商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法

1、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（修訂征求意見稿）第一章總則第一條為加強(qiáng)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理，維護(hù) 銀行體系安全穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)中華人民共和國銀行 業(yè)監(jiān)督管理法、中華人民共和國商業(yè)銀行法、中 華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例等法律法規(guī)，制定 本辦法。第二條本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依 法設(shè)立的商業(yè)銀行。第三條本辦法所稱流動性風(fēng)險，是指商業(yè)銀行 無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債 務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資 金需求的風(fēng)險。第四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照本辦法建立健全流動 性風(fēng)險管理體系，對法人和集團(tuán)層面、各附屬機(jī)構(gòu)、 各分支機(jī)構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線的流動性風(fēng)險進(jìn)行有效識別、 計(jì)量、

2、監(jiān)測和控制，確保其流動性需求能夠及時以合 理成本得到滿足。第五條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險及其管理體系實(shí)施監(jiān)督管理。第二章流動性風(fēng)險管理第六條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在法人和集團(tuán)層面建立與 其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度相適應(yīng)的流動性風(fēng)險管 理體系。流動性風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括以下基本要素：（一）有效的流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)。（二）完善的流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序。（三）有效的流動性風(fēng)險識別、計(jì)量、監(jiān)測和控 制。（四）完備的管理信息系統(tǒng)。第一節(jié)流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)第七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立有效的流動性風(fēng)險管 理治理結(jié)構(gòu)，明確董事會及其專門委員會、監(jiān)事會（監(jiān) 事）、高級管理層以及相關(guān)部門在流動

3、性風(fēng)險管理中的 職責(zé)和報告路線，建立適當(dāng)?shù)目己思皢栘?zé)機(jī)制。第八條商業(yè)銀行董事會應(yīng)當(dāng)承擔(dān)流動性風(fēng)險管理的最終責(zé)任，履行以下職責(zé)：（一）審核批準(zhǔn)流動性風(fēng)險偏好、流動性風(fēng)險管 理策略、重要的政策和程序。流動性風(fēng)險偏好應(yīng)當(dāng)至 少每年審議一次。（二）監(jiān)督高級管理層對流動性風(fēng)險實(shí)施有效管理和控制（三）持續(xù)關(guān)注流動性風(fēng)險狀況，定期獲得流動 性風(fēng)險報告，及時了解流動性風(fēng)險水平、管理狀況及 其重大變化。（四）審批流動性風(fēng)險信息披露內(nèi)容，確保披露 信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。（五）其他有關(guān)職責(zé)。董事會可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會履行其部分 職責(zé)。第九條商業(yè)銀行高級管理層應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：（一）制定、定期評估并監(jiān)督執(zhí)行流動

4、性風(fēng)險偏 好、流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序。（二）確定流動性風(fēng)險管理組織架構(gòu)，明確各部 門職責(zé)分工，確保商業(yè)銀行具有足夠的資源，獨(dú)立、 有效地開展流動性風(fēng)險管理工作。（三）確保流動性風(fēng)險偏好、流動性風(fēng)險管理策 略、政策和程序在商業(yè)銀行內(nèi)部得到有效溝通和傳達(dá)。（四）建立完備的管理信息系統(tǒng)，支持流動性風(fēng) 險的識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制。（五）充分了解并定期評估流動性風(fēng)險水平及其管理狀況，及時了解流動性風(fēng)險的重大變化，并向董 事會定期報告。（六）其他有關(guān)職責(zé)。第十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)指定專門部門負(fù)責(zé)流動性 風(fēng)險管理，其流動性風(fēng)險管理職能應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)經(jīng)營職 能保持相對獨(dú)立，并且具備履行流動性風(fēng)險管理職能 所需要

5、的人力、物力資源。商業(yè)銀行負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險管理的部門應(yīng)當(dāng)具備以 下職能：（）擬定流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序， 提交高級管理層和董事會審核批準(zhǔn)。（-）識別、計(jì)量和監(jiān)測流動性風(fēng)險。持續(xù)監(jiān)控 優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)狀況；監(jiān)測流動性風(fēng)險限額遵守情況, 及時報告超限額情況；組織開展流動性風(fēng)險壓力測試; 組織流動性風(fēng)險應(yīng)急計(jì)劃的測試和評估。（三）識別、評估新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)和新機(jī)構(gòu)中所 包含的流動性風(fēng)險，審核相關(guān)操作和風(fēng)險管理程序。（四）定期提交獨(dú)立的流動性風(fēng)險報告，及時向 高級管理層和董事會報告流動性風(fēng)險水平、管理狀況 及其重大變化。（五）擬定流動性風(fēng)險信息披露內(nèi)容，提交高級管理層和董事會審批。（六）其他有關(guān)職責(zé)

6、。第十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部定價以及考核激 勵等相關(guān)制度中充分考慮流動性風(fēng)險因素，在考核分 支機(jī)構(gòu)或主要業(yè)務(wù)條線經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益時應(yīng)當(dāng)納入 流動性風(fēng)險成本，防止因過度追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張和短期利 潤而放松流動性風(fēng)險管理。第十二條 商業(yè)銀行監(jiān)事會（監(jiān)事）應(yīng)當(dāng)對董事 會和高級管理層在流動性風(fēng)險管理中的履職情況進(jìn)行 監(jiān)督評價，至少每年向股東大會（股東）報告一次。第十三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī) 構(gòu)關(guān)于內(nèi)部控制的有關(guān)要求，建立完善的流動性風(fēng)險 管理內(nèi)部控制體系，作為銀行整體內(nèi)部控制體系的有 機(jī)組成部分。第十四條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將流動性風(fēng)險管理納入 內(nèi)部審計(jì)范疇，定期審查和評價流動性風(fēng)險管理的充 分性和有

7、效性。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)當(dāng)涵蓋流動性風(fēng)險管理的所有環(huán)節(jié)， 包括但不限于：（一）流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)、策略、政策和 程序能否確保有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)（二）流動性風(fēng)險管理政策和程序是否得到有效 執(zhí)行。（三）現(xiàn)金流分析和壓力測試的各項(xiàng)假設(shè)條件是 否合理。（四）流動性風(fēng)險限額管理是否有效。（五）流動性風(fēng)險管理信息系統(tǒng)是否完備。（六）流動性風(fēng)險報告是否準(zhǔn)確、及時、全面。第十五條流動性風(fēng)險管理的內(nèi)部審計(jì)報告應(yīng)當(dāng) 提交董事會和監(jiān)事會。董事會應(yīng)當(dāng)針對內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn) 的問題，督促高級管理層及時采取整改措施。內(nèi)部審 計(jì)部門應(yīng)當(dāng)跟蹤檢查整改措施的實(shí)施情況，并及時向 董事會提交有關(guān)報告。商業(yè)銀行境外分支機(jī)構(gòu)或附

8、屬機(jī)構(gòu)采用相對獨(dú)立 的本地流動性風(fēng)險管理模式的，應(yīng)當(dāng)對其流動性風(fēng)險 管理單獨(dú)進(jìn)行審計(jì)。第二節(jié)流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序第十六條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)其經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù) 特點(diǎn)、財(cái)務(wù)實(shí)力、融資能力、總體風(fēng)險偏好及市場影 響力等因素確定流動性風(fēng)險偏好。商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險偏好應(yīng)當(dāng)明確其在正常和 壓力情景下愿意并能夠承受的流動性風(fēng)險水平。第十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)其流動性風(fēng)險偏好 制定書面的流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序。流動 性風(fēng)險管理策略、政策和程序應(yīng)當(dāng)涵蓋表內(nèi)外各項(xiàng)業(yè) 務(wù)以及境內(nèi)外所有可能對其流動性風(fēng)險產(chǎn)生重大影響 的業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和附屬機(jī)構(gòu)，并包括正常和壓 力情景下的流動性風(fēng)險管理。第十八條商業(yè)

