成本與費(fèi)用的估算

1、、成本與費(fèi)用的估算(一)總成本費(fèi)用估算1 .總成本費(fèi)用構(gòu)成與計(jì)算總成本費(fèi)用的構(gòu)成和估算通常采用以下兩種方法。(1)生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用估算法總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+期間費(fèi)用其中，生產(chǎn)成本二直接材料費(fèi)+直接燃料和動(dòng)力費(fèi)+直接工資+其他直才支出+制造費(fèi)用期間費(fèi)用=管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+營(yíng)業(yè)費(fèi)用(2)生產(chǎn)要素估算法總成本費(fèi)用=外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi) +工資薪酬+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+修理費(fèi)+利息支出+其他費(fèi)用式中其他費(fèi)用包括其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用這三項(xiàng)費(fèi)用，是指由制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用中分別扣除工資或薪酬、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和修理費(fèi)等以后的其余部分。重點(diǎn)提示：考試時(shí)，一般會(huì)忽略“其他費(fèi)用”

2、生產(chǎn)要素估算法此法從各種生產(chǎn)要素的費(fèi)用入手，匯總得到總成本費(fèi)用，見下圖所示。采用此方 法，不必計(jì)算內(nèi)部各生產(chǎn)環(huán)節(jié)成本轉(zhuǎn)移，也較容易計(jì)算可變成本和固定成本 。按生產(chǎn)要素法估算的總成本費(fèi)用，其結(jié)果列入“總成本費(fèi)用估算表”，見下表外購原材料可變成本 J外購燃料、動(dòng)力總成本費(fèi)用計(jì)件工資及福利費(fèi)、經(jīng)營(yíng)成本,計(jì)時(shí)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)固定成本J其他費(fèi)用“折舊費(fèi)攤銷費(fèi)、利息支出按生產(chǎn)要素估算法總成本費(fèi)用的構(gòu)成總成本費(fèi)用估算表(生產(chǎn)要素法)人民幣單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234n1外購原材料2外購燃料及動(dòng)力費(fèi)3工資及福利費(fèi)4修理費(fèi)5其他費(fèi)用6經(jīng)營(yíng)成本(1+2+3+4+5)7折舊費(fèi)8攤銷費(fèi)9利息支出10總成本費(fèi)

3、用合計(jì)（6+7+8+9）其中：固成本可艾成本（二）經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本是財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)金流量分析中所使用的特定概念，作為項(xiàng)目現(xiàn)金流量表中運(yùn)營(yíng)期 現(xiàn)金流出的主體部分。經(jīng)營(yíng)成本與融資方案無關(guān)。因此在完成建設(shè)投資和營(yíng)業(yè)收入估算以后，就可以估算經(jīng) 營(yíng)成本，為項(xiàng)目融資前分析提供數(shù)據(jù)。經(jīng)營(yíng)成本的構(gòu)成可用下式表示：經(jīng)營(yíng)成本=外購原材料費(fèi)+外購燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成本與總成本費(fèi)用的關(guān)系如下：經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出（三）固定成本與可變成本估算為了進(jìn)行盈虧平衡分析和不確定性分析，需將總成本費(fèi)用分解為固定成本和可變成本。固定成本指成本總額不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化的各項(xiàng)成本費(fèi)用，

4、主要包括工資或薪酬（計(jì)件工資出外）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)和其他費(fèi)用等。可變成本指成本總額隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化而發(fā)生同方向變化的各項(xiàng)費(fèi)用，主要包括原材料、燃料、動(dòng)力消耗、包裝費(fèi)和計(jì)件工資等。止匕外，長(zhǎng)期借款利息應(yīng)視為固定成本，流動(dòng)資金借款和短期借款 為簡(jiǎn)化計(jì)算，也可視為固定成本 。三、總成本分項(xiàng)詳細(xì)估算（一）經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出=外購原材料費(fèi)+外購燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用（二）投資借款還本付息估算-利息支出的計(jì)算在大多數(shù)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析中，通常只考慮利息支出。利息支出的估算包括長(zhǎng)期借款利息，流動(dòng) 資金借款利息和短期借款利息三部分，其中長(zhǎng)期借款利息通常是由于

