《金融理財學》課程教學大綱 - 課程與考試中心

1、?金融理財學?課程教學大綱課程編號： 33330838 課程名稱: 金融理財學課程根本情況：1. 學 分: 3 學 時：51學時講授：43 測試討論實驗：82. 課程性質：專業(yè)方向必修課3. 適用專業(yè)：金融學金融理財方向 適用對象：本科4. 先修課程：金融學、宏觀經濟學、微觀經濟學5. 教 材：艾正家主編、殷林森副主編，復旦大學出版社，2021年3月第一版6. 考核形式：閉卷考試7. 教學環(huán)境：多媒體教室及實驗室一、教學目的與要求：?金融理財學?是金融學專業(yè)金融理財方向的一門專業(yè)方向必修課，主要介紹：金融理財市場的主要理財工具與產品及風險收益特征；現代金融理財技術理論；金融理財策略；金融理財產

2、品的設計、開發(fā)和營銷及金融理財規(guī)劃的制作。本課程的教學堅持理論與實踐相結合，靈活運用討論、設問、專題講座、形成性測驗等多種手段與方式，立足我國金融理財市場開展的實際狀況，跟蹤金融理財行業(yè)開展的最新動態(tài)，配以經典案例解析，系統(tǒng)講授金融理財市場的主要金融理財工具與產品的根本概念、風險收益特征、定價方法和實戰(zhàn)運用策略。通過學習，使學生全面了解貨幣市場理財、資本市場理財、衍生品市場理財、其他理財市場理財、個人與家庭理財的主要工具與產品的根本原理、風險種類、收益構成及影響風險收益的因素，理解資金時間價值的計算、主要金融理財工具與產品的價值評價方法、包括投資組合理論和資本資產定價理論在內的金融理財技術理論

3、的根本內容，掌握主要金融理財工具與產品的組合運用策略與技巧，打造學生在識別理財主體風險收益偏好、設計金融理財綜合解決方案、編制金融理財規(guī)劃與綜合金融理財報告、獨立開展各類金融理財工具與產品風險收益特征分析及金融投資理財決策、開發(fā)和設計金融理財產品及籌劃金融理財產品市場營銷等方面的根本技能，以培育學生在金融理財方面分析問題、解決問題的實際能力與綜合素養(yǎng)，樹立科學、理性的金融理財理念，為進一步學習金融理財方面的后續(xù)課程奠定根底，并到達作為學科根底課在有效拓寬和強化金融學金融理財方向的學科根底、增強學生的理論素養(yǎng)和就業(yè)適應性等方面的積極效應，全面落實“應用型、復合型、創(chuàng)新型、國際化的金融理財專門人才

4、培養(yǎng)目標。二、教學內容及學時分配課程內容及學時分配表章教學內容學時講授實驗討論測試第一章概述33第二章資金時間價值2.52第三章貨幣市場理財工具與產品761第四章資本市場理財工具與產品5.55第五章金融衍生品市場理財工具與產品651第六章個人與家庭理財工具與產品33第七章其他理財市場理財工具與產品321第八章金融理財主要工具與產品價值評價6411第九章現代金融理財技術理論33第十章金融理財策略651第十一章金融理財產品的設計、開發(fā)與營銷321總復習33總 計5143332三、教學內容安排第一章 概述【教學目的】本章主要介紹金融理財的含義、內容、作用、一般過程和樹立科學、理性的金融理財理念。通過

5、學習，要準確理解金融理財的含義，了解金融理財的內容，把握金融理財的一般過程，懂得樹立科學、理性的金融理財理念的意義和根本內容?！窘虒W重點】金融理財的含義、金融理財的內容及怎樣樹立科學、理性的金融理財理念。【教學難點】如何理解金融理財的含義及怎樣才能樹立科學、理性的金融理財理念?！窘虒W方法】課堂講授【教學內容】第一節(jié) 金融理財的含義一、什么是理財？理財是指理財主體在延遲當期消費根底上，根據自身收支預算約束和風險收益偏好，選擇風險收益特征不同的市場工具與產品，以追求財富與資產的積累、保值、增值并實現預期投資收益與效用滿足最大化的活動。二、什么是金融理財？金融理財是指理財主體在延遲當期消費根底上，根

6、據自身收支預算約束和風險收益偏好，在金融市場選擇風險收益特征不同的金融工具與產品，以追求財富與資產的保值和增值、實現預期投資收益與效用滿足最大化的活動。金融理財有以下不同的分類：一根據金融理財主體的不同，金融理財可以分為國家與政府金融理財、公司與企業(yè)金融理財、個人與家庭金融理財二根據金融理財內含的不同，金融理財可以分為生活理財、投資理財三根據金融理財對象的不同，金融理財可以分為貨幣市場理財、資本市場理財、金融衍生品市場理財、其他理財市場理財四根據金融理財方式的不同，金融理財可以分為直接金融理財、間接金融理財五根據金融理財的工具和產品的收益特點不同，金融理財可以分為固定收益金融理財、變動收益金融

7、理財六根據金融理財的工具和產品的風險屬性不同，金融理財可以分為高風險金融理財、低風險金融理財三、金融理財的產生和開展金融理財的產生和開展說到底決定于社會生產力的開展水平。第二節(jié) 金融理財的內容一、金融理財工具與產品金融市場包括貨幣市場、資本市場和金融衍生品市場。這些不同市場的理財工具和產品在期限、性質、風險收益特征等方面都有差異及不同的特質。二、金融理財技術理論金融理財技術理論涉及三大方面的內容：一是金融理財財務知識，二是金融理財工具與產品的價值評價方法，三是現代金融理財技術理論。三、金融理財策略第三節(jié) 金融理財的作用一、集聚、轉化和轉換資本二、形成合理的金融資產價格三、促進社會資源優(yōu)化配置四

