中小企業(yè)私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法概要

1、附件：證券公司開(kāi)展中小企業(yè)私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法第一章 總則第一條 為規(guī)范證券公司開(kāi)展中小企業(yè)私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)， 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展，根據(jù)中華人民共和國(guó)公 司法 、中華人民共和國(guó)證券法 等法律、 法規(guī)，制定本辦法。第二條 證券公司接受非上市中小微企業(yè)委托，承銷(xiāo)該企業(yè) 以非公開(kāi)方式發(fā)行公司債券 （以下簡(jiǎn)稱(chēng)私募債券） ，適用本辦法。第三條 證券公司開(kāi)展私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、 自愿、誠(chéng)實(shí)信用原則。擔(dān)任私募債券承銷(xiāo)商的證券公司及其業(yè)務(wù)人員應(yīng)勤勉盡責(zé)， 嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。第四條 擔(dān)任私募債券承銷(xiāo)商的證券公司應(yīng)按照本辦法和相 關(guān)約定督促發(fā)行人履行信

2、息披露義務(wù)， 協(xié)助發(fā)行人制定償債保障 措施和投資者保護(hù)機(jī)制，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。第五條 證券公司開(kāi)展私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立完備的 投資者適當(dāng)性制度。 參與私募債券認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓的投資者應(yīng)為具備 相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的合格投資者， 證券公司應(yīng)當(dāng)了解和評(píng) 估投資者對(duì)私募債券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。第六條 證券公司應(yīng)要求投資者在首次認(rèn)購(gòu)私募債券前簽署 風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書(shū)，承諾具備合格投資者資格，知悉債券風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行獨(dú) 立的投資判斷，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第七條 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證券業(yè)協(xié)會(huì)”）依據(jù) 本辦法對(duì)證券公司開(kāi)展私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)實(shí)施自律管理。第二章 試點(diǎn)方案?jìng)浒傅诎藯l 證券公司開(kāi)展

3、私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)符合下列 條件：（一）經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān) 會(huì)”）批準(zhǔn)可以從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，并已開(kāi)展債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)；（二）最近一年證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià) B 類(lèi)（含）以上；（三）凈資本不低于 10 億元人民幣；（四）各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定；（五）最近一年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為， 未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立 案稽查，未受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰；（六）已制定開(kāi)展私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案和健全的 業(yè)務(wù)規(guī)則，具備開(kāi)展試點(diǎn)所需的專(zhuān)業(yè)人員和技術(shù)設(shè)施；（七）證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。第九條 證券公司開(kāi)展私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)將下列 材料報(bào)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案：（一）公司關(guān)于開(kāi)展

4、私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)試點(diǎn)的說(shuō)明；（二）開(kāi)展私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則;（三）公司董事會(huì)關(guān)于開(kāi)展私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的決議；（四）證券業(yè)協(xié)會(huì)要求的其他文件。第十條證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)組織對(duì)證券公司試點(diǎn)實(shí)施方案進(jìn)行 專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)。通過(guò)專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)后，證券公司方可開(kāi)展私募債券承銷(xiāo)業(yè) 務(wù)。第三章盡職調(diào)查第十一條證券公司擔(dān)任私募債券的承銷(xiāo)商，應(yīng)對(duì)發(fā)行人及 其擔(dān)保人的情況進(jìn)行盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報(bào)告。盡職調(diào)查包括但不限于以下內(nèi)容：（一）發(fā)行人的基本情況和實(shí)際控制人情況；（二）經(jīng)營(yíng)范圍和主營(yíng)業(yè)務(wù)情況；（三）公司治理和內(nèi)部控制情況；（四）財(cái)務(wù)狀況及償債能力；（五）信用記錄調(diào)查；（六）所募資金用途；（七）增信措施安

5、排和提供信用增進(jìn)服務(wù)的機(jī)構(gòu)資信狀況 （若有）；（八）或有事項(xiàng)及其他重大事項(xiàng)情況。第十二條 證券公司承銷(xiāo)私募債券，應(yīng)遵循審慎原則，履行 必要的立項(xiàng)、內(nèi)部審核程序。證券公司在內(nèi)部審核中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下事項(xiàng)：（一）發(fā)行人公司治理和內(nèi)部控制制度是否存在重大缺陷；（二）發(fā)行人提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件有無(wú)虛假記載；（三）發(fā)行人對(duì)已發(fā)行的債券或者其他債務(wù)是否有違約或者 遲延支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)；（四）發(fā)行人是否存在重大違法行為或嚴(yán)重?fù)p害投資者合法 權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。第十三條證券公司應(yīng)建立盡職調(diào)查工作底稿制度，盡職調(diào) 查工作底稿應(yīng)歸入公司私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)檔案予以妥善保存。第四章 債券承銷(xiāo)第十四

