《2017中國私人財富報告》

1、2017 中國私人財富報告2017 年中國私人財富市場概覽和走勢 2016 年， 中國個人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達到 165 萬億人民幣， 2014-2016 年年均復合增長率達到 21% ；預計到2017 年底，可投資資產(chǎn)總體規(guī)模將達188 萬億人民幣。 2016 年， 可投資資產(chǎn)1 千萬人民幣以上的中國高凈值人士數(shù)量達到 158 萬人， 2014-2016 年年均復合增長率達到 23% ；預計到 2017 年底，中國高凈值人群數(shù)量將達187 萬人。 2016 年，中國高凈值人群共持有可投資資產(chǎn)49 萬億人民幣；預計到 2017 年底，高凈值人群持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模將達 58 萬億人民幣。

2、 2016 年， 高凈值人士數(shù)量超過5 萬人的省市共9 個， 分別是廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東、四川、湖北和福建，其中東南沿海五省市（廣東、上海、北京、江蘇、浙江）率先超過 10 萬人；全國 22 個省市高凈值人數(shù)超過2 萬人，地區(qū)差距進一步縮小。中國高凈值人群投資心態(tài)、投資行為和人群細分心態(tài)更成熟：重視“財富保障和傳承” ，資產(chǎn)配置多元化，對財富管理機構信任加深 從“創(chuàng)富”到“財富保障和傳承” ， “穩(wěn)健”成為高頻關鍵詞在 2009 年及 2011 年的調(diào)研中， “創(chuàng)造更多財富”均高居中國高凈值人群的財富目標首位。近年來， “保證財富安全” 、“財富傳承”和 “子女教育” 一直作為高

3、凈值人群最關注的財富目標， “創(chuàng)造更多財富”則被擠出前三位。隨著全球政治、經(jīng)濟環(huán)境的不確定性日漸上升，他們逐步意識到財富管理的根本目的，是能夠抵御經(jīng)濟下行和市場周期所帶來的各種不可控風險，保障財富安全并完成代際傳承，進而實現(xiàn)長久、穩(wěn)定的家業(yè)繁榮。從風險偏好的數(shù)據(jù)來看，選擇“高風險高收益”投資的高凈值人群比例約占5%，相較2015 年下降了近十個百分點；傾向于 “高于儲蓄收益即可” 的人群比例則從2015 年的 20%左右大幅上升至2017 年的近 30% ；與此同時，偏好“中等收益水平”的人群比例穩(wěn)定在60% 左右。對專業(yè)財富管理機構信任加深2009 年， 高凈值人士的個人可投資資產(chǎn)僅有不到

4、40% 由機構管理，其中私人銀行管理部分不足15% ，絕大部分可投資資產(chǎn)仍由自己及家人直接投資；機構理財錢包份額在 2017 年上升到約 60% ，其中私人銀行管理部分達到了近50% 。眼界更開闊：擁抱數(shù)字化革新浪潮，境外投資開始回歸理性 化擁抱數(shù)字化革新浪潮調(diào)研結(jié)果顯示，近60% 的受訪者愿意通過數(shù)字化手段與自己的客戶經(jīng)理溝通投資需求，提及率比傳統(tǒng)的面談高出超過15%。同時，約 55% 的受訪者表示愿意通過微信/手機客戶端/郵件的手段，跟蹤個人投資情況以及獲取私人銀行提供的定期宏觀、投資策略分享，提及率均比面談高出近30% 。不過在兼顧便利性的同時，保證信息和財產(chǎn)安全是高凈值人群對數(shù)字化服務

5、的基本要求。報告顯示，私人銀行客戶對“金融科技”和數(shù)字化革新表示期待。43% 的受訪者希望數(shù)字化的私人銀行能夠提供根據(jù)個人需求和往期數(shù)據(jù)的定制化服務，更好地通過大數(shù)據(jù)和機器學習來滿足自己的需求。40% 的受訪者期待能夠通過創(chuàng)新手段多渠道實時地獲得專家投資建議，及時把握投資風向。39% 的受訪者期望未來的私人銀行能夠提供智能托管和投資策略實時跟蹤的服務。境外投資開始回歸理性化調(diào)研數(shù)據(jù)表明，高凈值人士中擁有境外配置的人群占比由2011 年的約 19%上升至 2017 年的約 56%。同時，人均境外資產(chǎn)配置占比自 2013 年起趨于平穩(wěn)。本次調(diào)研數(shù)據(jù)顯示， 受訪高凈值人士中有超過80%認為分散風險是

