第7章個人貸款

1、1第七章第七章 個人貸款個人貸款w個人貸款概述個人貸款概述w個人貸款信用評估個人貸款信用評估w個人信貸定價個人信貸定價w個人貸款的發(fā)展個人貸款的發(fā)展2w個人貸款是指銀行等金融機構(gòu)為滿足個人特定的資金需求而發(fā)放的貸款。w個人貸款的用途很廣，主要包括消費、投資、經(jīng)營等等。w我國商業(yè)銀行早期的個人貸款主要是滿足個人自用住房、自用汽車、耐用消費品以及教育需求，以特定的消費目的為主，屬于消費信貸的范疇。w最近幾年來，個人貸款中投資和經(jīng)營需求逐漸上升，出現(xiàn)了證券交易和大宗商品貸款、外匯買賣貸款和個人經(jīng)營性貸款等，個人貸款結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了多元化趨勢。一、個人信貸的產(chǎn)生及對商業(yè)銀行的意義一、個人信貸的產(chǎn)生及對商業(yè)銀

2、行的意義（一）產(chǎn)生原因 第二次世界大戰(zhàn)后在西方國家興起的，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，已成為一項重要的貸款業(yè)務(wù)。 戰(zhàn)后西方零售貸款迅速發(fā)展的主要原因： 一是各金融機構(gòu)之間競爭日趨激烈，認識到零售業(yè)務(wù)的重要性； 二是戰(zhàn)后西方經(jīng)濟發(fā)展比較穩(wěn)定，個人收入提高，人們樂于利用貸款進行消費； 三是各種征信機構(gòu)大量出現(xiàn)，使銀行可以方便、快捷地了解借款人的信用狀況。 第一節(jié) 個人貸款概述個人貸款概述（二）個人（消費）信貸產(chǎn)生的理論基礎(chǔ) -生命周期消費理論 經(jīng)濟學(xué)家Franco Modigliani 的生命周期假設(shè)指出:人在少年及老年期，由于沒有工作能力，所以支出必然大于收入，而他們的支出是由家人，政府或個人儲蓄所支持。

3、至于壯年期，工作能力正旺，并懂得為將來（老年期）作出打算，故收入和儲蓄亦相應(yīng)增加（見圖表）。 生命周期消費理論少少年年期期壯壯年年期期老老年年期期支出曲線支出曲線收入曲線收入曲線年齡階段年齡階段少年期少年期 壯年期壯年期 老年期老年期w從經(jīng)濟效用最大化角度看，理性的經(jīng)濟人應(yīng)該而且必然會從恒久收入出發(fā)，在一生的較長時間范圍內(nèi)安排消費支出，使得自身的消費與恒久收入相匹配，從而獲得最大的收入效用。實現(xiàn)個人收入效用最大化的路徑就是消費信貸。（三）對銀行意義（三）對銀行意義 對商業(yè)銀行來說，個人信貸是實現(xiàn)資產(chǎn)多元化、降低不良資產(chǎn)比率、提高競爭能力的有效手段。1. 個人信貸可以改善銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營風

4、險。2個人信貸是商業(yè)銀行一個新的利潤增長點。3. 個人信貸是提高商業(yè)銀行競爭力的重要途徑*增加對個人客戶的吸引力，提高市場知名度，增強競爭力。增加對個人客戶的吸引力，提高市場知名度，增強競爭力。8個人貸款的種類個人貸款的種類w1.個人住房貸款w2.個人汽車貸款 w3.個人綜合消費貸款w4.國家助學(xué)貸款w5.個人經(jīng)營貸款w6.信用卡貸款9個人貸款的特點個人貸款的特點w1.高風險性（1）個人信貸的還款來源不穩(wěn)定，波動性較大。（2）信息不對稱風險比較嚴重。（3）貸款結(jié)構(gòu)內(nèi)含較高的利率風險和違約風險。 w2.高收益性 個人信貸的高風險性決定了它也具有高收益性。個人信貸的收益主要來自于利息收入與其他相關(guān)

