CHAPTER2財務(wù)分析信息基礎(chǔ)(陳濤)

1、 第二章第二章 財務(wù)分析信息基礎(chǔ)財務(wù)分析信息基礎(chǔ)第一節(jié)第一節(jié) 財務(wù)分析信息的種類財務(wù)分析信息的種類第二節(jié)第二節(jié) 財務(wù)報告內(nèi)涵與作用財務(wù)報告內(nèi)涵與作用第三節(jié)第三節(jié) 會計報表會計報表第四節(jié)第四節(jié) 會計報表附注會計報表附注第五節(jié)第五節(jié) 審計報告審計報告第六節(jié)第六節(jié) 財務(wù)分析法規(guī)與政策依據(jù)財務(wù)分析法規(guī)與政策依據(jù) 第一節(jié)第一節(jié) 財務(wù)分析信息的種類財務(wù)分析信息的種類u（二）財務(wù)分析信息的種類（二）財務(wù)分析信息的種類l1、內(nèi)部信息與外部信息內(nèi)部信息會計信息：財務(wù)會計信息和管理會計信息統(tǒng)計與業(yè)務(wù)信息：計劃及預(yù)算信息外部信息國家經(jīng)濟政策與法規(guī)信息綜合部門發(fā)布的信息政府監(jiān)管部門的信息中介機構(gòu)的信息報紙雜志的信息企

2、業(yè)間交換的信息國外有關(guān)信息u（二）財務(wù)分析信息的種類（二）財務(wù)分析信息的種類l2、定期信息與不定期信息定期信息會計信息：財務(wù)會計信息和管理會計信息統(tǒng)計信息：綜合經(jīng)濟部門的信息中介機構(gòu)信息外部信息宏觀經(jīng)濟政策信息企業(yè)間不定期交換的信息國外經(jīng)濟信息主要報紙雜志信息等u（二）財務(wù)分析信息的種類（二）財務(wù)分析信息的種類l3、實際信息與標(biāo)準(zhǔn)信息實際信息標(biāo)準(zhǔn)信息l4、財務(wù)信息與非財務(wù)信息財務(wù)信息非財務(wù)信息：股權(quán)結(jié)構(gòu)；董事會構(gòu)成；內(nèi)部控制；戰(zhàn)略目標(biāo)；行業(yè)；生產(chǎn)技術(shù)u（三）財務(wù)分析信息的要求（三）財務(wù)分析信息的要求l財務(wù)信息的完整性l財務(wù)信息的系統(tǒng)性 l財務(wù)信息的準(zhǔn)確性 l財務(wù)信息的及時性 l財務(wù)信息的相關(guān)性

3、二、財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)信息二、財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)信息u（一）經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)（一）經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)l依據(jù)大量的實踐經(jīng)驗的檢驗eg 流動比率2:1；速動比率1:1l只針對一般情況，缺乏普遍的適用性l受行業(yè)因素和企業(yè)發(fā)展階段的影響二、財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)信息二、財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)信息u（二）歷史標(biāo)準(zhǔn)（二）歷史標(biāo)準(zhǔn)l企業(yè)過去某一時間的實際業(yè)績?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)l評價自身是否改善l優(yōu)點：1）比較可靠；2）具有較高的可比性l缺點：1）比較保守；2）適用范圍較窄u（三）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（三）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)l按行業(yè)制定的，以反映行業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的基本水平l可說明企業(yè)在行業(yè)中所處的地位與水平l判斷企業(yè)的變動趨勢l三個限制條件：同行業(yè)內(nèi)的兩家公司并不一定是

4、可比的一些大的公司往往跨行業(yè)經(jīng)營企業(yè)采用的會計方法的限制u（四）預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)（四）預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)l根據(jù)自身經(jīng)營條件或經(jīng)營狀況所制定的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)l新行業(yè)、新建企業(yè)、壟斷性企業(yè)l對于外部財務(wù)分析的作用不明顯l受人為因素影響，缺乏客觀依據(jù)三、政策與市場信息三、政策與市場信息u（一）政策與市場信息的重要性（一）政策與市場信息的重要性l投資者：市場的無風(fēng)險投資收益率；其他企業(yè)的投資收率水平國家的產(chǎn)業(yè)政策信息通過通脹率分析實際產(chǎn)出和盈利水平l經(jīng)營者：市場利率；市場需求信息；產(chǎn)業(yè)政策與技術(shù)政策l債權(quán)人：企業(yè)的信譽狀況、發(fā)展前景；國家貨幣政策、信貸政策變動u（二）政策法規(guī)信息（二）政策法規(guī)信息l經(jīng)濟體制方面的政策l宏觀經(jīng)

