國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度風(fēng)險分析講義(共11頁).doc

1、國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度風(fēng)險分析我國國有商業(yè)銀行是全民所有制銀行，除了具有一般商業(yè)銀行的風(fēng)險之外，還因為產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的問題而具有一些自己的特殊問題。 一 國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理存在的問題1 產(chǎn)權(quán)屬性的重大影響就目前而言,我國四大國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)屬性均屬于國有獨資產(chǎn)權(quán)制度。所有權(quán)屬全民所有,這種制度特征表現(xiàn)為:一是國有商業(yè)銀行本身不具有完整意義上的獨立產(chǎn)權(quán)形式和資格,因而沒有完全處置財產(chǎn)和經(jīng)營的條件;二是國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)作為債權(quán)和債務(wù)人最終屬于產(chǎn)權(quán)主體國家所有。為此,雙方并無本質(zhì)意義的借貸交易,而更像是“內(nèi)源融資”,對銀行資金的使用近似于一種公共資源;三是多年來國有商業(yè)銀行實施了一系列內(nèi)部

2、體制改革,然而,始終未涉及到體制的重大轉(zhuǎn)換,沒有出現(xiàn)產(chǎn)權(quán)屬性的變化。所以,各級政府干預(yù)銀行經(jīng)營、指示銀行信貸方向,銀行經(jīng)營中體現(xiàn)各級政府的意志,顯然就成為一個邏輯結(jié)果。此外,國家在實施深刻的經(jīng)濟體制改革中要求國有商業(yè)銀行對改革給予全面的支持,宏觀上保證經(jīng)濟的穩(wěn)定。國有商業(yè)銀行在其中付出損失資產(chǎn)質(zhì)量的代價也就成為了一種必然結(jié)果。2 內(nèi)部組織構(gòu)架上下對齊的行政性機構(gòu)的缺陷我國國有商業(yè)銀行是從20世紀(jì)70年代末“大一統(tǒng)”的計劃經(jīng)濟歷史條件下陸續(xù)離析出來的。進(jìn)入80年代按專業(yè)分工設(shè)定,這是由中央高度集權(quán)的計劃體制為背景對社會生產(chǎn)組織構(gòu)成的要求決定的。所以,其組織模式上就完全形成了國家銀行的傳統(tǒng)模式,采

3、取了分支行制的設(shè)置方法。這種設(shè)置方法從一個方面看是符合現(xiàn)代商業(yè)銀行的內(nèi)部管理要求的。但從另一個方面看,我國的分支行制并沒有體現(xiàn)按效率原則和經(jīng)營集約度作為標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則來設(shè)置和進(jìn)行組織構(gòu)架,而是按行政區(qū)劃和政府層次序列來形成,是與既定的計劃經(jīng)濟體制相適應(yīng),保持與行政區(qū)劃級別相吻合的級別體制,充分體現(xiàn)了非企業(yè)的“機關(guān)”屬性,其實質(zhì)是將政府職能與經(jīng)濟職能相融合的方式。80年代中期以前,從總行到縣支行都確定了與政府機構(gòu)相一致的行政級別待遇和相應(yīng)的權(quán)力。構(gòu)成了總行、省分行、地州二級分行三級管理,縣支行一級經(jīng)營的模式,只有縣支行是具體的業(yè)務(wù)經(jīng)營與經(jīng)辦行。這樣的按行政區(qū)域和政府層次序列的組織制度模式充分體現(xiàn)了計

4、劃經(jīng)濟體制下崇尚行政權(quán)力和官本位級別的行政特征,而這種機制對于社會主義市場經(jīng)濟,對銀行實施商業(yè)化經(jīng)營具有客觀上的排斥作用。1985年10月開始國有商業(yè)銀行對機構(gòu)組織模式進(jìn)行改革,提出“統(tǒng)一管理、劃分資金、分級核算、存貸掛鉤”的改革方向,并實施內(nèi)部管理方法上的改革。進(jìn)入90年代又進(jìn)一步提出“三自兩提”的改革精神,使專業(yè)銀行的分工經(jīng)營和管理的格局被逐步突破,而在1995年以前總行、省分行和二級分行仍然行使管理職能。1996年10月中央提出金融管理體制改革的精神后,國有商業(yè)銀行的經(jīng)營管理和組織體制還發(fā)生了進(jìn)一步的改革?？疾靽猩虡I(yè)銀行的內(nèi)部組織的調(diào)整變化,應(yīng)該這樣評價:國有商業(yè)銀行按行政序列設(shè)置機構(gòu)