9、銀行的流動性風(fēng)險管理策略應(yīng)當(dāng) 明確其流動性風(fēng)險管理的總體目標(biāo)、管理模式以及主 要政策和程序。流動性風(fēng)險管理政策和程序包括但不限于：（一）流動性風(fēng)險識別、計(jì)量和監(jiān)測，包括現(xiàn)金 流測算和分析。（二）流動性風(fēng)險限額管理。（三）融資管理。（四）日間流動性風(fēng)險管理。（五）壓力測試。（六）應(yīng)急計(jì)劃。（七）優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理。（八）跨機(jī)構(gòu)、跨境以及重要幣種的流動性風(fēng)險 管理。（九）對影響流動性風(fēng)險的潛在因素以及其他類 別風(fēng)險對流動性風(fēng)險的影響進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測和分析。第十九條商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)和建 立新機(jī)構(gòu)之前，應(yīng)當(dāng)在可行性研究中充分評估其可能 對流動性風(fēng)險產(chǎn)生的影響，完善相應(yīng)的風(fēng)險管理政策 和程序，并

10、獲得負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險管理部門的同意。第二十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)綜合考慮業(yè)務(wù)發(fā)展、技 術(shù)更新及市場變化等因素，至少每年對流動性風(fēng)險偏 好、流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序進(jìn)行一次評估， 必要時進(jìn)行修訂。第三節(jié) 流動性風(fēng)險識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制第二十一條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、 復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況，運(yùn)用適當(dāng)方法和模型，對其在 正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯 配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)、 重要幣種流動性風(fēng)險及市場流動性等進(jìn)行分析和監(jiān) 測。商業(yè)銀行在運(yùn)用上述方法和模型時應(yīng)當(dāng)使用合理 的假設(shè)條件，定期對各項(xiàng)假設(shè)條件進(jìn)行評估，必要時 進(jìn)行修正，并保留書面記錄。第二十二條商

11、業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未 來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。現(xiàn)金流測算和分析應(yīng)當(dāng)涵蓋資產(chǎn)和負(fù)債的未來現(xiàn) 金流以及或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的潛在現(xiàn)金流，并充分 考慮支付結(jié)算、代理和托管等業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流的影響。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對重要幣種的現(xiàn)金流單獨(dú)進(jìn)行測算 和分析。第二十三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、 復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況，監(jiān)測可能引發(fā)流動性風(fēng)險的特 定情景或事件，采用適當(dāng)?shù)念A(yù)警指標(biāo)，前瞻性地分析 其對流動性風(fēng)險的影響。可參考的情景或事件包括但 不限于：（一）資產(chǎn)快速增長，負(fù)債波動性顯著增加。（二）資產(chǎn)或負(fù)債集中度上升。（三）負(fù)債平均期限下降。（四）批發(fā)或零售存款

12、大量流失。（五）批發(fā)或零售融資成本上升。（六）難以繼續(xù)獲得長期或短期融資。（七）期限或貨幣錯配程度增加。（八）多次接近內(nèi)部限額或監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。（九）表外業(yè)務(wù)、復(fù)雜產(chǎn)品和交易對流動性的需求增加（十）銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水平和總體財(cái)務(wù)狀況 惡化。（十一）交易對手要求追加額外抵（質(zhì)）押品或 拒絕進(jìn)行新交易。（十二）代理行降低或取消授信額度。（十三）信用評級下調(diào)。（十四）股票價格下跌。（十五）出現(xiàn)重大聲譽(yù)風(fēng)險事件。第二十四條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對流動性風(fēng)險實(shí)施限 額管理，根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動性 風(fēng)險偏好和外部市場發(fā)展變化情況，設(shè)定流動性風(fēng)險 限額。流動性風(fēng)險限額包括但不限于現(xiàn)金流缺口限額、 負(fù)債集中

13、度限額、集團(tuán)內(nèi)部交易和融資限額。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定流動性風(fēng)險限額管理的政策和 程序，建立流動性風(fēng)險限額設(shè)定、調(diào)整的授權(quán)制度、 審批流程和超限額審批程序，至少每年對流動性風(fēng)險 限額進(jìn)行一次評估，必要時進(jìn)行調(diào)整。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對流動性風(fēng)險限額遵守情況進(jìn)行監(jiān) 控，超限額情況應(yīng)當(dāng)及時報告。對未經(jīng)批準(zhǔn)的超限額 情況應(yīng)當(dāng)按照限額管理的政策和程序進(jìn)行處理。對超 限額情況的處理應(yīng)當(dāng)保留書面記錄。第二十五條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立并完善融資策略， 提高融資來源的多元化和穩(wěn)定程度。商業(yè)銀行的融資管理應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（一）分析正常和壓力情景下未來不同時間段的 融資需求和來源。（二）加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對手、幣種、 融資抵

14、（質(zhì)）押品和融資市場等的集中度管理，適當(dāng) 設(shè)置集中度限額。對于同業(yè)批發(fā)融資，應(yīng)至少區(qū)分個 月以下、個月至個月、個月至個月、個月至年、年以 上等多個期限，分別設(shè)定限額。（三）加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資 交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并 定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力。（四）密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價格等 變動情況，評估市場流動性對商業(yè)銀行融資能力的影 響。第二十六條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)融資抵（質(zhì)）押品 管理，確保其能夠滿足正常和壓力情景下日間和不同 期限融資交易的抵（質(zhì)）押品需求，并且能夠及時履 行向相關(guān)交易對手返售抵（質(zhì)）押品的義務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)區(qū)分有變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和無

15、變現(xiàn)障礙 資產(chǎn)，對可以用作抵（質(zhì)）押品的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)的 種類、數(shù)量、幣種、所處地域和機(jī)構(gòu)、托管賬戶，以 及中央銀行或金融市場對其接受程度進(jìn)行監(jiān)測分析， 定期評估其資產(chǎn)價值及融資能力，并充分考慮其在融 資中的操作性要求和時間要求。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在考慮抵（質(zhì)）押品的融資能力、 價格敏感度、壓力情景下的折扣率等因素的基礎(chǔ)上提 高抵（質(zhì)）押品的多元化程度。第二十七條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)日間流動性風(fēng)險 管理，確保具有充足的日間流動性頭寸和相關(guān)融資安 排，及時滿足正常和壓力情景下的日間支付需求。商業(yè)銀行的日間流動性風(fēng)險管理應(yīng)該符合以下要 求：（一）有效計(jì)量日間各個時點(diǎn)現(xiàn)金流入和流出的 預(yù)期規(guī)模、時點(diǎn)、缺口等

16、。（二）及時監(jiān)測業(yè)務(wù)行為和可用融資變化等對日 間流動性頭寸的影響。（三）具有充足的日間融資安排來滿足日間支付 需求。必要時，可通過管理和使用押品來獲取日間流 動性。（四）具有根據(jù)日間情況合理管控資金流出時點(diǎn) 的能力。（五）充分考慮非預(yù)期沖擊對日間流動性的影 響。第二十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)流動性 風(fēng)險管理，提高同業(yè)負(fù)債的多元化和穩(wěn)定程度，優(yōu)化 同業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和配置，強(qiáng)化同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債期限錯配管 理。第二十九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立流動性風(fēng)險壓力 測試制度，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力C流動性風(fēng)險壓力測試應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（一）合理審慎設(shè)定并定期審核壓力情景，充分 考慮影響商業(yè)銀行自身的特定