5、手續(xù)費。 w3.周期性個人信貸的周期性體現(xiàn)在較高的經(jīng)濟周期敏感性。 w4.利率不敏感性10個人貸款的風險控制個人貸款的風險控制w1.使用個人信用系統(tǒng)使用個人信用系統(tǒng)w2.選擇合適的合作機構(gòu)（實行名單準入制度）選擇合適的合作機構(gòu)（實行名單準入制度）w3.實行五級分類管理實行五級分類管理w4.貸后監(jiān)測與檢查（發(fā)現(xiàn)風險項目和風險客戶；日貸后監(jiān)測與檢查（發(fā)現(xiàn)風險項目和風險客戶；日常檢查、定期檢查、不定期檢查）常檢查、定期檢查、不定期檢查）w5.通過二級市場出售貸款（貸款證券化等）通過二級市場出售貸款（貸款證券化等）我國個人信貸發(fā)展的特征我國個人信貸發(fā)展的特征1.初步形成多元化的信貸體系2.增長速度快，

6、規(guī)模不斷擴張 3.地區(qū)之間發(fā)展不平衡，城鄉(xiāng)差異較大12第二節(jié) 個人貸款的信用評估個人貸款的信用評估 w個人信用征信及其經(jīng)濟意義個人信用征信及其經(jīng)濟意義w信用評估也被稱為征信，征信的基本功能是了解、調(diào)查、驗證他人的信用，使信貸活動中的貸款人能夠比較充分地了解借款人的真實資信情況和如期償還能力。w個人信用征信是確保消費信貸業(yè)務(wù)風險與收益相匹配、健康發(fā)展的堅實基礎(chǔ)。 13個人財務(wù)分析的主要內(nèi)容和目標個人財務(wù)分析的主要內(nèi)容和目標影響個人信用的兩個主要因素：個人財務(wù)狀況、主觀意愿或信用意識。w1.個人財務(wù)分析內(nèi)容w（1）未來的還款來源或抵押品，界定資產(chǎn)的所有權(quán)和確定資產(chǎn)的價值、穩(wěn)定性和流動性；通過納稅申

7、報表上的信息來確定客戶的收入。w(2)負債和費用，確定財務(wù)報表內(nèi)容的準確性和完整性，明確客戶的還款方式，并估計擔保貸款和限制性貸款的影響。w(3)綜合分析，運用財務(wù)報表所獲得的信息綜合評價客戶的流動資金狀況。14w2.個人財務(wù)分析的目標w確定借款客戶各種資產(chǎn)的價值和可靠性w確定一個或幾個可能作為抵押品的流動性資產(chǎn)w明確客戶的財務(wù)狀況和戰(zhàn)略，估計負債中的流動部分及其償還方式，確定可能的還款來源w比較財務(wù)報表的各部分信息來確定客戶的總體負債情況和流動性，同時確定擔保人償還負債或滿足貸款服務(wù)要求的能力。15個人財務(wù)報表的分析方法個人財務(wù)報表的分析方法分析范圍包括：分析范圍包括：w個人資產(chǎn)分析w流動資

8、產(chǎn)分析w不動產(chǎn)分析w應(yīng)收貸款分析w人壽保險分析w退休基金分析w私人財產(chǎn)w其它財產(chǎn)w個人收入分析w個人負債分析w其它信息（1）共有權(quán) （2）偶然負債和或有負債 16個人財務(wù)報表綜合分析個人財務(wù)報表綜合分析 綜合分析就是將從借款人的財務(wù)報表中獲得的每項信息有機地組織起來，從而達到以下目的：w（1）確定貸款的潛在的抵押品或還款來源；w（2）更清楚地了解借款人資產(chǎn)的流動性；w（3）確定流動負債(在未來12月內(nèi)要償還的負債)的金額；w（4）計算出一個更準確的所有者權(quán)益數(shù)據(jù)；w（5）分析借款人的速動比率和所有者權(quán)益與資產(chǎn)比率。 個人信用評估方法個人信用評估方法（一）（一）Z Z計分模型計分模型 Z值評分模

