財務工作研究(精)

1、財務工作研究財務工作研究（一）目前財務報告受到最多和最猛烈批評之處，是它的相關性。現(xiàn) 行財務報告只關注過去不注意未來，只重視貨幣性信息忽視非 貨幣性信息，只反映企業(yè)經(jīng)濟活動結果不能反映企業(yè)經(jīng)濟活動 對社會的影響等等方面的弊端，正日益深刻地影響著財務報告 的相關性。而財務報告存在的基礎之一就是決策有用性，即為 與企業(yè)有利害關系的利益集團提供有用的信息。如果財務報告 無法為這些信息使用者提供有用的信息，那么，財務報表存在 的合理性就必然受到質疑。根據(jù)現(xiàn)行經(jīng)濟環(huán)境及其未來發(fā)展趨勢，筆者認為目前的財務報 告內容主要存在著如下八個方面的問題。一、應重視對衍生金融工具所產(chǎn)生的收益和風險信息的披露 隨著金融

2、創(chuàng)新，諸如期貨、期權之類沒有實際交易而僅是未來 經(jīng)濟利益的權利或義務的衍生金融工具種類日益繁雜，這類衍 生金融工具可能會引起企業(yè)未來財務狀況、盈利能力的劇烈變 化。如不對這類衍生金融工具的風險加以披露，極有可能導致 財務報告使用者在投資和信貸方面的決策失誤。雖然我國現(xiàn)階 段資本市場尚不成熟，衍生金融工具尚不多見，對企業(yè)的影響 還不大，但我們也應該及早著手進行這方面的研究，以配合我 國資本市場的發(fā)展和完善。二、應注重對人力資源信息的披露隨著知識經(jīng)濟時代的逐步來臨，把信息披露重點放在存貨、機器設備等實物資產(chǎn)上的現(xiàn)行財務報告的局限性已日益顯示出來，這主要表現(xiàn)在實物性資產(chǎn)價值量的大小與企業(yè)創(chuàng)造未來現(xiàn)

3、金流量的能力之間的相關性減弱，甚至與企業(yè)現(xiàn)行市場價值之 間的相關性也減少。在現(xiàn)行會計體制下，投資于人力方面的支 出，不管金額多大，一律作為當期費用，這就使人力資產(chǎn)被大 大低估，而費用則大幅度提高。這也是現(xiàn)行財務報告受到越來 越多批評的主要原因之一。解決對人力資源信息的披露，除了 需要深入研究人力資源計量的理論和方法，還進一步涉及到人 力資本的確認問題，以及由此而產(chǎn)生的利益分配等問題，具有 很大的難度，應作為會計學科的一個重要課題來研究。三、應當披露股東權益稀釋方面的信息隨著股份公司成為企業(yè)組織形式的主流和證券市場的發(fā)展，特 別是由金融創(chuàng)新所引起的權益交換性證券品種的增多及其普及 化，使股東經(jīng)濟

4、利益的來源弁不局限于公司利潤，而更多地來 自于股份的市價差異。這就使股東十分關心股份的市場價值。由于公司股票的賬面值往往與股票的市場價值存在著較大差異，且多是股票市價高于股票賬面值 （這種情況在我國的 A股 市場上特別明顯），這就給公司經(jīng)營者提供了通過權益交換方 式來增加利潤的機會。比如公司發(fā)行可轉換債券，可以通過降 低轉換價格的方式來降低債券利息，因利息率降低而減少的利 息費用就轉化為了企業(yè)利潤，使企業(yè)利潤增加，而因轉換價格 低于股票市價的差額則會導致原股東權益稀釋，使原股東蒙受 損失。因此，可以說，公司這種利潤增加是建立在原股東權益 稀釋基礎上的。這種利潤增加究竟是對公司原股東有利還是無