17、沖擊、影響整個市場的 系統(tǒng)性沖擊和兩者相結(jié)合的情景，以及輕度、中度、 嚴(yán)重等不同壓力程度。（二）合理審慎設(shè)定在壓力情景下商業(yè)銀行滿足 流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限，在影響整個市場 的系統(tǒng)性沖擊情景下該期限應(yīng)當(dāng)不少于天。（三）充分考慮各類風(fēng)險與流動性風(fēng)險的內(nèi)在關(guān) 聯(lián)性和市場流動性對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的影響。（四）定期在法人和集團(tuán)層面實(shí)施壓力測試；當(dāng)存在流動性轉(zhuǎn)移限制等情況時，應(yīng)當(dāng)對有關(guān)分支機(jī)構(gòu) 或附屬機(jī)構(gòu)單獨(dú)實(shí)施壓力測試。（五）壓力測試頻率應(yīng)當(dāng)與商業(yè)銀行的規(guī)模、風(fēng) 險水平及市場影響力相適應(yīng)；常規(guī)壓力測試應(yīng)當(dāng)至少 每季度進(jìn)行一次，出現(xiàn)市場劇烈波動等情況時，應(yīng)當(dāng) 增加壓力測試頻率。（六）在可能情況

18、下，應(yīng)當(dāng)參考以往出現(xiàn)的影響 銀行或市場的流動性沖擊，對壓力測試結(jié)果實(shí)施事后 檢驗(yàn)；壓力測試結(jié)果和事后檢驗(yàn)應(yīng)當(dāng)有書面記錄。（七）在確定流動性風(fēng)險偏好、流動性風(fēng)險管理 策略、政策和程序，以及制定業(yè)務(wù)發(fā)展和財(cái)務(wù)計(jì)劃時, 應(yīng)當(dāng)充分考慮壓力測試結(jié)果，必要時應(yīng)當(dāng)根據(jù)壓力測 試結(jié)果對上述內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)對壓力測試的情景設(shè) 定、程序和結(jié)果進(jìn)行審核，不斷完善流動性風(fēng)險壓力 測試。第三十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險水平、組織架構(gòu)及市場影響力， 充分考慮壓力測試結(jié)果，制定有效的流動性風(fēng)險應(yīng)急 計(jì)劃，確保其可以應(yīng)對緊急情況下的流動性需求。商 業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)至少每年對應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行一

19、次測試和評估，必要時進(jìn)行修訂。流動性風(fēng)險應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（-）設(shè)定觸發(fā)應(yīng)急計(jì)劃的各種情景。（-）列明應(yīng)急資金來源，合理估計(jì)可能的籌資 規(guī)模和所需時間，充分考慮跨境、跨機(jī)構(gòu)的流動性轉(zhuǎn) 移限制，確保應(yīng)急資金來源的可靠性和充分性。（三）規(guī)定應(yīng)急程序和措施，至少包括資產(chǎn)方應(yīng) 急措施、負(fù)債方應(yīng)急措施、加強(qiáng)內(nèi)外部溝通和其他減 少因信息不對稱而給商業(yè)銀行帶來不利影響的措施。（四）明確董事會、高級管理層及各部門實(shí)施應(yīng) 急程序和措施的權(quán)限與職責(zé)。（五）區(qū)分法人和集團(tuán)層面應(yīng)急計(jì)劃，并視需要 針對重要幣種和境外主要業(yè)務(wù)區(qū)域制定專門的應(yīng)急計(jì) 戈I）。對于存在流動性轉(zhuǎn)移限制的分支機(jī)構(gòu)或附屬機(jī)構(gòu)， 應(yīng)當(dāng)制定專門

20、的應(yīng)急計(jì)劃。第三十一條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持有充足的優(yōu)質(zhì)流動性 資產(chǎn)，確保其在壓力情景下能夠及時滿足流動性需求。 優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)為無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)，可以包括在 壓力情景下能夠通過出售或抵（質(zhì)）押方式獲取資金 的流動性資產(chǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)其流動性風(fēng)險偏好，考慮壓力 情景的嚴(yán)重程度和持續(xù)時間、現(xiàn)金流缺口、優(yōu)質(zhì)流動 性資產(chǎn)變現(xiàn)能力等因素，按照審慎原則確定優(yōu)質(zhì)流動 性資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成。第三十二條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對流動性風(fēng)險實(shí)施并 表管理，既要考慮銀行集團(tuán)的整體流動性風(fēng)險水平， 又要考慮附屬機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險狀況及其對銀行集團(tuán) 的影響。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立集團(tuán)內(nèi)部的交易和融資限額， 分析銀行集團(tuán)內(nèi)部負(fù)債集中度可能對流

21、動性風(fēng)險產(chǎn)生 的影響，防止分支機(jī)構(gòu)或附屬機(jī)構(gòu)過度依賴集團(tuán)內(nèi)部 融資，降低集團(tuán)內(nèi)部的風(fēng)險傳遞。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分了解境外分支機(jī)構(gòu)、附屬機(jī)構(gòu) 及其業(yè)務(wù)所在國家或地區(qū)與流動性風(fēng)險管理相關(guān)的法 律、法規(guī)和監(jiān)管要求，充分考慮流動性轉(zhuǎn)移限制和金 融市場發(fā)展差異程度等因素對流動性風(fēng)險并表管理的 影響。第三十三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照本外幣合計(jì)和重 要幣種分別進(jìn)行流動性風(fēng)險識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制。第三十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)審慎評估信用風(fēng)險、市 場風(fēng)險、操作風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險等其他類別風(fēng)險對流動 性風(fēng)險的影響。第四節(jié)管理信息系統(tǒng)第三十五條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完備的管理信息 系統(tǒng)，準(zhǔn)確、及時、全面計(jì)量、監(jiān)測和報告流動性風(fēng) 險狀況。

22、管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)至少實(shí)現(xiàn)以下功能：（-）每日計(jì)算各個設(shè)定時間段的現(xiàn)金流入、流 出及缺口。（二）及時計(jì)算流動性風(fēng)險監(jiān)管和監(jiān)測指標(biāo)，并 在必要時加大監(jiān)測頻率。（三）支持流動性風(fēng)險限額的監(jiān)測和控制。（四）支持對大額資金流動的實(shí)時監(jiān)控。（五）支持對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及其他無變現(xiàn)障礙 資產(chǎn)種類、數(shù)量、幣種、所處地域和機(jī)構(gòu)、托管賬戶 等信息的監(jiān)測。（六）支持對融資抵（質(zhì)）押品種類、數(shù)量、幣 種、所處地域和機(jī)構(gòu)、托管賬戶等信息的監(jiān)測。（七）支持在不同假設(shè)情景下實(shí)施壓力測試。第三十六條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范的流動性風(fēng) 險報告制度，明確各項(xiàng)流動性風(fēng)險報告的內(nèi)容、形式、 頻率和報送范圍，確保董事會、高級管理層和其他管

