新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)核算新方法

1、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)核算新方法 套期保值（Hedging）又譯作“對(duì)沖交易”或“海琴”等。它的基本做法就是買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易數(shù)量相當(dāng)，交易地位相反的商品期貨合約，以期在未來某一時(shí)間通過賣出或買進(jìn)相同的期貨合約，對(duì)沖平倉，結(jié)清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補(bǔ)償或抵銷現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或利益，使交易者的經(jīng)濟(jì)收益穩(wěn)定。將套期分為公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期。為幫助企業(yè)在現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理中避免盲區(qū)，同時(shí)在財(cái)務(wù)分析中能夠更好地分析出套期保值的貢獻(xiàn)，更加全面地反映套期保值的業(yè)務(wù)過程與資金的運(yùn)動(dòng)過程，更加直觀地反映套保的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)與效果，本文根據(jù)企

2、業(yè)核算細(xì)化到訂單的現(xiàn)實(shí)需求，提出了一種新的會(huì)計(jì)核算方法，并通過實(shí)例進(jìn)行了演示。 一、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)核算新方法 處于資源下游的企業(yè)，對(duì)材料的價(jià)格波動(dòng)極為敏感，為了規(guī)避訂單簽訂后原材料價(jià)格的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，迫切需要從戰(zhàn)略上對(duì)未來預(yù)期發(fā)生的材料采購進(jìn)行提前安排，鎖定目標(biāo)利潤。對(duì)此，企業(yè)很有效的方法之一就是通過期貨市場(chǎng)開展現(xiàn)金流量套期業(yè)務(wù)，確保經(jīng)營利潤的實(shí)現(xiàn)。 對(duì)套期工具與被套期項(xiàng)目，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，不但要對(duì)套期保值活動(dòng)進(jìn)行指定，而且要反映套期工具與被套期項(xiàng)目公允價(jià)值的變動(dòng)，反映活動(dòng)的全貌，但是新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并未對(duì)企業(yè)在套期保值過程中的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行反映。為了清晰地反映出套期保值業(yè)務(wù)全過程

3、及資金運(yùn)動(dòng)過程，即從建倉的初始記量，到每個(gè)會(huì)計(jì)期末持倉的后續(xù)計(jì)量，直至平倉后的有效性評(píng)估，形成業(yè)務(wù)閉環(huán)，企業(yè)可以從實(shí)務(wù)需要出發(fā)，嘗試一種新的會(huì)計(jì)核算方法，即將會(huì)計(jì)核算細(xì)化到每一個(gè)訂單，真實(shí)地反映套期效果，便于分析訂單盈利情況、進(jìn)行決策指引的會(huì)計(jì)核算方法。假設(shè)所涉及的業(yè)務(wù)活動(dòng)與期貨市場(chǎng)息息相關(guān)，因此必須遵循期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則，期貨資金賬戶的保證金必須是足額的，即不會(huì)因?yàn)楸ＷC金不足而被強(qiáng)制平倉；假設(shè)業(yè)務(wù)是在訂單簽訂后進(jìn)行的，旨在鎖定訂單目標(biāo)利潤，因此在實(shí)踐操作中，企業(yè)會(huì)嚴(yán)格進(jìn)行套期操作，不會(huì)有投機(jī)行為。該會(huì)計(jì)核算方法的具體處理原則如下： 1、套期關(guān)系的指定。規(guī)定，應(yīng)用套期會(huì)計(jì)方法的前提是認(rèn)定套期關(guān)

4、系。概括地說，其必要條件是：關(guān)系明確，預(yù)先指定，可計(jì)量，確實(shí)有效。在套期開始時(shí)，企業(yè)必須制定正式的文件，預(yù)先指明套期關(guān)系以及企業(yè)進(jìn)行此項(xiàng)套期活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和策略。內(nèi)容至少應(yīng)包括：套期工具的認(rèn)定，相關(guān)的被套期項(xiàng)目或交易，被套期風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，企業(yè)如何評(píng)價(jià)套期工具抵銷被套期項(xiàng)目的或被套期交易的現(xiàn)金流量變動(dòng)敞口的有效性等。 2、套期有效性的評(píng)價(jià)。套期的有效性是可以可靠地計(jì)量的，但須在持續(xù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行評(píng)價(jià)，以確切地確定其在整個(gè)報(bào)告期內(nèi)都是有效的。根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，常見的套期有效性的評(píng)價(jià)方法有三種：主要條款比較法、比率分析法、回歸分析法。適用于現(xiàn)金流量套期的評(píng)價(jià)方法是比率分析法，即比較被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的