8、、促進金融市場體系的不斷完善和工具與產品的不斷創(chuàng)新五、提高居民財產性收入水平和生活品質第四節(jié) 金融理財的一般過程一、準確判斷、識別和把握理財主體的風險收益偏好二、制定合理的財務預算與金融理財規(guī)劃 三、確定適宜的理財工具與產品 四、選擇最優(yōu)的具體理財策略五、展開理財工具與產品的價值評價六、構建理財工具與產品組合七、理財績效評價第五節(jié) 樹立科學、理性金融理財理念一、金融理財具有時間過程的長期性二、樹立風險意識、做最適合的交易三、堅持動態(tài)的價值評價和估值理念四、堅持和崇尚價值投資五、根據金融理財目標科學配置資產六、克服人性的弱點：貪婪與恐懼【復習思考題】1、關鍵詞：理財，金融理財，金融理財工具與產品

9、，金融理財技術理論，金融理財策略2、什么是金融理財？3、金融理財有哪些分類方法？如何分類？4、如何認識金融理財的內容？5、金融理財對社會經濟開展具有哪些作用？6、金融理財的一般過程有哪些？7、樹立科學、理性的金融理財理念的內容有哪些？8、什么是價值投資？怎樣理解價值投資的含義與意義？9、如何認識根據金融理財目標科學配置資產的意義？10、在金融理財中，人性的弱點有哪些？這些人性的弱點是怎樣影響人們的金融理財行為的？第二章 資金時間價值【教學目的】本章主要介紹資金時間價值的含義及其計算方法，為金融理財財務預算和金融理財財務分析的重要根底知識。通過本章學習，要理解資金在擴大再生產及其循環(huán)周轉過程中所

10、產生的價值增值過程，明晰金融理財產品產生價值增值的根源。同時，要掌握衡量資金時間價值的相關方法及掌握計算資金時間價值的一些具體計算方法，為金融理財學習提供財務分析根底?！窘虒W重點】資金時間價值的復利、連續(xù)復利使用方法；資金時間價值的計算方法?！窘虒W難點】資金時間價值的連續(xù)復利計算、普通年金現值和終值的計算。【教學方法】課堂講授、課內實驗【教學內容】第一節(jié) 資金時間價值的含義一、資金時間價值的內涵資金的時間價值是客觀存在的經濟范疇。它是指資金在擴大再生產及其循環(huán)周轉過程中隨著時間的變化而產生的資金增值或經濟效益。二、衡量資金時間價值的尺度一利息和純收益二利率和收益率第二節(jié) 資金時間價值的衡量一、

11、現值和終值的計算一單利現值和終值二復利現值和終值三連續(xù)復利二、年金終值和年金現值的計算一年金的內涵年金是指一定時期內一系列相等金額的收付款項。年金可以分為普通年金、即付年金、遞延年金和永續(xù)年金。二普通年金的計算普通年金終值的計算、償債基金的計算、普通年金現值的計算、年資本回收額的計算。三即付年金的計算即付年金終值的計算、即付年金現值的計算。四遞延年金的計算遞延年金終值的計算、遞延年金現值的計算。五永續(xù)年金現值的計算三、現值、終值之間的轉換關系一等差和等比系列轉換公式二復利系數之間的轉換關系一次支付終值系數與一次支付現值系數之間的倒數關系、等額支付終值系數與等額支付投入基金系數之間的倒數關系、等

12、額支付現值系數與等額支付序列現金回收系數之間的倒數關系。另外，也有較復雜的的乘積關系，比方：一次支付終值系數*等額支付現值系數=等額支付終值系數、等額支付現值系數*等額支付序列現金回收系數=一次支付終值系數。【復習思考題】1、關鍵詞：資金時間價值，利息，利率，單利，復利，連續(xù)復利，現值，終值，年金2、什么是資金時間價值？3、為什么說資金時間價值是客觀存在的經濟范疇？用舉例的方式分析資金時間價值在經濟范疇中的客觀存在性。4、衡量資金時間價值的尺度是什么？5、什么是終值、現值？終值與現值之間的差異是什么？6、什么是單利、復利？單利與復利之間的差異是什么？7、小王于年初存入一筆10萬元，為期五年的定

13、期存款，假設銀行利率為3%，假設按單利計息，小王五年后可領回多少錢？假設每年計算復利一次，小王五年后可領回多少錢？8、什么是普通年金、即付年金、遞延年金和永續(xù)年金？它們之間的差異是什么？9、小王從2021年初開始為兒子存入一筆教育基金以備大學畢業(yè)后留學所用，每年存入年金10000元，假定每年的存款利率為3%，那么小王兒子10年后大學畢業(yè)，小王為其兒子一共存了多少留學基金？10、小王最近購置了一套新房，總房款為100萬元，首付20%，其余采用公積金貸款，貸款利率為5%，貸款20年。還貸方式有兩種：采取等額本金的方式，按月攤還；采取等額本息的方式，按月攤還。請針對這兩種方式，分析小王的還貸本息，并

14、比擬這兩種還貸方式的區(qū)別。 第三章 貨幣市場理財工具與產品【教學目的】本章主要介紹貨幣市場理財中的儲蓄、人民幣集合理財、信用卡理財、外匯理財及貨幣市場基金等常見工具與產品的含義、類別、特征等。通過本章的學習，要熟悉貨幣市場理財工具與產品的意義及根本類型，掌握貨幣市場主要理財工具與產品的風險收益特征，為制定貨幣市場理財規(guī)劃及理財策略提供根底。【教學重點】主要貨幣市場理財工具與產品的含義、風險收益特征。【教學難點】主要貨幣市場理財工具與產品的風險收益特征、貨幣市場理財工具與產品的設計技巧?！窘虒W方法】課堂講授、課內討論【教學內容】第一節(jié) 儲蓄一、什么是儲蓄？一儲蓄的概念二儲蓄與理財的關系二、我國的

