銀行信貸管理

1、第五講 銀行信貸管理第一節(jié) 信貸的類別和特征一. 信貸的類別（一）按信用確認(rèn)方式劃分1. 信用貸款: 指銀行僅憑借款人的信譽(yù),無需提供任何財產(chǎn)抵押或第三者擔(dān)保而發(fā)放的貸款2.擔(dān)保類貸款:包括抵押貸款、質(zhì)押貸款、擔(dān)保貸款 （1）抵押貸款： 指債務(wù)人不轉(zhuǎn)移抵押財產(chǎn)的占有，將其作為對債務(wù)的擔(dān)保，銀行以此財產(chǎn)權(quán)為抵押發(fā)放的貸款 （2）質(zhì)押貸款：指銀行以所轉(zhuǎn)移的債務(wù)人的動產(chǎn)和權(quán)力為抵押發(fā)放貸款?？捎米髻|(zhì)押的權(quán)利包括各種票據(jù)，有價證券，商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等（3）保證或擔(dān)保貸款：指擔(dān)保人作為第三方與銀行簽約，當(dāng)債務(wù)人不能履約時，有擔(dān)保人履行償還責(zé)任 3.票據(jù)貼現(xiàn)：指銀行在扣除一定的金額后，由銀行預(yù)先支付售貨價款

2、，買進(jìn)未到期商業(yè)票據(jù)的行為。屬于特殊貸款（二）按貸款對象劃分： 1. 工商流動資金貸款：為滿足工商企業(yè)流動資本周轉(zhuǎn)（應(yīng)收帳款、存貨）而發(fā)放的短期貸款 2. 固定資產(chǎn)貸款：為滿足工商企業(yè)購買設(shè)施、擴(kuò)大廠房和生產(chǎn)能力而發(fā)放的長期貸款 3.不動產(chǎn)貸款。以不動產(chǎn)產(chǎn)權(quán)為抵押發(fā)放的貸款。包括建筑開發(fā)貸款、住宅抵押貸款等 4.農(nóng)業(yè)貸款。為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期性需要而發(fā)放的短期季節(jié)性貸款 5. 消費者貸款。為滿足個人消費者購買汽車、消費耐用品、教育消費、醫(yī)療保健而發(fā)放的貸款。通常可分為分期付款、非分期付款、信用卡透資等形式，可采用抵押或非抵押 6. 金融機(jī)構(gòu)貸款。為滿足非銀行金融機(jī)構(gòu)頭寸短缺、資金周轉(zhuǎn)需要而發(fā)放的貸款

3、，多采取質(zhì)押形式（三）按利率計價方式劃分： 1.固定利率貸款。在貸款契約償還期內(nèi)，利率按約定利率計價的貸款 2. 浮動利率貸款。在貸款償還期內(nèi)，利率按約定市場基準(zhǔn)利率進(jìn)行調(diào)整的計價方式的貸款二.信貸特征1.信貸是借貸資金所有權(quán)和使用權(quán)的暫時分離2.信貸交易具有典型的“信息不對稱”特性，普遍存在著逆向選擇和道德風(fēng)險3.價格(利率)在信貸供求調(diào)節(jié)中存在局限性rj=irjrjLjLjLj kj1+ rj kj1+rj kj1+rjrLS/DLS信貸供給曲線收益利率貸款利率與貸款收益的關(guān)系第二節(jié).信貸管理流程和風(fēng)險控制環(huán)節(jié)* 業(yè) 務(wù) 發(fā) 展 和 信 用 分 析* * 信 貸 執(zhí) 行 和 管 理* *

4、* 貸 后 檢 查 和 處 置信 貸 管 理 流 程* 業(yè)務(wù)發(fā)展和信用分析 市場研究 廣告宣傳與公共關(guān)系 信貸員聯(lián)系項目 獲取正式貸款請求和財務(wù)報表 信用分析(項目分析,比率分析,現(xiàn)金流分析和預(yù)測) 評估抵押品價值 提出接受或拒絕貸款申請的建議和授信額* 信貸執(zhí)行和管理 信貸委員會審查書面貸款建議,接受,拒絕或修改信貸條款 確定貸款定價 準(zhǔn)備附有擔(dān)?；虻盅何募馁J款協(xié)議 借貸雙方簽署協(xié)議,轉(zhuǎn)移抵押品權(quán),支付貸款 信貸文件歸類存檔 處理貸款款項支付,定期獲取財務(wù)報表* 貸后檢查和處置 審核貸款文件 按貸款協(xié)議進(jìn)行監(jiān)督: 正向和負(fù)向的貸款契約條款 借款人的拖欠行為 討論拖欠的性質(zhì)和借款人的其他問題