6、條證券公司應(yīng)與發(fā)行人簽訂私募債券承銷(xiāo)協(xié)議 （以下簡(jiǎn)稱(chēng)“承銷(xiāo)協(xié)議”），明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。承銷(xiāo)協(xié)議的內(nèi)容包括但不限于：（一）發(fā)行人、證券公司的基本情況；（二）承銷(xiāo)方式和承銷(xiāo)費(fèi)用；（三）發(fā)行人對(duì)其所提供資料的真實(shí)性、 準(zhǔn)確性和完整性的 聲明；（四）發(fā)行對(duì)象的范圍和條件；（五）私募債券名稱(chēng)、發(fā)行金額、期限、發(fā)行價(jià)格或利率確 定方式；（六）募集資金的用途；（七）信息披露的范圍、方式和具體標(biāo)準(zhǔn)；（八）私募債券的轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所、轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓范圍及約束條 件；（九）私募債券增信措施情況（若有）；（十）信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)的具體安排（若有）；（一）保密條款；（十二）證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。第十五條 證券公司應(yīng)協(xié)

7、助發(fā)行人制作債券募集說(shuō)明書(shū)及相 關(guān)附屬文件。第十六條 證券公司不得采用廣告等公開(kāi)以及變相公開(kāi)方式 承銷(xiāo)私募債券。每期私募債券的投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。第十七條 證券公司在承銷(xiāo)過(guò)程中，不得以提供透支、回扣 等不正當(dāng)手段誘使投資者認(rèn)購(gòu)私募債券。第十八條 證券公司對(duì)在承銷(xiāo)活動(dòng)中獲得的內(nèi)幕信息和商業(yè) 秘密應(yīng)當(dāng)予以保密，不得利用內(nèi)幕信息和商業(yè)秘密獲取不當(dāng)利、人第十九條私募債券存續(xù)期間，證券公司應(yīng)持續(xù)關(guān)注發(fā)行人 和提供增信服務(wù)的機(jī)構(gòu)的情況，及時(shí)掌握其風(fēng)險(xiǎn)狀況及償債能 力，督促發(fā)行人按有關(guān)約定履行還本付息義務(wù)。證券公司應(yīng)按照本辦法和相關(guān)約定協(xié)助、指導(dǎo)和督促發(fā)行人 履行信息披露義務(wù)。第五章風(fēng)險(xiǎn)控制與合規(guī)管

8、理第二十條證券公司應(yīng)建立健全開(kāi)展私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的 管理制度、業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)范， 明確內(nèi)部職責(zé)分工， 規(guī)范開(kāi)展 私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。公司應(yīng)建立健全私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) 管理制度，加強(qiáng)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理；建立 相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系和動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制。第二十二條證券公司應(yīng)采取有效措施，對(duì)私募債券承銷(xiāo)業(yè) 務(wù)的相關(guān)管理制度、重大決策和業(yè)務(wù)方案進(jìn)行合規(guī)審查， 對(duì)業(yè)務(wù) 開(kāi)展情況進(jìn)行合規(guī)監(jiān)督，并按本辦法規(guī)定和公司內(nèi)部規(guī)章制度， 進(jìn)行定期或不定期的合規(guī)檢查。證券公司應(yīng)建立健全必要的隔離墻制度，防范私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)過(guò)程中可能存在的內(nèi)幕交易，管理利益沖突。第二十三條證券公司應(yīng)建立健全私募債券承銷(xiāo)

9、業(yè)務(wù)檔案管 理制度，加強(qiáng)對(duì)盡職調(diào)查工作底稿、盡職調(diào)查報(bào)告、承銷(xiāo)協(xié)議等 業(yè)務(wù)檔案的管理。私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)檔案保存期限在私募債券到 期后不少于5年。第六章自律管理第二十四條 證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司的私募債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)進(jìn) 行定期或不定期檢查。證券公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本辦法規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重采取相關(guān)自律懲戒措施，并記入證券公司誠(chéng)j言信息管理系統(tǒng)或證券從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理系統(tǒng)。第二十五條證券公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員開(kāi)展業(yè)務(wù)，存在違 反法孕、法規(guī)行為的，證務(wù)業(yè)加會(huì)將移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán) 機(jī)關(guān)依法查處。第七章附則 第二十六條本辦法由證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。 第二十七條 本辦法經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，自發(fā)