15、儲蓄理財產品一我國傳統(tǒng)儲蓄理財產品儲蓄存款是我國傳統(tǒng)的金融理財產品，目前依然是我國大局部公民常用的金融理財方式。其根本類型有：活期儲蓄、定期儲蓄整存整取、零存整取、存本取息、整存零取與定活兩便儲蓄存款、通知存款、教育儲蓄二我國儲蓄類的新型理財產品浮動利率但收益封頂型結構性存款、與某一利率區(qū)間掛鉤型結構性存款、與某一利率指標如掛鉤型結構性存款、收益遞增型結構性存款。三、儲蓄方案的制定與管理一儲蓄方案的制定確定儲蓄額度、選擇儲蓄網點、選擇儲蓄理財方式、選擇儲蓄存期。二儲蓄方案的管理建立儲蓄方案檔案、定期對儲蓄方案進行評估與調整。四、儲蓄的收益與風險一儲蓄的收益儲蓄的收益來源主要是利息收入。二儲蓄的

16、風險第二節(jié) 人民幣集合理財一、人民幣集合理財的含義一什么是人民幣集合理財？人民幣集合理財是商業(yè)銀行憑借其信用能力、融資渠道和專業(yè)知識優(yōu)勢，將設定投資對象、投資目標的金融工具出售給投資者，利用所籌集的資金開展投資活動，從而取得相對穩(wěn)定且高于儲蓄存款的投資收益的過程，同時商業(yè)銀行根據合同約定將投資收益分配給投資者。而為人民幣集合理財所設定的金融工具就是人民幣集合理財產品。二人民幣集合理財產品與其它理財工具的區(qū)別人民幣集合理財不同于儲蓄，其主要區(qū)別表現在：流動性低于儲蓄；風險性高于儲蓄；人民幣理財產品一般都有一個認購最低限額，而儲蓄存款那么沒有這樣一個最低限額的要求。人民幣集合理財與一般的證券投資相

17、比，其主要區(qū)別表現在：所投產品相對期限較短；相對于股票等資本市場工具而言，其風險性較低。三人民幣集合理財產品的特點人民幣集合理財產品的特點：信譽相對高、收益相對高、優(yōu)惠較多、風險較低。二、人民幣集合理財產品的根本類型一按銀行理財產品收益不同分類：保本產品和非保本產品。二按銀行理財產品交易類型分類：開放式產品和封閉式產品。三按產品期次性分類：期次類和滾動發(fā)行。四按產品投資類型：利率掛鉤、股票掛鉤、基金掛鉤、外匯掛鉤、商品掛鉤、信用掛鉤、保險掛鉤、混合掛鉤。五按產品期限分類：6個月以內、1年以內、1年至2年期以及2年以上期產品。三、從投資方向來看，人民幣集體理財的主要品種一貨幣型理財產品二債券型理

18、財產品三股票類理財產品四信貸資產類理財產品五組合投資類理財產品六結構性理財產品第三節(jié) 信用卡理財一、信用卡的含義信用卡是一種非現金交易付款的方式，是簡單的信貸效勞。由銀行或信用卡公司依照用戶的信用度與財力發(fā)給持卡人，持卡人持信用卡消費時無須支付現金，待結帳日時再行還款。二、信用卡的優(yōu)點與缺點一信用卡的優(yōu)點方便平安、延遲付款節(jié)省利息、消費折扣或紅利積點贈品、免費保險、可利用信用卡月結單記賬、臨時應急。二信用卡的缺點三、信用卡的免息期與循環(huán)信用計息方式一免息期的計算二循環(huán)信用利息的計算第四節(jié) 外匯理財一、外匯理財的含義外匯理財是指個人或機構將其外匯資產通過銀行專業(yè)的理財效勞實現保值增值的過程，通過

19、運用各種金融工具及其組合，特別是各類衍生金融工具及其組合，在客戶可以接受的風險范圍內，實現客戶外匯現金或未來現金收入保值、增值的目的。二、外匯理財的主要品種一外幣儲蓄存款目前，外幣儲蓄存款分為活期、定期和通知存款及外幣協議存款等四大類。二外匯結構性存款根據收益率類型不同，可以分為固定收益型、浮動收益型外匯結構性存款；根據本金有無風險不同，可以分為本金有風險類、本金無風險類外匯結構型存款；根據掛鉤標的不同，可以分為與匯率掛鉤結構性存款、與利率掛鉤結構性存款、與其它標的物掛鉤結構性存款。三外匯期權產品兩得寶、期權寶。四外匯交易五人民幣特種股票三、外匯理財的規(guī)劃外匯理財規(guī)劃，是指外匯理財投資者在金融

20、理財規(guī)劃師的建議下，在明確個人外匯理財目標、分析自身外匯資金狀況和風險承受能力的前提下，制定出切實可行的方案，以實現個人外匯資產收益最大化。外匯理財規(guī)劃是金融理財規(guī)劃的一局部。外匯理財規(guī)劃的根本內容包括：一確定個人外匯理財目標二選擇外匯理財產品第五節(jié) 貨幣市場基金一、貨幣市場基金的含義一什么是貨幣市場基金？貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期有價證券的一種證券投資基金。與股權類和債券類基金不同，該基金主要投資于短期貨幣市場工具，如國庫券、商業(yè)票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價證券，是流動性強的貨幣市場品種。二貨幣市場基金的特點凈值固定不變、平安性高、流動性好、費率低、收益率相