5、濟政策l產(chǎn)業(yè)政策與技術(shù)政策上海自貿(mào)區(qū)上海自貿(mào)區(qū)2013-9-29u（三）市場信息（三）市場信息l綜合部門發(fā)布的信息：統(tǒng)計局、發(fā)改委l證券市場的信息：股價、利率、匯率l其他市場：生產(chǎn)、物資、勞動力市場l企業(yè)間交流的信息l其他有關(guān)的信息 第二節(jié)第二節(jié) 年度報告的內(nèi)涵與作用年度報告的內(nèi)涵與作用n一、年度報告的內(nèi)容和作用一、年度報告的內(nèi)容和作用n二、財務(wù)報告的內(nèi)涵與種類二、財務(wù)報告的內(nèi)涵與種類n三、財務(wù)報告與財務(wù)活動三、財務(wù)報告與財務(wù)活動一、年度報告的內(nèi)容和作用一、年度報告的內(nèi)容和作用u（一）年度報告的內(nèi)容（一）年度報告的內(nèi)容l公司基本情況l會計數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要l股本變動及股東情況l董事、監(jiān)事、高管

6、和員工情況l公司治理結(jié)構(gòu)l股東大會情況簡介l董事會報告與監(jiān)事會報告l重要事項l財務(wù)報告年度報告：年度報告：海大集團海大集團u（二）年度報告的作用（二）年度報告的作用l介紹公司行業(yè)情況和內(nèi)部治理機制等背景資料l披露公司的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況l提供公司未來的經(jīng)營計劃二、財務(wù)報告的內(nèi)涵與種類二、財務(wù)報告的內(nèi)涵與種類u企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定時期的財企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定時期的財務(wù)狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流務(wù)狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件。量等會計信息的文件。u反映內(nèi)容：反映內(nèi)容：資產(chǎn)負債表、利潤表、所有者權(quán)資產(chǎn)負債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表益變動表和和

7、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表u編制范圍：編制范圍：企業(yè)會計報表和合并報表企業(yè)會計報表和合并報表u使用對象：使用對象：對外會計報表和對內(nèi)會計報表對外會計報表和對內(nèi)會計報表u編制時期編制時期：年度、半年、季度和月度：年度、半年、季度和月度三、財務(wù)報告與財務(wù)活動三、財務(wù)報告與財務(wù)活動u（一）企業(yè)目標(biāo)與財務(wù)目標(biāo)（一）企業(yè)目標(biāo)與財務(wù)目標(biāo)l企業(yè)所有者：資本所有者l資本所有者目標(biāo)：資本增值l企業(yè)目標(biāo)與財務(wù)目標(biāo)一致性（二）財務(wù)目標(biāo)與財務(wù)活動（二）財務(wù)目標(biāo)與財務(wù)活動選選擇擇籌籌資資方方式式選選擇擇投投資資方方向向選選擇擇分分配配方方式式有有效效經(jīng)經(jīng)營營資資源源資資本本增增值值（三）財務(wù)活動與財務(wù)報表（三）財務(wù)活動與財務(wù)

8、報表圖圖2-2 財務(wù)活動與財務(wù)報表財務(wù)活動與財務(wù)報表形式圖形式圖u（四）財務(wù)報表與財務(wù)效率（四）財務(wù)報表與財務(wù)效率l盈利能力：企業(yè)投入資源所取得利潤的能力l營運動力：企業(yè)營運資產(chǎn)的效率l償債能力：償還本身所欠債務(wù)的能力l增長能力：保持持續(xù)發(fā)展或增長的能力 第三節(jié)第三節(jié) 會計報表會計報表n一、資產(chǎn)負債表一、資產(chǎn)負債表n二、利潤表二、利潤表n三、所有者權(quán)益變動表三、所有者權(quán)益變動表n四、現(xiàn)金流量表四、現(xiàn)金流量表會計是企業(yè)的語言會計是企業(yè)的語言會計語言要素會計語言要素會計語言規(guī)則會計語言規(guī)則一、資產(chǎn)負債表一、資產(chǎn)負債表u（一）基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容（一）基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容反映企業(yè)在某一時點財務(wù)狀況的會計報表u（