5、利，在現(xiàn)行財務會計中弁沒有反映。它所反映的只是因利息費用減少而增加的利潤，而將原股東權益稀釋的核算排除在外。 將這種信息對外披露，必然會誤導投資者對公司發(fā)行可轉換債 券的行為加以肯定，從而容易作出有損自身經(jīng)濟利益的決策。 因此，財務報告在這方面也有必要加以改進，提供股東權益的 稀釋信息。四、應重視企業(yè)全面收益信息的披露現(xiàn)行財務報告中的收益是建立在幣值不變假定基礎之上的，這 在經(jīng)濟活動相對簡單，幣值變化不大的情況下，該收益與全面 收益差異不大，財務報告的使用者，用這種收益也可作出較為 正確的決策。但隨著經(jīng)濟活動的復雜化，市值變化頻繁化，這 種傳統(tǒng)會計收益與企業(yè)真實的全面收益差異日益擴大。這樣，

6、如用傳統(tǒng)的會計收益作為基礎進行決策，就有可能作出錯誤的 決策。全面收益除了包括在現(xiàn)行損益表中已實現(xiàn)并確認的損益之外， 還包括未實現(xiàn)的利得或損失，如未實現(xiàn)的財產(chǎn)重估價盈余，未 實現(xiàn)商業(yè)投資利得/損失，凈投資上外幣折算差異。在我國，企業(yè)披露全面收益，有著重要的現(xiàn)實意義，因為：第 一，我國市值變化大，一些企業(yè)，特別是老企業(yè)，持有資產(chǎn)的 現(xiàn)實價值與會計賬面資產(chǎn)價值相差甚為懸殊，這種差異必然是 一種預期損益，將它揭示出來可以更全面真實地反映企業(yè)的收 益狀況，有利于投資者和信貸人的決策。第二，可以有效遏制 企業(yè)操縱利潤或粉飾業(yè)績。將未確認的利得或損失通過諸如資 產(chǎn)置換等方法轉變?yōu)楸酒趽p益是最常見的操縱利潤

7、的方法，如 果采用了全面收益報告，就從根本上杜絕了用這種方法操縱利 潤的可能性，從而使會計信息更真實。正因為如此，我國應加緊這方面的研究，及早制訂出全面收益信息披露的規(guī)則。五、應重視對公司未來價值趨勢預測信息的披露按一般觀念，財務報告的相關性具有重要意義。傳統(tǒng)財務報告 本身的設計也試圖做到這一點。在經(jīng)濟環(huán)境變化不顯著的情況 下，人們可以簡單地用反映企業(yè)過去經(jīng)營結果以及行為的因果 聯(lián)系的財務報告去推論企業(yè)的未來，但在經(jīng)濟環(huán)境劇烈變化的 條件下，人們已不可能直接用過去的財務報告去推論企業(yè)未 來。這就導致財務報告的相關性降低。解決這一問題的思路是 向財務報告的使用者提供企業(yè)未來價值趨勢的預測信息。如

8、何披露預測信息，目前有不同的認識和做法。從理論上講， 最佳的披露形式是完整的預測財務報告，但從實際上來看要編 制準確完整的預測財務報告難度很大，可行性差。從實踐上 看，世界上許多國家僅要求上市公司提供每股收益的預測數(shù) 據(jù)。筆者認為，編制完整的預測財務報告不但從技術上存在困 難，更重要的是沒有使用價值。因為，不同人從自身利益角度 去考察一家公司，必然會因其對收益和風險的態(tài)度不同而得出 不同的價值。既然如此，企業(yè)也就不必要編制全面的預測財務 報告。披露企業(yè)未來價值趨勢信息，應是在表外盡可能詳細地 披露與預測企業(yè)未來價值相關的一些信息，諸如企業(yè)投資、產(chǎn) 品市場占有率、材料成本升降、新產(chǎn)品開發(fā)等等方面