9、型是一種以會計資料為基礎(chǔ)的多變量信用評分模型，由模型所計算出的Z值可以較為明確地反映借款人在一定時期內(nèi)的信用狀況，因此可以作為預(yù)測借款人財務(wù)好壞的早期預(yù)警系統(tǒng)。Z=2.5X1+1.8X2+1.5X3 銀行在運用該模型時，只需將貸款申請人的有關(guān)財務(wù)指標數(shù)據(jù)填入，便可由計算機自動計算得出Z值。 Z值越大，信用就越好；Z值越小，信用就越差。X1-客戶收入客戶收入X2-速動比率速動比率X3-調(diào)整后的所有者調(diào)整后的所有者權(quán)益與資產(chǎn)比權(quán)益與資產(chǎn)比率率（二）（二）“5C”“5C”判斷法判斷法評估個人信用的5C： 品德（character） 能力（capacity） 資本（capital） 擔保品（colla

10、teral） 條件/環(huán)境（condition）。（三）信貸記分法（三）信貸記分法（1）杜蘭德9因素評分法 P169 該體系統(tǒng)計分析找出與發(fā)生消費信貸違約事件相關(guān)9個因素，并運用打分的方法刻畫各因素與風險的相關(guān)性，將各因素的分值加總獲得個人信用分。（2）FICO信用分：分值越高，信用越好（3）因素分析法：我國商業(yè)銀行個人資信評分法19第三節(jié) 個人貸款定價個人貸款定價w所謂個人貸款定價,就是銀行確定不同個人貸款產(chǎn)品的價格或利率水平。盡管個人貸款產(chǎn)品種類繁多，其具體的定價策略與方法不盡相同，但是貸款定價原則是通用的，這些原則是個人貸款定價的基本思想。個人貸款定價的原則包括： 20個人貸款定價的一般原

11、則w1.成本收益原則（最基本的原則）： 要求消費信貸的收益要與資金成本相匹配，不能出現(xiàn)利率倒掛現(xiàn)象。w2.風險定價原則w要求貸款定價反映和彌補下降信貸風險。w3.參照市場價格原則。w定價不僅要公平、合理，而且要有市場競爭力w4.組合定價原則。w適用于消費信貸與其他業(yè)務(wù)組合銷售的情形。在組合資金來源以及組合信貸產(chǎn)品銷售的情況下，銀行需要綜合測算組合成本與組合收益，使二者相互匹配w5.與宏觀經(jīng)濟政策一致原則。（順周期性）21影響個人貸款定價的因素影響個人貸款定價的因素w1.資金成本w2.風險w3.利率政策w4.盈利目標w5.市場競爭w6.擔保w7.規(guī)模 w 8.選擇性因素 22個人貸款定價模型個人

12、貸款定價模型1.成本加成定價模型（適用居于領(lǐng)導(dǎo)地位的銀行或貸款需求旺盛的銀行）貸款價格=資金成本+貸款費用+風險補償費+目標利潤2基準利率加點定價模型（價格領(lǐng)導(dǎo)模型定價法）貸款利率=優(yōu)惠利率+風險加點或：貸款利率=優(yōu)惠利率*（1+系數(shù)）其中：優(yōu)惠利率是指給優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)放的最低利率，包含銀行成本和預(yù)期利潤；風險加點=違約風險+期限風險貼水3客戶盈利分析模型來源于客戶的總收入=服務(wù)的成本+目標利潤個人貸款實際利息計算方法個人貸款實際利息計算方法（一）短期消費信貸實際利息計算方法（一）短期消費信貸實際利息計算方法 1.年百分率法： -在借款人每月等額還款的條件下，根據(jù)借款人在整個貸款期間實際所能使用的

