美的電器財務報表分析報告

1、美的電器財務報表分析一、公司基本情況簡介(一)公司法定中文名稱 ：廣東美的電器股份有限公司公司法定英文名稱 ：GD MIDEA HOLDING CO.,LTD.(二)公司法定代表人 ：方洪波(三)公司董事會秘書 ：李飛德證券事務代表 ：江鵬聯(lián)系地址 ：廣東省佛山市順德區(qū)美的大道6 號美的總部大樓電話：(0757) 26334559 ，26338779傳真：(0757) 26651991電子信箱 ：(四)公司注冊地址 ：廣東省佛山市順德區(qū)北滘鎮(zhèn)蓬萊路公司辦公地址 ：廣東省佛山市順德區(qū)美的大道6 號美的總部大樓郵政編碼 ：528311公司國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 ：電子信箱 ：(五)公司選定信息披露報刊：中

2、國證券報 、證券時報 、上海證券報 登載年度報告國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址： 年報備置地點 ：公司證券部(六)股票上市交易所 ：深圳證券交易所股票簡稱 ：美的電器.股票代碼 ：000527美的電器 （000527 ）07 09 年度資產負債表報表日期2009-12-312008-12-312007-12-31流動資產貨幣資金209,912,000.00193,395,000.00248,678,000.00結算備付-金拆出資金-交易性金-融資產衍生金融-資產應收票據(jù)640,851,000.00260,661,000.00152,678,000.00應收賬款183,759,000.0070,844,000.

3、0043,782,200.00預付款項47,109,500.007,643,590.001,099,680.00應收保費-應收分保-賬款應收分保合同準備-金應收利息-應收股利-其他應收7,357,360.009,915,860.007,994,330.00款應收出口-退稅應收補貼-款應收保證-金內部應收-款買入返售-金融資產存貨447,270,000.00317,858,000.00137,765,000.00專業(yè) .專注.待攤費用-待處理流動資產損-益一年內到期的非流-動資產其他流動-資產流動資產1,536,260,000.00860,318,000.00591,996,000.00合計非流

4、動資產發(fā)放貸款-及墊款可供出售-金融資產持有至到-期投資長期應收-款長期股權1,689,570.001,671,960.001,663,090.00投資其他長期-投資投資性房-地產固定資產457,949,000.00398,684,000.00330,443,000.00原值累計折舊214,894,000.00215,061,000.00197,863,000.00固定資產243,056,000.00183,624,000.00132,580,000.00凈值固定資產22,909,200.0024,713,000.0025,061,200.00減值準備固定資產220,147,000.00158

5、,911,000.00107,519,000.00凈額在建工程64,657,600.0071,108,300.0036,220,400.00工程物資-固定資產-清理生產性生-物資產公益性生-物資產油氣資產-專業(yè) .專注.無形資產137,643,000.0026,992,500.0028,935,100.00開發(fā)支出-商譽-長期待攤-費用股權分置-流通權遞延所得18,419,800.007,689,030.005,347,790.00稅資產其他非流-動資產非流動資442,556,000.00266,372,000.00179,685,000.00產合計資產總計1,978,810,000.001,

6、126,690,000.00771,682,000.00流動負債短期借款90,000,000.00-向中央銀-行借款吸收存款及同業(yè)存-放拆入資金-交易性金-融負債衍生金融-負債應付票據(jù)329,671,000.00102,800,000.00-應付賬款429,566,000.00195,475,000.0087,928,200.00預收款項197,904,000.0085,661,500.0048,491,300.00賣出回購金融資產-款應付手續(xù)-費及傭金應付職工37,139,800.0021,251,900.007,073,210.00薪酬應交稅費38,980,300.0022,469,800

7、.0010,470,100.00應付利息109,350.00-應付股利-其他應交-款應付保證-金專業(yè) .專注.內部應付-款其他應付42,798,600.0039,405,900.0032,092,200.00款預提費用-預計流動-負債應付分保-賬款保險合同-準備金代理買賣-證券款代理承銷-證券款國際票證-結算國內票證-結算遞延收益-應付短期-債券一年內到期的非流-動負債其他流動-2,362,590.00-負債流動負債1,166,170,000.00469,427,000.00186,055,000.00合計非流動負債長期借款-應付債券-長期應付-8,399,540.008,399,540.00