5、,按國家計劃要求配置資源,平衡信貸,在計劃經(jīng)濟體制下其積極的功能作用是應(yīng)予以肯定的。然而,隨著我國經(jīng)濟市場化程度的加深,整個社會經(jīng)濟的市場化運行效率提高,全社會對價值規(guī)律和客觀經(jīng)濟規(guī)律的遵循度提高,國有商業(yè)銀行目前客觀上存在的體制弊端和負(fù)面效應(yīng)就日益明顯了。在這樣的組織制度背景下,形成了一種與政府行政層次對稱的內(nèi)動力,于是全面地設(shè)機構(gòu)、鋪攤子,最終使得四大國有商業(yè)銀行成為全世界國內(nèi)分支機構(gòu)最多每家銀行都擁有8000個以上、人員最多從15萬至60萬人的商業(yè)銀行。機構(gòu)與權(quán)力相對等也是國有商業(yè)銀行過去的一個基本特征,當(dāng)權(quán)力配置失去了約束的時候就導(dǎo)致了國有商業(yè)銀行風(fēng)險的生成。3 產(chǎn)權(quán)的模糊代理關(guān)系,形

6、成內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)空懸所有者“虛置”,“全民所有”實屬一種制度假設(shè)。因為無論是一個整體的公民,還是其中的個人都不具有財產(chǎn)所有或財產(chǎn)委托人所具有的行為能力。所以,公有財產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)邊界是模糊的,現(xiàn)實生活中,國家作為全民所有的代表,對其有著多種目標(biāo)函數(shù)。在經(jīng)濟上要可持續(xù)增長,政治上保持社會穩(wěn)定。作為全民財產(chǎn)的代表,要參與和取得利潤的分配形成國家積累;作為全民財產(chǎn)的代表,又要保持社會穩(wěn)定,這就必然在其控制經(jīng)營的企業(yè)中形成政企不分。正是這個關(guān)系導(dǎo)致國有商業(yè)銀行既要為國家承擔(dān)起上繳稅利的責(zé)任,同時還承擔(dān)支持企業(yè)改革等公共財政支出。這種真實的經(jīng)濟關(guān)系,正是缺乏所有權(quán)真實主體關(guān)系在經(jīng)濟生活中的反映。在商業(yè)銀行的微觀

7、機制運行中產(chǎn)權(quán)的模糊性體現(xiàn)在責(zé)任機制的形成上同樣形成“虛置”。這種虛置傳遞在經(jīng)營中就成為責(zé)任制不落實,最終成為銀行風(fēng)險的內(nèi)部原因。其實這個原因也意味著國有商業(yè)銀行的法人主體和法人治理結(jié)構(gòu)從理論到實踐都還存在障礙。4 缺乏有效的約束與激勵機制銀行業(yè)本身是一個風(fēng)險比較高的行業(yè),其內(nèi)在管理要求涵蓋了廣泛的知識、高科技運用、信息與博弈等,要求銀行應(yīng)始終保持理性的思維,體現(xiàn)為具有符合社會發(fā)展規(guī)律和經(jīng)濟運行規(guī)律的內(nèi)部約束與激勵機制。而由于國有商業(yè)銀行的所有權(quán)關(guān)系非人格化和明晰化,再加上國家作為全民利益的代表,有著多種目標(biāo),所以,對國有商業(yè)銀行的約束就缺少本質(zhì)性的動機,同樣就不可能具有有效的約束方法和行為。

