私人銀行服務(wù)體系

1、 私人銀行業(yè)務(wù)效勞體系示意圖 圖注:產(chǎn)品經(jīng)理隸屬于產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門，私人銀行客戶經(jīng)理收集客戶需求，整理反應(yīng)給產(chǎn)品 經(jīng)理，產(chǎn)品經(jīng) 理據(jù)此設(shè)計(jì)研發(fā)適合客戶需求的個(gè)性化產(chǎn)品， 設(shè)計(jì)好的產(chǎn)品交由私人銀行客戶經(jīng)理提供應(yīng)客 戶，在銷售過 程中不斷改進(jìn)。 私人銀行部負(fù)責(zé)對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌管理， 理財(cái)專家組隸屬于私人銀行部，由熟悉稅務(wù)、 法律、 各投資領(lǐng)域包括基金、證券、收藏、衍生工具等 的業(yè)界專家組成，為私人銀行客戶經(jīng)理提 供專業(yè)支持。 資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)私人銀行客戶資產(chǎn)的管理和運(yùn)作，為客戶提供資產(chǎn)管理效勞。 公司部門負(fù)責(zé)對(duì)私人銀行客戶提供企業(yè)財(cái)務(wù)咨詢， 將企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃方案交由私人銀行客戶 經(jīng)理傳遞 給私人銀行

2、客戶 私人銀行客戶經(jīng)理在為客戶提供效勞時(shí)， 應(yīng)嚴(yán)格遵循理財(cái)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)那么， 實(shí)現(xiàn)效勞的流程化， 在了解 客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的根底上，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，然后根據(jù)客戶的需求，制定切實(shí)可行的理財(cái)方案， 協(xié)助客戶執(zhí)行 方案，及時(shí)根據(jù)客戶情況評(píng)估調(diào)整理財(cái)方案， 真正做到為客戶提供個(gè)性化專業(yè)化綜合金融服 務(wù)。私人銀行 關(guān)系經(jīng)理那么負(fù)責(zé)私人銀行客戶的日常聯(lián)絡(luò)， 為私人銀行客戶經(jīng)理提供輔助效勞， 作為私人銀 行客戶經(jīng)理的 助理存在。 效勞流程的設(shè)定，不僅可以有效的提高為客戶效勞的效率和質(zhì)量， 而且可以起到對(duì)客戶經(jīng)理 的約束作用，在一定程度上防止客戶經(jīng)理的不標(biāo)準(zhǔn)行為給銀行帶來的不利影響。 在這一點(diǎn)上， 我國(guó)商業(yè)銀行可以參照

3、中國(guó)金融理財(cái)籌劃師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定的金融理財(cái)六大 步驟來進(jìn)行 標(biāo)準(zhǔn)流程的設(shè)定。這六個(gè)步驟是 ：建立和界定與客戶的關(guān)系、收集客戶數(shù)據(jù)并判 斷客戶的目標(biāo)與期望、分析客戶當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況、提出理財(cái)方案、執(zhí)行理財(cái)方案、監(jiān)督理財(cái)方 案的執(zhí)行。我國(guó)商業(yè)銀行可以將這六個(gè)步驟細(xì)化為建立客戶關(guān)系、 收集客戶根本資料、 目 標(biāo)及期望、分析客戶當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況、分析客戶家庭風(fēng)險(xiǎn)狀況、分析并調(diào)整客戶目標(biāo)、提出理 財(cái)方案并與客戶確認(rèn)方案內(nèi)容、 執(zhí)行理財(cái)方案、理財(cái)方案執(zhí)行效果評(píng)估與調(diào)整。在界定效勞 流程的同時(shí)，要對(duì)理財(cái)師為客戶提供的方案以書面方式界定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、 法律責(zé)任，以防范風(fēng) 引用自中國(guó)金融教育開展基金會(huì)金融理財(cái)師