6、進行境外投資的首要原因， 另有約50% 的受訪者表示捕捉境外市場投資機會是重要原因。考量更長遠：家族辦公室服務需求顯現(xiàn)，資產(chǎn)配置和財富傳承業(yè)務受關注家族辦公室服務需求顯現(xiàn)在本次調(diào)研中，超過80% 的高凈值人群對家族辦公室有一定了解，該比例較2015 年提高近 15% 。高凈值人群普遍對家族辦公室提供的各類服務表示出較高興趣，希望家族辦公室能滿足其多方面需求，但其嘗試意愿仍有待提高。資產(chǎn)配置和財富傳承業(yè)務受關注隨著對財富傳承思考的深入，部分高凈值人士，尤其是超高凈值人士，開始接觸到“家族治理”的概念。財富傳承的內(nèi)涵更加豐富。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，約 60% 的受訪高凈值人士認為家族財富的保障和傳承以及家

7、族資產(chǎn)的配置管理是其主要需求。同時，部分高凈值人群，尤其是超高凈值人群，對家族企業(yè)未來規(guī)劃和安排建議表現(xiàn)出興趣。高凈值人群創(chuàng)富方式多元化，代際傳承和企業(yè)創(chuàng)新推動人群結(jié)構分化創(chuàng)富方式多元化隨著業(yè)務的發(fā)展及規(guī)模的擴大，成熟企業(yè)對管理的專業(yè)性和規(guī)范性要求也不斷提高，因此越來越多的企業(yè)家選擇引入職業(yè)經(jīng)理人和外部專業(yè)人士完善企業(yè)治理。同時，市場資本化程度的提升、 IPO 和新三板的開閘提高了股權的流動性和變現(xiàn)機會，也造就了一批從事新興行業(yè)的新型高凈值人群。這部分以職業(yè)經(jīng)理人和專業(yè)人士為代表的金領人群數(shù)量隨著中國企業(yè)的不斷成長壯大而迅速增加。調(diào)研數(shù)據(jù)表明，職業(yè)金領在高凈值人群中的占比近30% ， 企業(yè)家對

8、企業(yè)管理的高要求將為更多有專業(yè)背景和知識的經(jīng)理人提供躋身高凈值人群的機會。代際傳承和企業(yè)創(chuàng)新推動人群結(jié)構分化調(diào)研結(jié)果顯示，受訪的創(chuàng)富一代企業(yè)家中，約 80%仍然從事制造業(yè)、建筑業(yè)和批發(fā)零售業(yè)等以傳統(tǒng)技術為支撐的勞動密集型產(chǎn)業(yè)。承襲家族企業(yè)的二代繼承人更為年輕，從事的行業(yè)更多元化，也更愿意接受企業(yè)變革。許多二代企業(yè)家表示希望將家族經(jīng)營的傳統(tǒng)制造業(yè)向新能源、生物科技等新興行業(yè)轉(zhuǎn)型，把握新一輪實業(yè)增長的契機。業(yè)金領則主要集中在制造、信息及金融產(chǎn)業(yè)，一方面體現(xiàn)了中國企業(yè)的規(guī)?；l(fā)展和職業(yè)經(jīng)理人隊伍的壯大，另一方面也反映了以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新興產(chǎn)業(yè)正在推動新富人群的進一步崛起。展望未來，如何才能成為高凈值