8、從而,行政命令和一些不符合經(jīng)濟規(guī)律的管理方法就成為了最具效率的管理手段。由于國有商業(yè)銀行在現(xiàn)實情況下還承擔(dān)著幾種職能,所以利潤并不是惟一的經(jīng)營目標(biāo)。產(chǎn)權(quán)權(quán)屬關(guān)系與經(jīng)營者的利益偏離過多,就必然缺乏創(chuàng)造與增加盈利能力的動力。努力工作的人未必可得到有利的條件,對不努力工作、紀(jì)律渙散的人也缺少一種必要的監(jiān)督動力。這種情況雙重作用的結(jié)果是國有商業(yè)銀行經(jīng)營效率水平不高,理念落后,人員素質(zhì)不適應(yīng)并直接形成管理風(fēng)險和道德風(fēng)險。5 國有企業(yè)的虧損向國有銀行轉(zhuǎn)移。國有企業(yè)在帶著原來的體制向新體制、向市場經(jīng)濟邁進(jìn)的整個過程中,其效率低下的問題突出地反映出來,使得虧損面和虧損率迅速上升。傳統(tǒng)體制下延續(xù)而至的國家與國有

9、企業(yè)之間實際存在的“隱性契約”關(guān)系及對企業(yè)體制改革的支持,在國家財政支配能力下降的情況下,由國家控制并積聚了大量金融剩余的國有銀行便發(fā)揮了制度替代作用。通過信貸配給支持了國有企業(yè)的體制過渡和發(fā)展,也維持了一部分低效虧損企業(yè)的生存,這種制度替代,實際上形成了國有銀行信貸資金代替了國家財政資金對企業(yè)的注入,同時國有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率也由此而迅速上升。在國有銀行對國有企業(yè)貸款大量增加的同時,其中一部分實際成了“隱性補貼”?？梢钥闯?國家對國有企業(yè)補貼的很大一部分已由財政明補轉(zhuǎn)為銀行暗補。由于種種原因,國有商業(yè)銀行的貸款結(jié)構(gòu)上也主要傾向于國有企業(yè)。這樣大量的企業(yè)虧損轉(zhuǎn)移到了國有銀行身上，這給國有商業(yè)銀行

10、帶來了巨大的消除不良資產(chǎn)的壓力。 通過以上五點分析，我們可看出，由于國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，給其本身帶來了大量問題，國有商業(yè)銀行首先要改的就是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)?？梢哉f國有商業(yè)銀行存在制度風(fēng)險，這種風(fēng)險跟一般商業(yè)銀行風(fēng)險相比主要有以下特征：()風(fēng)險層次不同。商業(yè)銀行的一般風(fēng)險是微觀層次上的風(fēng)險;而制度風(fēng)險是宏觀層次上的風(fēng)險。()風(fēng)險內(nèi)容不同。國有商業(yè)銀行的一般風(fēng)險是指銀行金融交易中的不確定性導(dǎo)致?lián)p失的可能性;而制度風(fēng)險是指由于銀行制度上的缺陷或制度變革的不確定性導(dǎo)致?lián)p失的可能性。()涉及范圍不同。商業(yè)銀行的一般風(fēng)險僅僅涉及銀行業(yè)務(wù)中的某一領(lǐng)域;而制度風(fēng)險的涉及范圍很廣,一項制度安排得不合理將導(dǎo)致整個制度

11、結(jié)構(gòu)的非均衡,從而影響到其他各項制度安排的均衡。()風(fēng)險與收益的對稱關(guān)系不同。正常情況下,商業(yè)銀行一般風(fēng)險與收益是對稱的;而制度風(fēng)險與收益不存在對稱關(guān)系。跟國企改革一樣，國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從根本上首先杜絕問題，再進(jìn)行下一步的企業(yè)績效改革。但是由于金融部門的特殊重要性，對國有商業(yè)銀行的改革一定要慎重，措施不能太急，否則會影響整個經(jīng)濟的發(fā)展。制度變遷風(fēng)險是存在的，如何避免這種風(fēng)險或者使其最小化是個重要的問題。 二 商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險分析了我國國有商業(yè)銀行的特有制度風(fēng)險之后，我們再來看一下作為一般意義上商業(yè)銀行的風(fēng)險問題。商業(yè)銀行在籌集資金、運用資金及經(jīng)營管理過程中,必然要面臨和承受各種風(fēng)險。具體

