如何解讀財務(wù)報表

1、如何解讀財務(wù)報表如何解讀財務(wù)報表 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 損益表損益表 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表主講：包衛(wèi)國一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表主要元素主要元素 所有者權(quán)益所有者權(quán)益 負(fù)債負(fù)債 資產(chǎn)資產(chǎn)一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表主要元素主要元素所有者權(quán)益1、對企業(yè)的盈利分紅2、承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險3、具有決策權(quán)4、擁有企業(yè)一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表主要元素主要元素負(fù)債 由過去交易或事項形成，預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)償付的現(xiàn)實義務(wù)。1、欠別人的或借入的、已發(fā)生應(yīng)由企業(yè)承擔(dān)3、以貨幣計量一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表主要元素主要元素資產(chǎn) 由過去交易、事項形成并由企業(yè)擁有或由過去交易、事項形成并由企業(yè)擁有或控制的，能以貨幣計量，

2、預(yù)期可以帶來控制的，能以貨幣計量，預(yù)期可以帶來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。 1 1、財產(chǎn)歸企業(yè)、財產(chǎn)歸企業(yè) 2 2、財產(chǎn)雖不歸企業(yè)所有，但由企業(yè)控制、財產(chǎn)雖不歸企業(yè)所有，但由企業(yè)控制 3 3、必須以貨幣計量、必須以貨幣計量 4 4、能為企業(yè)帶來預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益、能為企業(yè)帶來預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表核算公式核算公式資產(chǎn)所有者權(quán)益負(fù)債一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成構(gòu)成 集中反映一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的總括情況及平衡關(guān)系 屬靜態(tài)報表 表現(xiàn)一個點的關(guān)系一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成構(gòu)成五方面五方面、提供某日主要財務(wù)狀況、提供某日主要財務(wù)狀況、企業(yè)所控制的經(jīng)濟(jì)資源規(guī)

3、模和質(zhì)量（資產(chǎn)分、企業(yè)所控制的經(jīng)濟(jì)資源規(guī)模和質(zhì)量（資產(chǎn)分布，變現(xiàn)、支撐生產(chǎn)及擴(kuò)大再生產(chǎn)、多元化經(jīng)布，變現(xiàn)、支撐生產(chǎn)及擴(kuò)大再生產(chǎn)、多元化經(jīng)營、和資金運(yùn)營能力等）營、和資金運(yùn)營能力等） 、企業(yè)的經(jīng)濟(jì)來源狀況、企業(yè)的經(jīng)濟(jì)來源狀況、企業(yè)的總體債務(wù)狀況、長、短期債務(wù)數(shù)量，、企業(yè)的總體債務(wù)狀況、長、短期債務(wù)數(shù)量，債務(wù)分布、承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的能力、舉債經(jīng)營的債務(wù)分布、承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的能力、舉債經(jīng)營的程度和規(guī)模，以及經(jīng)營戰(zhàn)略布局等經(jīng)營情況。程度和規(guī)模，以及經(jīng)營戰(zhàn)略布局等經(jīng)營情況。 、投資者在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益狀況（享有的經(jīng)濟(jì)、投資者在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益狀況（享有的經(jīng)濟(jì)利益，股權(quán)結(jié)構(gòu)、投入出版單位的資金總量、利益，股權(quán)結(jié)構(gòu)、

4、投入出版單位的資金總量、自有資金的來源、利潤的分配自有資金的來源、利潤的分配 ）一、一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)構(gòu)成資產(chǎn)構(gòu)成分為五類分為五類一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)構(gòu)成資產(chǎn)構(gòu)成j流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)：在一個營業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)：使用期限超過一年，不易變現(xiàn)，使用中保持原有形態(tài)一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)構(gòu)成資產(chǎn)構(gòu)成長期投資長期投資：資金占用在一個年度以上的投資，：資金占用在一個年度以上的投資，通常為股權(quán)投資、購買債劵、國債、基金通常為股權(quán)投資、購買債劵、國債、基金或上市流通股票。或上市流通股票。無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)：企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出：企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供

5、勞務(wù)、出租他人、或為管理目的而持有，無實物形租他人、或為管理目的而持有，無實物形態(tài)的非貨幣資產(chǎn)。態(tài)的非貨幣資產(chǎn)。其他資產(chǎn)其他資產(chǎn) ：上述資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，如長期待：上述資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，如長期待攤費(fèi)用、遞延企業(yè)所得稅等。攤費(fèi)用、遞延企業(yè)所得稅等。一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)構(gòu)成資產(chǎn)構(gòu)成流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債構(gòu)成負(fù)債構(gòu)成一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益構(gòu)成所有者權(quán)益構(gòu)成根據(jù)新公司法企業(yè)稅后留存用于集體福利的“公益金”內(nèi)容取消。一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法運(yùn)用方法1年初數(shù)和本年累計的運(yùn)用年初數(shù)和本年累計的運(yùn)用 1 1本年累計指從年初到報告期財務(wù)帳本年

6、累計指從年初到報告期財務(wù)帳面余額，如：月日財務(wù)帳面余額面余額，如：月日財務(wù)帳面余額是日夜點分時的值是日夜點分時的值 2 2年初值是指月日早點分時年初值是指月日早點分時的財務(wù)帳面余額（年初值實際是上年財?shù)呢攧?wù)帳面余額（年初值實際是上年財務(wù)帳面期末余額）務(wù)帳面期末余額） 凈變化值本年累計數(shù)年初數(shù)一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法運(yùn)用方法1 通過凈變化值分析，了解流動資產(chǎn)的增加是由負(fù)債增量、還是稅后留利形成的增量、或者是處置固定資產(chǎn)造成的增量；造成流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)改變的原因是貨幣增量還是存貨增量、或者短期投資、應(yīng)收賬款等；形成總資產(chǎn)增量的原因?qū)儆谪?fù)債增加呢，還是所有者權(quán)益增加。通過每一項資產(chǎn)凈變化值得

7、計算，再對比分析，我們就可以簡便的找到需要了解資產(chǎn)變化的原因。一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法運(yùn)用方法2資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 通過各項目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，相關(guān)連通過各項目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，相關(guān)連的項目之間影響關(guān)系，反映各項目與總體的關(guān)的項目之間影響關(guān)系，反映各項目與總體的關(guān)系及變動情況。如：存貨占流動資金的比例；系及變動情況。如：存貨占流動資金的比例；流動負(fù)債與資產(chǎn)之間關(guān)系；利潤與資產(chǎn)的關(guān)系流動負(fù)債與資產(chǎn)之間關(guān)系；利潤與資產(chǎn)的關(guān)系等。等。 1 1分析影響程度分析影響程度 2 2與前期比，研究各因素或項目的變動原因與前期比，研究各因素或項目的變動原因 3 3分析經(jīng)營現(xiàn)狀，成績和存在的

8、問題分析經(jīng)營現(xiàn)狀，成績和存在的問題%100總總資資產(chǎn)產(chǎn)資資產(chǎn)產(chǎn)項項目目資資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法運(yùn)用方法2結(jié)構(gòu)分析反映我們對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的控制狀態(tài)結(jié)構(gòu)分析反映我們對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的控制狀態(tài) 一般，出版單位的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大于其它資一般，出版單位的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大于其它資產(chǎn)（產(chǎn)（606085%85%）。）。當(dāng)貨幣資金比重大時當(dāng)貨幣資金比重大時，表現(xiàn)經(jīng)營條件相對寬松、管理可能出，表現(xiàn)經(jīng)營條件相對寬松、管理可能出現(xiàn)松懈、具備擴(kuò)大生產(chǎn)和開展多種經(jīng)營的條件；現(xiàn)松懈、具備擴(kuò)大生產(chǎn)和開展多種經(jīng)營的條件；當(dāng)短期投資比重大時當(dāng)短期投資比重大時，反映將較多的資金在資本市場運(yùn)營；，反映將

