國泰君安上證央企指數(shù)增強集合資產(chǎn)管理計劃

1、國泰君安上證央企指數(shù)增強集合資產(chǎn)管理計劃2012年第3季度報告一、重要提示集合計劃管理人保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。集合計劃托管人于2012年 10月 22 日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。集合計劃管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用集合計劃資產(chǎn)，但不保證集合計劃一定盈利。集合計劃的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本集合計劃的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2012年07月01日起

2、至2012年09月30日止。二、集合計劃產(chǎn)品概況集合計劃名稱：國泰君安上證央企指數(shù)增強集合資產(chǎn)管理計劃集合計劃類型：非限定性、開放式（條件）成立日期：2010年7月15日成立規(guī)模：290,721,341.58存續(xù)期：無明確存續(xù)期業(yè)績比較基準：95上證央企ETF凈值收益率+5%一年期銀行定期存款稅后利率集合計劃管理人：上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司集合計劃托管人：招商銀行股份有限公司三、主要財務(wù)指標和集合計劃凈值表現(xiàn)下述集合計劃業(yè)績指標不包括持有人認購或交易集合計劃的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。（一）主要財務(wù)指標 單位：元集合計劃本期利潤-5,107,124.49集合計劃加

3、權(quán)平均份額本期利潤-0.0442期末集合計劃資產(chǎn)凈值97,047,472.82期末集合計劃份額凈值0.8000期末集合計劃份額累計凈值0.8000（二）集合計劃份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較。階段份額凈值增長率份額凈值增長率標準差業(yè)績比較基準收益率業(yè)績比較基準收益率標準差-過去三個月-5.01%1.00%-5.27%0.93%0.26%0.07%（三）自集合計劃合同生效以來集合計劃份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準的變動的比較。集合計劃份額凈值增長率與業(yè)績基準收益率的歷史走勢對比圖 （ 2010年7月15日 至 2012 年 9月 30日） 四、管理人報告（一）投資經(jīng)理

4、簡介鐘玉聰先生，中國科學院數(shù)學與系統(tǒng)科學研究院概率論與數(shù)理統(tǒng)計博士。2006年7月加入國泰君安證券股份有限公司，歷任衍生產(chǎn)品部研究員、資產(chǎn)管理總部研究員等職?，F(xiàn)任“上證央企指數(shù)增強”集合計劃、“君享套利”1、2、3、5、6號集合計劃投資經(jīng)理。（二）報告期內(nèi)集合計劃業(yè)績表現(xiàn)截止2012年09月30日，本集合計劃單位凈值為0.8000元，本期單位凈值增長率為-5.01%，集合計劃單位累計凈值增長率為-20.00%。（三）投資經(jīng)理工作報告投資回顧回顧整個第三季度，繼IMF下調(diào)全球經(jīng)濟預(yù)期之后，歐洲經(jīng)濟繼續(xù)下滑，各國紛紛推出應(yīng)對舉措，英國擴大QE規(guī)模，歐財長會議就援助西班牙達成一致，歐央行降息，同時推

5、無上限購債計劃釋放寬松信號，隨后歐元區(qū)PMI回升，經(jīng)濟信心有所恢復(fù)，歐股寬幅震蕩。美國就業(yè)數(shù)據(jù)欠佳，經(jīng)濟數(shù)據(jù)同樣不盡如人意，巴菲特等人對未來表示悲觀，因此聯(lián)儲會議不斷釋放寬松信號，市場對QE3預(yù)期強烈，美股不斷震蕩走高；季末QE3終于推出，規(guī)模、力度小于前兩輪，日本雖追加10萬億日元，但美、歐洲經(jīng)濟前景黯淡，中國增速同樣放緩，美股在高位震蕩。國內(nèi)，PMI、商品價格等多項經(jīng)濟指標持續(xù)惡化，經(jīng)濟下行壓力加大，增速并未見底，而央行不對稱降息暗示經(jīng)濟惡化遠超預(yù)期，A股慣性下跌；雖然市場一度預(yù)期央行降準，資金面將逐步放松，A股略有反彈；但隨著央行大額逆回購代替降準，信貸繼續(xù)放緩，資金面不斷變緊，市場人氣

6、幾近冰點，A股再創(chuàng)近4年來新低；臨近季末，隨著國慶的到來以及十八大的即將召開，經(jīng)濟數(shù)據(jù)略有回升，制造業(yè)初現(xiàn)企穩(wěn)跡象，同時發(fā)改委兩日批復(fù)萬億基建項目，央行大額投放流動性，A股在底部逐漸企穩(wěn)。市場展望本集合計劃作為一只投資于上證央企指數(shù)的被動投資管理產(chǎn)品，我們將繼續(xù)秉承指數(shù)化被動投資策略，積極應(yīng)對申購贖回等因素對指數(shù)跟蹤效果帶來的沖擊，力爭進一步降低本集合計劃的跟蹤誤差，同時積極把握套利機會，并通過數(shù)量化方法對投資組合做適度的優(yōu)化和增強，力爭獲得超越指數(shù)的投資收益，給投資者提供一個間接投資上證央企指數(shù)的有效投資工具。五、投資組合報告（一）集合計劃會計報告1. 集合計劃資產(chǎn)負債表單位：人民幣元資產(chǎn)2