10、布之日 起施行。上交所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法第一章總則第一條 為規(guī)范中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)，拓寬中小微型企業(yè)融資渠道，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì) 發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)公司法、證券法等法律、行政法規(guī)以及上海證 券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。第二條本辦法所稱(chēng)中小企業(yè)私募債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“私募債券”），是指中小微型企業(yè) 在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓?zhuān)s定在一定期限還本付息的公司債券。第三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以非公開(kāi)方式向具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的合格投資者發(fā)行 私募債券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。每期私募債券的投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。第四條 發(fā)行人應(yīng)向投資者充分揭

11、示風(fēng)險(xiǎn)，制定償債保障等投資者保護(hù)措施，加強(qiáng)投 資者權(quán)益保護(hù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行文件及信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第五條私募債券應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)。證券公司和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)為私募債券相關(guān)業(yè) 務(wù)提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、誠(chéng)實(shí)守信的原則，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按 規(guī)定和約定履行義務(wù)。第六條 私募債券在本所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，在發(fā)行前應(yīng)當(dāng)向本所備案。本所接受備案并不 對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或 保證。私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。第七條 本所為私募債券的信息披露和轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)，并實(shí)施自律管理。第八條 私募

12、債券的登記和結(jié)算，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司按其業(yè)務(wù)規(guī)則辦 理。第二章備案及發(fā)行第九條 在本所備案的私募債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）發(fā)行人是中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司；（二） 發(fā)行利率不得超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所規(guī)定的其他條件。第十條 證券公司開(kāi)展承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)監(jiān)管規(guī) 定和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。第十一條 私募債券發(fā)行前，承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)將發(fā)行材料報(bào)送本所備案。備案材料應(yīng)當(dāng)包 含以下內(nèi)容：（一）備案登記表；（二）發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照 （副本）復(fù)印件；（三） 發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)

13、行事項(xiàng)的決議；|（四）私募債券承銷(xiāo)協(xié)議；（五）私募債券募集說(shuō)明書(shū)；（六）承銷(xiāo)商的盡職調(diào)查報(bào)告；（七）私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會(huì)議規(guī)則；（八）發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)完整 會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告；（九）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見(jiàn)書(shū)；（十）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書(shū)；（十一）本所規(guī)定的其他文件。第十二條 私募債券募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)至少包含以下內(nèi)容：（一）發(fā)行人基本情況；（二）發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況；（三） 本期私募債券發(fā)行基本情況及發(fā)行條款，包括私募債券名稱(chēng)、 本期發(fā)行總額、期 限、票面金

14、額、發(fā)行價(jià)格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等；（四）承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)及承銷(xiāo)安排；（五）募集資金用途及私募債券存續(xù)期間變更資金用途程序；（六）私募債券轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件；（七）信息披露的具體內(nèi)容和方式；（八）償債保障機(jī)制、股息分配政策、私募債券受托管理及私募債券持有人會(huì)議等投資 者保護(hù)機(jī)制安排；（九）私募債券擔(dān)保情況（若有）；（十）私募債券信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)的具體安排（若有）；（十一）本期私募債券風(fēng)險(xiǎn)因素及免責(zé)提示；（十二）仲裁或其他爭(zhēng)議解決機(jī)制；I（十三）發(fā)行人對(duì)本期私募債券募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；（十四）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承

15、諾；（十五）其他重要事項(xiàng)。第十三條 本所對(duì)備案材料進(jìn)行完備性核對(duì)。備案材料完備的，本所自接受材料之日 起10個(gè)工作日內(nèi)出具接受備案通知書(shū)。發(fā)行人取得接受備案通知書(shū)后，應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新備案。第十四條 兩個(gè)或兩個(gè)以上的發(fā)行人可以采取集合方式發(fā)行私募債券。第十五條發(fā)行人可為私募債券設(shè)置附認(rèn)股權(quán)或可轉(zhuǎn)股條款，但是應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī) 以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)非上市公眾公司管理的規(guī)定。第十六條合格投資者認(rèn)購(gòu)私募債券應(yīng)當(dāng)簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議。認(rèn)購(gòu)協(xié)議應(yīng)當(dāng)包含本期債券 認(rèn)購(gòu)價(jià)格、認(rèn)購(gòu)數(shù)量、認(rèn)購(gòu)人的權(quán)利義務(wù)及其他聲明或承諾等內(nèi)容。 第十七條私募債券發(fā)行后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦

16、理登記。 第三章 投資者適當(dāng)性管理第十八條參與私募債券認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓的合格機(jī)構(gòu)投資者，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一） 經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理 公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；（二） 上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；（三）注冊(cè)資本不低于人民幣 1000萬(wàn)元的企業(yè)法人；（四） 合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬(wàn)元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬(wàn)元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)對(duì)上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)第十九

17、條合格個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)至少符合下列條件：（一）個(gè)人名下的各類(lèi)證券賬戶(hù)、資金賬戶(hù)、資產(chǎn)管理賬戶(hù)的資產(chǎn)總額不低于人民幣 500萬(wàn)元；（二）具有兩年以上的證券投資經(jīng)驗(yàn)；（三）理解并接受私募債券風(fēng)險(xiǎn)。第二十條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。承銷(xiāo)商可參與其承銷(xiāo)私募債券的發(fā)行認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。第二一條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性制度，確認(rèn)參與私募債券認(rèn)購(gòu)和 轉(zhuǎn)讓的投資者為具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承擔(dān)能力的合格投資者。證券公司應(yīng)當(dāng)了解和評(píng)估投資者對(duì)私募債券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)要求合格投資者在首次認(rèn)購(gòu)或受讓私募債券前，簽署風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)

18、知書(shū)，承諾具備合格投資者資格， 知悉私募債券風(fēng)險(xiǎn)，將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨(dú)立的投資判 斷，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第四章轉(zhuǎn)讓服務(wù)第二十二條私募債券以現(xiàn)貨及本所認(rèn)可的其他方式轉(zhuǎn)讓。采取其他方式轉(zhuǎn)讓的，需 報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。第二十三條 發(fā)行人申請(qǐng)私募債券在本所轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)提交以下材料，并在轉(zhuǎn)讓前與 本所簽訂私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議：（一）轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請(qǐng)書(shū)；（二）私募債券登記證明文件；（三）本所要求的其他材料。第二十四條合格投資者可通過(guò)本所固定收益證券綜合電子平臺(tái)或證券公司進(jìn)行私募 債券轉(zhuǎn)讓。通過(guò)固定收益證券綜合電子平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的， 參照本所現(xiàn)有規(guī)則辦理；通過(guò)證券公司 轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓達(dá)成后，證券公司須向

19、本所申報(bào)，并經(jīng)本所確認(rèn)后生效。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度，遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，不得進(jìn)行虛假申報(bào)，不得誤導(dǎo)投資者。第二十五條本所按照申報(bào)時(shí)間先后順序?qū)λ侥紓D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn)，對(duì)導(dǎo)致私募債券 投資者超過(guò)200人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。第二十六條中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)本所發(fā)送的私募債券轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)進(jìn)行 清算交收。第二十七條私募債券轉(zhuǎn)讓信息在固定收益證券綜合電子平臺(tái)或本所網(wǎng)站專(zhuān)區(qū)進(jìn)行披露。第五章信息披露第二十八條 發(fā)行人、承銷(xiāo)商及其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照本辦法及募集說(shuō)明書(shū) 的約定履行信息披露義務(wù)。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。信息披露

20、應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站專(zhuān)區(qū)或以本所認(rèn)可的其他方式向合格投資者披露。第二十九條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在完成私募債券登記后3個(gè)工作日內(nèi)，披露當(dāng)期私募債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、利率、期限以及募集說(shuō)明書(shū)等文件。第三十條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露其在私募債券存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的影響其償債能力的 重大事項(xiàng)。前款所稱(chēng)重大事項(xiàng)包括但不限于：（一）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；（二） 發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)20%（三） 發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%（四）發(fā)行人發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn) 10%勺重大損失；（五）發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；（六）發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行