9、較多的資金在資本市場運(yùn)營；當(dāng)應(yīng)收賬款比重大時當(dāng)應(yīng)收賬款比重大時，反映擴(kuò)大商業(yè)信用尺度，具有一定的，反映擴(kuò)大商業(yè)信用尺度，具有一定的經(jīng)營風(fēng)險；經(jīng)營風(fēng)險；當(dāng)原材料比重大時當(dāng)原材料比重大時，存在原材料超儲可能，存在原材料價值，存在原材料超儲可能，存在原材料價值貶值的風(fēng)險；貶值的風(fēng)險；當(dāng)庫存成品比重大時當(dāng)庫存成品比重大時，若大量發(fā)貨在外，如果客戶資信好，若大量發(fā)貨在外，如果客戶資信好，反映經(jīng)營狀況好；二是較大一部分成品存在庫里，反映經(jīng)反映經(jīng)營狀況好；二是較大一部分成品存在庫里，反映經(jīng)營狀況不佳，如果是在流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大的狀態(tài)下，營狀況不佳，如果是在流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大的狀態(tài)下，出版單位經(jīng)營岌岌

10、可危；出版單位經(jīng)營岌岌可危；當(dāng)其他應(yīng)收賬款比重大時當(dāng)其他應(yīng)收賬款比重大時，一是將資金借給兄弟單位，如果，一是將資金借給兄弟單位，如果不存在對方資信問題，則不會有傷害；二是內(nèi)部職工借款，不存在對方資信問題，則不會有傷害；二是內(nèi)部職工借款，反映內(nèi)部管理制度混亂，或者執(zhí)行不力，它會造成虛構(gòu)利反映內(nèi)部管理制度混亂，或者執(zhí)行不力，它會造成虛構(gòu)利潤，多交企業(yè)所得稅。潤，多交企業(yè)所得稅。 一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法運(yùn)用方法2當(dāng)長期負(fù)債占總負(fù)債的比重大當(dāng)長期負(fù)債占總負(fù)債的比重大，對于資金運(yùn)營條件來說顯然會，對于資金運(yùn)營條件來說顯然會較為寬松；較為寬松；當(dāng)短期借款和長期借款進(jìn)入歸還期成為流動負(fù)債主要因

11、素時當(dāng)短期借款和長期借款進(jìn)入歸還期成為流動負(fù)債主要因素時，一是出版單位的現(xiàn)金儲備大于應(yīng)該歸還的借款，經(jīng)營沒有風(fēng)一是出版單位的現(xiàn)金儲備大于應(yīng)該歸還的借款，經(jīng)營沒有風(fēng)險；二是現(xiàn)金儲備雖不能全部償還借款，但變賣一部分其他險；二是現(xiàn)金儲備雖不能全部償還借款，但變賣一部分其他資產(chǎn)可以償還借款，也不會有經(jīng)營風(fēng)險，但經(jīng)營能力會受到資產(chǎn)可以償還借款，也不會有經(jīng)營風(fēng)險，但經(jīng)營能力會受到影響；三是現(xiàn)金儲備不足以歸還借款，也無法快速變現(xiàn)資產(chǎn)，影響；三是現(xiàn)金儲備不足以歸還借款，也無法快速變現(xiàn)資產(chǎn)，出版單位的經(jīng)營風(fēng)險會很大。出版單位的經(jīng)營風(fēng)險會很大。當(dāng)應(yīng)付貨款成為流動負(fù)債主要因素時當(dāng)應(yīng)付貨款成為流動負(fù)債主要因素時，在買

12、方市場環(huán)境下，暫，在買方市場環(huán)境下，暫時的拖欠不會引發(fā)擠兌現(xiàn)象，但要注意資信在債主中的形象。時的拖欠不會引發(fā)擠兌現(xiàn)象，但要注意資信在債主中的形象。長時間的拖欠，會引發(fā)資信形象，且，流動負(fù)債大于或等于長時間的拖欠，會引發(fā)資信形象，且，流動負(fù)債大于或等于流動資產(chǎn)時，對經(jīng)營將產(chǎn)生嚴(yán)重影響。如果應(yīng)付賬款很大一流動資產(chǎn)時，對經(jīng)營將產(chǎn)生嚴(yán)重影響。如果應(yīng)付賬款很大一部分是由于應(yīng)計生產(chǎn)成本組成，鑒于應(yīng)計生產(chǎn)成本屬于預(yù)提，部分是由于應(yīng)計生產(chǎn)成本組成，鑒于應(yīng)計生產(chǎn)成本屬于預(yù)提，與實際應(yīng)付存有誤差，并且存在一定時間支付差距，一般情與實際應(yīng)付存有誤差，并且存在一定時間支付差距，一般情況下，不會過快引發(fā)擠兌現(xiàn)象。況下，

13、不會過快引發(fā)擠兌現(xiàn)象。當(dāng)預(yù)收賬款成為流動負(fù)債主要因素時當(dāng)預(yù)收賬款成為流動負(fù)債主要因素時，只要與預(yù)收款項對應(yīng)的，只要與預(yù)收款項對應(yīng)的產(chǎn)品能生產(chǎn)出來就不會出現(xiàn)退款現(xiàn)象，原則上預(yù)收賬款不會產(chǎn)品能生產(chǎn)出來就不會出現(xiàn)退款現(xiàn)象，原則上預(yù)收賬款不會構(gòu)成擠兌，在某些特定條件下，它構(gòu)成調(diào)節(jié)利潤的溫床。構(gòu)成擠兌，在某些特定條件下，它構(gòu)成調(diào)節(jié)利潤的溫床。一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法運(yùn)用方法2當(dāng)應(yīng)交稅金和其他應(yīng)交款成為流動負(fù)債主要因素時當(dāng)應(yīng)交稅金和其他應(yīng)交款成為流動負(fù)債主要因素時，表現(xiàn)銷售規(guī)模已經(jīng)上到一定層次，如果不是因為表現(xiàn)銷售規(guī)模已經(jīng)上到一定層次，如果不是因為補(bǔ)稅增大占有量，出版單位的經(jīng)營局面或市場占補(bǔ)稅

14、增大占有量，出版單位的經(jīng)營局面或市場占有率一定比較好，它有兩種可能，一種，出版單有率一定比較好，它有兩種可能，一種，出版單位銷售回款比較好，資金存量應(yīng)對稅款和借款外位銷售回款比較好，資金存量應(yīng)對稅款和借款外尚可滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)之需，企業(yè)出于興旺發(fā)達(dá)局尚可滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)之需，企業(yè)出于興旺發(fā)達(dá)局面；另一種，銷售回款不理想，資金存量不足，面；另一種，銷售回款不理想，資金存量不足，可能僅僅滿足繳納稅款，或者稅款都有可能拖欠，可能僅僅滿足繳納稅款，或者稅款都有可能拖欠，反映企業(yè)在經(jīng)營中盲目放寬商業(yè)信用，存在潛在反映企業(yè)在經(jīng)營中盲目放寬商業(yè)信用，存在潛在的經(jīng)營風(fēng)險。的經(jīng)營風(fēng)險。當(dāng)應(yīng)付職工福利費(fèi)、應(yīng)付工資、預(yù)

15、提費(fèi)用成為流動當(dāng)應(yīng)付職工福利費(fèi)、應(yīng)付工資、預(yù)提費(fèi)用成為流動負(fù)債的主要因素時負(fù)債的主要因素時，它反映企業(yè)外債較少，不會，它反映企業(yè)外債較少，不會對經(jīng)營產(chǎn)生過大的負(fù)面影響，也說明，企業(yè)基本對經(jīng)營產(chǎn)生過大的負(fù)面影響，也說明，企業(yè)基本依賴原始資本經(jīng)營。依賴原始資本經(jīng)營。一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法運(yùn)用方法2當(dāng)長期投資占總資產(chǎn)比重大時當(dāng)長期投資占總資產(chǎn)比重大時，反映多元化經(jīng)營的熱情高漲，反映多元化經(jīng)營的熱情高漲，結(jié)合損益表長期投資收益可以判斷長期投資的效果。收益結(jié)合損益表長期投資收益可以判斷長期投資的效果。收益小或者沒有，一是初期投資常見的現(xiàn)象；二是投資出版單小或者沒有，一是初期投資常見的現(xiàn)象；