5、 及時采取減少貸款損失的行動: 修改信貸條款(減息,追加貸款,調(diào)整期限) 追加抵押品和擔(dān)保 資產(chǎn)置換 法律訴訟,要求擔(dān)保生效或轉(zhuǎn)移變賣抵押品我國信貸風(fēng)險管理中三對常見的矛盾 權(quán)力制衡與責(zé)任具體化之間的矛盾 程序控制與業(yè)務(wù)效率之間的矛盾 風(fēng)險控制與市場開拓之間的矛盾第三節(jié) 信用分析技術(shù) 信用分析主要是從質(zhì)上和量上來判斷借款人的還款意愿和還款能力。信用分析要避免兩類錯誤：第一，同意了還款意愿和能力都很差的借款申請；第二拒絕了有潛力的客戶一.信用分析的主要因素(五C原則)1.品德( character) 指借款人的誠實性和正常還貸的意愿2.能力(capacity) 指借款人還貸的實際能力和可能性3.

6、 資本(capital) 指借款人的自有財產(chǎn)價值，反映借款人的累積財富和以往盈余信息4.擔(dān)保（ collateral) 指借款人現(xiàn)有的，可用來對貸款進(jìn)行抵押或質(zhì)押的任何資產(chǎn)5.經(jīng)營情形（condition) 指借款人所處的經(jīng)營環(huán)境和行業(yè)發(fā)展趨勢二二 財務(wù)報表項目分析財務(wù)報表項目分析:信用分析技術(shù)之一信用分析技術(shù)之一 通過對借款人資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的逐項分析，對其經(jīng)營狀態(tài)和信用風(fēng)險進(jìn)行判斷。該方法的特點是，數(shù)據(jù)的獲取直接，方便，但數(shù)據(jù)為絕對值，經(jīng)濟(jì)含義不明確。主要的項目有： （一）流動資產(chǎn) 指一年內(nèi)可轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn) 1. 現(xiàn)金。 反映企業(yè)的支付狀況的重要指標(biāo)。特別注意月平均變動趨勢。如果借款人

7、現(xiàn)金資產(chǎn)逐月下降，且伴隨經(jīng)常向銀行透支，則表明企業(yè)狀況財務(wù)惡化， 頭寸周轉(zhuǎn)緊張，支付有潛在問題2.應(yīng)收帳款。指企業(yè)由于賒售而占用的資產(chǎn)，反映企業(yè)的信用銷售政策以及定價政策。應(yīng)考慮以下因素：（1）應(yīng)收帳款的數(shù)量；（2）應(yīng)收帳款的平均實際銷售期是否大于平均票面賒銷期；（3）應(yīng)收帳款集中度；（4）應(yīng)收帳款是否已作抵押3.存貨. 指企業(yè)購入原材料、燃料以及在半成品、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品占用的資金。注意分析以下幾個方面：（1）原材料和產(chǎn)成品庫存的數(shù)量和質(zhì)量；（2）存貨的變現(xiàn)能力；（3）市場價格變動預(yù)期（二）固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)，從而產(chǎn)生現(xiàn)金收入的物質(zhì)基礎(chǔ)。信用分析重點應(yīng)考察它們產(chǎn)生收入和現(xiàn)金流的能

8、力及穩(wěn)定性。1.固定資產(chǎn)狀況在整個貸款期能否支撐企業(yè)的發(fā)展2.全部有形和無形資產(chǎn)（包括專利，Know-How)是否有足夠的靈活性對技術(shù)的變化作出反應(yīng)3.是否提足了折舊4.變現(xiàn)市場的范圍和條件5.是否已作融資抵押（三）流動負(fù)債和總負(fù)債：流動負(fù)債指一年以內(nèi)必須償還或重新融資的負(fù)債項目，它從另一側(cè)面反映企業(yè)流動性狀況。分析總負(fù)債是為了了解企業(yè)的資金來源構(gòu)成，從負(fù)債結(jié)構(gòu)來判斷企業(yè)的實力和貸款的風(fēng)險 1.應(yīng)付帳款 （1）企業(yè)有無打折和隱瞞 （2）客戶對這一項目的運(yùn)用性質(zhì) （3）應(yīng)付帳款集中度 （4）有無違約和拖欠 2. 應(yīng)付票據(jù)（向銀行短期借款） （1）比重和數(shù)量 （2）有無違約和拖欠 3. 總債務(wù)結(jié)構(gòu)