9、人群？想要成為高凈值人群，僅需以下兩步！讀懂財富管理的趨勢1、私人財富市場增長動力強勁，新財富將持續(xù)涌入隨著我們所熟知的“一帶一路” 、長江經(jīng)濟帶發(fā)展和京津冀協(xié)同發(fā)展三大“區(qū)域發(fā)展國家級戰(zhàn)略”的實施以及資本市場改革的推進，中國私人財富市場有望繼續(xù)保持兩位數(shù)的高速增長。2、客群結(jié)構持續(xù)演化，新興行業(yè)企業(yè)家和金領人群比例將持續(xù)上升新技術、新業(yè)態(tài)、新模式帶來的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級以及企業(yè)規(guī)?；l(fā)展和資本化程度的不斷提升， 職業(yè)經(jīng)理人/金領人群的比例將持續(xù)增加。3、財富傳承意識增強，部分超高凈值家庭開始全盤考慮規(guī)劃家庭治理財富傳承的需求和觀念逐漸深入人心，財富傳承觀念已從物質(zhì)財富傳承上升到精神財富傳承，從個人

10、財富拓展到家族企業(yè)傳承規(guī)劃。隨著越來越多的高凈值人士著手財富傳承事宜，財富管理機構有望憑借成功操作案例觸發(fā)更多具有潛在需求的客戶開始嘗試相關服務。4、金融科技將深度融入私人銀行服務和財富管理，觸發(fā)變革隨著數(shù)字化服務手段以及互聯(lián)網(wǎng)和新技術的服務不斷深入，高凈值人群對其響應速度和質(zhì)量的期望將不斷上升，數(shù)字化體驗將對客戶忠誠度產(chǎn)生重要影響，同時，金融科技的運用有望深入到私人銀行的服務、運營中去。順勢而為從以上的分析中不難看出，近年來高凈值人群呈現(xiàn)更成熟、更理性的投資心態(tài)，眼界更開闊，考量更長遠，創(chuàng)富方式也更加多樣化等特點。具體而言，投資者應做到如下四點：一、成熟理性的投資心態(tài)無論是資深的投資者還是理

11、財新手，成熟的心態(tài)在管理資產(chǎn)過程中必不可少。應冷靜而謹慎地選擇適合自身資產(chǎn)規(guī)模以及風險偏好的投資渠道和投資產(chǎn)品，并養(yǎng)成主動思考的習慣。一般人在做投資決策的時候， 95%是靠眼睛， 僅有 5%是靠頭腦。比如說，很多人喜歡追熱門，看到某只股票大漲成為市場熱點，于是自己就跟風，覺得跟著大部隊肯定沒錯。還有一些人喜歡直接問結(jié)果，讓別人給自己推薦股票或其他投資品種，然后認為高手推薦肯定沒問題。這些都是不成熟的投資心態(tài)，是不可取的。要成為一名優(yōu)秀的投資者，就要訓練自己只用眼睛看事物的5% ， 用頭腦看剩余的 95% 。 當我們面對市場的喧囂時， 反而要靜下心來思考，不因為別人的瘋狂而自亂陣腳。當我們得到一

12、個投資建議時，我們不應該只是簡單的認同或者否定，而是應該深入了解其背后的投資策略。專業(yè)投資人士的建議我們要認真聽取，但不能盲從，要養(yǎng)成獨立思考的習慣。總之，冷靜、謹慎、思考才是投資專業(yè)人士該有的成熟心態(tài)。二、良好的理財習慣1 . 定期檢查自己的資金運轉(zhuǎn)情況；2 .要保持信息渠道暢通，隨時關注國家的政治、經(jīng)濟政策變動，以捕捉到最新的投資機會；3 .咨詢專業(yè)的資產(chǎn)管理團隊或者投資顧問的意見；4 .不斷學習理財相關知識，緊跟時代發(fā)展步伐；5 .定期調(diào)整自己的資產(chǎn)配置， 以適應不斷變化中的市場環(huán)境。三、善用金融科技FinTech ， 即 finance technology 的縮寫， 英文原意是 “金融科技” 。 FinTech 通過利用云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)等新興技術對傳統(tǒng)金融進行改造、革新乃至顛覆，從而提供更為普惠的金融服務。毫無疑問，金融業(yè)越來越依賴于金融科技來進行投資決策和資產(chǎn)管理。近年來，人工智能技術就在投資中有著前沿的應用，憑借超越人腦的智慧，給投資者創(chuàng)造了不錯的投資回報。正如百度董事長兼首席執(zhí)行官李彥宏表示， “人工智能技術是驅(qū)動智能金融的一個新的動力，我們也認為這代表著金融業(yè)的未來。 ”四、