21、對高于銀行儲蓄類產品。二、貨幣市場基金的交易一貨幣市場基金的購置渠道通過銀行柜臺和網上銀行購置基金、通過證券公司買基金、通過基金公司直銷中心買基金。二貨幣市場基金的開戶三貨幣市場基金的認購、申購、贖回和轉換三、貨幣市場基金的收益日每萬份基金凈收益的計算、7日年化收益率的計算。四、貨幣市場基金的風險類型及控制指標一貨幣市場基金的風險類型利率風險、流動性風險、跨市場投資的資金分流風險、信用風險、違規(guī)操作風險。二貨幣市場基金的風險控制指標組合平均剩余期限、杠桿融資比例、浮動利率債券投資情況?！緩土曀伎碱}】1、關鍵詞：貨幣市場理財，儲蓄，人民幣集合理財，信用卡，外匯，貨幣市場基金，風險收益特征2、我國

22、傳統(tǒng)的儲蓄產品有哪些類型？各自的特點是什么?3、我國儲蓄類的新型理財產品有哪些？各自的特點是什么?4、請比擬結構型人民幣理財產品和資產連接型人民幣理財產品的根本區(qū)別。5、什么是免息還款期待遇，什么是最低還款額待遇？6、請收集資料，結合看漲期權和看跌期權的特點，詳細說明中國銀行“期權寶產品的特點、交易過程，并對其損益情況進行分析。7、什么是外匯實盤交易，什么是外匯虛盤交易？請簡述交通銀行 “外匯寶業(yè)務的根本特點。8、什么是貨幣市場基金？9、請收集一支我國典型的貨幣市場基金的資料，介紹該基金的投資對象，并說明各投資對象的投資比重。10、請簡述貨幣市場基金的一些根本特點。第四章 資本市場理財工具與產

23、品【教學目的】本章主要介紹我國資本市場理財中的股票、債券、證券投資基金、權證等常見工具與產品的含義、類別、特征等。通過本章的學習，要理解資本市場理財工具與產品的概念、性質、特征和類別，熟悉資本市場理財工具與產品的發(fā)行和交易方式，掌握資本市場理財工具與產品的風險與收益特性?！窘虒W重點】股票、債券、證券投資基金、權證的性質、發(fā)行和交易規(guī)那么、風險收益特征?！窘虒W難點】股票、債券、證券投資基金、權證的風險收益特征?！窘虒W方法】課堂講授、課內實驗【教學內容】第一節(jié) 股票一、什么是股票？一股票的含義股票是股份經過一定的法定程序發(fā)行、證明股東對公司財產擁有所有權及其份額的憑證。二股票的性質股票是一種所有權

24、憑證、股票是一種有價證券、股票是一種資本證券、股票是一種要式證券、股票是一種證權證券。股票的性質決定了股票具有收益性、風險性、流動性、永久性、參與性和價格波動性的根本特征。三普通股與優(yōu)先股普通股與優(yōu)先股是股票最根本的分類，依據是股東權利配置的不同。四我國現有的股票種類國家股、法人股、個人股和人民幣特種股股票。二、股票的價格一股票的價格屬性二股票的價格種類 票面價格、帳面價格、清算價格、市場價格、除權除息價格、理論價格。三影響股票市場價格的根本因素 市場內部因素、公司自身因素、宏觀經濟因素、政治因素、其它因素。四股票價格指數股票價格指數是將計算期的股票價格與基期股票價格相比擬而得出的相對變化數，

25、它是用來描述和反映整個股票市場總體價格水平走勢及其變動趨勢的指標，同時也是反映一個國家或地區(qū)社會經濟開展狀況的靈敏信號。它是由證券交易所或金融效勞機構編制并用來反映股票市場變動的一種指數。股票價格指數通常采用派許指數法編制，即以報告期成交量或發(fā)行量為權數編制股價指數。三、股票的發(fā)行與流通一股票市場的根本結構 所謂股票市場，就是股票發(fā)行與流通市場的總稱。二股票發(fā)行與上市的條件三股票發(fā)行的方式公開發(fā)行與內部發(fā)行、籌資發(fā)行與增資發(fā)行、直接發(fā)行與間接發(fā)行、議價發(fā)行與竟價發(fā)行。四股票的流通市場證券交易所市場、場外交易市場。證券交易所與場外交易市場的區(qū)別：交易場所和交易時間不同、交易組織方式不同、交易對象

26、不同、價格形成機制不同、監(jiān)管程度不同五股票的暫停上市與終止上市暫停上市、股票終止上市、退市風險警示。四、股票的收益與風險一股票收益的構成股票收益的構成主要包括紅利收益、股本擴張收益及股價升值收益等三局部，其中后兩局部在股票收益中占很大比重。二股票收益率的計算股息收益率、持有期收益率、持有期回收率。三影響股票收益率的因素企業(yè)經營業(yè)績、企業(yè)分配政策、企業(yè)所處行業(yè)特征、宏觀經濟狀況、政治因素、市場供求關系變化、投機因素四股票投資風險的類型系統(tǒng)性風險：政治風險、政策風險、經濟周期波動風險、市場風險、利率風險、通貨膨脹風險。非系統(tǒng)性風險：行業(yè)風險、違約風險、經營風險、財務風險。第二節(jié) 債券一、什么是債券

27、？一債券的含義債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限還本付息的有價證券。它反映的是債權債務關系。二債券的票面要素票面價值、歸還期限、票面利率、發(fā)行者名稱。三債券的性質 債券是有價證券、債券是一種虛擬資本、債券是債權的表現。債券的性質說明債券具有歸還性、流動性、平安性和收益性的根本特征。四債券的種類根據發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券、公司債券；根據計息與付息方式的不同，債券可以分為單利債券、附息債券、貼現債券、零息債券、累進利率債券；根據票面利率固定與否的不同，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券；根據債券形態(tài)的不同，債券可以分為實物債券、憑證式債券、記賬式債券；根據債券