8、款專項應付-款預計非流-動負債遞延所得-稅負債其他非流17,089,300.00-動負債非流動負17,089,300.008,399,540.008,399,540.00債合計專業(yè) .專注. .負債合計1,183,260,000.00477,826,000.00194,455,000.00所有者權益實收資本333,000,000.00333,000,000.00333,000,000.00(或股本 )資本公積116,647,000.00116,647,000.00116,647,000.00庫存股-專項儲備-盈余公積83,104,400.0062,441,200.0050,948,500.00

9、一般風險-準備未確定的-投資損失未分配利262,805,000.00136,776,000.0076,631,600.00潤擬分配現(xiàn)-金股利外幣報表-折算差額歸屬于母公司股東795,556,000.00648,864,000.00577,227,000.00權益合計少數(shù)股東-權益所有者權益(或股東795,556,000.00648,864,000.00577,227,000.00權益 )合計負債和所有者權益1,978,810,000.001,126,690,000.00771,682,000.00(或股東權益)總計美的電器 （000527 ）07 09 年度利潤表報表日期2009-12-312

10、008-12-2010-6-302007-12-3131專業(yè) .專注.一、營業(yè)2,021,730,000.001,082,730634,663,000.001,410,690,000.00總收入,000.00營業(yè)收入2,021,730,000.001,082,730634,663,000.001,410,690,000.00,000.00利息收入-已賺保費-手續(xù)費及-傭金收入房地產銷-售收入其他業(yè)務-收入二、營業(yè)1,797,910,000.00951,532,0560,148,000.001,238,940,000.00總成本00.00營業(yè)成本1,182,750,000.00648,485,0

11、359,352,000.00926,902,000.0000.00利息支出-手續(xù)費及-傭金支出房地產銷-售成本研發(fā)費用-退保金-賠付支出-凈額提取保險合同準備-金凈額保單紅利-支出分保費用-其他業(yè)務-成本營業(yè)稅金-及附加銷售費用508,313,000.00259,236,0149,979,000.00250,101,000.0000.00管理費用95,026,100.0044,101,8032,639,400.0056,378,700.000.00財務費用-2,513,070.00-7,955,48-6,294,960.00-276,527.000.00資產減值14,337,400.007,6

12、63,88024,472,400.005,834,690.00損失.00專業(yè) .專注.公允價值-變動收益投資收益17,608.108,870.51-6,571.60-155,715.00其中 :對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)17,608.108,870.51-6,571.60-155,715.00的投資收益匯兌收益-期貨損益-托管收益-補貼收入-其他業(yè)務-利潤三、營業(yè)223,833,000.00131,204,074,508,800.00171,595,000.00利潤00.00營業(yè)外收13,995,100.004,621,7904,421,970.0013,411,200.00入.00營業(yè)外支779,

13、975.001,332,580735,037.0024,923.10出.00非流動資326,981.0產處置損629,415.00715,037.0024,923.100失利潤總額237,048,000.00134,493,078,195,700.00184,982,000.0000.00所得稅費30,415,600.0019,566,2010,215,900.0025,646,800.00用0.00未確認投-資損失四、凈利206,633,000.00114,927,067,979,800.00159,335,000.00潤00.00歸屬于母公司所有206,633,000.00114,927,

14、067,979,800.00159,335,000.00者的凈利00.00潤少數(shù)股東-損益五、每股收益基本每股0.620.350.20.48收益稀釋每股0.620.350.20.48收益專業(yè) .專注. .六、其他-綜合收益七、綜合206,633,000.00-159,335,000.00收益總額歸屬于母公司所有206,633,000.00-159,335,000.00者的綜合收益總額歸屬于少數(shù)股東的-綜合收益總額報告期銷售商品 、提供勞務收到的現(xiàn)金客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元2011-03-312010-12-312010-09-302010-06

15、-302010-03-31一、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量1,144,290,000.003,061,620,000.002,518,240,000.001,627,300,000.00942,235,000.00-專業(yè) .專注.美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元向中央銀行借款凈增加-額向其他金融機構拆入資-金凈增加額收到原保險合同保費取-得的現(xiàn)金收到再保險業(yè)務現(xiàn)金凈-額保戶儲金及投資款凈增-加額處置交易性金融資產凈-增加額收取利息 、手續(xù)費及傭-金的現(xiàn)金拆入資金凈-增加額回購業(yè)務資-金凈增加額收到的稅費-12,239,800.00-返還收到的其他與經(jīng)營活動549,748.00102,32