16、二是投資出版單位沒有分紅；三是投資出版單位經(jīng)營狀況慘淡沒有利潤。位沒有分紅；三是投資出版單位經(jīng)營狀況慘淡沒有利潤。收益大，反映出版單位多種經(jīng)營開展成功。收益大，反映出版單位多種經(jīng)營開展成功。當(dāng)固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時當(dāng)固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時，反映房產(chǎn)或經(jīng)營設(shè)備增加，反映房產(chǎn)或經(jīng)營設(shè)備增加，如果增加的房產(chǎn)為辦公自用，則必然減少企業(yè)總收益；如如果增加的房產(chǎn)為辦公自用，則必然減少企業(yè)總收益；如果增加的房產(chǎn)為擴(kuò)建庫房，一是增加的是產(chǎn)品銷售周轉(zhuǎn)用果增加的房產(chǎn)為擴(kuò)建庫房，一是增加的是產(chǎn)品銷售周轉(zhuǎn)用房，則反映經(jīng)營規(guī)模在擴(kuò)大；二是增加的庫房用于產(chǎn)品倉房，則反映經(jīng)營規(guī)模在擴(kuò)大；二是增加的庫房用于產(chǎn)品倉儲，則反

17、映產(chǎn)品積壓嚴(yán)重。三是增加的經(jīng)營設(shè)備造成固定儲，則反映產(chǎn)品積壓嚴(yán)重。三是增加的經(jīng)營設(shè)備造成固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大，反映企業(yè)規(guī)模小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)控制不資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大，反映企業(yè)規(guī)模小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)控制不合理。合理。當(dāng)無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時當(dāng)無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時，反映經(jīng)營依靠外購知識產(chǎn)權(quán)，反映經(jīng)營依靠外購知識產(chǎn)權(quán)，一是出版單位的主營業(yè)務(wù)發(fā)生變化；二是所購知識產(chǎn)權(quán)用一是出版單位的主營業(yè)務(wù)發(fā)生變化；二是所購知識產(chǎn)權(quán)用于管理，反映出版單位規(guī)模小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)控制不合理。于管理，反映出版單位規(guī)模小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)控制不合理。一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法運(yùn)用方法3 我們將資產(chǎn)負(fù)債表的某項資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的

18、時點、凈變化值、結(jié)構(gòu)比連起來，如，年、季、月。就可以掌握財務(wù)發(fā)展趨勢。一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法運(yùn)用方法3資產(chǎn)方面 貨幣資金呈增長趨勢對經(jīng)營有利，但過大的資金存量會造成資金閑置；應(yīng)收賬款、存貨在銷售擴(kuò)大的狀態(tài)下，呈下降趨勢對經(jīng)營有利；其他應(yīng)收款在沒有對外往來的情況下，呈下降趨勢對經(jīng)營有利；長期投資的投資回報率超過預(yù)計投資年限，或者出版單位資金閑置較多、或存有較大投資市場機(jī)遇，呈增長趨勢對經(jīng)營有利；經(jīng)營性固定資產(chǎn)創(chuàng)利呈增長趨勢對經(jīng)營有利，使用性固定資產(chǎn)在滿足日常需求下，以逐步減少趨勢對經(jīng)營有利。在債務(wù)方面，長期負(fù)債的增長顯然要好于流動負(fù)債的增長，其中：在應(yīng)收賬款、存貨減少的狀況下，運(yùn)用

19、在流動資產(chǎn)的短期借款對經(jīng)營有利； 一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法運(yùn)用方法3負(fù)債方面負(fù)債方面 提前收取的貨款，而不是因管理因素沒有及時轉(zhuǎn)賬的提前收取的貨款，而不是因管理因素沒有及時轉(zhuǎn)賬的預(yù)收賬款呈增長趨勢對經(jīng)營有利；應(yīng)付的賬款，可以無期預(yù)收賬款呈增長趨勢對經(jīng)營有利；應(yīng)付的賬款，可以無期限、合法緩付對經(jīng)營有利；由于生產(chǎn)成本結(jié)算原因計提已限、合法緩付對經(jīng)營有利；由于生產(chǎn)成本結(jié)算原因計提已完成生產(chǎn)過程的應(yīng)計生產(chǎn)成本，與實際結(jié)算差額小，并呈完成生產(chǎn)過程的應(yīng)計生產(chǎn)成本，與實際結(jié)算差額小，并呈存量下降趨勢對經(jīng)營有利；正常、合理和符合稅收管理規(guī)存量下降趨勢對經(jīng)營有利；正常、合理和符合稅收管理規(guī)律而繳納的

20、增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈增長趨勢對經(jīng)律而繳納的增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈增長趨勢對經(jīng)營有利；與經(jīng)營成果掛鉤，適度增長的工資對經(jīng)營有利，營有利；與經(jīng)營成果掛鉤，適度增長的工資對經(jīng)營有利，但留存的工資呈增長趨勢對經(jīng)營不利；職工福利費(fèi)存量呈但留存的工資呈增長趨勢對經(jīng)營不利；職工福利費(fèi)存量呈增長趨勢對經(jīng)營有利，但職工福利費(fèi)存量出現(xiàn)赤字對經(jīng)營增長趨勢對經(jīng)營有利，但職工福利費(fèi)存量出現(xiàn)赤字對經(jīng)營不利。不利。所有者權(quán)益方面所有者權(quán)益方面 并購企業(yè)形成的注冊資本增量，或者因市場規(guī)模的擴(kuò)并購企業(yè)形成的注冊資本增量，或者因市場規(guī)模的擴(kuò)大投資者再投入資本對經(jīng)營有利；溢價資本和接受捐贈呈大投資者再投入資本對經(jīng)營有

21、利；溢價資本和接受捐贈呈增長趨勢對經(jīng)營有利；經(jīng)營積累形成的所有者權(quán)益增長對增長趨勢對經(jīng)營有利；經(jīng)營積累形成的所有者權(quán)益增長對經(jīng)營有利。經(jīng)營有利。 一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法運(yùn)用方法4對比分析對比分析 源于兩種方式，與計劃對比和與上期完成值對比，分源于兩種方式，與計劃對比和與上期完成值對比，分析經(jīng)營現(xiàn)狀離計劃還有多少沒有完成？目前的經(jīng)營現(xiàn)狀與析經(jīng)營現(xiàn)狀離計劃還有多少沒有完成？目前的經(jīng)營現(xiàn)狀與上年同期對比為什么不同，是增加了還是減少了上年同期對比為什么不同，是增加了還是減少了? ?首先要首先要分析這種變化屬于個例還是具有普遍規(guī)律。如果說屬于個分析這種變化屬于個例還是具有普遍規(guī)律。如果說屬

22、于個例，那么可能因為某種偶然原因促使它裂變，我們要關(guān)注例，那么可能因為某種偶然原因促使它裂變，我們要關(guān)注這種偶然因素能否轉(zhuǎn)化為一般規(guī)律，不能則罷。若能，對這種偶然因素能否轉(zhuǎn)化為一般規(guī)律，不能則罷。若能，對經(jīng)營有利則要充分利用把它做大；如果對經(jīng)營不利，則要經(jīng)營有利則要充分利用把它做大；如果對經(jīng)營不利，則要避免和防范。如果說具有普遍規(guī)律性，若這種規(guī)律對經(jīng)營避免和防范。如果說具有普遍規(guī)律性，若這種規(guī)律對經(jīng)營不利，我們應(yīng)該注意盡可能避免，或者減少它對經(jīng)營的不不利，我們應(yīng)該注意盡可能避免，或者減少它對經(jīng)營的不利影響；如若這種規(guī)律對經(jīng)營有利，我們不僅要保持這種利影響；如若這種規(guī)律對經(jīng)營有利，我們不僅要保持