4、標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì) (FPCC)(FPCC)組織編寫的個(gè)人理財(cái)?，中 信出版社，20042004 年 1111 月第 l l 版 第四章我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)效勞體系構(gòu)造與策略分析 私人銀行業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品和效勞 目前，私人銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)容包羅萬象，從股票、債券、投資基金、全球外匯買賣市場(chǎng)、黃金 白銀的交易到名畫古董、藝術(shù)品、寶石、現(xiàn)代藝術(shù)、家族生意、賽馬、上市、繼承事宜、離 婚和財(cái)產(chǎn)保護(hù)、稅收、信托等等的個(gè)人理財(cái)效勞，幾乎無所不包。如果按效勞范圍分，那么包 括以下三個(gè)方面： 2.3.12.3.1 投資效勞 根據(jù)客戶的參與程度不同，私人銀行業(yè)務(wù)的投資方式分為“咨詢型和“任意型兩種：前 者為自主資產(chǎn)組合管理一一私

5、人銀行嚴(yán)格按照一定的準(zhǔn)那么管理資產(chǎn)，通常是經(jīng)過與顧客協(xié) 商、達(dá)成委托協(xié)議，在此框架內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)運(yùn)作。資產(chǎn)管理人通過對(duì)每一個(gè)顧客專門制定資產(chǎn) 組合，以迎合客戶的個(gè)性化需要。 后者是非自主資產(chǎn)組合管理一一主要針對(duì)資產(chǎn)組合規(guī)模較 小的客戶，它根本上由各種投資基金構(gòu)成， 私人銀行通過使用投資基金組成， 可以有效的管 理客戶的資產(chǎn)，優(yōu)化小額資產(chǎn)組合，將多塊資產(chǎn)整體運(yùn)作，到達(dá)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。此外，投資 效勞還包括私人權(quán)益投資、融資租賃、風(fēng)險(xiǎn)投資和杠桿兼并等。奢侈品投資指投資于珠寶、 繪畫、瓷器、雕刻、名貴汽車和馬車等。為了加強(qiáng)專業(yè)性和權(quán)威性，在奢侈品領(lǐng)域，私人銀 行主要依靠外部的知名專家，只有極少數(shù)私人銀行擁

6、有自己的專家。 (同奢侈品領(lǐng)域一樣， 私人銀行的對(duì)沖基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金效勞也根本是由專業(yè)效勞商提供的。 ) 2.3.22.3.2 銀行效勞 提供大多數(shù)銀行業(yè)務(wù)；多幣種存款；貸款、按揭貸款；信用卡、支票；離岸現(xiàn)金管理工具； 所有的國(guó)債效勞等。不附加收費(fèi)的活期賬戶；提供有競(jìng)爭(zhēng)力的定期儲(chǔ)蓄利率水平和靈活的利 息支付；信用卡和收費(fèi)卡效勞；支票本、卡效勞和賬單的品牌效勞。 2.3.32.3.3 咨詢效勞 1.1. 稅務(wù)咨詢。主要包括：與投資無關(guān)的稅務(wù)咨詢和稅務(wù)規(guī)劃；擬訂移民前稅務(wù)規(guī)劃；與投 資管理相關(guān)的稅務(wù)咨詢和方案，如收入稅、公司股息、印花稅、資本利得，稅收法律對(duì)資產(chǎn) 組合管理得影響等。目的是使客戶擁

7、有最正確的稅務(wù)形式，盡可能地減少稅務(wù)負(fù)擔(dān)。 2.2. 房地產(chǎn)咨詢。主要包括：房地產(chǎn)融資、房地產(chǎn)購(gòu)置、房地產(chǎn)清算、合同審查等。目的是 使客戶在房地產(chǎn)投資中更有效的分散風(fēng)險(xiǎn)，增加回報(bào)。 3.3. 人壽保險(xiǎn)效勞咨詢。主要包括：人壽保險(xiǎn)、人身意外傷害險(xiǎn)、一般保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等保 險(xiǎn)產(chǎn)品。一般而言，保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)比擬低，不象發(fā)放銀行貸款那樣存在較高的違約風(fēng)險(xiǎn)。 私人銀行往往通過銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品作為其財(cái)富管理的第一步。 國(guó)際大型的商業(yè)銀行特別是那些 大的金融控股公司或全能銀行， 早已進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)， 通過建立分公司的形式， 專門為富裕人 士綜合性的效勞。 一個(gè)完整的私人銀行業(yè)務(wù)流程，往往包括以下十個(gè)步驟 ：第一步