23、理人員及時了解流動性風(fēng)險水平及其管理狀況。第三章流動性風(fēng)險監(jiān)管第一節(jié)流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)第三十七條流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)包括流動性覆 蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動性比例、流動性匹配率 和優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率。資產(chǎn)規(guī)模不小于億元人民幣的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù) 達(dá)到流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動性比例和 流動性匹配率的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)規(guī)模小于億元人民幣的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)達(dá) 到優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率、流動性比例和流動性匹配 率的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)達(dá)到本辦法規(guī)定的流動性風(fēng)險 監(jiān)管指標(biāo)最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。第三十八條流動性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行具 有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，能夠在規(guī)定的流動性 壓力情景下，通

24、過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少天的流 動性需求。流動性覆蓋率的計(jì)算公式為：流動性覆蓋率合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)+未來天現(xiàn)金 凈流出量商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于。除本辦法第六十條第二款規(guī)定的情形外，商業(yè)銀行的流動性覆 蓋率應(yīng)當(dāng)不低于最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。第三十九條凈穩(wěn)定資金比例旨在確保商業(yè)銀行 具有充足的穩(wěn)定資金來源，以滿足各類資產(chǎn)和表外風(fēng) 險敞口對穩(wěn)定資金的需求。凈穩(wěn)定資金比例的計(jì)算公式為：凈穩(wěn)定資金比例可用的穩(wěn)定資金+所需的穩(wěn)定資 金商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定資金比例應(yīng)當(dāng)不低于。第四十條 流動性比例的計(jì)算公式為：流動性比例流動性資產(chǎn)余額+流動性負(fù)債余額商業(yè)銀行的流動性比例應(yīng)當(dāng)不低于。第四十一條流動性匹配率衡量商業(yè)

25、銀行主要資產(chǎn) 與負(fù)債的期限配置結(jié)構(gòu)，旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行合理配置 長期穩(wěn)定負(fù)債、高流動性或短期資產(chǎn)，避免過度依賴 短期資金支持長期業(yè)務(wù)發(fā)展，提高流動性風(fēng)險抵御能 力。流動性匹配率的計(jì)算公式為：流動性匹配率加權(quán)資金來源+加權(quán)資金運(yùn)用商業(yè)銀行的流動性匹配率應(yīng)當(dāng)不低于。第四十二條優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率旨在確保商業(yè) 銀行保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，在 壓力情況下，銀行可通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)來滿足未來天 內(nèi)的流動性需求。優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率的計(jì)算公式為：優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)+短期現(xiàn)金凈流出商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率應(yīng)當(dāng)不低于。第四十三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在法人和集團(tuán)層面，分 別計(jì)算未并表和

26、并表的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，并表范 圍按照銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于商業(yè)銀行資本監(jiān)管的 相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。在計(jì)算并表流動性覆蓋率時，若集團(tuán)內(nèi)部存在跨 境或跨機(jī)構(gòu)的流動性轉(zhuǎn)移限制，相關(guān)附屬機(jī)構(gòu)滿足自 身流動性覆蓋率最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)之外的合格優(yōu)質(zhì)流動性 資產(chǎn)，不能計(jì)入集團(tuán)的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)。第二節(jié)流動性風(fēng)險監(jiān)測工具第四十四條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從商業(yè)銀 行資產(chǎn)負(fù)債期限錯配情況、融資來源的多元化和穩(wěn)定 程度、無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)、重要幣種流動性風(fēng)險狀況以 及市場流動性等方面，定期對商業(yè)銀行和銀行體系的 流動性風(fēng)險進(jìn)行分析和監(jiān)測。銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分考慮單一的流動性 風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)或監(jiān)測工具在反映商業(yè)銀行流動性

27、風(fēng)險 方面的局限性，綜合運(yùn)用多種方法和工具對流動性風(fēng) 險進(jìn)行分析和監(jiān)測。第四十五條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期監(jiān)測 商業(yè)銀行的所有表內(nèi)外項(xiàng)目在不同時間段的合同期限 錯配情況，并分析其對流動性風(fēng)險的影響。合同期限 錯配情況的分析和監(jiān)測可以涵蓋隔夜、天、天、個月、 個月、個月、個月、個月、年、年、年、年和年以上 等多個時間段。相關(guān)參考指標(biāo)包括但不限于各個時間 段的流動性缺口和流動性缺口率。第四十六條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期監(jiān)測 商業(yè)銀行融資來源的多元化和穩(wěn)定程度，并分析其對 流動性風(fēng)險的影響。銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照重 要性原則，分析商業(yè)銀行的表內(nèi)外負(fù)債在融資工具、 交易對手和幣種等方面的集中度

28、。對負(fù)債集中度的分 析應(yīng)當(dāng)涵蓋多個時間段。相關(guān)參考指標(biāo)包括但不限于 核心負(fù)債比例、同業(yè)融入比例、最大十戶存款比例和 最大十家同業(yè)融入比例。當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)對短期同業(yè)批發(fā)融資依賴程度 較高、同業(yè)批發(fā)融資增長較快或發(fā)行同業(yè)存單增長較快等情況時，以及商業(yè)銀行在上述方面明顯高于同質(zhì) 同類銀行或全部商業(yè)銀行平均水平時，應(yīng)當(dāng)及時了解 原因并分析其反映出的商業(yè)銀行風(fēng)險變化，必要時進(jìn) 行風(fēng)險提示或要求商業(yè)銀行采取相關(guān)措施。第四十七條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期監(jiān)測 商業(yè)銀行無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)的種類、金額和所在地。相 關(guān)參考指標(biāo)包括但不限于超額備付金率、本辦法第三 十一條所規(guī)定的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)以及向中央銀行或市 場融資

29、時可以用作抵（質(zhì)）押品的其他資產(chǎn)。第四十八條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)商業(yè) 銀行的外匯業(yè)務(wù)規(guī)模、貨幣錯配情況和市場影響力等 因素決定是否對其重要幣種的流動性風(fēng)險進(jìn)行單獨(dú)監(jiān) 測。相關(guān)參考指標(biāo)包括但不限于重要幣種的流動性覆 蓋率。第四十九條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)密切跟蹤 研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和金融市場變化對銀行體系流動性 的影響，分析、監(jiān)測金融市場的整體流動性狀況。銀 行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)市場流動性緊張、融資成本提 高、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)變現(xiàn)能力下降或喪失、流動性轉(zhuǎn) 移受限等情況時，應(yīng)當(dāng)及時分析其對商業(yè)銀行融資能 力的影響。銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)用于分析、監(jiān)測市場流動性 的相關(guān)參考指標(biāo)包括但不限于銀行間市場相

30、關(guān)利率及 成交量、國庫定期存款招標(biāo)利率、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率及 證券市場相關(guān)指數(shù)。第五十條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)測商 業(yè)銀行存貸比的變動情況，當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)存貸比指 標(biāo)波動較大、快速或持續(xù)單向變化等情況時，以及商 業(yè)銀行的存貸比明顯高于同質(zhì)同類銀行或全部商業(yè)銀 行平均水平時，應(yīng)當(dāng)及時了解原因并分析其反映出的 商業(yè)銀行風(fēng)險變化，必要時進(jìn)行風(fēng)險提示或要求商業(yè) 銀行采取相關(guān)措施。第五十一條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將流動性風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo) 全部納入內(nèi)部流動性風(fēng)險管理框架，及時監(jiān)測指標(biāo)變 化并定期向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報告。第五十二條除本辦法列出的流動性風(fēng)險監(jiān)管指 標(biāo)和監(jiān)測參考指標(biāo)外，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)還可以根 據(jù)商業(yè)銀