23、這種規(guī)律的實現(xiàn)，還要盡可能擴(kuò)大這種規(guī)律的效能，使它為經(jīng)規(guī)律的實現(xiàn)，還要盡可能擴(kuò)大這種規(guī)律的效能，使它為經(jīng)營多出把子力。營多出把子力。 計劃完成額=實際完成值計劃 計劃增長率=實際完成計劃 同期對比完成額=實際完成值上年同期完成值 同期對比增長率=實際完成上年同期完成一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)水分資產(chǎn)水分 通常以資產(chǎn)擁有量作為一個出版單位的經(jīng)營實力判斷的通常以資產(chǎn)擁有量作為一個出版單位的經(jīng)營實力判斷的標(biāo)準(zhǔn)，然而，單純看資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)總量并不能說明這個標(biāo)準(zhǔn)，然而，單純看資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)總量并不能說明這個單位就一定具有實力。在運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表時，要學(xué)會擠干資單位就一定具有實力。在運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表

24、時，要學(xué)會擠干資產(chǎn)中的水分。主要存在以下三方面：產(chǎn)中的水分。主要存在以下三方面： （1 1）虛增的資產(chǎn)。出版單位實際發(fā)生的費(fèi)用或者損失，）虛增的資產(chǎn)。出版單位實際發(fā)生的費(fèi)用或者損失，由于管理問題或者其他目的掛在待攤費(fèi)用、遞延資由于管理問題或者其他目的掛在待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)分期攤銷；已經(jīng)查明的待處理流動資產(chǎn)損失、待產(chǎn)分期攤銷；已經(jīng)查明的待處理流動資產(chǎn)損失、待處理固定資產(chǎn)損失而不做報損；掩蓋在其他應(yīng)收款處理固定資產(chǎn)損失而不做報損；掩蓋在其他應(yīng)收款中尚未報銷的期間費(fèi)用；庫存成品中的虛假存貨；中尚未報銷的期間費(fèi)用；庫存成品中的虛假存貨；產(chǎn)品已經(jīng)銷售并結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本，但財務(wù)仍將屬于該產(chǎn)品已經(jīng)銷售并結(jié)轉(zhuǎn)銷售

25、成本，但財務(wù)仍將屬于該產(chǎn)品的成本掛在在產(chǎn)品，不做完工產(chǎn)品結(jié)轉(zhuǎn)；庫存產(chǎn)品的成本掛在在產(chǎn)品，不做完工產(chǎn)品結(jié)轉(zhuǎn)；庫存殘紙不及時清理；在建工程中已經(jīng)報廢的工程項目殘紙不及時清理；在建工程中已經(jīng)報廢的工程項目支出等。這些項目不僅虛增資產(chǎn)，也虛增利潤，造支出等。這些項目不僅虛增資產(chǎn)，也虛增利潤，造成當(dāng)期所得稅多繳。成當(dāng)期所得稅多繳。一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)水分資產(chǎn)水分（2）不良資產(chǎn)。主要包括長期無法收回的應(yīng)收款、積壓的庫存成品與超儲紙張和沒有收益的對外投資。隱藏或有損失是不良資產(chǎn)的基本特征，一是由于社會信用危機(jī)的存在，三角債滋生蔓延，采取寄銷方式銷售的出版物缺乏有效的對帳機(jī)制，監(jiān)控辦法，掩蓋了發(fā)出

26、成品的或有損失；二是盲目購買紙張，缺乏對市場的分析，超出使用能力儲備紙張所形成的積壓；三是不少單位對外投資只知投出，不問回報；不了解也不過問被投資出版單位的經(jīng)營情況和財務(wù)成果，甚至個別領(lǐng)導(dǎo)究竟投資了多少企業(yè)也心中無數(shù)。（3）貶值資產(chǎn)。隨著買方市場的出現(xiàn)，市場競爭越激烈的產(chǎn)品技術(shù)更新越快，其價值貶值的越快，它包括固定資產(chǎn)貶值和庫存成本大于市場售價的存貨等。一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表營運(yùn)資金營運(yùn)資金 流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差，反映生產(chǎn)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差，反映生產(chǎn)經(jīng)營過程中用于維系生產(chǎn)運(yùn)營的資金，這經(jīng)營過程中用于維系生產(chǎn)運(yùn)營的資金，這一資金的變化透視經(jīng)營管理者的能力和水一資金的變化透視經(jīng)營管理者

27、的能力和水平，以及經(jīng)營現(xiàn)狀。平，以及經(jīng)營現(xiàn)狀。 營運(yùn)資金營運(yùn)資金=流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動負(fù)債營運(yùn)資金營運(yùn)資金增加額增加額 =期末（流動資產(chǎn)流動負(fù)債）期末（流動資產(chǎn)流動負(fù)債） 年初（流動資產(chǎn)流動負(fù)債）年初（流動資產(chǎn)流動負(fù)債） 一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表營運(yùn)資金營運(yùn)資金營運(yùn)資金的四種狀態(tài) 一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表營運(yùn)資金營運(yùn)資金影響營運(yùn)資金的因素：（1）構(gòu)成營運(yùn)資金增加的因素：經(jīng)營盈利用于生產(chǎn)資金的補(bǔ)充；出售長期資產(chǎn)獲取的現(xiàn)金；獲取1年期以上的借款，沒有全部用在長期資產(chǎn)的部分；財政撥付的宣傳文化發(fā)展專項資金資本型；投入者對流動資產(chǎn)的在投入。（2）構(gòu)成營運(yùn)資金減少的因素：償還長期借款；投

28、資出版單位、或購置固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)；向股東分配利潤；經(jīng)營虧損。一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表營運(yùn)資金營運(yùn)資金從營運(yùn)資金增減變動總結(jié)財務(wù)狀況的優(yōu)劣：從營運(yùn)資金增減變動總結(jié)財務(wù)狀況的優(yōu)劣：（1 1）營運(yùn)資金總量變動構(gòu)成財務(wù)狀況良好營運(yùn)資金總量變動構(gòu)成財務(wù)狀況良好：營運(yùn)資：營運(yùn)資金的增加來源于長期借款補(bǔ)充，或者經(jīng)營盈利的金的增加來源于長期借款補(bǔ)充，或者經(jīng)營盈利的補(bǔ)充，或者投資者的再投入；流動負(fù)債基本不變補(bǔ)充，或者投資者的再投入；流動負(fù)債基本不變狀態(tài)下，生產(chǎn)資金加快運(yùn)轉(zhuǎn)速度形成占用的資金狀態(tài)下，生產(chǎn)資金加快運(yùn)轉(zhuǎn)速度形成占用的資金相對減少；固定資產(chǎn)高于折舊余額出售增加流動相對減少；固定資產(chǎn)高于折舊余額出

29、售增加流動資產(chǎn)。資產(chǎn)。（2 2）營運(yùn)資金變動構(gòu)成財務(wù)狀況惡化營運(yùn)資金變動構(gòu)成財務(wù)狀況惡化：短期借款用：短期借款用于長期資產(chǎn)，如購建固定資產(chǎn)、投資出版單位；于長期資產(chǎn)，如購建固定資產(chǎn)、投資出版單位；經(jīng)營虧損；不良資產(chǎn)占用過多，貨幣存量較大減經(jīng)營虧損；不良資產(chǎn)占用過多，貨幣存量較大減少，無法維持正常生產(chǎn)經(jīng)營。少，無法維持正常生產(chǎn)經(jīng)營。一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債率 表示每一元資產(chǎn)中有多少負(fù)債，它是負(fù)債表示每一元資產(chǎn)中有多少負(fù)債，它是負(fù)債總額與總資產(chǎn)的比值。該比率越大，說明負(fù)擔(dān)總額與總資產(chǎn)的比值。該比率越大，說明負(fù)擔(dān)的債務(wù)越重，長期償能力越差，債權(quán)人收回欠的債務(wù)越重，長期償能力越差，債權(quán)人收

30、回欠債的保障就越低，面臨的風(fēng)險就越大。但對經(jīng)債的保障就越低，面臨的風(fēng)險就越大。但對經(jīng)營者，擴(kuò)大債務(wù)可以增加經(jīng)濟(jì)資源，有利于獲營者，擴(kuò)大債務(wù)可以增加經(jīng)濟(jì)資源，有利于獲得更多的收益。該比率越低，對債權(quán)人的保障得更多的收益。該比率越低，對債權(quán)人的保障系數(shù)越大，反映經(jīng)營者舉債經(jīng)營能力弱，現(xiàn)有系數(shù)越大，反映經(jīng)營者舉債經(jīng)營能力弱，現(xiàn)有資產(chǎn)滿足經(jīng)營需要。該比率達(dá)到資產(chǎn)滿足經(jīng)營需要。該比率達(dá)到100%100%，說明出，說明出版單位面臨破產(chǎn)臨界線；版單位面臨破產(chǎn)臨界線；100%100%，則表明已經(jīng)，則表明已經(jīng)資不抵債；通常接近資不抵債；通常接近85%85%及以上，就應(yīng)該提高及以上，就應(yīng)該提高警惕。適度的資產(chǎn)負(fù)債