21、政處罰；（七） 發(fā)行人高級(jí)管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部 門(mén)調(diào)查。第三十一條 在私募債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定披露本金兌付、付息事 項(xiàng)。第三十二條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5%勺股東轉(zhuǎn)讓私募債券的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通報(bào)發(fā)行人，并通過(guò)發(fā)行人在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后3個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行披露。第六章投資者權(quán)益保護(hù)第三十三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人聘請(qǐng)私募債券受托管理人。私募債券受托 管理人可由該次發(fā)行的承銷(xiāo)商或其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為私募債券發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任該私募債券的受托管理人。第三十四條在私募債券存續(xù)期限內(nèi)，由私募債券受托管理人依照約定維護(hù)私募債券 持有

22、人的利益。私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人的最大利益行事，不得與私募債券持有人存在利益沖突。第三十五條私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一） 持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大權(quán)益的 事項(xiàng)時(shí)，召集私募債券持有人會(huì)議；（二） 發(fā)行人為私募債券設(shè)定抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)在私募債券 發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；（三）在私募債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理私募債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事 務(wù)；（四） 監(jiān)督發(fā)行人對(duì)募集說(shuō)明書(shū)約定的應(yīng)當(dāng)履行義務(wù)（包括募集資金用途、提取償債保 障金等）的執(zhí)行情況，并出具受托管理人事務(wù)報(bào)

23、告；（五）預(yù)計(jì)發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)， 要求發(fā)行人追加擔(dān)保， 或者依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取 財(cái)產(chǎn)保全措施；（六）發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序；（七）私募債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。第三十六條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與私募債券受托管理人制定私募債券持有人會(huì)議規(guī)則，約定 私募債券持有人通過(guò)私募債券持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)。存在下列情況的，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)私募債券持有人會(huì)議：（一）擬變更私募債券募集說(shuō)明書(shū)的約定；（二）擬變更私募債券受托管理人；（三）發(fā)行人不能按期支付本息；（四）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；（五）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；（六）發(fā)

24、生對(duì)私募債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。第三十七條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立償債保障金專(zhuān)戶(hù)，用于兌息、兌付資金的歸集和管理。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中承諾，在私募債券付息日的10個(gè)工作日前，將應(yīng)付利息全額存入償債保障金專(zhuān)戶(hù)；在本金到期日的30日前累計(jì)提取的償債保障金余額不低于私募債券余額的20%第三十八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定采取限制股息分配措施，以保障私募債 券本息按時(shí)兌付，并承諾若未能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤(rùn)分配。第三十九條 發(fā)行人可采取其他內(nèi)外部增信措施，提高償債能力，控制私募債券風(fēng)險(xiǎn)。增信措施包括但不限于下列方式：（一）限制發(fā)行人將資產(chǎn)抵押給其他債權(quán)人；（二）第三方擔(dān)保和資

25、產(chǎn)抵押、質(zhì)押；（三）商業(yè)保險(xiǎn)。第七章自律監(jiān)管和紀(jì)律處分措施第四十條 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，違反本辦法、募集說(shuō)明書(shū)約定、本所其他相關(guān)規(guī)定或者其所作出的承諾的，本所可以采取約見(jiàn)談話(huà)、 通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)、暫?；蚪K止為其債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)等措施。第四一條 證券公司、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員違反本辦法規(guī)定，未履行信息披露義務(wù) 或所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏的，本所可以采取約見(jiàn)談話(huà)、通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可上報(bào)相關(guān)主管機(jī)關(guān)查處。第四十二條證券公司未按照投資者適當(dāng)性管理的要求遴選確定具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn) 承受能力的合格投資者的， 本所可以責(zé)令其改正， 并視情節(jié)輕重采取

26、相應(yīng)的自律監(jiān)管或紀(jì) 律處分等措施。第四十三條 私募債券轉(zhuǎn)讓雙方轉(zhuǎn)讓行為違反本辦法、本所其他相關(guān)規(guī)定的，本所可 以責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。第四十四條 本所對(duì)前述主體采取紀(jì)律處分措施的，將記入誠(chéng)信檔案。第八章附則第四十五條 本辦法經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。第四十六條 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。第四十七條 本辦法自發(fā)布之日起施行深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法各相關(guān)單位：為規(guī)范中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù) ，拓寬中小微型企業(yè)融資渠道 ，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保護(hù)投 資者合法權(quán)益,本所制定了深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法 ，現(xiàn)予以發(fā)布， 請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。試點(diǎn)期間，中小企