9、和組合 （1） 長短期債務(wù)比重 （2） 利率走勢（四）自有資本：資本既反映企業(yè)財力是否雄厚，也反映企業(yè)經(jīng)營的歷史業(yè)績，主要分析資本的總量和結(jié)構(gòu)（五）凈銷售：指總銷售收入減掉正常銷售折讓和退貨。 分析不僅要檢查企業(yè)銷售合同，還要仔細(xì)分析交貨時間和信用銷售之間關(guān)系的細(xì)節(jié) （六）支出：包括產(chǎn)品銷售成本、各種費用、折舊、保養(yǎng)和維修成本。著重弄清有可能影響報表利潤的三個問題： 1.存貨是用先進(jìn)先出法(FIFO)還是后進(jìn)先出法(LIFO) 2.企業(yè)報表中工資和養(yǎng)老金的真實性 3.折舊帳戶的偏差三. 財務(wù)比率分析-信用分析技術(shù)之二 財務(wù)比率分析是通過在財務(wù)報表基礎(chǔ)上生成的一組比率，對借款企業(yè)經(jīng)營狀況和信用風(fēng)

10、險進(jìn)行分析。這組指標(biāo)具有經(jīng)濟(jì)含義突出，直觀的特點。共分四大類：（一）流動性指標(biāo) Liquidity 流動性指標(biāo)衡量企業(yè)對短期債務(wù)的支付能力 流動資產(chǎn) 1.流動比率（current ratio)= 流動負(fù)債 該指標(biāo)通過企業(yè)短期自償性資產(chǎn)來抵補(bǔ)短期負(fù)債的程度來衡量該企業(yè)對短期債務(wù)的支付能力 流動資產(chǎn)- 存貨2.速動比率（quick ratio)= 流動負(fù)債 該指標(biāo)衡量企業(yè)不依賴存貨的變現(xiàn)而償付短期債務(wù)的能力(二）效率指標(biāo) Activity 效率指標(biāo)被用來衡量，企業(yè)在實現(xiàn)一定銷售收入的前提下，各類資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率，或各類資產(chǎn)被利用的程度。 效率指標(biāo)多用周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)(turn over)來表示,周轉(zhuǎn)

11、率表示某項資產(chǎn)在實現(xiàn)一定銷售量下，一年內(nèi)周轉(zhuǎn)的頻率或次數(shù)。周轉(zhuǎn)天數(shù)是周轉(zhuǎn)率時間的表現(xiàn)，及某項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的時間。兩者為倒數(shù)關(guān)系： 365 365 周轉(zhuǎn)天數(shù) = 或 周轉(zhuǎn)率= 周轉(zhuǎn)率 周轉(zhuǎn)天數(shù) 凈銷售又有：某項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 某項資產(chǎn)平均余額 某項資產(chǎn)平均余額 或：某項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)= 日均凈銷售 凈銷售1. 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率= （Account Receivable） 應(yīng)收帳款平均余額 應(yīng)收帳款平均余額 或：應(yīng)收帳款托收天數(shù)= 日均凈銷售 該指標(biāo)反映應(yīng)收帳款在年度內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收入的速度 產(chǎn)品銷售成本2. 存貨周轉(zhuǎn)率= （ Inventory） 平均存貨余額 該指標(biāo)反映存活轉(zhuǎn)換為銷售收入和應(yīng)收帳

12、款的速度，以及生產(chǎn)管理和存貨管理的水平 凈銷售3. 流動資本周轉(zhuǎn)率= （ Working Capital） 流動資本平均余額 該指標(biāo)用來衡量企業(yè)流動資本支撐銷售的適量性和效率 (working capital=current assets-current liabilities) 凈銷售4. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = （Fixed Assets） 固定資產(chǎn)平均余額 該指標(biāo)用來反映企業(yè)對固定資產(chǎn)的利用效率。 凈銷售5. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = （ Total Assets） 總資產(chǎn)平均余額 該指標(biāo)反映企業(yè)全部資產(chǎn)的配置狀況和利用效率。（三）杠桿率指標(biāo) （Leverage） 這類該指標(biāo)反映企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)和對其