31、率尚沒有十分成熟比值，警惕。適度的資產(chǎn)負(fù)債率尚沒有十分成熟比值，還要根據(jù)資產(chǎn)的質(zhì)量分析，一般還要根據(jù)資產(chǎn)的質(zhì)量分析，一般505070%70%比較比較合理。合理。 %100資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額負(fù)債總額負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表凈資產(chǎn)增長率凈資產(chǎn)增長率反映資產(chǎn)負(fù)債后的凈資產(chǎn)變化狀況反映資產(chǎn)負(fù)債后的凈資產(chǎn)變化狀況?？傎Y產(chǎn)增長所有者權(quán)益增長，說明債務(wù)加重，總資產(chǎn)增長所有者權(quán)益增長，說明債務(wù)加重，存在經(jīng)營風(fēng)險；存在經(jīng)營風(fēng)險；總資產(chǎn)增長所有者權(quán)益增長，說明債務(wù)減少、總資產(chǎn)增長所有者權(quán)益增長，說明債務(wù)減少、投資者加大投入，安全系數(shù)加大；投資者加大投入，安全系數(shù)加大；總資產(chǎn)減少所有者

32、權(quán)益減少，說明債務(wù)減少，總資產(chǎn)減少所有者權(quán)益減少，說明債務(wù)減少，安全系數(shù)加大；安全系數(shù)加大；總資產(chǎn)減少所有者權(quán)益減少，說明經(jīng)營虧損，總資產(chǎn)減少所有者權(quán)益減少，說明經(jīng)營虧損，存在經(jīng)營風(fēng)險。存在經(jīng)營風(fēng)險。%100上年同期凈資產(chǎn)期末數(shù)上年同期凈資產(chǎn)期末數(shù)報告期凈資產(chǎn)期末數(shù)報告期凈資產(chǎn)期末數(shù)凈資產(chǎn)增長率凈資產(chǎn)增長率一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表合理合理資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表長期資產(chǎn)適合率長期資產(chǎn)適合率 表示經(jīng)營中的長期資金（所有者權(quán)益、長期表示經(jīng)營中的長期資金（所有者權(quán)益、長期負(fù)債）有多少用于長期資產(chǎn)，反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置負(fù)債）有多少用于長期資產(chǎn)，反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置的安全性。通常

33、以的安全性。通常以1 1為分水嶺，為分水嶺，1 1，說明長期資，說明長期資金有一部分用于流動資產(chǎn)，它有利于增強(qiáng)短期償金有一部分用于流動資產(chǎn)，它有利于增強(qiáng)短期償債能力；債能力；1 1，說明所構(gòu)建的長期資產(chǎn)動用流動資，說明所構(gòu)建的長期資產(chǎn)動用流動資產(chǎn)或者流動負(fù)債，由于長期資產(chǎn)的回報期較長，產(chǎn)或者流動負(fù)債，由于長期資產(chǎn)的回報期較長，往往需要幾年時間，而短期負(fù)債在一個年度內(nèi)必往往需要幾年時間，而短期負(fù)債在一個年度內(nèi)必須償還，它對歸還短期負(fù)債是個危險現(xiàn)象；如果須償還，它對歸還短期負(fù)債是個危險現(xiàn)象；如果動用的是流動資產(chǎn)，它將會影響生產(chǎn)的正常運(yùn)營，動用的是流動資產(chǎn)，它將會影響生產(chǎn)的正常運(yùn)營，反過來也會引發(fā)經(jīng)

34、營危機(jī)。反過來也會引發(fā)經(jīng)營危機(jī)。 長期負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益長期資產(chǎn)長期資產(chǎn)長期資產(chǎn)適合率長期資產(chǎn)適合率一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表流動比率流動比率 每一元流動負(fù)債可以有多少流動資產(chǎn)用于歸每一元流動負(fù)債可以有多少流動資產(chǎn)用于歸還短期內(nèi)必須償付的債務(wù)保障，反映經(jīng)營管理的還短期內(nèi)必須償付的債務(wù)保障，反映經(jīng)營管理的短期還債能力。短期還債能力。該比率越高該比率越高，說明資產(chǎn)的流動性，說明資產(chǎn)的流動性越大，變現(xiàn)能力會越強(qiáng)，還債的能力相應(yīng)要高。越大，變現(xiàn)能力會越強(qiáng)，還債的能力相應(yīng)要高。該比率越低該比率越低，說明短期歸還債務(wù)的能力在減弱，說明短期歸還債務(wù)的能力在減弱，經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險隨之會越大。經(jīng)營

35、的財務(wù)風(fēng)險隨之會越大。該比率過高該比率過高，說明，說明資產(chǎn)利用率低下，經(jīng)營閑置資產(chǎn)較多，管理松懈，資產(chǎn)利用率低下，經(jīng)營閑置資產(chǎn)較多，管理松懈，存在較多發(fā)展條件而未能很好運(yùn)用。一般經(jīng)驗認(rèn)存在較多發(fā)展條件而未能很好運(yùn)用。一般經(jīng)驗認(rèn)為流動比率在為流動比率在2 2：1 1，即流動資產(chǎn)是流動負(fù)債的兩，即流動資產(chǎn)是流動負(fù)債的兩倍。倍。 %100流流動動負(fù)負(fù)債債流流動動資資產(chǎn)產(chǎn)流流動動比比率率一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表流動比率流動比率 2 2：1 1屬于國際經(jīng)驗值，它受兩個因素影響，屬于國際經(jīng)驗值，它受兩個因素影響，一方面出版單位的預(yù)收賬款多數(shù)情況下屬于尚未一方面出版單位的預(yù)收賬款多數(shù)情況下屬于尚未結(jié)轉(zhuǎn)的

36、貨款、應(yīng)計生產(chǎn)成本含有一部分預(yù)測不準(zhǔn)結(jié)轉(zhuǎn)的貨款、應(yīng)計生產(chǎn)成本含有一部分預(yù)測不準(zhǔn)的成本，構(gòu)成虛增流動負(fù)債；另一方面這一經(jīng)驗的成本，構(gòu)成虛增流動負(fù)債；另一方面這一經(jīng)驗值根據(jù)假定出版單位瀕臨清算、按變現(xiàn)能力最差值根據(jù)假定出版單位瀕臨清算、按變現(xiàn)能力最差的存貨占流動資產(chǎn)一半設(shè)計，它與出版單位的現(xiàn)的存貨占流動資產(chǎn)一半設(shè)計，它與出版單位的現(xiàn)狀存在較大差異，不同的出版單位管理狀況的不狀存在較大差異，不同的出版單位管理狀況的不同、所面臨的市場情況不同、政府主管部門管理同、所面臨的市場情況不同、政府主管部門管理不同，所形成的不良存貨差異也是比較大，不能不同，所形成的不良存貨差異也是比較大，不能簡單用簡單用2 2

37、倍來計算。同時，內(nèi)部沒有及時報銷的費(fèi)倍來計算。同時，內(nèi)部沒有及時報銷的費(fèi)用、待攤的支出等虛增流動資產(chǎn)。所以，計算時，用、待攤的支出等虛增流動資產(chǎn)。所以，計算時，應(yīng)該剔除這些干擾因素。另外，流動比率的適度應(yīng)該剔除這些干擾因素。另外，流動比率的適度指標(biāo)，應(yīng)該根據(jù)本單位不良存貨實際占有的狀況，指標(biāo)，應(yīng)該根據(jù)本單位不良存貨實際占有的狀況，計算一個符合自己情況的適度比值。計算一個符合自己情況的適度比值。一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表速動比率速動比率 在流動比率基礎(chǔ)上剔除流動性差的資產(chǎn)和不在流動比率基礎(chǔ)上剔除流動性差的資產(chǎn)和不屬于負(fù)債的待結(jié)轉(zhuǎn)預(yù)收款項計算，衡量用流動資屬于負(fù)債的待結(jié)轉(zhuǎn)預(yù)收款項計算，衡量用流動