5、套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)比率，如果上述比率沒有超過80%至125%的范圍，可以認(rèn)定套期是有效的。 3、會(huì)計(jì)科目設(shè)置及主要賬務(wù)處理。按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求及實(shí)際操作的可行性，可進(jìn)行如下的會(huì)計(jì)科目設(shè)置及賬務(wù)處理：“被套期項(xiàng)目”（項(xiàng)目賬，共同類科目），按訂單核算被套期項(xiàng)目建倉時(shí)的數(shù)量金額，反映建倉的期初信息。在建倉時(shí)貸記該科目，在平倉時(shí)借記該科目。 “套期工具”（項(xiàng)目賬，共同類科目），按訂單核算被套期項(xiàng)目在一個(gè)會(huì)計(jì)時(shí)點(diǎn)的持倉狀況，反映從建倉到平倉過程中每個(gè)會(huì)計(jì)月末持倉價(jià)值。在建倉時(shí)借記該科目；在每個(gè)會(huì)計(jì)期末根據(jù)持倉盈虧情況借記或貸記該科目；在平倉時(shí)貸記該科目。 “資本公積-其他資

6、本公積”（項(xiàng)目賬），按訂單核算持倉合約在每個(gè)會(huì)計(jì)期末的浮動(dòng)盈虧，借記或貸記該科目；在平倉時(shí)從該科目轉(zhuǎn)到“套期損益”。 “套期損益”（項(xiàng)目賬，共同類科目），按訂單核算平倉損益，在被套期保值材料實(shí)現(xiàn)現(xiàn)貨采購時(shí)，結(jié)轉(zhuǎn)到相應(yīng)項(xiàng)目的存貨成本中，作為過渡性科目，期末余額為零。 “存貨”及相關(guān)科目，被套期保值材料實(shí)現(xiàn)現(xiàn)貨采購時(shí)，將“套期損益”按產(chǎn)品項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)應(yīng)分?jǐn)偂?“存出保證金”（往來賬），核算期貨賬戶的資金進(jìn)出。 “財(cái)務(wù)費(fèi)用-期貨手續(xù)費(fèi)”，核算期貨建倉、平倉發(fā)生的手續(xù)費(fèi)。 “公允價(jià)值變動(dòng)損益-期貨損益”，核算套期無效時(shí)的套期盈虧。 4、會(huì)計(jì)期末的財(cái)務(wù)稽核。每個(gè)會(huì)計(jì)期末，在收到期貨公司的月結(jié)算單（標(biāo)準(zhǔn)）后

7、，要進(jìn)行如下財(cái)務(wù) “存出保證金”科目余額應(yīng)與月結(jié)單-資金清單中“今日賬面資金”欄金額相等。 “資本公積-其他資本公積（套期）”科目余額與月結(jié)單-資金清單中的“浮動(dòng)盈虧”欄金額相等。 “套期工具”科目余額與月結(jié)單-持倉盈虧單中“持倉合約的結(jié)算價(jià)”欄金額相等。 “套期損益”科目當(dāng)月凈發(fā)生額與月結(jié)單-資金清單中“平倉盈虧”欄金額相等。 “財(cái)務(wù)費(fèi)用-期貨手續(xù)費(fèi)”科目當(dāng)月發(fā)生額與月結(jié)單-資金清單中“交易費(fèi)用”欄金額相等。 會(huì)計(jì)期末“套期工具”科目余額與“被套期項(xiàng)目”科目余額之差等于“資本公積-其他資本公積（套期）”科目余額。 5、財(cái)務(wù)報(bào)表披露?！氨惶灼陧?xiàng)目”、“套期工具”科目余額并入“存貨”項(xiàng)目，其他科

8、目與新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求相同。 二、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)核算新方法的運(yùn)用及特點(diǎn) 1、新會(huì)計(jì)核算方法的運(yùn)用 例：A廠在2005年9月份獲得了天云項(xiàng)目51000萬元的訂單，6個(gè)月后交貨，主要原料是陰極銅，2005年9月初銅的現(xiàn)貨價(jià)格為351600元噸，該廠根據(jù)市場(chǎng)供求變化分析認(rèn)為，陰極銅的現(xiàn)貨 價(jià)格仍要上漲，為了規(guī)避11月份購進(jìn)500噸原料時(shí)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，決定開展買入套期保值（現(xiàn)金流量套期）。該廠以書面形式按要求進(jìn)行了套期關(guān)系指定，并在中糧期貨公司開立了期貨賬戶開始開展業(yè)務(wù)。 9月2日向期貨賬戶劃轉(zhuǎn)保證金21000萬元，9月5日以361100元噸的價(jià)格買入100手滬銅0511期貨合約，假設(shè)保證金比例