13、進(jìn)一步融資風(fēng)險 總債務(wù) 自有資本 總資產(chǎn)1.債務(wù)比率= ；資本率= ；股本乘數(shù)= 總資產(chǎn) 總資產(chǎn) 自有資本 利稅前的收入2.利息保障倍數(shù) (Time-interest earned) = 本期總利息支付 該指標(biāo)反映企業(yè)用自身收入償還利息的能力（四）盈利性指標(biāo) Profitability 這類指標(biāo)反映企業(yè)管理人員運(yùn)用企業(yè)資源獲取利潤的能力 稅后凈利潤1.銷售利潤率（Return on Sale)= 平均凈銷售 該指標(biāo)反映企業(yè)成本管理和定價政策 稅后凈利潤2.資產(chǎn)收益率 (Return on Asset)= 總資產(chǎn) 該指標(biāo)反映總資產(chǎn)配置的效率和獲利能力 稅后凈利潤3. 股本收益率（Return o

14、n Equity)= 自有資本 該指標(biāo)反映股東利益股權(quán)融資成本之間的平衡關(guān)系四. 與報表一致的現(xiàn)金流分析-信用分析技術(shù)之三 （一）概念和作用 概念：與財務(wù)報表一致的現(xiàn)金流，指通過比較兩個時期的資產(chǎn)負(fù)債表各項目絕對額的增量變化，把存量近似地轉(zhuǎn)化成流量，再并入當(dāng)期損益表而得出當(dāng)期現(xiàn)金流。 作用：銀行認(rèn)為，權(quán)責(zé)發(fā)生制下的報表利潤往往被夸大和縮小，借款人經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金利潤是償還債務(wù)本息的最可靠來源。因此，現(xiàn)金利潤被銀行用來： （1）判斷借款意圖和目前經(jīng)營狀態(tài) （2）對未來利潤進(jìn)行預(yù)測 （3）在還款時判斷真實利潤 （4）分析財務(wù)支出結(jié)構(gòu)（二）現(xiàn)金流量方法推理根據(jù)會計恒等式：總資產(chǎn)=總負(fù)債+資本權(quán)益 T

15、A=TL+NW 公式(1) Ai= Lj+ NW Ai= 各類資產(chǎn)增量； Lj = 各類負(fù)債增量； NW= 凈值增量 公式(2) Ai = Lj+NI+ S-DIV 公式(2)基于: NW=NI-DIV + S NI=稅后凈收入; DIV=紅利支付； S=自有資本增量 公式(3) Ai = Lj +TR-TE-Tax + S-DIV 公式基于(3): NI=TR-TE-Tax TR= 總收入; TE=總支出；Tax=稅款支出 公式(4) Ac= Lj - Ai-c +TR-TE-Tax + S-DIV Ac= 現(xiàn)金資產(chǎn)（二）影響現(xiàn)金流的因子和作用力現(xiàn)金來源（增加） 現(xiàn)金運(yùn)用（減少）任何負(fù)債的增

16、加 任何負(fù)債的減少任何非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少 任何非現(xiàn)金資產(chǎn)的增加發(fā)行新股 到期債務(wù)的支付收入的增加 收入的減少支出的減少 支出的增加稅款支出的減少 稅款支出的增加分紅的減少 分紅的支付（四）公司現(xiàn)金利潤和現(xiàn)金流分析表 凈銷售 收入 應(yīng)收帳款增量 資產(chǎn) 現(xiàn)金凈銷售產(chǎn)品銷售成本 費用存貨增量 資產(chǎn)+ 應(yīng)付帳款存量 負(fù)債 （現(xiàn)金購買） 現(xiàn)金毛利潤營業(yè)費用 費用+ 折舊預(yù)付費用增量 資產(chǎn)+應(yīng)付費用增量 負(fù)債（現(xiàn)金營業(yè)費用）現(xiàn)金營業(yè)利潤 + 其他收入 收入+ 其他收入 收入其他利息費用 支出利稅前現(xiàn)金利潤利息費用 支出稅款支出 支出+應(yīng)付稅款增量 負(fù)債來自于經(jīng)營中的現(xiàn)金利潤償還到期長期債務(wù)紅利支付資本支出長期投資增量（自主性現(xiàn)金支出）+債務(wù)增量 負(fù)債+股票增量 收入