9、二）資產(chǎn)項目的構(gòu)成及作用（二）資產(chǎn)項目的構(gòu)成及作用u（三）負債項目的構(gòu)成及作用（三）負債項目的構(gòu)成及作用u（四）所有者權(quán)益項目的構(gòu)成及作用（四）所有者權(quán)益項目的構(gòu)成及作用二、利潤表二、利潤表u（一）基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容：（一）基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容：l單步式利潤表l多步式利潤表u（二）利潤表的信息作用（二）利潤表的信息作用l反映企業(yè)財務(wù)成果l反映企業(yè)盈利能力l反映企業(yè)營業(yè)收入、成本費用狀況l企業(yè)經(jīng)營業(yè)績結(jié)構(gòu)三、所有者權(quán)益變動表三、所有者權(quán)益變動表u（一）所有者權(quán)益變動表基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容（一）所有者權(quán)益變動表基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容u（二）所有者權(quán)益變動表信息作用（二）所有者權(quán)益變動表信息作用l所有者權(quán)益變動的原因l所有

10、者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變動l為利潤表和資產(chǎn)負債表提供輔助信息l提供企業(yè)全面收益的信息四、現(xiàn)金流量表四、現(xiàn)金流量表u（一）基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容（一）基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容u（二）現(xiàn)金流量表的信息作用（二）現(xiàn)金流量表的信息作用l企業(yè)資金來源與運用的信息l企業(yè)現(xiàn)金增減變動原因的信息l資產(chǎn)負債表和利潤表分析所需要的信息 第四節(jié)第四節(jié) 會計報表附注會計報表附注n一、會計報表附注一、會計報表附注n二、財務(wù)會計報表的局限性二、財務(wù)會計報表的局限性會計是企業(yè)的語言會計是企業(yè)的語言會計語言要素會計語言要素會計語言規(guī)則會計語言規(guī)則一、會計報表附注一、會計報表附注u（一）會計報表附注基本內(nèi)容（一）會計報表附注基本內(nèi)容l1、企業(yè)的基本情

11、況l2、財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)l3、遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則的聲明l4、重要會計政策和會計估計l5、會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明l6、合并報表的合并范圍l7、重要報表項目的說明l8、重要事項的揭示：或有事項；日后事項；關(guān)聯(lián)方交易u（二）各主要會計報表附注（二）各主要會計報表附注l資產(chǎn)負債表附注資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細表；應(yīng)付職工薪酬明細表；應(yīng)交稅費明細表l利潤表附注分部報告：l現(xiàn)金流量表附注二、財務(wù)會計報表的局限性二、財務(wù)會計報表的局限性u（一）計量的局限性（一）計量的局限性l不能反映非貨幣事項l物價變動（通貨膨脹）會歪曲u（二）內(nèi)容的局限性（二）內(nèi)容的局限性l不能提供詳盡的因素分析數(shù)據(jù)l不能反映企業(yè)

12、未來將要發(fā)生的事項l不能表明企業(yè)采用的具體會計準(zhǔn)則和會計方法u（三）時間的局限性（三）時間的局限性 第五節(jié) 審計報告與內(nèi)部控制信息n一、審計報告意見一、審計報告意見u標(biāo)準(zhǔn)無保留意見u帶強調(diào)事項段的無保留意見u保留意見u否定意見u無法表示意見n二、內(nèi)部控制評價與信息披露二、內(nèi)部控制評價與信息披露 第六節(jié) 財務(wù)分析法規(guī)與政策依據(jù)n一、會計法規(guī)體系一、會計法規(guī)體系n二、財務(wù)分析中應(yīng)注意的會計原則二、財務(wù)分析中應(yīng)注意的會計原則補充資料：上市公司信息披露資料補充資料：上市公司信息披露資料u招股說明書；招股說明書；u上市公告書；上市公告書；u定期報告：定期報告：年度報告和半年度報告、季度報告年度報告和半年度報告、季度報告u臨時報告，包括：臨時報告，包括：重大事件公告重大事件公告和和收購與合并公告收購與合并公告u除上述信息外，中國證監(jiān)會還對企業(yè)除上述信息外，中國證監(jiān)會還對企業(yè)配股說明書配股說明書、股份變動公告、以及一些法律文書的內(nèi)容與格式作股份變動公告、以及一些法律文書的內(nèi)容與格式作了約束。了約束。國家法律國家法律公司法公司法、證券法證券法、刑法刑法等等行政法規(guī)行政法規(guī)股票發(fā)行與交易管理暫行條例股票發(fā)行與交易管理暫行條例、上市公司監(jiān)管條例上市公司監(jiān)管條例等等