8、：資本資料收集。需要收集的 資料包括客戶信息、客戶家庭信息、客戶事業(yè)信息等內(nèi)容。第二步 ：資產(chǎn)現(xiàn)狀分析。包括對(duì) 客戶的收支狀況、儲(chǔ)蓄狀況、借貸狀況、保障狀況、投資狀況、稅務(wù)狀況等方面的分析。第 三步:風(fēng)險(xiǎn)分析。包括經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、事業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)承受力、能轉(zhuǎn)化的風(fēng)險(xiǎn)等方面的分析。第四步 ：資產(chǎn)管理目標(biāo)分析。包括人 生目標(biāo)、階段性目標(biāo)、分解各階段效勞需要、各階段財(cái)務(wù)目標(biāo)等。第五步 ：客戶資產(chǎn)預(yù)測(cè)與 評(píng)估。包括資產(chǎn)未來預(yù)測(cè)、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、市場(chǎng)時(shí)機(jī)與威脅、適用的假設(shè)、資產(chǎn)狀況的財(cái)務(wù)優(yōu) 劣、資產(chǎn)評(píng)估等。第六步：財(cái)務(wù)目標(biāo)確實(shí)認(rèn)。包括效勞需求、財(cái)務(wù)目標(biāo)確實(shí)認(rèn)、效勞

9、目標(biāo)的 確認(rèn)、階段性財(cái)務(wù)目標(biāo)確實(shí)認(rèn)等。第七步 ：根底規(guī)劃。主要有根本財(cái)務(wù)規(guī)劃，包括收支的預(yù) 算、儲(chǔ)蓄的籌劃、借貸的籌劃等 ；保障的籌劃，包括保障目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理、保障策略、保障 建議等；稅務(wù)的籌劃，包括稅務(wù)的目標(biāo)、稅務(wù)的策略、避稅的方法、資產(chǎn)海外的安排及實(shí)施 方法等；個(gè)人事業(yè)財(cái)務(wù)籌劃；資產(chǎn)選擇與繼承籌劃。 第八步：建立投資組合。主要包括設(shè)計(jì)資產(chǎn) 組合，包括固定資產(chǎn)、私有和上市公司股權(quán)、金融憑證、貴重金屬、收藏品、繼承和信托資 產(chǎn)等；客戶資產(chǎn)管理未來預(yù)測(cè)；資產(chǎn)收益整體預(yù)測(cè)。第九步：實(shí)施方案。包括實(shí)施時(shí)間表、實(shí)施 步驟、實(shí)施目標(biāo)等。第十步 ：績(jī)效評(píng)估。包括建立評(píng)估條件、考核業(yè)績(jī)、調(diào)整資產(chǎn)配置、修 正

10、目標(biāo)等。 核心業(yè)務(wù)： 私人銀行的核心業(yè)務(wù)包括如下內(nèi)容 ： (1)(1) 資產(chǎn)管理效勞，或者稱投資管理效勞 這是銀行在向客戶提供參謀式效勞的根底上， 接受客戶的委托和相關(guān)授權(quán)，按照與客戶事先 約定的投資方案和方式，由銀行選擇、決定投資工具的買賣并代理客戶進(jìn)行資產(chǎn)管理等的業(yè) 務(wù)活動(dòng)。這是私人銀行財(cái)富管理中最根本和最重要的業(yè)務(wù)。 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)又具體分為自主資 產(chǎn)組合管理、非自主資產(chǎn)組合管理以及其他投資效勞三類。 (2)(2) 保險(xiǎn)效勞 對(duì)于私人銀行的財(cái)富管理來說， 提供人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、一般保險(xiǎn)、 醫(yī)療保險(xiǎn)等保險(xiǎn) 產(chǎn)品是其重要內(nèi)容。 從歷史的角度看，私人銀行往往通過銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品邁出其財(cái)富管理的