31、行的業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、管理模式 和流動性風(fēng)險特點(diǎn)，設(shè)置其他流動性風(fēng)險指標(biāo)工具. 實(shí)施流動性風(fēng)險分析和監(jiān)測。第三節(jié)流動性風(fēng)險監(jiān)管方法和措施第五十三條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過非現(xiàn) 場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查以及與商業(yè)銀行的董事、高級管理 人員進(jìn)行監(jiān)督管理談話等方式，運(yùn)用流動性風(fēng)險監(jiān)管 指標(biāo)和監(jiān)測工具，在法人和集團(tuán)層面對商業(yè)銀行的流 動性風(fēng)險水平及其管理狀況實(shí)施監(jiān)督管理，并盡早采 取措施應(yīng)對潛在流動性風(fēng)險。第五十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向銀行業(yè)監(jiān) 督管理機(jī)構(gòu)報送與流動性風(fēng)險有關(guān)的財(cái)務(wù)會計(jì)、統(tǒng)計(jì) 報表和其他報告。委托社會中介機(jī)構(gòu)對其流動性風(fēng)險 水平及流動性風(fēng)險管理體系進(jìn)行審計(jì)的，還應(yīng)當(dāng)報送 相關(guān)的外

32、部審計(jì)報告。流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)當(dāng)按月 報送，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另行規(guī)定的除外。銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī) 模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、管理模式和流動性風(fēng)險特點(diǎn)， 確定商業(yè)銀行報送流動性風(fēng)險報表和報告的內(nèi)容和頻 率。第五十五條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)于每年月底前向銀行業(yè) 監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報送上一年度的流動性風(fēng)險管理報告， 包括流動性風(fēng)險偏好、流動性風(fēng)險管理策略、主要政 策和程序、內(nèi)部風(fēng)險管理指標(biāo)和限額、應(yīng)急計(jì)劃及其 測試情況等主要內(nèi)容。商業(yè)銀行對流動性風(fēng)險偏好、流動性風(fēng)險管理策 略、政策和程序進(jìn)行重大調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)在個月內(nèi)向銀 行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)書面報告調(diào)整情況。第五十六條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按季向銀行業(yè)監(jiān)督管

33、理機(jī)構(gòu)報送流動性風(fēng)險壓力測試報告，包括壓力測試 的情景、方法、過程和結(jié)果。出現(xiàn)市場劇烈波動等情 況時，應(yīng)當(dāng)提高壓力測試報送頻率。商業(yè)銀行根據(jù)壓 力測試結(jié)果對流動性風(fēng)險偏好、流動性風(fēng)險管理策略、 政策和程序進(jìn)行重大調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)及時向銀行業(yè)監(jiān)督 管理機(jī)構(gòu)報告相關(guān)情況。第五十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時向銀行業(yè)監(jiān)督管 理機(jī)構(gòu)報告下列可能對其流動性風(fēng)險水平或管理狀況 產(chǎn)生不利影響的重大事項(xiàng)和擬采取的應(yīng)對措施：（一）本機(jī)構(gòu)信用評級大幅下調(diào)。（二）本機(jī)構(gòu)大規(guī)模出售資產(chǎn)以補(bǔ)充流動性。（三）本機(jī)構(gòu)重要融資渠道即將受限或失效。（四）本機(jī)構(gòu)發(fā)生擠兌事件。（五）母公司或集團(tuán)內(nèi)其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況、流 動性狀況和信用評級等發(fā)生

34、重大不利變化。（六）市場流動性狀況發(fā)生重大不利變化。（七）跨境或跨機(jī)構(gòu)的流動性轉(zhuǎn)移政策出現(xiàn)不利 于流動性風(fēng)險管理的重大調(diào)整。（八）母公司、集團(tuán)經(jīng)營活動所在國家或地區(qū)的 政治、經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生重大不利變化。（九）其他可能對其流動性風(fēng)險水平或管理狀況 產(chǎn)生不利影響的重大事件。如果商業(yè)銀行的監(jiān)管指標(biāo)已經(jīng)或即將降至最低監(jiān) 管標(biāo)準(zhǔn)以下，應(yīng)當(dāng)分析原因及其反映出的風(fēng)險變化情 況，應(yīng)當(dāng)立即向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報告。商業(yè)銀行出現(xiàn)監(jiān)測指標(biāo)波動較大、快速或持續(xù)單 向變化的，應(yīng)當(dāng)分析原因及其反映出的風(fēng)險變化情況， 并及時向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報告。外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行境內(nèi)本外幣資產(chǎn)低 于境內(nèi)本外幣負(fù)債、集團(tuán)內(nèi)跨境資金

35、凈流出比例超過, 以及外國銀行分行跨境資金凈流出比例超過的，應(yīng)當(dāng) 在個工作日內(nèi)向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報告。第五十八條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)對商 業(yè)銀行流動性風(fēng)險水平及其管理狀況的評估結(jié)果，確 定流動性風(fēng)險現(xiàn)場檢查的內(nèi)容、范圍和頻率。第五十九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定定期披露流 動性風(fēng)險水平及其管理狀況的相關(guān)信息，包括但不限 于：（-）流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)，包括但不限于 董事會及其專門委員會、高級管理層及相關(guān)部門的職 責(zé)和作用。（）流動性風(fēng)險管理策略和政策。（三）識別、計(jì)量、監(jiān)測、控制流動性風(fēng)險的主 要方法。（四）主要流動性風(fēng)險管理指標(biāo)及簡要分析。（五）影響流動性風(fēng)險的主要因素。（六）壓力測試情

36、況。第六十條對于未遵守流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)最低 監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求 其限期整改，并視情形按照中華人民共和國銀行業(yè) 監(jiān)督管理法第三十七條、第四十六條規(guī)定采取監(jiān)管 措施或者實(shí)施行政處罰。本條第二款規(guī)定的情形除外,當(dāng)商業(yè)銀行在壓力狀況下流動性覆蓋率低于最低 監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)時，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)考慮當(dāng)前和未 來國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融狀況，分析影響單家銀行和金融市 場整體流動性的因素，根據(jù)商業(yè)銀行流動性覆蓋率降 至最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以下的原因、嚴(yán)重程度、持續(xù)時間和 頻率等采取相應(yīng)措施。第六十一條對于流動性風(fēng)險管理存在缺陷的商 業(yè)銀行，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求其限期整改。對于逾期未整改或者流動

37、性風(fēng)險管理存在嚴(yán)重缺陷的 商業(yè)銀行，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)采取下列措施：（一）與商業(yè)銀行董事會、高級管理層進(jìn)行監(jiān)督 管理談話。（二）要求商業(yè)銀行進(jìn)行更嚴(yán)格的壓力測試、提 交更有效的應(yīng)急計(jì)劃。（三）要求商業(yè)銀行增加流動性風(fēng)險管理報告的 頻率和內(nèi)容。（四）增加對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險現(xiàn)場檢查的內(nèi) 容、范圍和頻率。（五）限制商業(yè)銀行開展收購或其他大規(guī)模業(yè)務(wù) 擴(kuò)張活動。（六）要求商業(yè)銀行降低流動性風(fēng)險水平。（七）提高商業(yè)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的最低 監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。（A）提高商業(yè)銀行的資本充足率要求。（九）中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法以及 其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關(guān)措施。對于母公司或集團(tuán)內(nèi)其他機(jī)構(gòu)