27、業(yè)私募債券發(fā)行人限于符合關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知（工信部聯(lián)企業(yè)2011300號(hào)）規(guī)定的、未在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的中小微 型企業(yè)，暫不包括房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)。特此通知。 深圳證券交易所二O二年五月二十三日第一章總則第一條為了規(guī)范中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)，拓寬中小微型企業(yè)融資渠道，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展 保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)公司法、證券法等法律、行政法規(guī)以及深圳證券交易所（以 下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。第二條本辦法所稱(chēng)中小企業(yè)私募債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“私募債券”），是指中小微型企業(yè)在中國(guó) 境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓?zhuān)s定在一定期限還本付息的公司債券。第三條 發(fā)行人應(yīng)

28、當(dāng)以非公開(kāi)方式向具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的合格投資者發(fā)行私募 債券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。每期私募債券的投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。第四條發(fā)行人應(yīng)向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，并制定償債保障等投資者保護(hù)措施，加強(qiáng)投資者 權(quán)益保護(hù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行文件及信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第五條私募債券應(yīng)由證券公司承銷(xiāo)。證券公司和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)為私募債券相關(guān)業(yè)務(wù)提供 服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、誠(chéng)實(shí)守信的原則，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德 ，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。第六條 私募債券在本所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，在發(fā)行前應(yīng)當(dāng)向本所備案。 本所接受備案并不表明對(duì) 發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)

29、風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或保證。 私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。第七條本所為私募債券的信息披露和轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)，并實(shí)施自律管理。第八條 私募債券的登記和結(jié)算，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司按其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。第二章備案及發(fā)行第九條 在本所備案的私募債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一） 發(fā)行人是中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的有限責(zé)任公司或股份有限公司；（二） 發(fā)行利率不得超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所規(guī)定的其他條件。第十條 證券公司開(kāi)展承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)監(jiān)管規(guī)定和中 國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。第十一條私募債券發(fā)

30、行前，承銷(xiāo)商應(yīng)將私募債券發(fā)行材料報(bào)送本所備案。備案材料包含以下內(nèi)容：（一）備案登記表；（二）發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照 （副本）復(fù)印件；（三） 發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議；（四）私募債券承銷(xiāo)協(xié)議；（五）私募債券募集說(shuō)明書(shū)；（六）承銷(xiāo)商的盡職調(diào)查報(bào)告；（七） 私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會(huì)議規(guī)則；（八）發(fā)行人經(jīng)具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì) 年度的財(cái)務(wù)報(bào)告；（九） 律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見(jiàn)書(shū)；（十）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書(shū)；（十一）本所規(guī)定的其他文件。第十二

31、條 私募債券募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：（一）發(fā)行人基本情況；（二）發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況；（三） 本期私募債券發(fā)行基本情況及發(fā)行條款,包括私募債券名稱(chēng)、本期發(fā)行總額、期限、票面金額、發(fā)行價(jià)格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等；（四）承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)及承銷(xiāo)安排；（五） 募集資金用途及私募債券存續(xù)期間變更資金用途程序；（六）私募債券轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件 ；（七）信息披露的具體內(nèi)容和方式；（八）償債保障機(jī)制、股息分配政策、私募債券受托管理及私募債券持有人會(huì)議等投資者保 護(hù)機(jī)制安排；（九）私募債券擔(dān)保情況（若有）；（十）私募債券信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)的具體安排（若有）；（十一）本期私募債券風(fēng)險(xiǎn)因素及免責(zé)提示 ；（十

32、二）仲裁或其他爭(zhēng)議解決機(jī)制；（十三）發(fā)行人對(duì)本期私募債券募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；（十四）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾（十五）其他重要事項(xiàng)。第十三條 本所對(duì)備案材料進(jìn)行完備性核對(duì)。備案材料完備的，本所自接受材料之日起 10個(gè)工作日內(nèi)出具接受備案通知書(shū)。發(fā)行人取得接受備案通知書(shū)后,應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新備案。 第十四條兩個(gè)或兩個(gè)以上的發(fā)行人可以采取集合方式發(fā)行私募債券。第十五條發(fā)行人可為私募債券設(shè)置附認(rèn)股權(quán)或可轉(zhuǎn)股條款,但應(yīng)符合法律法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)非上市公眾公司管理的規(guī)定。第十六條合格投資者認(rèn)購(gòu)私募債券應(yīng)簽