11、第 一步，因?yàn)槠滹L(fēng)險(xiǎn)較低，不會(huì)像發(fā)放銀行貸款那樣存在較高的違約風(fēng)險(xiǎn)。 國(guó)際上大的商業(yè)銀 行特別是大的金融控股公司或全能銀行， 早已進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)， 通過建立分公司的形式， 專門 為富裕人士提供效勞。將保險(xiǎn)產(chǎn)品與傳統(tǒng)的銀行業(yè)產(chǎn)品統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)， 是目前國(guó)際金融集團(tuán)的通 行做法。 (3)(3) 信托效勞 財(cái)產(chǎn)信托也是私人銀行保障客戶財(cái)富的有效方式。 受托人(一般是私人銀行)可按照客戶的特 別要求制定信托協(xié)議。 財(cái)產(chǎn)信托保密性極高， 受托人以自己的名義負(fù)責(zé)信托的所有業(yè)務(wù)， 使 第三者無法得知委托人或受益人的身份。 信托業(yè)可取代遺囑，以防止預(yù)立遺囑與認(rèn)證遺囑的 程序公開，同時(shí)還可以免交巨額的遺產(chǎn)稅。 (4)(

12、4) 稅務(wù)咨詢和方案 稅務(wù)咨詢和方案的目的是盡可能減少客戶的稅務(wù)負(fù)擔(dān)， 使其擁有最正確的稅務(wù)形式。 私人銀行 提供的這方面效勞主要包括：為跨境移民擬定移民前稅務(wù)方案 ；與投資無關(guān)的稅務(wù)咨詢和稅 務(wù)規(guī)劃；準(zhǔn)信托效勞，包括妥善填寫納稅申報(bào)單；稅務(wù)法律和程序援助：與投資管理相關(guān)的稅務(wù) 咨詢膻票 做券 明貨 期枚 基金 倍ft 及H 金屬 投麝 韁承 不動(dòng) 稅務(wù) 直橫 其他 與53 產(chǎn) 攜劃 產(chǎn)規(guī) 劃 和方案，如收入稅、公司股息、印花稅、資本利得，稅收法律對(duì)資產(chǎn)組合管理的影響等。 (5)(5) 遺產(chǎn)咨詢和方案 遺產(chǎn)咨詢和方案的目的在于， 當(dāng)發(fā)生客戶死亡事件時(shí)， 以最小的錢財(cái)和感情本錢， 處理好財(cái) 產(chǎn)的

13、管理和轉(zhuǎn)移。私人銀行提供的這方面的效勞有：擬定遺囑及遺產(chǎn)合同；執(zhí)行遺囑；清算己故 人士遺產(chǎn)。還有一類效勞是幫助客戶擬定婚姻財(cái)產(chǎn)協(xié)議，訂立遺囑，并充當(dāng)遺囑執(zhí)行人。 (6)(6) 房地產(chǎn)咨詢 房地產(chǎn)咨詢的目的是使客戶在房地產(chǎn)投資中更有效的分散風(fēng)險(xiǎn)、 增加回報(bào)。私人銀行在這方 面提供的效勞包括：針對(duì)房地產(chǎn)問題的研究 ；房地產(chǎn)購(gòu)置：房地產(chǎn)融資：合同審查；房地產(chǎn)清算 等。 總之，私人銀行效勞是一種綜合解決方案。 為滿足客戶復(fù)雜多樣的金融需求， 私人銀行業(yè)務(wù) 形成了多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：一是根據(jù)客戶金融需求制定具有綜合性且能表達(dá)個(gè)性化特點(diǎn)的理 財(cái)規(guī)劃，包括現(xiàn)金流、債務(wù)、稅收、投資、保險(xiǎn)、退休金、不動(dòng)產(chǎn)以及業(yè)務(wù)