38、出現(xiàn)流動性困難的 商業(yè)銀行，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對其與母公司或 集團(tuán)內(nèi)其他機(jī)構(gòu)之間的資金往來提出限制性要求。根據(jù)外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外國銀行分 行的流動性風(fēng)險狀況，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對其 境內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債比例或跨境資金凈流出比例提出限制性 要求。第六十二條對于未按照規(guī)定提供流動性風(fēng)險報 表或報告、未按照規(guī)定進(jìn)行信息披露或提供虛假報表、 報告的商業(yè)銀行，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以視情形按 照中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法第四十六條、 第四十七條規(guī)定實(shí)施行政處罰。第六十三條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與境內(nèi)外 相關(guān)部門加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作，共同建立信息溝通機(jī)制和流 動性風(fēng)險應(yīng)急處置聯(lián)動機(jī)制，并制定商業(yè)銀行

39、流動性 風(fēng)險監(jiān)管應(yīng)急預(yù)案。發(fā)生影響單家機(jī)構(gòu)或市場的重大流動性事件時， 銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與境內(nèi)外相關(guān)部門加強(qiáng)協(xié)調(diào) 合作，適時啟動流動性風(fēng)險監(jiān)管應(yīng)急預(yù)案，降低其對 金融體系及宏觀經(jīng)濟(jì)的負(fù)面沖擊。第四章附則第六十四條政策性銀行及國家開發(fā)銀行、農(nóng)村合 作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社和外國銀行分行參照 本辦法執(zhí)行。第六十五條本辦法所稱流動性轉(zhuǎn)移限制是指由于 法律、監(jiān)管、稅收、外匯管制以及貨幣不可自由兌換 等原因，導(dǎo)致資金或融資抵（質(zhì)）押品在跨境或跨機(jī) 構(gòu)轉(zhuǎn)移時受到限制。第六十六條本辦法所稱無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)是指未 在任何交易中用作抵（質(zhì)）押品、信用增級或者被指 定用于支付運(yùn)營費(fèi)用，在清算、出售、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)

40、讓時 不存在法律、監(jiān)管、合同或操作障礙的資產(chǎn)。第六十七條本辦法所稱重要幣種是指以該貨幣 計(jì)價的負(fù)債占商業(yè)銀行負(fù)債總額以上的貨幣。第六十八條本辦法中“以上”包含本數(shù)。第六十九條商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)在年 底前達(dá)到。在過渡期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)在年底前達(dá)到。在過渡 期內(nèi)，鼓勵有條件的商業(yè)銀行提前達(dá)標(biāo)；對于流動性 覆蓋率已達(dá)到的銀行，鼓勵其流動性覆蓋率繼續(xù)保持 在之上。第七十條商業(yè)銀行的流動性匹配率應(yīng)當(dāng)在年底 前達(dá)到。在過渡期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)在年底前達(dá)到。第七十一條商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率 應(yīng)當(dāng)在年底前達(dá)到。在過渡期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)在年月底前達(dá) 到。第七十二條 本辦法由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé) 解釋。第七十三條本辦法自

41、年3月日起施行。商業(yè)銀 行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）（中國銀監(jiān)會令年第 號）同時廢止。本辦法實(shí)施前發(fā)布的有關(guān)規(guī)章及規(guī)范 性文件如與本辦法不一致的，按照本辦法執(zhí)行。附件.關(guān)于流動性風(fēng)險管理方法的說明2 .流動性覆蓋率計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)3 .凈穩(wěn)定資金比例計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)4 .流動性匹配率計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)5 .優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)6 .流動性風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)7 .外資銀行流動性風(fēng)險相關(guān)指標(biāo)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)附件關(guān)于流動性風(fēng)險管理方法的說明一、現(xiàn)金流測算分析和限額設(shè)定（一）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在涵蓋表內(nèi)外各項(xiàng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ) 上，按照本外幣合計(jì)和重要幣種，區(qū)分正常和壓力情 景，并考慮資產(chǎn)負(fù)債未來增長，分別測算未來不同時 間段的現(xiàn)金流入和流

42、出，并形成現(xiàn)金流量報告。（二）未來現(xiàn)金流可分為確定到期日現(xiàn)金流和不 確定到期日現(xiàn)金流。確定到期日現(xiàn)金流是指有明確到 期日的表內(nèi)外業(yè)務(wù)形成的現(xiàn)金流。不確定到期日現(xiàn)金 流是指沒有明確到期日的表內(nèi)外業(yè)務(wù)（如活期存款） 形成的現(xiàn)金流。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照審慎原則測算不確 定到期日現(xiàn)金流。（三）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理評估未提取的貸款承諾、 信用證、保函、銀行承兌匯票、衍生產(chǎn)品交易、因其 他履約事項(xiàng)可能發(fā)生的墊款、為防范聲譽(yù)風(fēng)險而超出 合同義務(wù)進(jìn)行支付等所帶來的潛在流動性需求，將其 納入現(xiàn)金流測算和分析，并關(guān)注相關(guān)客戶信用狀況、 償債能力和財(cái)務(wù)狀況變化對潛在流動性需求的影響。（四）商業(yè)銀行在測算未來現(xiàn)金流時，可以按

43、照 審慎原則進(jìn)行交易客戶的行為調(diào)整。商業(yè)銀行所使用的行為調(diào)整假設(shè)應(yīng)當(dāng)以相關(guān)歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，經(jīng)充分 論證和適當(dāng)程序?qū)徍伺鷾?zhǔn)，并進(jìn)行事后檢驗(yàn)，以確保 其合理性。（五）商業(yè)銀行各個時間段的現(xiàn)金流缺口為該時 間段的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額。根據(jù)重要性原則, 商業(yè)銀行可以選定部分現(xiàn)金流量少、發(fā)生頻率低的業(yè) 務(wù)不納入現(xiàn)金流缺口的計(jì)算，但應(yīng)當(dāng)經(jīng)其內(nèi)部適當(dāng)程 序?qū)徍伺鷾?zhǔn)。（六）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)由負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險管理的部 門設(shè)定現(xiàn)金流缺口限額，確?，F(xiàn)金流缺口限額與流動 性風(fēng)險偏好相適應(yīng)，并經(jīng)其內(nèi)部適當(dāng)程序?qū)徍伺鷾?zhǔn)。 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)至少每年對現(xiàn)金流缺口限額進(jìn)行一次評 估，必要時予以修訂。（七）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下原則設(shè)定

44、未來特定 時間段的現(xiàn)金流缺口限額：.商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)預(yù)測其未來特定時間段內(nèi)的融資 能力，尤其是來自銀行或非銀行機(jī)構(gòu)的批發(fā)融資能力， 并依據(jù)壓力情景下的調(diào)減系數(shù)對上述預(yù)測進(jìn)行適當(dāng)調(diào) 整。.商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照合理審慎的方法計(jì)算優(yōu)質(zhì)流 動性資產(chǎn)變現(xiàn)所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。.商業(yè)銀行設(shè)定現(xiàn)金流缺口限額時應(yīng)當(dāng)充分考慮支付結(jié)算、代理和托管等業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流的影響。二、流動性風(fēng)險壓力測試的參考壓力情景（一）流動性資產(chǎn)變現(xiàn)能力大幅下降。（二）批發(fā)和零售存款大量流失。（三）批發(fā)和零售融資的可獲得性下降。（四）融資期限縮短和融資成本提高。（五）表外業(yè)務(wù)、復(fù)雜產(chǎn)品和交易對流動性造成 損耗。（六）交易對手要求追加抵（質(zhì)）押品或減少

