié)第四節(jié) 權(quán)益資產(chǎn)權(quán)益資產(chǎn) 第五節(jié)第五節(jié) 金融衍生資產(chǎn)金融衍生資產(chǎn)金融衍生資產(chǎn)金融衍生資產(chǎn)(financial derivation assets)金融期權(quán)金融期權(quán)金融互換金融互換第三章第三章 金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu) 第一節(jié)、金融機(jī)構(gòu)的分類第一節(jié)、金融機(jī)構(gòu)的分類國(guó)家管理性金融機(jī)構(gòu)國(guó)家管理性金融機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的主要任務(wù)與業(yè)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的主

8、要任務(wù)與業(yè)務(wù)范圍：務(wù)范圍：商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)第三節(jié)第三節(jié) 金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換過(guò)程金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換過(guò)程中的功能體現(xiàn)中的功能體現(xiàn) 第四節(jié)、金融機(jī)構(gòu)的脆弱性第四節(jié)、金融機(jī)構(gòu)的脆弱性（以銀行金融機(jī)構(gòu)為例）對(duì)金融機(jī)構(gòu)脆弱性防范建議對(duì)金融機(jī)構(gòu)脆弱性防范建議第四章第四章 金融市場(chǎng)金融市場(chǎng) 第一節(jié)第一節(jié) 金融市場(chǎng)的組織和功能金融市場(chǎng)的組織和功能市場(chǎng)組織機(jī)構(gòu)市場(chǎng)組織機(jī)構(gòu)交易所交易所撮合成交撮合成交清算機(jī)構(gòu)清算機(jī)構(gòu)清算所清算所交易清算交易清算市場(chǎng)主體市場(chǎng)主體融資者：融資者：發(fā)行證券發(fā)行證券投資者：投資者：買賣證券買賣證券中介機(jī)構(gòu)中介機(jī)構(gòu)證券公司證券公司代理交易代理交易交易指令交易指

9、令交易指令交易指令交易信息交易信息交易信息交易信息 資金資金 證券證券資金證券結(jié)算資金證券結(jié)算市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)證券監(jiān)督管理委員證券監(jiān)督管理委員會(huì)會(huì) 市場(chǎng)監(jiān)市場(chǎng)監(jiān)管管 市場(chǎng)客體：市場(chǎng)客體：金融中介機(jī)構(gòu)：金融中介機(jī)構(gòu)：二、金融市場(chǎng)的功能二、金融市場(chǎng)的功能第二節(jié)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：一 級(jí) 市 場(chǎng)（ 發(fā) 行 市 場(chǎng) ）二 級(jí) 市 場(chǎng)（ 流 通 市 場(chǎng) ）場(chǎng) 內(nèi) 市 場(chǎng)（ 交 易 所 市 場(chǎng) ）影 子 市 場(chǎng)（ 大 宗 交 易 市 場(chǎng) ）場(chǎng) 外 市 場(chǎng)（ 柜 臺(tái) 市 場(chǎng) ）主 板 市 場(chǎng)二 板 市 場(chǎng)三 板 市 場(chǎng)同 業(yè) 拆 借 市 場(chǎng)票 據(jù) 市 場(chǎng)貨 幣 市 場(chǎng)股 票 市 場(chǎng)

10、債 券 市 場(chǎng)資 本 市 場(chǎng)金 融 市 場(chǎng)結(jié) 構(gòu)一、一、 一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)二、二、 場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)、場(chǎng)外市場(chǎng)和影子市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)、場(chǎng)外市場(chǎng)和影子市場(chǎng)四四 、 貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)資本市場(chǎng) (capital market)離岸金融市場(chǎng)離岸金融市場(chǎng)第三節(jié)第三節(jié) 金融市場(chǎng)效率金融市場(chǎng)效率 金融市場(chǎng)效率金融市場(chǎng)效率（efficiency of financial market）：交易成本交易成本n市場(chǎng)信息市場(chǎng)信息法瑪?shù)挠行袌?chǎng)假說(shuō)：法瑪?shù)挠行袌?chǎng)假說(shuō)：弱式效率弱式效率（weakefficiency）金融市場(chǎng)效率的系統(tǒng)性考量金融市場(chǎng)效率的系統(tǒng)性考量第五章第五章 金融制

11、度金融制度 第一節(jié)第一節(jié) 金融制度及其特征金融制度及其特征二二 、 金融制度及其特征金融制度及其特征第二節(jié)第二節(jié) 貨幣制度貨幣制度貨幣制度定義及其主要內(nèi)容貨幣制度定義及其主要內(nèi)容貨幣制度的內(nèi)容主要包括貨幣制度的內(nèi)容主要包括：貨幣制度的演變貨幣制度的演變銀本位制銀本位制：金本位制：金本位制：貨幣制度穩(wěn)定的條件貨幣制度穩(wěn)定的條件第三節(jié)第三節(jié) 國(guó)際貨幣制度與匯率制度國(guó)際貨幣制度與匯率制度一一 、 國(guó)際貨幣制度國(guó)際貨幣制度(InternationalMonetarySystem)匯率制度匯率制度(ExchangeRateSystem)固定匯率制固定匯率制(Fixed Exchange Rate System)： 國(guó)際貨幣體系的發(fā)展國(guó)際貨幣體系的發(fā)展1、金本位時(shí)期的國(guó)際貨幣制度與以黃、金本位時(shí)期的國(guó)際貨幣制度與以黃