7、012年09月30日2011年12月31日資 產(chǎn)： 銀行存款4,705,285.164,833,538.95 結(jié)算備付金136,148.1886,919.80 存出保證金0.000.00 交易性金融資產(chǎn)92,264,361.1897,346,626.08 其中：股票投資10,629,425.375,277,755.29 債券投資0.000.00 基金投資81,634,935.8192,068,870.79 權(quán)證投資0.000.00 資產(chǎn)支持證券投資0.000.00 衍生金融工具0.000.00 買入返售金融資產(chǎn)0.000.00 應(yīng)收證券清算款0.000.00 應(yīng)收利息1,009.701,487

8、.20 應(yīng)收股利4,317.890.00 應(yīng)收申購款0.000.00 其他資產(chǎn)0.000.00 資產(chǎn)合計97,111,122.11102,268,572.03集合計劃資產(chǎn)負債表（續(xù)） 單位：人民幣元負債與持有人權(quán)益2012年09月30日2011年12月31日負 債： 短期借款0.000.00 交易性金融負債0.000.00 衍生金融負債0.000.00 賣出回購金融資產(chǎn)款0.000.00 應(yīng)付證券清算款0.000.00 應(yīng)付贖回款0.0077,274.51 應(yīng)付管理人報酬23,813.2121,832.98 應(yīng)付托管費1,587.561,455.53 應(yīng)付投資咨詢費0.000.00 應(yīng)付交易費

9、用817.381,654.82 應(yīng)付稅收0.000.00 應(yīng)付利息0.000.00 應(yīng)付利潤0.000.00 其他負債37,431.1450,174.39 負債合計63,649.29152,392.23所有者權(quán)益： 實收基金121,302,822.90123,991,609.46 未分配利潤-24,255,350.08-21,875,429.66 持有人權(quán)益合計97,047,472.82102,116,179.80 負債及持有人權(quán)益總計97,111,122.11102,268,572.032. 集合計劃經(jīng)營業(yè)績表單位：人民幣元項目本期數(shù)一、收入-4,982,061.721、利息收入11,714

10、.61其中：存款利息收入11,714.61 債券利息收入0.00 資產(chǎn)支持證券利息收入0.00 買入返售證券收入0.002、投資收益-1,548,622.48其中：股票投資收益-960,401.70 債券投資收益0.00 基金投資收益-636,894.71 權(quán)證投資收益0.00 資產(chǎn)支持證券投資收益0.00 衍生工具收益0.00 股利收益48,673.933、公允價值變動收益-3,470,322.934、其他收入25,169.08二、費用125,062.771、管理人報酬70,607.722、托管費4,707.273、銷售服務(wù)費0.004、交易費用35,637.125、利息支出0.00其中：賣

11、出回購金融資產(chǎn)支出0.006、其他費用14,110.66三、利潤總和-5,107,124.49（二）集合計劃投資組合報告1、報告期末集合計劃資產(chǎn)組合情況金額（元）占總資產(chǎn)比例股票投資10,629,425.3710.95%債券投資0.000.00%基金投資81,634,935.8184.06%買入返售投資0.000.00%銀行存款和清算備付金合計4,841,433.344.99%存出保證金0.000.00%應(yīng)收證券清算款0.000.00%應(yīng)收股利4,317.890.00%應(yīng)收利息1,009.700.00%合計97,111,122.11100.00%2、報告期末按市值占集合計劃資產(chǎn)凈值比例大小排序

12、的前十名證券明細序號證券代碼證券名稱數(shù)量（股）期末市值（元）占凈值比例%1510060央企ETF79,721,61781,634,935.8184.12%2601328交通銀行245,4951,045,808.701.08%3601288農(nóng)業(yè)銀行296,376729,084.960.75%4600030中信證券55,035648,862.650.67%5601088中國神華27,284627,804.840.65%6601601中國太保26,745541,051.350.56%7601939建設(shè)銀行123,369491,008.620.51%8601818光大銀行183,200487,312.

13、000.50%9601668中國建筑124,971383,660.970.40%10600048保利地產(chǎn)35,062377,267.120.39%（三）投資組合報告附注1、報告期內(nèi)集合計劃投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的。2、集合計劃投資的前十名證券中，沒有投資于超出集合計劃合同規(guī)定可投資證券庫之外的。六、開放式集合計劃份額變動（單位：份）期初總份額期間參與份額期間退出份額期末總份額104,120,829.1542,348,619.1025,166,625.35121,302,822.90七、備查文件目錄（一）備查文件目錄1、中國證監(jiān)會核準集合計劃募集的無異議函；2、國泰君安上證央企指數(shù)增強集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同；3、國泰君安上證央企指數(shù)增強集合資產(chǎn)管理