45、融 資金額。（七）主要交易對手違約或破產(chǎn)。（八）信用評級下調(diào)或聲譽(yù)風(fēng)險上升。（九）母公司或集團(tuán)內(nèi)其他機(jī)構(gòu)出現(xiàn)流動性危機(jī)。（十）市場流動性狀況出現(xiàn)重大不利變化。（十一）跨境或跨機(jī)構(gòu)流動性轉(zhuǎn)移受到限制。（十二）中央銀行融資渠道發(fā)生重大變化。（十三）銀行支付清算系統(tǒng)突然中斷運(yùn)行。三、流動性風(fēng)險應(yīng)急計(jì)劃的參考內(nèi)容（一）觸發(fā)應(yīng)急計(jì)劃的情景，包括但不限于：.流動性臨時中斷，如電子支付系統(tǒng)突然出現(xiàn)運(yùn)作故障或者其他緊急情況.信用評級大幅下調(diào)或出現(xiàn)重大聲譽(yù)風(fēng)險。.交易對手大幅減少融資金額或主要交易對手違 約或破產(chǎn)。.特定的流動性風(fēng)險內(nèi)部監(jiān)測指標(biāo)達(dá)到觸發(fā)值。.本機(jī)構(gòu)發(fā)生擠兌事件。.母公司或集團(tuán)內(nèi)其他機(jī)構(gòu)出現(xiàn)流動性

46、危機(jī)并可 能導(dǎo)致流動性風(fēng)險傳染。.市場大幅震蕩，流動性枯竭。（二）應(yīng)急措施.資產(chǎn)方應(yīng)急措施包括但不限于：變現(xiàn)貨幣市場資 產(chǎn)，出售原定持有到期的證券，出售長期資產(chǎn)、固定 資產(chǎn)或某些業(yè)務(wù)條線（機(jī)構(gòu)）等。.負(fù)債方應(yīng)急措施包括但不限于：從貨幣市場融 資，尋求中央銀行融資便利等。.應(yīng)當(dāng)在考慮法律、監(jiān)管、操作和時差限制等因素 的影響下評估集團(tuán)內(nèi)跨機(jī)構(gòu)和跨境流動性轉(zhuǎn)移的可能 性。（三）危機(jī)期間內(nèi)外部信息溝通和報告.危機(jī)處理小組的構(gòu)成、職責(zé)分工和聯(lián)系方式。.相應(yīng)的制度和系統(tǒng)支持，確保董事會、高級管理 層及時收到相關(guān)報告，了解銀行流動性風(fēng)險的嚴(yán)重程 度。.銀行高級管理層、負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險管理的部門、 其他相關(guān)部門

47、以及員工之間的信息溝通。.危機(jī)處理小組與外界，包括政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、 分析師、投資者、中介機(jī)構(gòu)、媒體、主要客戶和其他 利益相關(guān)者的溝通。附件流動性覆蓋率計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)一、流動性覆蓋率流動性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格 優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，能夠在規(guī)定的流動性壓力情景下， 通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少天的流動性需求。流動性覆蓋率合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)+未來天現(xiàn)金凈流出量其中，未來天現(xiàn)金凈流出量未來天現(xiàn)金流出量未來天現(xiàn)金流入量二、壓力情景流動性覆蓋率所設(shè)定的壓力情景包括影響商業(yè)銀 行自身的特定沖擊以及影響整個市場的系統(tǒng)性沖擊， 如：.一定比例的零售存款流失；.無抵（質(zhì)）押批發(fā)融資能力下降；.以特定抵（質(zhì)

48、）押品或與特定交易對手進(jìn)行短期 抵（質(zhì)）押融資的能力下降；.銀行信用評級下調(diào)個檔次，導(dǎo)致額外契約性現(xiàn)金 流出或被要求追加抵（質(zhì)）押品；.市場波動造成抵（質(zhì)）押品質(zhì)量下降、衍生產(chǎn)品 的潛在遠(yuǎn)期風(fēng)險暴露增加，導(dǎo)致抵（質(zhì)）押品扣減比 例上升、追加抵（質(zhì)）押品等流動性需求；.銀行向客戶承諾的信用便利和流動性便利在計(jì) 劃外被提??；.為防范聲譽(yù)風(fēng)險，銀行可能需要回購債務(wù)或履行 非契約性義務(wù)。三、合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)是指在流動性覆蓋率所設(shè)定 的壓力情景下，能夠通過出售或抵（質(zhì)）押方式，在 無損失或極小損失的情況下在金融市場快速變現(xiàn)的各 類資產(chǎn)。商業(yè)銀行持有的、在壓力情況下仍具有市場流動 性的

49、資產(chǎn)，若符合相關(guān)要求，無論剩余期限多少，均 可納入合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)。理想情況下，合格優(yōu)質(zhì) 流動性資產(chǎn)應(yīng)是中央銀行接受的融資抵押品，但可向 中央銀行抵押融資的資產(chǎn)并不必然屬于合格優(yōu)質(zhì)流動 性資產(chǎn)。合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)具有以下基本特征，并 滿足相關(guān)操作性要求：（一）基本特征.屬于無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)；.風(fēng)險低，且與高風(fēng)險資產(chǎn)的相關(guān)性低；.易于定價且價值穩(wěn)定；.在廣泛認(rèn)可、活躍且具有廣度、深度和規(guī)模的成 熟市場中交易，市場波動性低，歷史數(shù)據(jù)表明在壓力 時期的價格和成交量仍然比較穩(wěn)定；.市場基礎(chǔ)設(shè)施比較健全，存在多元化的買賣方， 市場集中度低；.從歷史上看，在發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)時，市場參與者 傾向于持有這類

50、資產(chǎn)。（二）操作性要求商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具有變現(xiàn)合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的政 策、程序和系統(tǒng)，能夠在流動性覆蓋率所設(shè)定的壓力 情景下，在天內(nèi)隨時變現(xiàn)合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，以彌 補(bǔ)現(xiàn)金流缺口，并確保變現(xiàn)在正常的結(jié)算期內(nèi)完成。.合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由商業(yè)銀行負(fù)責(zé)流動 性風(fēng)險管理的部門控制。負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險管理的部門 持續(xù)具有法律和操作權(quán)限，可以將合格優(yōu)質(zhì)流動性資 產(chǎn)作為應(yīng)急資金來源單獨(dú)管理，或者能夠在流動性覆 蓋率所設(shè)定的壓力情景下，在天內(nèi)隨時變現(xiàn)合格優(yōu)質(zhì) 流動性資產(chǎn)并使用變現(xiàn)資金，而且不與銀行現(xiàn)有的業(yè) 務(wù)和風(fēng)險管理策略相沖突。.商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具有相關(guān)政策和程序，能夠獲得合 格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)所在地域和機(jī)構(gòu)、托管賬

51、戶和幣種 等信息，并且每天能夠確定合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的構(gòu) 成。.商業(yè)銀行可以對合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的市場風(fēng) 險進(jìn)行套期保值，但應(yīng)當(dāng)考慮由于套期保值提前終止 而引發(fā)的現(xiàn)金流出。.商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期測試合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的 變現(xiàn)能力，確保其具有足夠的流動性，并避免在壓力 情景下出售資產(chǎn)而可能帶來的負(fù)面影響，必要時應(yīng)當(dāng) 加大測試頻率。.商業(yè)銀行變現(xiàn)合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，不應(yīng)當(dāng)導(dǎo)致 其違反相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求。.如果合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)中的部分資產(chǎn)出現(xiàn)不 符合本辦法所規(guī)定條件的情形，商業(yè)銀行可以在不超 過天的期限內(nèi)繼續(xù)將其計(jì)入合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)。商業(yè)銀行收到的符合合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)條件的 抵（質(zhì)）押品，如果