38、資產(chǎn)快速歸還短期債務(wù)的能力。它與流動比率一樣，產(chǎn)快速歸還短期債務(wù)的能力。它與流動比率一樣，比率越高，說明流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力會越強(qiáng)，快比率越高，說明流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力會越強(qiáng)，快速還債的能力相應(yīng)要高。該比率越低，說明快速速還債的能力相應(yīng)要高。該比率越低，說明快速歸還債務(wù)的能力在減弱，經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險隨之會歸還債務(wù)的能力在減弱，經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險隨之會越大。該比率過高，說明資產(chǎn)利用率低下，經(jīng)營越大。該比率過高，說明資產(chǎn)利用率低下，經(jīng)營閑置資產(chǎn)較多，管理松懈，存在較多發(fā)展條件而閑置資產(chǎn)較多，管理松懈，存在較多發(fā)展條件而未能很好運(yùn)用。一般經(jīng)驗認(rèn)為速動比率在未能很好運(yùn)用。一般經(jīng)驗認(rèn)為速動比率在1 1：1 1，即

39、流動資產(chǎn)等于流動負(fù)債。即流動資產(chǎn)等于流動負(fù)債。 預(yù)預(yù)收收賬賬款款流流動動負(fù)負(fù)債債待待攤攤費(fèi)費(fèi)用用其其他他應(yīng)應(yīng)收收款款存存貨貨流流動動資資產(chǎn)產(chǎn)速速動動比比率率-一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)運(yùn)用相關(guān)運(yùn)用流動比率 速動比率 說明12 1 還債要動用存貨，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，存在縮小經(jīng)營規(guī)模的可能12 1 還債依靠應(yīng)收帳款的質(zhì)量，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理1 1 還債能力差，經(jīng)營狀況拮據(jù)，有可能產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)2 1 還債能力強(qiáng)，資產(chǎn)利用率差，存在資產(chǎn)閑置、資金沉積2 1 正常、適度、合理范圍一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率 衡量立即償付短期債務(wù)的能力。衡量立即償付短期債務(wù)的能力。 由于市場管理尚在不斷完

40、善、三角債由于市場管理尚在不斷完善、三角債的存在，下游企業(yè)無償占有結(jié)算中的資金的存在，下游企業(yè)無償占有結(jié)算中的資金等現(xiàn)象，造成變現(xiàn)能力較好的應(yīng)收帳款也等現(xiàn)象，造成變現(xiàn)能力較好的應(yīng)收帳款也要打折扣，尤其是，當(dāng)商業(yè)信用管理失控、要打折扣，尤其是，當(dāng)商業(yè)信用管理失控、或尺度較大時，壞賬的可能就會大大增加，或尺度較大時，壞賬的可能就會大大增加，造成速動比率所衡量的償還短期債務(wù)能力造成速動比率所衡量的償還短期債務(wù)能力失真，需要掌握真實控制經(jīng)營的短期償債失真，需要掌握真實控制經(jīng)營的短期償債能力。能力。 預(yù)收賬款流動負(fù)債有價證劵貨幣資金現(xiàn)金比率一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表資本積累率資本積累率 反映資本積累能

41、力和變動程度。該比率越高，說明資本積累越多，資本的增值速度越快，可持續(xù)發(fā)展?jié)摿υ酱螅辉摫嚷试降?，說明資本積累的增長速度減慢，資本的安全性受到威脅；該比率為負(fù)值，說明資本受到侵蝕，投資者權(quán)益受到損害。 通常，以趨勢圖分析發(fā)展態(tài)勢。%100-所者權(quán)益年初數(shù)年初數(shù)年末數(shù)所有者權(quán)益資本積累率一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表固定比率固定比率 反映固定資產(chǎn)購建的資金來源。該比率大于1，說明一部分購建的資金、或者全部構(gòu)建資金來源于借債，如果借債不影響生產(chǎn)的正常運(yùn)營，到期也能償還，不會對經(jīng)營產(chǎn)生傷害，屬于安全財務(wù)范疇；否則，容易構(gòu)成財務(wù)危機(jī)。該比率小于1，說明固定資產(chǎn)的購建資金全部來源于自有資金，它不會對經(jīng)營的安

42、全性產(chǎn)生影響。 所有者權(quán)益固定資產(chǎn)凈值固定比率二、損益表二、損益表主要元素主要元素收入收入成本和費(fèi)用成本和費(fèi)用利潤或虧損（損溢）利潤或虧損（損溢）二、損益表二、損益表主要元素主要元素收入收入日常經(jīng)營活動中日常經(jīng)營活動中，由于銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)或讓渡，由于銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)或讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等資產(chǎn)使用權(quán)等取得的相關(guān)報酬。取得的相關(guān)報酬。1 1、出版單位已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)、出版單位已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購買方。移給購買方。2 2出版單位放棄對售出產(chǎn)品的所有權(quán)和相聯(lián)系的繼出版單位放棄對售出產(chǎn)品的所有權(quán)和相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也無法對已售商品實施控制。續(xù)管理權(quán)，也無法對已售

43、商品實施控制。3 3與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益歸屬出版單位所有。與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益歸屬出版單位所有。4 4交易產(chǎn)生的收入能夠可靠地計量，這是確認(rèn)收入交易產(chǎn)生的收入能夠可靠地計量，這是確認(rèn)收入實現(xiàn)的基本前提。實現(xiàn)的基本前提。5 5、與交易相關(guān)已發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生的成本能夠可靠計、與交易相關(guān)已發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生的成本能夠可靠計量。量。二、損益表二、損益表主要元素主要元素成本和費(fèi)用成本和費(fèi)用 企業(yè)在生產(chǎn)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生經(jīng)營過程中發(fā)生的各種耗費(fèi)的各種耗費(fèi) 二、損益表二、損益表主要元素主要元素利潤或虧損利潤或虧損 企業(yè)在一定會計期間企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營結(jié)果的經(jīng)營結(jié)果 分為主營業(yè)務(wù)利潤、自分為主營業(yè)務(wù)利潤

44、、自主經(jīng)營利潤、總利潤和凈主經(jīng)營利潤、總利潤和凈利潤四個層次，從不同角利潤四個層次，從不同角度直接明了地揭示出版單度直接明了地揭示出版單位獲取利潤能力的大小、位獲取利潤能力的大小、潛力以及經(jīng)營趨勢和收入、潛力以及經(jīng)營趨勢和收入、成本和費(fèi)用狀況。成本和費(fèi)用狀況。 二、損益表二、損益表核算公式核算公式收入成本和費(fèi)用收入成本和費(fèi)用= =利潤或虧損利潤或虧損二、損益表二、損益表構(gòu)成構(gòu)成反映出版單位在年度、半年度、季度、月度反映出版單位在年度、半年度、季度、月度內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)果的財務(wù)報表。表現(xiàn)一定時內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)果的財務(wù)報表。表現(xiàn)一定時期內(nèi)出版單位實現(xiàn)的利潤狀況，屬于動態(tài)期內(nèi)出版單位實現(xiàn)的利潤狀況，屬于動態(tài)

45、報表。報表。 如果說資產(chǎn)負(fù)債表是出版單位財務(wù)狀況的即如果說資產(chǎn)負(fù)債表是出版單位財務(wù)狀況的即時照片，那么損益表就是出版單位財務(wù)狀時照片，那么損益表就是出版單位財務(wù)狀況的一段攝像，它反映了兩個資產(chǎn)負(fù)債表況的一段攝像，它反映了兩個資產(chǎn)負(fù)債表編制日之間出版單位財務(wù)盈利或虧損的變編制日之間出版單位財務(wù)盈利或虧損的變動情況。動情況。 二、損益表二、損益表構(gòu)成構(gòu)成分四個層次二、損益表二、損益表構(gòu)成構(gòu)成主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤 ：反映出版單位書刊經(jīng)營所取得的利潤反映出版單位書刊經(jīng)營所取得的利潤 。主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)收入（行次主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)收入（行次3 3）主營業(yè)務(wù)）主營業(yè)務(wù)成本（行次成本（行次4 4）