9、為10。到11月初，該廠在現(xiàn)貨市場(chǎng)購進(jìn)原料時(shí)價(jià)格已漲到381100元噸，此時(shí)在期貨市場(chǎng)價(jià)格升至381700元噸。采用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理如下： （1）9月2日開戶并劃轉(zhuǎn)保證金 借：存出保證金-期貨保證金-中糧期貨公司 20 000 000 貸：銀行存款 20 000 000 （2）9月5日開倉建立套期保值頭寸，保證金比例為10（根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)日結(jié)算單列明的金額） 一般都將套期工具價(jià)值指定為0，為了反映業(yè)務(wù)全貌，因此進(jìn)行了初始計(jì)量： 借：套期工具-滬銅0511（天云項(xiàng)目） （100×5×36 100） 18 050 000 貸：被套期項(xiàng)目-滬銅0511（天云項(xiàng)目） 18

10、050 000 支付交易手續(xù)費(fèi)，假設(shè)手續(xù)費(fèi)率為20元手： 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用-期貨手續(xù)費(fèi) （100×20） 2 000 貸：存出保證金-期貨保證金-中糧期貨公司 21000 （3）9月30日會(huì)計(jì)報(bào)表日的后續(xù)確認(rèn) 假如期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)月月結(jié)算單顯示滬銅0511的結(jié)算價(jià)為36230元噸： 借：套期工具-滬銅0511（天云項(xiàng)目）500×（36 230-36 100） 65 000 貸：資本公積其他資本公積（天云項(xiàng)目） 65 000 （4）10月31日會(huì)計(jì)報(bào)表日的后續(xù)確認(rèn) 假如期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)月月結(jié)算單列明的滬銅0511的價(jià)格為37210元噸： 借：套期工具-滬銅0511（天云項(xiàng)目）500&

11、#215;（37 210-36 230） 490 000 貸：資本公積-其他資本公積（天云項(xiàng)目） 490 000 （5）11月5日采購銅500噸，平倉終止套期交易（根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)日結(jié)算單列明的金額） 采購現(xiàn)貨： 借：存貨（500×381100） 1910501000 貸：銀行存款 19 050 000 截至平倉日后續(xù)確認(rèn)： 借：套期工具-滬銅0511（天云項(xiàng)目）500×（38 700-37 210） 745 000 貸：資本公積其他資本公積（天云項(xiàng)目） 745 000 平倉處理： 借：存出保證金-期貨保證金-中糧期貨公司 1 300 000 被套期項(xiàng)目-滬銅0511（天

12、云項(xiàng)目）（500×36 100） 18 050 000 資本公積-其他資本公積（天云項(xiàng)目） 113001000 貸：套期工具-滬銅0511（天云項(xiàng)目）（500×38 700） 19 350 000 套期損益（天云項(xiàng)目）500×（38 700-36 100） 1 300 000 支付交易手續(xù)費(fèi)，假設(shè)手續(xù)費(fèi)率為20元手： 借：財(cái)務(wù)費(fèi)再500×（38 700-36 100）期貨手續(xù)費(fèi)（100×20） 2 000 貸：存出保證金-期貨保證金-中糧期貨公司 2000 （6）轉(zhuǎn)出套期利得 如此，被套期項(xiàng)目的價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損失可由套期工具的價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的收益抵銷，實(shí)際結(jié)果為104%（113001000 -41000）/（38 100×500-351600×500）（注：一般該值在80-125之間都視為有效，如超出該范圍，則應(yīng)將“套期損益”結(jié)轉(zhuǎn)到“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目中），顯然套期是有效的，會(huì)計(jì)處理如下： 借：套期損益（天云項(xiàng)目） 1 300 000 貸：存貨（天云項(xiàng)目） 1 300 000 2、新會(huì)計(jì)核算方法的幾個(gè)特點(diǎn) （1）對(duì)建倉的初始記量，每個(gè)會(huì)計(jì)期末按公允價(jià)值的后續(xù)計(jì)量，現(xiàn)貨采購發(fā)生后的平倉形成了一個(gè)業(yè)務(wù)閉環(huán)，能更清晰地反映業(yè)務(wù)全貌。