12、來講,這些風(fēng)險主要包括:（一）信用風(fēng)險。廣義地講,信用風(fēng)險是指借款人或債券發(fā)行人不能到期履行債務(wù)、償付借款的風(fēng)險。其結(jié)果是,銀行作為債權(quán)人將遭受部分或全部損失。例如,就貸款而言,當(dāng)借款人不能按合同規(guī)定的期限、利率等條件償還銀行貸款時,其直接結(jié)果是,銀行的不良資產(chǎn)將增加,最后可能會部分或全部失掉貸款的利息及本金。就金融衍生產(chǎn)品交易而言,其信用風(fēng)險主要是指,交易合同的另一方不能履行合同所規(guī)定的義務(wù),在合同清算或資金交割時,可能使銀行無法收到應(yīng)獲得的現(xiàn)金或證券。我國的商業(yè)銀行由于和國有企業(yè)、政府的特殊關(guān)系，對國有企業(yè)的貸款的信用風(fēng)險是很大的，國有企業(yè)的還款率很低。(二)市場風(fēng)險。一般而言,市場風(fēng)險是

13、指市場利率或價格逆向變化對銀行的資產(chǎn)負(fù)債價值、收益及整個金融狀況的影響,這種風(fēng)險的影響是以凈利潤或資產(chǎn)凈值的減少來衡量的。市場風(fēng)險一般包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和市場價格風(fēng)險。(三)流動性風(fēng)險。從狹義上講,流動性風(fēng)險可以概括為銀行不能以合理成本及時支付到期債務(wù)的風(fēng)險。但從廣義上講,流動性風(fēng)險是指銀行不能以其正?，F(xiàn)金流入到期償還的貸款、增加的借款、出售資產(chǎn)收入和盈利收入按時支付其所有到期債務(wù)的風(fēng)險,同時也包括銀行不能滿足正常貸款需要的風(fēng)險。對銀行來講,避免流動性風(fēng)險勢必影響到資產(chǎn)的盈利能力,甚至?xí){到銀行本身的生存或安全。國有商業(yè)銀行的不良貸款的消化已經(jīng)給其本身帶來了巨大壓力。國有商業(yè)銀行的流動性

14、風(fēng)險也較大。(四)操作性風(fēng)險。它是指由于商業(yè)銀行內(nèi)部信息系統(tǒng)和內(nèi)控系統(tǒng)出現(xiàn)問題而使銀行遭受損失的可能性。操作性風(fēng)險的主要來源是:缺乏嚴(yán)格、有效的內(nèi)控措施,人為的錯誤,系統(tǒng)失靈或內(nèi)部做案等。這種風(fēng)險在國有商業(yè)銀行中普遍存在，行長的越權(quán)從來都缺乏監(jiān)督。(五)法律風(fēng)險。一般來講,商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨兩種法律上的風(fēng)險:一是沒有嚴(yán)格遵守有關(guān)的法律和規(guī)定,使其受到監(jiān)管當(dāng)局的嚴(yán)厲處罰,或者由此使其遭受經(jīng)濟和聲譽上的損失;二是銀行所持有的合同不具有法律效力或者沒有正確記錄檔案,由此可能使銀行遭受的損失。(六)信譽風(fēng)險。這一風(fēng)險很難嚴(yán)格定義,因為有許多原因或因素都可能使銀行的信譽遭受損失。在實際生活中,銀行

15、違反有關(guān)法規(guī),資產(chǎn)質(zhì)量低下,不能支付到期債務(wù),不能向公眾提供高質(zhì)量的金融服務(wù)以及管理不善等,都可能受到社會公眾的懷疑和指責(zé),從而帶來信譽風(fēng)險。實際上,上述六種風(fēng)險是相互影響、相互轉(zhuǎn)化的,不應(yīng)獨立看待和管理。例如,信用風(fēng)險發(fā)展到一定程度,就會導(dǎo)致流動性風(fēng)險和信譽風(fēng)險;市場風(fēng)險發(fā)展到一定程度,也會導(dǎo)致流動性風(fēng)險和信譽風(fēng)險;操作性風(fēng)險和法律風(fēng)險達(dá)到一定程度也會加重流動性風(fēng)險和市場風(fēng)險,最終導(dǎo)致信譽風(fēng)險。三 商業(yè)銀行風(fēng)險管理 在我國商業(yè)銀行解決了產(chǎn)權(quán)制度問題之后，商業(yè)銀行真正具有了企業(yè)特征之后，對其風(fēng)險管理可以從內(nèi)部和外部進(jìn)行管理。銀行風(fēng)險的內(nèi)部管理為使銀行體系保持健康、穩(wěn)定,最大限度地降低銀行系統(tǒng)的