16、9,000.0097,589,600.0099,038,700.0042,073,600.00有關的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)1,144,840,000.003,176,190,000.002,615,830,000.001,726,340,000.00984,308,000.00金流入小計購買商品 、550,601,000.001,745,620,000.001,294,220,000.00787,098,000.00233,699,000.00專業(yè) .專注.美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元接受勞務支付的現(xiàn)金客戶貸款及墊款凈增加額存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金支付

17、利息 、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金支付保單紅利的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項稅費支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額-85,280,900.00302,770,000.00168,464,000.00136,907,000.00199,506,000.0094,640,100.00188,963,000.00156,764,000.00126,009,000.0057,233,700.00377,570,000.00447,741,000.00424,168,000.00210,962,000.00417,213,000.001,108,090,

18、000.002,685,090,000.002,043,610,000.001,260,980,000.00907,652,000.0036,749,900.00491,101,000.00572,212,000.00465,361,000.0076,656,500.00二、投資活動產生的現(xiàn)金流量：收回投資所-收到的現(xiàn)金取得投資收-專業(yè) .專注.美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元益所收到的現(xiàn)金處置固定資產、無形資產和其他長29,914.501,501,970.00799,395.00797,635.001,350.00期資產所收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)-單位收到的現(xiàn)金凈額收到

19、的其他與投資活動3,061,680.004,392,350.002,484,070.001,753,220.00765,834.00有關的現(xiàn)金減少質押和定期存款所-收到的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)3,091,600.005,894,320.003,283,470.002,550,850.00767,184.00金流入小計購建固定資產、無形資產和其他長18,280,200.00129,938,000.00139,111,000.0088,957,400.0079,071,800.00期資產所支付的現(xiàn)金投資所支付-的現(xiàn)金質押貸款凈-增加額取得子公司及其他營業(yè)-單位支付的現(xiàn)金凈額支付的其他-專業(yè) .專注.美的電

20、器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元與投資活動有關的現(xiàn)金增加質押和定期存款所支付的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-18,280,200.00129,938,000.00139,111,000.0088,957,400.0079,071,800.00-15,188,600.00-124,044,000.00-135,828,000.00-86,406,500.00-78,304,700.00三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量：吸收投資收-到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少數(shù)-股東投資收到的現(xiàn)金取得借款收-到的現(xiàn)金發(fā)行債券收-到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動有-關的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)-金流入小計償還債

21、務支-90,000,000.0090,000,000.0090,000,000.00-付的現(xiàn)金分配股利 、利潤或償付1,014,270.0043,212,000.0033,857,700.0033,857,700.00-利息所支付的現(xiàn)金-專業(yè) .專注.美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元支付其他與籌資活動有-關的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)1,014,270.00133,212,000.00123,858,000.00123,858,000.00-金流出小計籌資活動產生的現(xiàn)金流-1,014,270.00-133,212,000.00-123,858,000.00-123,858,000.00-量凈額

22、附注匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金-594,952.00-1,519,460.00-1,228,950.00-522,581.00158,017.00等價物的影響現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增19,952,100.00232,326,000.00311,298,000.00254,574,000.00-1,490,170.00加額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物422,234,000.00209,912,000.00209,912,000.00209,912,000.00209,912,000.00余額期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物442,186,000.00442,238,000.00521,210,000.00464,486,00

23、0.00208,422,000.00余額凈利潤-302,061,000.00-159,335,000.00-少數(shù)股東權-益未確認的投-資損失資產減值準-11,429,700.00-5,834,690.00-備固定資產折舊、油氣資-28,454,600.00-11,675,400.00-產折耗 、生產性物資折專業(yè) .專注.美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元舊無形資產攤-2,953,660.00-1,476,830.00-銷長期待攤費-用攤銷待攤費用的-減少預提費用的-增加處置固定資產、無形資產和其他長-904,749.00-291,063.00-期資產的損失固定資產報-廢損失公允價值變