46、主營業(yè)務(wù)稅金及附加（行次）主營業(yè)務(wù)稅金及附加（行次5 5）營業(yè)利潤營業(yè)利潤 ：表現(xiàn)出版單位自主經(jīng)營活動（資本投入獲取得收益表現(xiàn)出版單位自主經(jīng)營活動（資本投入獲取得收益除外）獲取得利潤。除外）獲取得利潤。營業(yè)利潤（行次營業(yè)利潤（行次1818）= =主營業(yè)務(wù)利潤（行次主營業(yè)務(wù)利潤（行次1010）其他業(yè)務(wù)利潤（行次其他業(yè)務(wù)利潤（行次1111）營業(yè)費(fèi)用（行次）營業(yè)費(fèi)用（行次1414）管理費(fèi)用（行次管理費(fèi)用（行次1515）財務(wù)費(fèi)用（行次）財務(wù)費(fèi)用（行次1616） 二、損益表二、損益表構(gòu)成構(gòu)成利潤總額 ：表現(xiàn)出版單位報告期獲取得全部企業(yè)所得稅前利潤 。利潤總額營業(yè)利潤（行次18）投資收益（行次19）+補(bǔ)貼

47、收入（行次22）營業(yè)外收入（行次23）營業(yè)外支出（行次25） 凈利潤 ：屬于出版單位交完企業(yè)所得稅后的余額，用于提取盈余公積和投資者分紅的部分。凈利潤利潤總額（行次27）所得稅（行次28） 二、損益表二、損益表運(yùn)用運(yùn)用1 從不同利潤層次，直觀的看報告期內(nèi)從不同利潤層次，直觀的看報告期內(nèi)賺不賺錢，它的收入多少？成本多少？花賺不賺錢，它的收入多少？成本多少？花費(fèi)用多少？繳了多少稅？費(fèi)用多少？繳了多少稅？ 其中：其中： 可以抵扣的增值稅無法直讀；可以抵扣的增值稅無法直讀； 在成本中列支的稅金無法直讀；在成本中列支的稅金無法直讀； 其它業(yè)務(wù)利潤的收支無法直讀。其它業(yè)務(wù)利潤的收支無法直讀。 二、損益表二

48、、損益表運(yùn)用運(yùn)用21、各項目同期對比2、各項目不同時 期排序二、損益表二、損益表運(yùn)用運(yùn)用3結(jié)構(gòu)分析結(jié)構(gòu)分析 如同一利潤層次中的收入、成本與利如同一利潤層次中的收入、成本與利潤的計算；不同層次的收入或成本與利潤的計算；不同層次的收入或成本與利潤的計算等。潤的計算等?？偫麧櫩偫麧櫮硨哟卫麧櫮硨哟卫麧?、收入或成本收入或成本利潤利潤結(jié)構(gòu)比率結(jié)構(gòu)比率 二、損益表二、損益表運(yùn)用運(yùn)用4凈增長率分析凈增長率分析 運(yùn)用報告期資料與上年度同一資料對運(yùn)用報告期資料與上年度同一資料對比分析比分析%100上年同期上年同期上年同期上年同期報告期報告期凈增長率凈增長率二、損益表二、損益表利潤層次之間關(guān)系利潤層次之間關(guān)系主營

49、業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤或總利潤營業(yè)利潤或總利潤1 1，說明，說明該單位主業(yè)處于主導(dǎo)地位，如果主業(yè)有個該單位主業(yè)處于主導(dǎo)地位，如果主業(yè)有個風(fēng)吹草動將影響整體經(jīng)營成果；風(fēng)吹草動將影響整體經(jīng)營成果；主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤或總利潤營業(yè)利潤或總利潤=1=1，說明，說明該單位非主業(yè)收入抵消期間費(fèi)用和不存在該單位非主業(yè)收入抵消期間費(fèi)用和不存在投資經(jīng)營活動，如果期間費(fèi)用總量大于主投資經(jīng)營活動，如果期間費(fèi)用總量大于主營業(yè)務(wù)利潤，非主業(yè)收入則在經(jīng)營中處于營業(yè)務(wù)利潤，非主業(yè)收入則在經(jīng)營中處于主流地位；主流地位； 二、損益表二、損益表利潤層次之間關(guān)系利潤層次之間關(guān)系主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤營業(yè)

50、利潤1 1、總利潤、總利潤=1=1，說明主營，說明主營業(yè)務(wù)仍然處于主要地位，非經(jīng)營項目的收益上升，業(yè)務(wù)仍然處于主要地位，非經(jīng)營項目的收益上升，需要分析這種上升的非經(jīng)營收益屬于投資收益在需要分析這種上升的非經(jīng)營收益屬于投資收益在起影響作用，還是增值稅返還、文化宣傳發(fā)展專起影響作用，還是增值稅返還、文化宣傳發(fā)展專項資金撥付起主導(dǎo)作用，前者有利于經(jīng)營得長久項資金撥付起主導(dǎo)作用，前者有利于經(jīng)營得長久發(fā)展，后者依賴政府政策的持續(xù)性和主管部門支發(fā)展，后者依賴政府政策的持續(xù)性和主管部門支持度；持度；主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤營業(yè)利潤 1 1、總利潤、總利潤1 1，說明投說明投資活動在經(jīng)營中起主要地位，

51、如果總利潤的形成資活動在經(jīng)營中起主要地位，如果總利潤的形成依賴增值稅返還、或者文化宣傳發(fā)展資金的扶持，依賴增值稅返還、或者文化宣傳發(fā)展資金的扶持，那么，單位的經(jīng)營缺乏活力和發(fā)展力；那么，單位的經(jīng)營缺乏活力和發(fā)展力； 二、損益表二、損益表利潤層次之間關(guān)系利潤層次之間關(guān)系主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤營業(yè)利潤=1=1、總利潤、總利潤1 1，說明單位的自主，說明單位的自主經(jīng)營處于主導(dǎo)地位，主業(yè)和非主業(yè)并存；經(jīng)營處于主導(dǎo)地位，主業(yè)和非主業(yè)并存；主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤營業(yè)利潤1 1、總利潤、總利潤1 1，說明該單位的主，說明該單位的主營業(yè)務(wù)、非主營業(yè)務(wù)和投資活動都非?；钴S，經(jīng)營處于多營業(yè)務(wù)、

52、非主營業(yè)務(wù)和投資活動都非常活躍，經(jīng)營處于多方位發(fā)展?fàn)顟B(tài)，通常這種狀態(tài)利于抵抗產(chǎn)品市場變化可以方位發(fā)展?fàn)顟B(tài)，通常這種狀態(tài)利于抵抗產(chǎn)品市場變化可以有利的提高經(jīng)營能力和防范經(jīng)營風(fēng)險；有利的提高經(jīng)營能力和防范經(jīng)營風(fēng)險；主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤營業(yè)利潤1 1、總利潤、總利潤1 1，說明單位的非主，說明單位的非主業(yè)經(jīng)營活躍、處于主導(dǎo)地位，投資出現(xiàn)損失、或者營業(yè)外業(yè)經(jīng)營活躍、處于主導(dǎo)地位，投資出現(xiàn)損失、或者營業(yè)外收支發(fā)生較大支出行為；收支發(fā)生較大支出行為；主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤營業(yè)利潤1 1、總利潤、總利潤1 1，說明單位非主業(yè)，說明單位非主業(yè)經(jīng)營活躍、處于主導(dǎo)地位，投資、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外