9、的企業(yè)內 部條件和外部環(huán)境的信息，為財務報告使用者預測企業(yè)未來價 值趨勢提供有用的信息服務。六、應編制增值表，反映企業(yè)對社會的貢獻及其貢獻額的分配 現(xiàn)行企業(yè)財務報告的服務主體主要是投資者和債權人，所披露 的內容主要是與投資者和債權人的投資和信貸決策相關的盈利能力與財務狀況，在這些報表中不能反映企業(yè)對社會的真實貢 獻額，即企業(yè)所提供的增值額或增加值，更不能反映貢獻額的 分配狀況。在政治經(jīng)濟日趨民主化的今天，傳統(tǒng)財務報告在這 方面的不足之處，日益凸現(xiàn)。第一，貨幣資本的支配力逐漸減 弱，人力、知識資本的貢獻比例卻日趨增長，這就要求財務報 告要為這些信息使用者服務；第二，政治經(jīng)濟民主化的趨勢要 求貨幣

10、資本的支配者公布企業(yè)對社會的貢獻額以及貢獻額的分 配，以利于社會對企業(yè)的監(jiān)督；第三，公布企業(yè)對社會的真實 貢獻額及其分配狀況，有利于協(xié)調勞資雙方、各種資本供應 者，以及企業(yè)與社會、國家政府的關系，從而在化解利益分配 中的矛盾，增加利益創(chuàng)造中的合力等方面起到積極的作用；財務工作研究（二）財務工作研究（二）接上文：第四：國家了解企業(yè)對社會的真實貢獻，有利于國家科學地制 訂宏觀調控措施，促進經(jīng)濟的發(fā)展。正因為如此，英國才于 1975年發(fā)布的公司報告中增加了增值表，并將它作為繼資 產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表之后的第四會計報表。繼英國 之后，諸如荷蘭、西德、丹麥、法國、意大利、挪威、瑞士、 瑞典、澳大

11、利亞、新西蘭、新加坡等許多國家也開始編制該 表，有的還向社會公布該表。既然“增值表”有如此多的作用，又有如此多的國家編制該 表，那么我國又有什么理由不將它作為我國企業(yè)財務報告的主 要報表之一呢？筆者認為，在我國應抓緊研究“增值表”的理 論及其編制方法，出臺相關準則，盡早將“增值表”納入我國6財務報告體系之內。七、應重視企業(yè)對環(huán)境影響的信息披露企業(yè)既是社會財富的創(chuàng)造者，又是環(huán)境的主要污染者，它與環(huán) 境存在著密切的關系。環(huán)境對企業(yè)生存和發(fā)展的影響可從如下 兩個方面來考察：一是環(huán)境本身對企業(yè)生存和發(fā)展的影響；二 是因環(huán)境而引起的社會原因對企業(yè)生存和發(fā)展的影響。了解環(huán) 境對企業(yè)生存和發(fā)展影響狀況的信息

12、對投資者、債權人、管理 者和其他與企業(yè)相關的利益集團來講均有著重要意義。首先， 生存這是關系到一個企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營的問題，如一個企業(yè)不 能持續(xù)經(jīng)營，那么，基于持續(xù)經(jīng)營基礎上的會計信息就毫無意 義；其次，了解因環(huán)境因素而產(chǎn)生的或有負債、治理污染的成 本、資產(chǎn)價值的貶值和其他環(huán)境風險損失等影響企業(yè)發(fā)展方面 的信息，有利于投資者、債權人、管理者等做出正確的決策。 現(xiàn)行財務會計忽視了對這方面信息的披露，已不適應環(huán)保要求 日益提高，措施日益嚴格的社會經(jīng)濟形勢的要求。因此，披露 企業(yè)環(huán)境影響方面的信息應作為改進財務報告的內容之一。我國目前是世界上污染嚴重的國家之一，在這種情況下，建立 企業(yè)對環(huán)境影響的信息披露方法和體系，對我國控制污染、改 善環(huán)境有著重要的作用。（工作總結網(wǎng) ）八、應揭示企業(yè)消耗自然資源的情況隨著科學技術的進步，人類對自