5、建設(shè)投資借款引起的。1.建設(shè)投資借款還本付息估算（1）還本付息的資金來源。根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度的規(guī)定，貸款還本的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤(rùn)（一般應(yīng)是經(jīng)過利潤(rùn)分配程序后的未分配利潤(rùn)）、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)和其他還款資金來源。（2）還本付息額的計(jì)算。建設(shè)投資借款的年度還本付息額計(jì)算，可分別采用等額還本付息，或 等額還本、利息照付兩種還款方法來計(jì)算。1）等額還本付息。 這種方法是指在還款期內(nèi)，每年償付的本金利息之和是相等的，但每年支付 的本金數(shù)和利息數(shù)均不相等。計(jì)算步驟如下：A。計(jì)算建設(shè)期末的累計(jì)借款本金與資本化利息之和Ic。根據(jù)等值計(jì)算原理，采用資金回收系數(shù)計(jì)算每年等值

6、的還本付息額度A T i（1+i）nc（1+i）n -1計(jì)算每年應(yīng)付的利息。每年應(yīng)支付的利息=年初借款余額X年利率其中年初借款余額=I c-本年之前各年償還的本金累計(jì)計(jì)算每年償還的本金。本年償還本金二A-每年支付利息采用等額還本付息法，利息將隨償還本金后欠款的減少逐年減少，而償還的本金恰好相反，將由 于利息減少而逐年加大。 此方法適用投產(chǎn)初期效益較差，而后期效益較好的項(xiàng)目?！纠恳阎稠?xiàng)目建設(shè)期末貸款本利和累計(jì)為1000萬元，按照貸款協(xié)議，采用等額還本付息的方法分5年還清，已知年利率為 6%求該項(xiàng)目還款期每年的還本額、付息額和還本付息總額。解：每年的還本付息總額二Pi(1+Jn(1+i)n -

7、1= 100056% x(1 + 6%(1+6% 5 -1= 237.40 萬元還款期各年的還本額、付息額和還本付息總額如下表所示。等額還本付息方式下各年的還款數(shù)據(jù)表人民幣單位：萬元年份12345年初借款余額1000822.60634.56435.23223.94利率6%6%6%6%6%年利息6049.3638.0726.1113.46年還本額177.40188.04199.33211.29223.94年還本付息總額237.40237.40237.40237.40237.40年末借款余額822.60634.56435.23223.9402）等額還本、利息照付。這種方法是指在還款期內(nèi)每年等額償還

8、本金，而利息按年初借款余額和利息率的乘積計(jì)算，利息不等，而且每年償還的本利和不等。計(jì)算步驟如下：計(jì)算建設(shè)期末的累計(jì)借款本金和未付的資本化利息之和I c。計(jì)算在指定償還期內(nèi)，每年應(yīng)償還的本金AA= I c/n其中n為貸款的償還期（不包括建設(shè)期）。計(jì)算每年應(yīng)付的利息額。年應(yīng)付利息二年初借款余額x年利率計(jì)算每年的還本付息額總額。年還本付息總額=A+年應(yīng)付利息此法此方法由于每年償還的本金是等額的，計(jì)算簡(jiǎn)單，但項(xiàng)目投產(chǎn)初期還本付息的壓力大。因此, 適用于投產(chǎn)初期效益好，有充足現(xiàn)金流的項(xiàng)目?！纠咳砸陨厦娴睦訛槔?，求在等額還本、利息照付方式下每年的還本額、付息額和還本付息總額。解：每年的還本額 A=10

9、00/5=200萬元還款期各年的還本額、付息額和還本付息總額如下表所示。等額還本、利息照付方式下各年的還款數(shù)據(jù)表人民幣單位：萬元年份12345年初借款余額1000800600400200利率6%6%6%6%6%年利息6048362412年還本額200200200200200年還本付息總額260248236224212年末借款余額80060040020002 .流動(dòng)資金借款還本付息估算流動(dòng)資金借款的還本付息方式與建設(shè)投資借款的還本付息方式不同，流動(dòng)資金借款在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)只計(jì)算每年所支付的利息，本金通常是在項(xiàng)目壽命期最后一年一次性償還。利息計(jì)算公式為：年流動(dòng)資金借款利息 二年初流動(dòng)資金借款余額x流動(dòng)資金借款年利率3 .短期借款還本付息估算。項(xiàng)目