16、風(fēng)險,最重要的因素是強化商業(yè)銀行內(nèi)部的風(fēng)險管理與控制。商業(yè)銀行的風(fēng)險管理體系主要包括:（一）完善的風(fēng)險管理政策和措施商業(yè)銀行應(yīng)具有完善的、書面的政策和措施,用以指導(dǎo)各種風(fēng)險的管理與控制。其政策和措施可分為總體性和個別性兩類。前者主要用于指導(dǎo)銀行的所有業(yè)務(wù)和領(lǐng)域,包括總體政策目標(biāo)、經(jīng)營原則、業(yè)務(wù)重心、風(fēng)險選擇、各管理層次的授權(quán)與責(zé)任以及內(nèi)部檢查和審計制度。后者主要用于指導(dǎo)那些比較重要、易于產(chǎn)生重大風(fēng)險的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,包括籌資政策、放款政策、投資政策、證券交易政策、資本充足政策、資產(chǎn)負(fù)債管理政策、利率風(fēng)險管理政策以及用人政策等。個別性政策和措施必須與銀行的總體性政策和措施相協(xié)調(diào),同時又必須充分考慮到各

17、個領(lǐng)域的風(fēng)險特點,要集中反映和控制有關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的主要風(fēng)險。商業(yè)銀行制定風(fēng)險管理政策、措施應(yīng)考慮的因素有:總體目標(biāo),貸款的核準(zhǔn)和發(fā)放權(quán)限,貸款的條件和標(biāo)準(zhǔn),禁止性和限制性貸款,貸款的種類和期限原則,貸款的抵押、擔(dān)保原則,貸款的定價原則,貸款的檔案和信息管理,內(nèi)部人員貸款的限制政策,分散貸款風(fēng)險的政策,認(rèn)購和轉(zhuǎn)售銀團貸款政策,內(nèi)部貸款質(zhì)量評估、評級政策,貸款損失的核銷政策,貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金的提留、積累政策、適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險上限等。另外,商業(yè)銀行還應(yīng)針對不同類貸款或資產(chǎn)的風(fēng)險特點,制定具體的風(fēng)險管理政策。(二)最高管理層的定期檢查制度經(jīng)驗證明,銀行最高管理層對全行內(nèi)部風(fēng)險管理控制政策、措施及其實施情況進(jìn)行定

18、期檢查,是商業(yè)銀行實施有效風(fēng)險管理和控制的關(guān)鍵。首先,最高管理層成員應(yīng)清楚其在管理和檢查全行業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險過程中的責(zé)任及作用,應(yīng)具有風(fēng)險管理和控制的基本知識。其次,最高管理層應(yīng)審核與風(fēng)險控制有關(guān)的全行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和重要政策,特別是要審核全行及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域可以承受的風(fēng)險上限,并嚴(yán)格規(guī)定超過此上限必須要經(jīng)董事會或最高風(fēng)險管理委員會的認(rèn)可。第三,最高管理層必須定期檢查各項政策和措施的落實情況,要及時、準(zhǔn)確地獲得有關(guān)的信息和報告,以盡快做出決策。第四,最高管理層要根據(jù)情況的變化,及時重新審定、評估和調(diào)整現(xiàn)有的風(fēng)險管理政策、措施,以保證所有政策和措施能適應(yīng)業(yè)務(wù)的發(fā)展及環(huán)境的變化。 (三)有效的風(fēng)險評估、監(jiān)測體系對風(fēng)險進(jìn)行及時、準(zhǔn)確的評估和監(jiān)測,是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和前提。這一體系既能有效地監(jiān)測銀行所承受的風(fēng)險總水平,又能準(zhǔn)確地監(jiān)測不同種類的風(fēng)險(包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等);既能有效地監(jiān)測靜態(tài)時點上的風(fēng)險,又能有效地監(jiān)測動態(tài)時點上的風(fēng)險;既能監(jiān)測銀行所面臨的現(xiàn)實風(fēng)險,又能監(jiān)測其所面臨的潛在風(fēng)險及近期發(fā)展趨勢(四)有效的風(fēng)險管理系統(tǒng)銀行的風(fēng)險管理系統(tǒng)應(yīng)該是其內(nèi)部控制系統(tǒng)的擴展。有效的風(fēng)險