28、發(fā)行時信用狀況的不同，債券可以分為信用債券、抵押債券、擔保債券；根據債券發(fā)行地國別的不同，債券可以分為國內債券、國際債券。(五)債券的價格債券的價格可分為發(fā)行價格與市場交易價格兩類。 二、債券的發(fā)行與承銷一國債的發(fā)行與承銷 國債的發(fā)行與承銷方式：承購包銷與公開招標。國債的銷售價格。二金融債券的發(fā)行與承銷 方案派購、招標發(fā)行。三公司企業(yè)債券的發(fā)行與承銷公司企業(yè)債券的發(fā)行條件、公司企業(yè)債券的承銷、公司企業(yè)債券的上市。 三、債券的收益與風險一債券收益的構成投資債券的收益由三局部組成：利息收入、買賣差價以及利息再投資收益。這三局部收益在債券投資收益率分析中具有很重要的作用。二影響債券收益的因素 內部因

29、素：債券的票面利率、債券的價格、債券的期限、債券的信用級別。 外部因素：基準利率、市場利率、通貨膨脹。三債券的收益率投資者因購置債券的時點及持有期限的差異，收益也不盡相同。我們可以用票面收益率、當期收益率、到期收益率、持有期收益率、贖回期收益率、貼現收益率和最終收益率這些指標來衡量。 三債券投資的風險利率風險、再投資風險、違約風險、通貨膨脹風險、流動性風險。第三節(jié) 證券投資基金一、什么是證券投資基金？一證券投資基金的含義證券投資基金以下簡稱基金是指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工

30、具和產品投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。二基金的特征 間接的證券投資方式；由專家進行專業(yè)化管理；費用低廉；組合投資、分散風險；流動性強；收益穩(wěn)定。三基金的種類根據組織形式的不同，基金可以分為契約型基金、公司型基金。契約型基金與公司型基金的區(qū)別表現在：二者的法律依據不同、基金發(fā)行的憑證不同、投資者的地位不同、基金的運營依據和方式不同。根據變現方式的不同，基金可以分為封閉式基金、開放式基金。封閉式基金與開放式基金的區(qū)別表現在：發(fā)行規(guī)模和期限不同、基金單位交易方式不同、基金單位的交易價格計算標準不同、買賣費用不同、投資策略不同。根據投資標的不同，基金可以分為股票基

31、金、債券基金、貨幣基金、黃金基金、期權基金、指數基金、認股權證基金。根據經營風格的不同，基金可以分為成長型基金、收入型基金、平衡型基金。二、證券投資基金的運作一基金的管理二基金的托管三基金的發(fā)行與承銷四基金的交易封閉式基金的交易、開放式基金的申購與贖回。五基金的運營三、證券投資基金的收益與風險一基金的收益構成 國債、公司債券、上市公司的股票。二基金收益的衡量基金組合收益的計算：簡單收益率法、時間權重收益率法；基金收益率的計算：累計單位資產凈值、單位資產累計增長率、算術平均收益率、內部平均收益率。三基金的風險財務風險、市場風險、利率風險、管理風險、購置力風險、國際政治風險和外匯風險、流動性風險、

32、清算風險。第四節(jié) 權證一、什么是權證？一權證的含義權證是指持有人有權以約定的時間和價格向發(fā)行人購入認購或者賣出認沽標的股票的權利憑證。權證的要素有發(fā)行人、標的資產、權證價格、行權價格、行權比例、杠桿比率、到期日、行權期間、有效期、結算方式。 二權證的性質權證為金融衍生工具與產品、權證在本質上是期權、大多數權證為股權衍生工具與產品、權證為初級衍生工具與產品、權證一般為場內交易衍生工具與產品、權證是資本證券。三權證的特征虛擬性、杠桿性、期限性、風險有限性加收益無限性。四權證的種類根據發(fā)行主體的不同，權證可以分為股本權證、衍生權證；根據有無足夠正股或現金供兌換的不同，權證可以分為備兌權證、非備兌權證

33、；根據權利性質的不同，權證可以分為認購權證、認沽權證；根據行權時間形式的不同，權證可以分為歐式權證、百慕大式權證、美式權證；根據權證結算方式的不同，權證可以分為實物交割權證、現金結算權證、可選擇結算方式權證；根據權證收益的不同，權證可以分為價內權證、價外權證、價平權證；根據權證與其標的資產的交易是否別離的不同，權證可以分為別離型權證、非別離型權證。二、權證的發(fā)行與流通一權證的發(fā)行二權證的交易權證交易與股票非常相似，在交易時間、交易機制(競價方式)等方面都與股票相同。不同之處在于：申報價格最小單位、權證價格的漲跌幅限制、交易、交易費用、權證的創(chuàng)設、權證的終止交易。三權證的行權三、權證的收益與風險

34、一權證的收益二權證風險 市場風險：正股價格變化的風險、利率變化的風險；時間風險；信用風險；流動性風險；操作風險；法律風險；系統(tǒng)風險?！緩土曀伎碱}】1、關鍵詞：資本市場理財，股票，債券，證券投資基金，權證，風險收益特征2、普通股與優(yōu)先股有什么區(qū)別？3、影響股票價格的根本因素是什么？4、證券交易所市場與場外交易市場有哪些區(qū)別？5、股票投資風險有哪些類型？6、債券投資的風險有哪些？7、如何計算債券投資收益率？8、證券投資基金有哪些不同的分類？不同類別的基金有什么特點？9、權證是怎樣進行分類的？10、權證的風險表現在哪些方面？ 第五章 金融衍生品市場理財工具與產品【教學目的】本章主要介紹金融期貨、金融