24、-動損失遞延收益增加（減：減-少）預計負債-財務費用-2,424,560.00-782,302.00-投資損失-138,309.00-155,715.00-遞延所得稅-21,709,900.00-26,323,100.00-資產減少遞延所得稅-負債增加存貨的減少-149,607,000.00-52,026,800.00-經(jīng)營性應收-667,081,000.00-103,497,000.00-項目的減少經(jīng)營性應付-987,791,000.00-365,750,000.00-專業(yè) .專注.美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元項目的增加已完工尚未結算款的減-少(減:增加 )已結算尚未完工款的

25、增-加(減:減少 )其他-經(jīng)營活動產生現(xiàn)金流量-491,101,000.00-465,361,000.00-凈額債務轉為資-本一年內到期的可轉換公-司債券融資租入固-定資產現(xiàn)金的期末442,186,000.00442,238,000.00521,210,000.00464,486,000.00208,422,000.00余額現(xiàn)金的期初422,234,000.00209,912,000.00209,912,000.00209,912,000.00209,912,000.00余額現(xiàn)金等價物-的期末余額現(xiàn)金等價物-的期初余額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈19,952,100.00232,326,000.003

26、11,298,000.00254,574,000.00-1,490,170.00增加額專業(yè) .專注.二、財務能力評價（一）短期償債能力評價2009 年2008 年1、流動比率 = 流動資產 / 流動負債1536260000/1166170000=1.3174860318000/469427000=1.83272、速動比率 = 速動資產 / 流動負債(1536260000-47109500-447270000)/(860318000-7643590-317858000)/1166170000=0.8934469427000=1.11823 、現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金類資產 / 流動負債10345220

27、00/1166170000=0.8871524900900/469427000=0.3841、流動比率 ：專業(yè) .專注.2009 年末和 2008 年末的流動比率分別為1.3174 和 1.8327 ， 09 年比 08 年降低了0.5153 ，說明短期償債能力降低，總體償債能力一般。2、速動比率 ：2009 年末和 2008 年末的速動比率分別為0.8934 和 1.1393 ， 09 年比 08 年降低了0.2459 ，說明短期償債能力降低，總體償債能力一般。3、現(xiàn)金比率 ：2009 年末和 2008 年末的現(xiàn)金比率分別為0.8934 和 1.1182 ， 09 年比 08 年降低了0.2

28、248 ，說明公司沒有足夠的現(xiàn)金償還流動負債。（二）長期償債能力評價2009 年2008 年1 、資產負債率 = 負債總額 / 資產總額 *100%1183260000/1978810000*100%=59.80%477826000/1126690000*100%=42.41%2、負債與股東權益比率= 負債總額 / 股東權益總額 *100%1183260000/795556000*100%=148.74%477826000/648864000=73.64%3 、負債與有形資產比率= 負債總額 / 有形凈資產 *100%1183260000/657913000=179.85%477826000/

29、621871500=76.4%1、資產負債率 ：2009 年末和 2008 年末的資產負債率分別為59.80% 和 42.41% ， 09 年的負債率比08年高 17.39% ，債權人權益受保障程度降低了。2、負債與股東權益比率：2009 年末和 2008 年末的負債與股東權益比率分別為148.74% 和 73.64% ， 09 年比專業(yè) .專注.08 年高了 75.1% ，說明公司負債率大大增加，長期償債能力降低，債權人權益保障程度低，風險很高 。3、負債與有形凈資產比率：2009 年末和 2008 年末的負債與有形凈資產比率分別為179.85% 和 76.4% ， 09 年比 08年高了

30、103.45% ，說明公司負債率大大增加，債權人風險大大增加。（三）營運能力評價2009 年2008 年1 、存貨周轉率 = 銷售成本 / 平均存貨余額1182750000/382564000=3.09648485000/227811500=2.85存貨周轉天數(shù) ：365/3.09=118.12存貨周轉天數(shù) ： 365/2.85=128.072 、流動資產周轉率= 銷售收入凈額 / 流動資產平均余額2021730000/ 1198289000=1.691082730000/ 726157000=1.493 、固定資產周轉率= 銷售收入凈額 / 固定資產平均余額2021730000/213340000=9.481082730000/158102000=6.854、總資產周轉率= 銷售收入凈額 / 總資產平均余額2021730000/1552750000=1.301