52、根據(jù)法律和合同可以用于再抵（質(zhì)） 押融資，則可以納入本行合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)計(jì)算， 但交易對手根據(jù)合同有權(quán)在天內(nèi)收回該抵（質(zhì)）押品 的除外。(三)構(gòu)成和計(jì)算合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)由一級資產(chǎn)和二級資產(chǎn)構(gòu) 成。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)政策和限額，確保合格優(yōu) 質(zhì)流動性資產(chǎn)(現(xiàn)金、存放于中央銀行的準(zhǔn)備金、主 權(quán)實(shí)體和中央銀行債券除外)的多元化，避免資產(chǎn)類 別、發(fā)行機(jī)構(gòu)或幣種等過于集中，合格優(yōu)質(zhì)流動性資 產(chǎn)應(yīng)當(dāng)保持與銀行經(jīng)營需求相類似的幣種結(jié)構(gòu)。.一級資產(chǎn)一級資產(chǎn)按照當(dāng)前市場價值計(jì)入合格優(yōu)質(zhì)流動性 資產(chǎn)，包括：()現(xiàn)金；()存放于中央銀行且在壓力情景下可以提取的 準(zhǔn)備金；()由主權(quán)實(shí)體、中央銀行、國際清算銀行、國

53、 際貨幣基金組織、歐盟委員會或多邊開發(fā)銀行發(fā)行或 擔(dān)保的，可在市場上交易且滿足以下條件的證券：第一，按照銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的資本監(jiān)管規(guī)定, 風(fēng)險權(quán)重為；第二，在規(guī)模大、具有市場深度、交易活躍且集 中度低的市場中交易；第三，歷史記錄顯示，在市場壓力情景下仍為可靠的流動性來源；第四，最終償付義務(wù)不是由金融機(jī)構(gòu)或其附屬機(jī) 溝承擔(dān)。（）當(dāng)銀行母國或銀行承擔(dān)流動性風(fēng)險所在國家 （地區(qū)）的主權(quán)風(fēng)險權(quán)重不為時，由上述國家的主權(quán) 實(shí)體或中央銀行發(fā)行的本幣債券；（）當(dāng)銀行母國或銀行承擔(dān)流動性風(fēng)險所在國家 （地區(qū)）的主權(quán)風(fēng)險權(quán)重不為時，由上述國家的主權(quán) 實(shí)體或中央銀行發(fā)行的外幣債券，但僅限于流動性覆 蓋率所設(shè)定的

54、壓力情景下，銀行在承擔(dān)流動性風(fēng)險所 在國家（地區(qū)）的該外幣現(xiàn)金凈流出。.二級資產(chǎn)二級資產(chǎn)由2A資產(chǎn)和資產(chǎn)構(gòu)成。合格優(yōu)質(zhì)流動性 資產(chǎn)中二級資產(chǎn)占比不得超過，資產(chǎn)占比不得超過。2A資產(chǎn)在當(dāng)前市場價值基礎(chǔ)上按的折扣系數(shù)計(jì) 入合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，包括：（）由主權(quán)實(shí)體、中央銀行、公共部門實(shí)體根據(jù)商業(yè)銀行資本管理辦法（試行） 第五十八條，商業(yè)銀行對我國公共部門實(shí)體債權(quán) 的風(fēng)險權(quán)重為20%;根據(jù)第五十五條，商業(yè)銀行對境外公共部門實(shí)體債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重與對 所在國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重相同，最低為25%?；蚨?邊開發(fā)銀行發(fā)行或擔(dān)保的，可在市場上交易且滿足以 下條件的證券若某項(xiàng)資產(chǎn)同時滿足本項(xiàng)條件及一

55、級資產(chǎn)中第（4）或（5）項(xiàng)條件，商業(yè)銀行可以將該資產(chǎn)作為一級資產(chǎn)納入流動性覆蓋率計(jì)算。：第一，按照銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的資本監(jiān)管規(guī)定, 風(fēng)險權(quán)重為；第二，在規(guī)模大、具有市場深度、交易活躍且集 中度低的市場中交易；第三，歷史記錄顯示，在市場壓力情景下仍為可 靠的流動性來源，在嚴(yán)重的流動性壓力時期，該證券 在天內(nèi)價格下跌不超過或回購交易折扣率上升不超過 個百分點(diǎn)。第四，最終償付義務(wù)不是由金融機(jī)構(gòu)或其附屬機(jī) 溝承擔(dān)。()滿足以下條件的公司債券和擔(dān)保債券符合條件的商業(yè)票據(jù)也可納入此類別計(jì)算。:第一，不是由金融機(jī)構(gòu)或其附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的公司 債券；第二，不是由本行或其附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的擔(dān)保債券;第三，經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督

56、管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的合格外部信 用評級機(jī)構(gòu)給出的長期信用評級至少為；或者缺乏長 期信用評級時，具有同等的短期信用評級；或者缺乏 外部信用評級時，根據(jù)銀行內(nèi)部信用評級得出的違約 概率與外部信用評級及以上對應(yīng)的違約概率相同；第四，在規(guī)模大、具有市場深度、交易活躍且集 中度低的市場中交易；第五，歷史記錄顯示，在市場壓力情景下仍為可 靠的流動性來源，在嚴(yán)重的流動性壓力時期，該債券 在天內(nèi)價格下跌不超過或回購交易折扣率上升不超過 個百分點(diǎn)。資產(chǎn)在當(dāng)前市場價值基礎(chǔ)上按的折扣系數(shù)計(jì)入合 格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，包括滿足下列條件的公司債券：第一，不是由金融機(jī)構(gòu)或其附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行；第二，經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的合格外部信

57、用評級機(jī)構(gòu)給出的長期信用評級為至；或者缺乏長期 信用評級時，具有同等的短期信用評級；或者缺乏外 部信用評級時，根據(jù)銀行內(nèi)部信用評級得出的違約概 率與外部信用評級至對應(yīng)的違約概率相同；第三，在規(guī)模大、具有市場深度、交易活躍且集 中度低的市場中交易；第四，歷史記錄顯示，在市場壓力情景下仍為可 靠的流動性來源，在嚴(yán)重的流動性壓力時期，該債券 在天內(nèi)價格下跌不超過或回購交易折扣率上升不超過 個百分點(diǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具有監(jiān)測和控制資產(chǎn)潛在風(fēng)險的政 策、程序和系統(tǒng)。,上限計(jì)算規(guī)則商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將天內(nèi)到期的涉及合格優(yōu)質(zhì)流動性 資產(chǎn)的抵（質(zhì)）押融資、抵（質(zhì)）押借貸以及抵（質(zhì)） 押品互換交易還原，相應(yīng)調(diào)整各類合格優(yōu)質(zhì)流動性資 產(chǎn)的數(shù)量，包括：將以合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)交換一級 資產(chǎn)的上述交易還原，得到調(diào)整后一級資產(chǎn)數(shù)量；將 以合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)交換2A資產(chǎn)的上述交易還原， 得到調(diào)整后2A資產(chǎn)數(shù)量；將以合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)交 換資產(chǎn)的上述