35、期權、信用交易、可轉換公司債券等金融衍生品市場的主要理財工具與產品的概念、性質、特征和類別。通過本章的學習，要理解金融期貨、金融期權、信用交易、可轉換公司債券的的意義，掌握金融期貨、金融期權、信用交易、可轉換公司債券的功能、交易特點與方式，把握金融期貨、金融期權、信用交易、可轉換公司債券等金融衍生品市場的主要理財工具與產品的風險收益特征?！窘虒W重點】金融期貨、金融期權、信用交易、可轉換公司債券等金融衍生品市場主要理財工具與產品的風險類別、防范風險的根本方法及收益特征?！窘虒W難點】金融期貨、金融期權、信用交易、可轉換公司債券等金融衍生品市場主要理財工具與產品的風險收益特征。【教學方法】課堂講授、

36、課內測試一【教學內容】第一節(jié) 金融期貨一、什么是金融期貨？一金融期貨的含義金融期貨的概念、金融期貨合約的要素、金融期貨交易的根本特征二金融期貨交易制度 保證金制度、當日無負債結算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶報告制度、交割制度、強行平倉制度、風險準備金制度、信息披露制度。 三金融期貨的價格金融期貨價格的構成：現貨金融資產持有本錢、交易本錢、預期利潤構成。金融期貨價格與現貨價格的關系：隨著金融期貨合約交割月份的逼近，金融期貨價格收斂于標的金融資產的現貨價格。影響金融期貨價格的主要因素：一般物價水準、貨幣政策、政府一般性的市場干預措施、產業(yè)活動及有關的經濟指標。四基差基差的含義；正向市場與

37、反向市場；基差的變化；基差的作用：基差是套期保值成功與否的根底、基差是價格發(fā)現的標尺、基差對期現套利交易很重要。五金融期貨交易的根本方式買進金融期貨合約、賣出金融期貨合約。二、外匯期貨什么是外匯期貨、國際主要外匯期貨合約、外匯期貨交易。三、利率期貨什么是利率期貨、國際主要利率期貨合約、利率期貨交易。四、股票指數期貨什么是股票指數期貨、國際主要股票指數期貨合約、股指期貨的交易。第二節(jié) 金融期權一、什么是金融期權？一金融期權的含義所謂金融期權是指以各種金融資產或金融衍生工具與產品作為標的資產的期權交易形式。二金融期權的分類根據標的金融資產買賣方向的不同，金融期權可以分為看漲期權、看跌期權；根據期權

38、合約規(guī)定履約時間的不同，金融期權可以分為美式期權、歐式期權；根據期權合約標的資產性質的不同，金融期權可以分為現貨期權、期貨期權。三金融期權與金融期貨的區(qū)別合約性質不同、買賣雙方的權利義務不同、保證金規(guī)定不同、市場風險不同、獲利時機不同。四金融期權交易制度 期權合約的標準化、保證金制度、對沖與履約、部位限制。五金融期權的價格期權費 金融期權價格的構成：內在價值、時間價值。影響金融期權價格的主要因素：市場價格與協定價格、權利期間、無風險利率、標的資產現貨市場價格的波動率。二、股票期權股票期權是指以現貨市場的某種股票作為標的資產的金融期權交易。三、貨幣期權貨幣期權是指以某種貨幣本身作為標的資產的期權

39、。在履約時，期權購置者將以協定價格向期權出售者買進或賣出一定數量的某種貨幣。如果作為標的資產的貨幣對市場所在國而言是外匯或外幣，那么這種期權可稱為現匯期權。四、利率期權利率期權是指以各種利率相關金融資產、利率期貨合約或利率本身作為標的資產的期權交易形式。一以債務憑證為標的資產的利率期權二以利率或收益率為標的資產的利率期權利率期權的品種、看漲期權和看跌期權、利率期權的特征。第三節(jié) 信用交易一、什么是信用交易？ 信用交易又稱為保證金交易或墊頭交易，我國叫融資融券交易。它是指證券經紀商向投資者提供信用而進行的證券交易。二、買空信用交易三、賣空信用交易四、同時買空與賣空 第四節(jié) 可轉換公司債券一、什么

40、是可轉換公司債券？一可轉換公司債券的含義可轉換公司債券是可轉換證券的一種，是附有轉換條件的公司債券，是持有人在約定的時間轉換期內可根據約定的轉股價格轉換為公司普通股股票的一種債券。二可轉換公司債券的特征債權性、股權性、可轉換性、可贖回性。三可轉換公司債券對發(fā)行公司和投資者的主要優(yōu)勢 (四)可轉換公司債券的類別二、可轉換公司債券的要素一面值二基準股票及幣種三票面利率四期限五轉換價格與轉換比率六贖回條款七回售條款八轉股價風格整條款九強制性轉股條款三、可轉換公司債券的價值一可轉換公司債券的價值構成直接價值、轉換價值、市場價格。二可轉換公司債券的價值曲線三影響可轉換公司債券價值的因素公司自身狀況、市場

41、狀況、發(fā)行條款。四、可轉換公司債券的收益與風險一可轉換公司債券的收益二可轉換公司債券的風險股價波動風險、利率風險、提前贖回風險、公司信用風險、并購風險等與公司經營有關的風險、回報率較低的風險、強制性轉換風險?！緩土曀伎碱}】1、關鍵詞：金融衍生品市場理財，金融期貨，金融期權，信用交易，可轉換公司債券，風險收益特征2、金融期貨交易的根本特征有哪些？3、金融期貨價格的構成要素是什么？4、影響金融期貨價格的因素有哪些？5、基差有什么意義？6、什么是金融期權？7、影響金融期權價格的主要因素有哪些？8、什么是信用交易？9、簡述可轉換公司債券的價值形成。10、可轉換公司債券具有哪些風險因素？ 第六章 個人與

