面板數據的常見處理

1、面板數據的常見處理（2012-03-02 11:16:14）標簽：雜談在寫論文時經常碰見一些即是時間序列又是截面的數據，比如分析1999-2010的公司盈余管理影響因素，而影響盈余管理的因素有6個，那么會形成如下圖的數據公司1公司2公司100因素1因素6盈余管理程因素1因素6盈余管理程 度因素1因素6盈余管理 程度19992000.2010如上圖所示的數據即為面板數據。顯然面板數據是三維的，而時間序列數據和截面數據 都是二維的，把面板數據當成時間序列數據或者截面數據來處理都是不合適的。處理面板數據的軟件較多，一般使用Eviews6.0、Stata等。個人推薦使用Stata,因為Stata比較適

2、合處理面板數據，且個性化強。以下以Stata11.0為例來講解怎么樣處理面板數據。由于面板數據的存儲結構與我們通常使用的存儲結構不太一樣，所在統(tǒng)計分析前，最好 在excel中整理一下數據，形成如下圖所示的數據年份公司名稱因素1因素2因素6盈余管理程度1999公司12000公司1公司12010公司11999公司22000公司2公司22010公司2變量定義及輸入數據啟動Stata11.0, Stata界面有4個組成部分，Review （在左上角）、 Variables （左下角）、輸出窗口（在右上角）、 Command （右下角）。首先定義變量，可以輸入命令，也可以通 過點擊 Data-Creat

3、e new Variable or change variable 。特別注意，這里要定義的變量除了因素1、因素2、因素6、盈余管理影響程度等，還要定義年份和公司名稱兩個變量，這兩個變量的數據類型 （Type）最好設置為int（整型），公司名稱不要使用中文名稱或者字母等，用數字代替。定義好變量之后可以輸入數據了。數據可以直接導入 (File-Import ),也可以手工錄入或者復制粘貼(Data-Data Edit(Browse),手工錄入數據和在excel中的操作一樣。以上面說的為例，定義變量 year、company、factor1、factor2、factor3、factor4、fact

4、or5、 factor6、 DA。變量company和year分別為截面變量和時間變量。顯然，通過這兩個變量我們可以非常 清楚地確定panel data的數據存儲格式。因此，在使用 STATA估計模型之前，我們必須告 訴它截面變量和時間變量分別是什么，所用的命令為tsset,命令為：tsset company year輸出窗口將輸出相應結果。由于面板數據本身兼具截面數據和時間序列二者的特性，所以對時間序列進行操作的運算同樣可以應用到面板數據身上。這一點在處理某些數據時顯得非常方便。如，對于上述數據，我們想產生一個新的變量 Lag _factor1 ，也就是factor1的一階滯后，那么我們可以

5、采用如 下命令：gen Lag_factor1=L.factor1統(tǒng)計描述:在正式進行模型的估計之前，我們必須對樣本的基本分布特性有一個總體的了解。對于面板數據而言，我們至少要知道我們的數據中有多少個截面(個體)，每個截面上有多少個觀察期間，整個數據結構是平行的還是非平行的。進一步地，我們還要知道主要變量的樣本均值、標準差、最大值、最小值等情況。這些都可以通過以下三個命令來完成：xtdes命令用于初步了解數據的大體分布狀況，我們可以知道數據中含有多少個截面，最大和最小的時間跨度是多少。在某些要求使用平行面板數據的情況下，我們可以采用該命令來診斷處理后的數據是否為平行數據。Xtsum用來查詢對組

6、內、組間、整體計算各個變量的基本統(tǒng)計量(如均值、方差等)。為了方便，以下的舉例都只用factor1 , factor2兩個自變量。xtdes DA factor1 facto2xtsum DA factor1 facto2模型回歸。常用的處理面板數據的模型有混合OLS模型、固定效應模型、隨機效應模型。各個模型的區(qū)別請上網查查。下面說說各個模型的命令：混合OLS模型輸入命令：regress DA factor1 facto2固定效應模型輸入命令：xtreg DA factor1 factor , fe隨機效應模型輸入命令：xtreg DA factor1 factor , re模型的選擇及檢驗固

7、定效應模型要檢驗個體效應的顯著性，這可以通過固定效應模型回歸結果的最后一行的F統(tǒng)計量看出，F越大越好，可以得出固定效應模型優(yōu)于混合OLS模型的結論。隨機效應模型要檢驗隨機效應是否顯著，要輸入命令：xttest0如果檢驗得到的p值為0,則隨機效應顯著，隨機效應模型也優(yōu)于固定效應模型。至于固定效應模型與隨機效應模型選哪一個，則要通過hausman檢驗來得出。Hausman 檢驗Hausman檢驗的原假設是固定效應模型優(yōu)于隨機效應模型，如果hausman檢驗的p值為0,則接受原假設，使用固定效應模型。相關命令：qui xtreg DA factorl factor2 ,feest store fequi xtreg DA factor1 factor2 ,reest store rehausmanfe檢驗序列相關固定效應模型使用xtserial命令，隨機效應模型使用xttest1命令：qui xtreg DA factor1 factor2 ,rexttest1 對于隨機效應模型xtserial DA factor1 factor2如果沒有 xtserial命令即輸入上面的命令后彈出no command，則輸入finditxtserial.ado可以自動搜索到進行安裝。檢驗截面相關性及截面異方差性由于面板數據都是針對國家或公司的，因