33、署認(rèn)購(gòu)協(xié)議。認(rèn)購(gòu)協(xié)議應(yīng)包括本期債券認(rèn)購(gòu)價(jià)格、認(rèn)購(gòu)數(shù)量、認(rèn)購(gòu)人的權(quán)利義務(wù)及其他聲明或承諾等內(nèi)容。第十七條私募債券發(fā)行后，發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理登記。第三章投資者適當(dāng)性管理第十八條參與私募債券認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓的合格投資者,應(yīng)符合下列條件：（一） 經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、 信托公司和保險(xiǎn)公司等；（二） 上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；（三）注冊(cè)資本不低于人民幣 1000萬(wàn)元的企業(yè)法人；（四） 合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬(wàn)元，實(shí)繳出資總額

34、不低于人民幣1000萬(wàn)元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)對(duì)上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。第十九條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5%勺股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。承銷(xiāo)商可參與其承銷(xiāo)私募債券的發(fā)行認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。第二十條證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性制度 ，確認(rèn)參與私募債券認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓的 投資者為具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承擔(dān)能力的合格投資者。 證券公司應(yīng)當(dāng)了解和評(píng)估投資者對(duì)私募債 券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)要求合格投資者在首次認(rèn)購(gòu)或受讓私募債券前，簽署風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書(shū)，承諾具備合格投資者資格，知悉私募債

35、券風(fēng)險(xiǎn)，將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第四章轉(zhuǎn)讓服務(wù)第二十一條私募債券以現(xiàn)貨及本所認(rèn)可的其他方式轉(zhuǎn)讓。采取其他方式轉(zhuǎn)讓的，須報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。第二十二條 發(fā)行人申請(qǐng)私募債券在本所轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)提交以下材料，并在轉(zhuǎn)讓前與本所簽訂私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議：（一）轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請(qǐng)書(shū)；（二）私募債券登記證明文件；（三）本所要求的其他材料。第二十三條合格投資者可通過(guò)本所綜合協(xié)議交易平臺(tái)或通過(guò)證券公司進(jìn)行私募債券轉(zhuǎn) 讓。通過(guò)綜合協(xié)議交易平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的 ，參照本所現(xiàn)有規(guī)則辦理；通過(guò)證券公司轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓達(dá) 成后,證券公司須向本所申報(bào)，并經(jīng)本所確認(rèn)后生效。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制

36、度，遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，不得進(jìn)行虛假申報(bào)、不得誤導(dǎo)投資者。第二十四條本所按照申報(bào)時(shí)間先后順序?qū)λ侥紓D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn)，對(duì)導(dǎo)致私募債券投資者超過(guò)200人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。第二十五條中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)本所發(fā)送的私募債券轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)進(jìn)行清算 交收。第二十六條私募債券轉(zhuǎn)讓信息在綜合協(xié)議交易平臺(tái)或本所網(wǎng)站專(zhuān)區(qū)進(jìn)行披露。第五章信息披露第二十七條發(fā)行人、承銷(xiāo)商及其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照本辦法及募集說(shuō)明書(shū)的約定 履行信息披露義務(wù)。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。信息披露應(yīng)在本所網(wǎng)站專(zhuān)區(qū)或以本所認(rèn)可的其它方式向合格投資者披露。第二十八條 發(fā)行

37、人應(yīng)在完成私募債券登記后3個(gè)工作日內(nèi)，披露當(dāng)期私募債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、利率、期限以及募集說(shuō)明書(shū)等文件。第二十九條發(fā)行人應(yīng)及時(shí)披露其在私募債券存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的影響其償債能力的重大 事項(xiàng)。前款所稱(chēng)重大事項(xiàng)包括但不限于：（一） 發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；（二） 發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)20%;（三） 發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%；（四） 發(fā)行人發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%勺重大損失；（五） 發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；（六） 發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰；（七） 發(fā)行人高級(jí)管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大

38、經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門(mén)調(diào) 查。第三十條在私募債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)按照本所規(guī)定披露本金兌付、付息事項(xiàng)。第三十一條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5%勺股東轉(zhuǎn)讓私募債券的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通報(bào)發(fā)行人，并通過(guò)發(fā)行人在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后3個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行披露。第六章投資者權(quán)益保護(hù)第三十二條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人聘請(qǐng)私募債券受托管理人。私募債券受托管理人可由本次發(fā)行的承銷(xiāo)商或其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為私募債券發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任該私募債券的受托管理人。第三十三條在私募債券存續(xù)期限內(nèi)，由私募債券受托管理人依照約定維護(hù)私募債券持有人的利益。私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人的最大利益行事，不得與私募債券持有人存在利益沖突。第三十四條私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一） 持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)