42、家庭理財工具與產品【教學目的】本章主要介紹房地產投資與居住規(guī)劃、教育與培訓規(guī)劃、保險理財、個人稅收籌劃、退休規(guī)劃等個人與家庭理財的主要理財工具與產品。通過本章的學習，要掌握房地產投資與居住規(guī)劃、教育與培訓規(guī)劃、保險理財、個人稅收籌劃、退休規(guī)劃等個人與家庭理財工具與產品的特點，熟悉這五種理財工具與產品的理財步驟及分析方法，為制定個人與家庭理財規(guī)劃及相應策略提供根底?！窘虒W重點】房地產投資與居住規(guī)劃、保險理財的根本內容及風險特征。【教學難點】房地產投資與居住規(guī)劃、保險理財的風險特征。【教學方法】課堂講授、課內實驗【教學內容】第一節(jié) 房地產投資與居住規(guī)劃一、房地產投資的根本內涵房地產投資是指資本所有

43、者將其資本投入到房地產業(yè)，以期在將來獲取預期收益的一種經濟活動。一個人房地產投資的根本方式直接投資購置住房、以租代購、以租養(yǎng)貸、買賣“樓花、以舊翻新。二個人房地產金融投資的方式房地產投資券、房地產證券。二、住房購置規(guī)劃一住房購置的總支付個人購房的總支付：房屋總價格、各項稅費、裝修費用。二購房預算規(guī)劃購房預算規(guī)劃的核心是要根據客戶的經濟實力，同時綜合考慮客戶對住房的客觀需求，來確定能夠承受得起的房屋總價、單價及其區(qū)位的選擇。估算購房總價、可負擔的房屋單價、購房區(qū)位的選擇。三、住房貸款規(guī)劃 一住房貸款方式貸款購房主要有個人住房公積金貸款、個人住房商業(yè)性貸款、個人住房組合貸款等三種方式。二住房貸款的

44、還貸方式歸還住房貸款的方式有：到期一次還本付息法、等額本金還款法和等額本息還款法、等比累進還款法、等額累進還款法。其中比擬常見的住房貸款的還貸方式主要有等額本金還款法和等額本息還款法。第二節(jié) 教育與培訓規(guī)劃一、教育規(guī)劃的內涵一自身的教育規(guī)劃二子女的教育規(guī)劃二、子女教育的規(guī)劃安排一子女教育規(guī)劃的根本原那么子女教育消費在家庭財務安排中要適中、子女教育培養(yǎng)的方向要考慮孩子的興趣。二子女教育規(guī)劃的根本步驟確立子女培養(yǎng)目標、估算教育費用、教育費用的籌措。三、自身培訓的規(guī)劃安排一教育培訓選擇的影響因素個人因素、經濟形勢、行業(yè)和技術。二教育培訓的本錢和收益四、教育培訓費用的籌集一教育儲蓄：適合小額教育費用二

45、基金定投：小錢變大錢三教育年金保險大學教育保險金、身故保障、豁免保險費。四教育助學貸款國家助學貸款、一般性商業(yè)助學貸款。第三節(jié) 保險理財一、保險和保險理財二、保險理財產品一人身保險人壽保險、人身意外傷害險、健康保險。二財產保險財產損失保險、責任保險、信用保險。三、保險理財的根本原那么一轉移風險的原那么二遵循保障第一原那么三量力而行的原那么四分析個人需求的原那么五綜合投保原那么四、生涯階段與保險理財的需求分析 (一) 單身期 (二) 家庭形成期 (三)家庭成長期 (四) 家庭成熟期 (五) 養(yǎng)老期五、保險理財的主要步驟一確定保險標的二選定保險產品三確定保險金額四明確保險期限第四節(jié) 個人稅收籌劃一

46、、稅收籌劃的含義一什么是稅收籌劃？稅收籌劃，又稱稅收規(guī)劃，指納稅人為到達減輕稅收負擔和實現稅收零風險的目的，在稅法所允許的范圍內，對經營、投資、理財、組織、交易等各項活動進行事先安排的過程。可見，稅收籌劃是為了同時到達兩個目的：減輕稅收負擔和實現稅收零風險。二稅收籌劃的根本特點合法性、超前性、目的性、專業(yè)性。三稅收籌劃與避稅的區(qū)別二、個人稅收的根本內容一個人所得稅概述個人所得稅是調整征稅機關與自然人居民、非居民人之間在個人所得稅的征納與管理過程中所發(fā)生的社會關系的法律標準的總稱。居民納稅義務人、非居民納稅義務人。二應稅所得工資、薪金所得；個體工商戶的生產、經營所得；對企事業(yè)單位的承包經營、承租

47、經營所得；勞務報酬所得；稿酬所得；特許權使用費所得；利息、股息、紅利所得；財產租賃所得；財產轉讓所得；偶然所得；其他所得。三稅率稅率是稅額與征稅對象之間的比例，它表達稅收的深度，是稅收制度的核心要素。四個人財產、所得及行為可以享受減免稅優(yōu)惠的根本條款免征個人所得稅的規(guī)定范圍；房產稅的減免稅規(guī)定；土地增值稅的減免稅規(guī)定；契稅的減免稅規(guī)定；對在集市上從事臨時經營的個人，暫不征收教育費附加；對個人自宰自食的生豬、菜羊、菜牛，以及少數民族在宗教節(jié)日宰殺自食或分食的牛羊免征屠宰稅；印花稅的減免稅規(guī)定；車船使用稅的減免稅規(guī)定主要指單位和個人的自有車輛專用于農田生產的免征車船使用稅。三、稅收籌劃的根本方法一