13、信貸資金額，按年內(nèi)平均貸款使用額計算的年利率，相當于貸款全部支付時的內(nèi)部報酬率。w例：某客戶借入一筆1年期5000元的貸款，如果采用8%的存款比率、12個月等額分期付款方式，年利率為9%，試計算該筆貸款的真實利率?？蛻魬?yīng)付利息額=50009%=450元 真實利率=應(yīng)付利息/年平均貸款額=450【（5000-400）2】=19.57% 2.單一利率法: P177. 3.貼現(xiàn)率法 -適用于銀行提供的貸款一開始就要求客戶預(yù)先支付利息的情況。在這種情況下，客戶實際使用的貸款是預(yù)先支付的利息后的余額，到期時按照名義貸款償還本金。 4.追加貸款率法 5.78s條款法 6.補償存款余額法 7.浮動利率法（二

14、）長期消費信貸實際利息計算方法（二）長期消費信貸實際利息計算方法 1.固定利率抵押貸款 (Fixed Rate Mortgages,FRMs) 的定價 2.可調(diào)整利率抵押貸款(ARMs) 的定價 3.有首付情況下的消費者抵押貸款定價27第四節(jié) 我國個人貸款的發(fā)展我國個人貸款的發(fā)展w個人貸款規(guī)模迅速擴張個人貸款規(guī)模迅速擴張28住房貸款為主的多元化結(jié)構(gòu)住房貸款為主的多元化結(jié)構(gòu)w2008年中國工商銀行個人貸款構(gòu)成年中國工商銀行個人貸款構(gòu)成29個人貸款集中度較高個人貸款集中度較高w2008年中國工商銀行貸款的地區(qū)結(jié)構(gòu)年中國工商銀行貸款的地區(qū)結(jié)構(gòu)30農(nóng)村個人信貸嚴重滯后農(nóng)村個人信貸嚴重滯后制約農(nóng)村個人信

15、貸的主要因素有： 1） 收入預(yù)期不穩(wěn)定。 2）信用環(huán)境差。 3）個人信貸運作機制存在缺陷、操作過程和辦理手續(xù)繁瑣、收費環(huán)節(jié)多、收費標準高等問題計算1：某客戶借入一筆1年期5000元的貸款,（1）如果采用月等額分期償還方式，年利率為13% ，試用年百分率法計算該筆貸款的真實利率;(2）如果采用按季償還的方式，利率為12%，試用單一利率法計算該筆貸款的真實利率;(3）如果采用利息首付的方式，年利率為10%，試用貼現(xiàn)法計算該筆貸款的真實利率;(4）如果采用8%的存款比率、12個月等額分期付款方式，年利率為9% ，試計算該筆存款的真實利率。通過比較這四種方式，該客戶應(yīng)該選擇銀行提供的那種貸款？本章復(fù)習(xí)

16、題本章復(fù)習(xí)題計算2：某客戶得到一筆12個月分期支付、1年期限、金額為5000元的貸款，8個月后該客戶要求提前還貸，請用78s條款計算銀行應(yīng)該給與客戶的利息回扣。計算3：某位客戶申請一筆30年期、500000元、年利為12 %的固定利率住房抵押貸款。約定還款方式為按月等額支付本息，試計算該客戶的每月支付額、利息總額 33復(fù)習(xí)思考題復(fù)習(xí)思考題w1、（1）假設(shè)劉輝從銀行獲得一筆汽車貸款，貸款金額為50 000元，貸款期限為1年，按月等額本金還款。假設(shè)銀行采用成本加成定價模型對此筆貸款進行定價。經(jīng)銀行核算，此筆貸款的資金成本為3%，貸款費用為2.5%，風險補償費用為1%，銀行的目標利潤為2.2%。請計算劉輝的貸款利率以及實際貸款利率。w（2） 假設(shè)王宏申請1年期個人綜合消費貸款20000元，他的信用評分屬于B級，銀行采用基準利率加點定價來確定利率，標準如下表所示。請問：在風險乘數(shù)加點和風險加點方法下，王宏的貸款利率是多少？w如果使用貼現(xiàn)法貸款，王宏的實際貸款利率是多少？w如果按月支付利息，分兩期等額還本，列出風險加點定價法下王宏的現(xiàn)金流。34w2、發(fā)