14、延續(xù)性開展方案 等。二是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)， 通過個(gè)性化的投資組合管理，幫助客戶保護(hù)和增加財(cái)富。 三是信托 和不動(dòng)產(chǎn)業(yè)務(wù)，為客戶的財(cái)產(chǎn)管理提供保障， 降低不動(dòng)產(chǎn)稅，并保證按照客戶的期望對(duì)資產(chǎn) 進(jìn)行安排。四是托管業(yè)務(wù)，通過保管、報(bào)告、記錄、交易結(jié)算、收入歸集、資金分配以及其 他特殊托管效勞來支持客戶的投資行為。 五是為客戶定制存、 貸款等金融和銀行產(chǎn)品， 為實(shí) 現(xiàn)杠桿投資收益效勞。 這種多元化的私人銀行業(yè)務(wù)在為客戶提供綜合效勞的同時(shí)， 也擴(kuò)大了 收費(fèi)業(yè)務(wù)根底一業(yè)務(wù)越復(fù)雜，收費(fèi)工程 越多，還可以通過貸款獲取利差收入。 銀行客戶需要私人銀行為其家庭或個(gè)人管理財(cái)富 ，為其商業(yè)活動(dòng)提供金融和開展支持。為了 滿

15、足這些需求，私人銀行家們必須同時(shí)充當(dāng)商業(yè)銀行、投資銀行、稅收咨詢專家、律師、會(huì) 計(jì)師和一般財(cái)富管理者的綜合角色。 目前國(guó)際上，私人銀行依據(jù)客戶不同需求形成了一系列 各具特性的產(chǎn)品和效勞： 1.1. 現(xiàn)金管理或資本賬戶效勞：提供大多數(shù)銀行業(yè)務(wù)；多幣種存款；貸款、按揭貸款；信用卡、支 票;離岸現(xiàn)金管理工具；所有的國(guó)債效勞等。 2.2. 投資賬戶：股票經(jīng)紀(jì)效勞；研究建議；投資管理工具；根據(jù)不同的投資組合規(guī)模提供不同級(jí)別 的咨詢效勞等。 3.3. 資產(chǎn)組合效勞：投資于管理基金；私人銀行或?qū)＜彝顿Y經(jīng)理人管理的資產(chǎn)組合系列產(chǎn)品 ；按 照銀行客戶需求而構(gòu)建的資產(chǎn)組合 ；保守的基金，如高等級(jí)國(guó)債、穩(wěn)定的藍(lán)籌股

16、等；激進(jìn)的基金 如對(duì)沖基金、資本基金、財(cái)產(chǎn)基金、商業(yè)基金等 ；依據(jù)客戶的財(cái)富數(shù)額、管理基金的范圍 ，客 戶在這些基金的管理方面享有充分的自由權(quán) ，可以主動(dòng)管理，也可以委托經(jīng)營(yíng)。 4.4. 投資效勞：分析報(bào)告和市場(chǎng)情報(bào)效勞；定期經(jīng)營(yíng)報(bào)告 通常是月度報(bào)告 ； ；派息支付管理及其細(xì) 節(jié);基金轉(zhuǎn)手費(fèi)用細(xì)節(jié)；充當(dāng)代理人或托管效勞。 5.5. 信托效勞：遺囑執(zhí)行人；信托委托人在岸和離岸；保險(xiǎn)產(chǎn)品人壽和非人壽；公司信托效勞； 平安存款效勞；不動(dòng)產(chǎn)方案；稅收方案。如福特公司的 CEOCEO 經(jīng)過私人銀行的規(guī)劃，一年僅有 7%7%的年稅率，而美國(guó)普通人稅率都在 20%20%- -30%30%左右。 6.6. 參