48、充分利用稅收優(yōu)惠政策二縮小計稅依據三選擇適宜的扣除時機提前確認扣除工程、選擇適宜的扣除時機。四遞延納稅時間收入實現時機的選擇、盡量推遲收入的實現時間、加速累積費用的扣除、選擇合理的預繳方式。第五節(jié) 退休規(guī)劃一、退休及退休規(guī)劃的含義二、退休收入的來源分析一社會保障體系養(yǎng)老保險：根本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老保險、個人儲蓄性養(yǎng)老保險；醫(yī)療保險。二年金保險三個人為退休準備的資金三、退休規(guī)劃的風險一經濟開展周期方面的風險二職業(yè)生涯規(guī)劃的風險三額外支出風險 四實際壽命比退休方案設定的期限長的風險五投資風險六其它不確定因素的風險四、退休規(guī)劃流程一確定退休目標退休年齡、退休后的生活狀態(tài)。二預測資金需求以收入為標

49、準的方法、以開支為標準的方法。三估算退休后的收入四計算退休資金缺口五制定方案彌補資金缺口五、制定退休規(guī)劃的根本原那么一盡早開始方案二投資講究平安【復習思考題】1、關鍵詞：個人與家庭理財，房地產投資，住房規(guī)劃，教育與培訓規(guī)劃，保險理財，個人稅收籌劃，退休規(guī)劃2、請簡述個人房地產金融投資的方式。3、教育培訓費用有哪些籌集方式？4、王先生有一購房方案，打算5年后購置總價60萬元的自住房，首付款三成，貸款20年，貸款利率為6%，假設投資報酬率為5%，針對首付款籌措局部，每年應有投資儲蓄額為多少？5年后，貸款采用等額本息法還貸，每月需還多少？5、請簡述稅收籌劃的根本特點。6、你現在處于人生的哪一個階段？

50、分析你現在需要哪些保險？你的父母處于人生的哪一個階段？他們需要哪些保險？7、什么是投資連接保險？有哪些特點？8、什么是萬能險？有哪些特點？9、什么是養(yǎng)老保險？我國養(yǎng)老保險的主要組成局部有哪些？10、張先生現年40歲，每年工資結余5萬元用于投資。假設每年的投資報酬率為5%，在不考慮通貨膨脹的情況下，希望退休時至少積累100萬元以上供退休后生活使用，那么張先生最早能于多少歲時退休？第七章 其他理財市場理財工具與產品【教學目的】本章主要介紹黃金、藝術品和郵幣卡等其他理財市場的主要理財工具與產品。通過本章的學習，要掌握黃金、藝術品和郵幣卡等其他理財市場的主要理財工具與產品的含義與根本特點，了解此類理財

51、工具與產品的具體類型、投資的根本途徑及其風險收益特征?！窘虒W重點】黃金、郵幣卡等理財市場的投資理財途徑、風險類型與收益構成的特點?！窘虒W難點】黃金、紀念幣市場的風險收益特征。【教學方法】課堂講授【教學內容】第一節(jié) 黃金一、黃金概述黃金是一種貴金屬，黃金有價，且價值含量比擬高。一黃金的屬性黃金具有貨幣屬性、黃金具備金融工具屬性、黃金具有普通商品功能。二黃金的重量計量方法三黃金的成色用“K金表示黃金的純度、用文字表達黃金的純度。二、世界主要的黃金市場一倫敦黃金市場二美國黃金市場三蘇黎世黃金市場四香港黃金市場三、黃金投資一黃金投資的品種實物黃金投資：標金、金幣、金飾；紙黃金投資：黃金理財賬戶、黃金存

52、折、黃金憑證；黃金保證金交易；黃金股票；黃金基金；黃金衍生品投資：黃金期貨、黃金期權。二黃金投資的特點黃金能保持永久的價值并且流動性高；黃金是對抗通貨膨脹的最理想武器；分散風險、容易操作。三影響世界黃金價格的主要因素供應因素：地上的黃金存量；年供求量；新的金礦開采本錢；黃金生產國的政治、軍事和經濟的變動狀況；央行的黃金拋售。需求因素：黃金實際需求量首飾業(yè)、工業(yè)等的變化；保值的需要；投機性需求。其他因素：美元匯率影響；各國的貨幣政策操作；通貨膨脹；國際貿易、財政、外債赤字的影響；國際政局動亂、戰(zhàn)爭等；股市行情的波動。第二節(jié) 藝術品一、藝術品價值的特點藝術品主要包括繪畫、雕像、雕刻、陶藝等。一藝術

53、品價值的難以量度性二藝術品價值的稀缺性三藝術品價值的無限增值性二、藝術品投資的根本類型一根據藝術品門類不同，可以分為書畫藝術品、陶瓷藝術品、古典家具、銅鏡、古籍善本、玉器等書畫藝術品：書法作品、中國畫作品、油畫作品；陶瓷藝術品；古典家具；銅鏡；古籍善本；玉器。二根據藝術品屬性不同，可以分為民間日常用品、陳設品和非實用品、奢侈品、藝術作品、國家榮譽和民族感情的寄托品等民間日常用品、陳設品和非實用品、奢侈品皇家及貴族用品、藝術作品、國家榮譽和民族感情的寄托品。三、藝術品投資的主要風險一宏觀經濟形勢的風險二贗品風險三價格風險四品相風險五買賣風險六保管風險四、藝術品投資與金融、實業(yè)房地產投資的特性比擬第三節(jié) 郵幣卡一、郵幣卡內涵郵幣卡中的郵就是郵票；幣就是紀念幣、古錢幣和已退出流通的貨幣法律禁止買賣未退出流通的貨幣；卡是指帶有一