53、收支經(jīng)營活躍、處于主導(dǎo)地位，投資、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收支等項目支大于收，但差距不足以造成過大的差距；等項目支大于收，但差距不足以造成過大的差距；主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤和總利潤營業(yè)利潤和總利潤1 1，說明單位多種經(jīng)營，說明單位多種經(jīng)營活躍，主業(yè)出現(xiàn)退出經(jīng)營趨勢，甚至主業(yè)出現(xiàn)虧損。活躍，主業(yè)出現(xiàn)退出經(jīng)營趨勢，甚至主業(yè)出現(xiàn)虧損。 二、損益表二、損益表利潤層次之間關(guān)系利潤層次之間關(guān)系營業(yè)利潤營業(yè)利潤總利潤總利潤1 1，說明投資活動出現(xiàn)損失、或，說明投資活動出現(xiàn)損失、或者營業(yè)外收支出現(xiàn)支大于收的現(xiàn)象；者營業(yè)外收支出現(xiàn)支大于收的現(xiàn)象；營業(yè)利潤營業(yè)利潤總利潤中總利潤中1 1，說明單位的沒有發(fā)生投資、

54、，說明單位的沒有發(fā)生投資、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外等經(jīng)營活動；補(bǔ)貼收入、營業(yè)外等經(jīng)營活動；營業(yè)利潤營業(yè)利潤總利潤總利潤1 1，說明資本運(yùn)動產(chǎn)生收益、或，說明資本運(yùn)動產(chǎn)生收益、或者補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收支出現(xiàn)凈收入，如果前者者補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收支出現(xiàn)凈收入，如果前者可以保持持續(xù)性，對增強(qiáng)經(jīng)營實力、事業(yè)的總體可以保持持續(xù)性，對增強(qiáng)經(jīng)營實力、事業(yè)的總體發(fā)展顯然是十分有利；如果補(bǔ)貼收入的獲得具備發(fā)展顯然是十分有利；如果補(bǔ)貼收入的獲得具備連續(xù)性，對事業(yè)的發(fā)展也可以起到增進(jìn)作用，由連續(xù)性，對事業(yè)的發(fā)展也可以起到增進(jìn)作用，由于政府的優(yōu)惠政策具有時間性，應(yīng)盡可能提前享于政府的優(yōu)惠政策具有時間性，應(yīng)盡可能提前享受，避免政策

55、變化；如果屬于后者，具有偶然性，受，避免政策變化；如果屬于后者，具有偶然性，不可能出現(xiàn)持續(xù)效果，只影響單位某一時期的盈不可能出現(xiàn)持續(xù)效果，只影響單位某一時期的盈利，無法長久。利，無法長久。二、損益表二、損益表利潤層次之間關(guān)系利潤層次之間關(guān)系凈利潤凈利潤總利潤總利潤，反映投資者可以從總利潤中獲取，反映投資者可以從總利潤中獲取分配的比值，它與繳納的出版單位所得稅成為互分配的比值，它與繳納的出版單位所得稅成為互動關(guān)系，出版單位所得稅繳納的多就意味著投資動關(guān)系，出版單位所得稅繳納的多就意味著投資者的分配要減少。者的分配要減少。企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅總利潤總利潤，反映實際繳納的出版單位所，反映實際繳納的出

56、版單位所得稅的狀況。按照出版單位所得稅稅基管理規(guī)定，得稅的狀況。按照出版單位所得稅稅基管理規(guī)定，不允許進(jìn)入成本費(fèi)用而折算的利潤多繳納的出版不允許進(jìn)入成本費(fèi)用而折算的利潤多繳納的出版單位所得稅部分，我們成為稅務(wù)成本。當(dāng)這個結(jié)單位所得稅部分，我們成為稅務(wù)成本。當(dāng)這個結(jié)構(gòu)比接近或等于規(guī)定的稅率，單位支付的稅務(wù)成構(gòu)比接近或等于規(guī)定的稅率，單位支付的稅務(wù)成本就少；當(dāng)這個結(jié)構(gòu)比遠(yuǎn)離規(guī)定的稅率，單位支本就少；當(dāng)這個結(jié)構(gòu)比遠(yuǎn)離規(guī)定的稅率，單位支付的稅務(wù)成本就會大，此時，經(jīng)營管理者應(yīng)關(guān)注付的稅務(wù)成本就會大，此時，經(jīng)營管理者應(yīng)關(guān)注稅務(wù)成本與投入產(chǎn)出是否配比，是否存在浪費(fèi)資稅務(wù)成本與投入產(chǎn)出是否配比，是否存在浪費(fèi)資

57、源、效益低下的問題。源、效益低下的問題。二、損益表二、損益表毛利與毛利率毛利與毛利率毛利：毛利： 銷售收入與進(jìn)貨成本的差額銷售收入與進(jìn)貨成本的差額 ，屬于一種簡，屬于一種簡單計算盈虧的辦法。單計算盈虧的辦法。毛利率：毛利率： 表示每一元主營業(yè)務(wù)收入扣除主營業(yè)務(wù)成本表示每一元主營業(yè)務(wù)收入扣除主營業(yè)務(wù)成本后，有多少錢可以用于期間費(fèi)用的消耗，有多后，有多少錢可以用于期間費(fèi)用的消耗，有多少錢形成盈利，少錢形成盈利，體現(xiàn)盈利水平的高低。體現(xiàn)盈利水平的高低。 主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入毛利毛利%100主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入毛利率毛利率

58、二、損益表二、損益表經(jīng)營杠桿系數(shù)經(jīng)營杠桿系數(shù) 反映銷售收入與期間費(fèi)用之間合理配比反映銷售收入與期間費(fèi)用之間合理配比的關(guān)系。它假設(shè)出版單位多種經(jīng)營收益為的關(guān)系。它假設(shè)出版單位多種經(jīng)營收益為零的狀況下，分析銷售收入變動和期間費(fèi)零的狀況下，分析銷售收入變動和期間費(fèi)用（營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用）變用（營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用）變動之間的合理性，找出存在問題的原因，動之間的合理性，找出存在問題的原因，改進(jìn)管理方法。改進(jìn)管理方法。該比率以該比率以1 1為限為限，越接近越接近1 1，說明收入與費(fèi)用之間的配比越合理；說明收入與費(fèi)用之間的配比越合理；遠(yuǎn)離遠(yuǎn)離1 1，說明收入的取得支付的成本過大，管理存說

59、明收入的取得支付的成本過大，管理存在問題。在問題。等于等于1 1，說明沒有發(fā)生期間費(fèi)用，說明沒有發(fā)生期間費(fèi)用 營業(yè)利潤主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)收入經(jīng)營杠桿系數(shù)二、損益表二、損益表銷售利潤率銷售利潤率 表示每一元的主營業(yè)務(wù)收入中可以獲表示每一元的主營業(yè)務(wù)收入中可以獲得的利潤有多少，這個比值越高所獲取的得的利潤有多少，這個比值越高所獲取的利潤就越大。在利潤實現(xiàn)中有兩個因素在利潤就越大。在利潤實現(xiàn)中有兩個因素在起著作用，一是數(shù)量，當(dāng)單位利潤不變時，起著作用，一是數(shù)量，當(dāng)單位利潤不變時，數(shù)量越大利潤越多，這是薄利多銷的原理；數(shù)量越大利潤越多，這是薄利多銷的原理；二是盈利水平，也就是銷售利潤率，單位二是盈利

60、水平，也就是銷售利潤率，單位利潤越多，可能銷售的數(shù)量并不大，仍能利潤越多，可能銷售的數(shù)量并不大，仍能獲得較大利潤，它反映獲取盈利的能力程獲得較大利潤，它反映獲取盈利的能力程度。度。 %100主主營營業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)收收入入營營業(yè)業(yè)利利潤潤銷銷售售利利潤潤率率二、損益表二、損益表成本費(fèi)用利潤率成本費(fèi)用利潤率 表示經(jīng)營成果與未取得經(jīng)營成果所付出的消耗之間的比值，反映經(jīng)營獲利的能力。該比率越高，說明為取得經(jīng)營利潤所付出的支出越少，成本費(fèi)用控制越好，獲利能加強(qiáng)；高比率越低，說明為取得經(jīng)營利潤所付出的支出越多，成本費(fèi)用控制越差，獲利能力減弱。 %100財務(wù)費(fèi)用管理費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)成本利潤總額成本費(fèi)用利潤率二