17、謀效勞：貨幣管理和財(cái)寶管理效勞；政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率預(yù)測(cè)；收藏咨詢、藝術(shù)品、貴金屬、良 種馬；經(jīng)濟(jì)研究效勞等。 7.7. 個(gè)人資產(chǎn)組合經(jīng)理人：客戶享有專門指定的客戶經(jīng)理。另外我們也可以選取歐洲和美國(guó)兩個(gè) 典型私人銀行所提供的產(chǎn)品效勞作一比擬， 從而看出雖然具體業(yè)務(wù)操作風(fēng)格會(huì)有不同， 但基 本金融產(chǎn)品工具相差不大，所提供的效勞也大致相同，這也反映出私人銀行業(yè)務(wù)全球化開展 的結(jié)果。 私人銀行的業(yè)務(wù)類型 按不同標(biāo)準(zhǔn)，私人銀行業(yè)務(wù)可分為不同類型。 1.1.在地和離案私人銀行業(yè)務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)可劃分為在地 onshoreonshore業(yè)務(wù)及離岸offshoreoffshore 業(yè)務(wù)。以存款計(jì)算，估計(jì)目前約 6

18、5%65%或近 1212 萬億美元為在地業(yè)務(wù)，35%35%或約 6 6 萬億 美元為離岸業(yè)務(wù)。北美是全球最大私人銀行在地業(yè)務(wù)市場(chǎng)，估計(jì)該地區(qū)的私人銀行所管 理的現(xiàn)金及流動(dòng)資產(chǎn)占全球在地業(yè)務(wù)的 50%50%以上；其次是歐洲，歐洲私人銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè) 務(wù)約 70%70%屬于在地業(yè)務(wù)，高于全球平均水平； 然后那么是日本及亞太地區(qū)。 在離岸市場(chǎng)方 面，瑞士及盧森堡是全球最大的離岸私人銀行中心，僅瑞士估計(jì)就吸引了全球約三分之 一的這類離岸資產(chǎn)。2.2.關(guān)系到向和利潤(rùn)導(dǎo)向的金融業(yè)務(wù)。 英美國(guó)家的私人銀行多采取利 潤(rùn)導(dǎo)向的戰(zhàn)略，而歐洲大陸的私人銀行更注重關(guān)系和信任。 3.3.全權(quán)資產(chǎn)管理和僅提供投 資咨詢的私人

19、銀行業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)上，客戶授權(quán)給私人銀行家全權(quán)管理資產(chǎn)，但現(xiàn)在越來越 多的客戶傾向于自主投資，私人銀行家只負(fù)責(zé)提供投資咨詢建議。 流程: 臺(tái)出女橋 做部野源 不劫產(chǎn)投資tif完粗構(gòu) 粗條機(jī)指 者落機(jī)梅 成希蜂定機(jī)構(gòu) 他耒甘 一般私人銀行業(yè)務(wù)依據(jù)以下八個(gè)層面展開工作： 第一步根本資料收集，包含客戶信息、客戶 家庭信息、客戶事業(yè)信息；第二步資產(chǎn)現(xiàn)狀分析，由分析師對(duì)客戶收支狀況、儲(chǔ)蓄狀況、借 貸狀況、保障狀況、投資狀況、稅務(wù)狀況進(jìn)行全面分析；第三步是風(fēng)險(xiǎn)分析，這是控制客戶 風(fēng)險(xiǎn)并提供相匹配產(chǎn)品效勞的關(guān)鍵一步， 主要是從經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、 事業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng) 險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)承受力，能轉(zhuǎn)化的風(fēng)險(xiǎn)等方面分析；第四步是資產(chǎn)管理目標(biāo) 分析，確定客戶人生目標(biāo)，并進(jìn)行階段性目標(biāo)分解， 明確各階段效勞需要及各階段財(cái)務(wù)目標(biāo)； 第五步是客戶資產(chǎn)預(yù)測(cè)與評(píng)估， 包括資產(chǎn)未來預(yù)測(cè)、適用的假設(shè)、 現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、資產(chǎn)狀況的 財(cái)務(wù)優(yōu)劣、市場(chǎng)時(shí)機(jī)與威脅、資產(chǎn)評(píng)估；第六步是具體財(cái)務(wù)目標(biāo)確實(shí)認(rèn)； 第七步是根底規(guī)劃，