財(cái)務(wù)報(bào)表分析計(jì)算公式

1、、償債水平的分析第五章一短期償債水平分析1、營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債P127優(yōu)點(diǎn)：能夠直接反映流動(dòng)資產(chǎn)保證流動(dòng)負(fù)債歸還后能夠剩余的金額,是反映企業(yè)短期償債水平的絕對(duì)量指標(biāo).缺點(diǎn)：該指標(biāo)不便于進(jìn)行企業(yè)之間的比擬.2、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債(P129)也可變形為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債 +流動(dòng)負(fù)債 =-營(yíng)動(dòng)資金+流動(dòng)負(fù)債 營(yíng)運(yùn)資金:一:- = 1 + -流動(dòng)負(fù)債優(yōu)點(diǎn)：與營(yíng)運(yùn)資本相比,流動(dòng)比率更能反映出流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保證程度,并可以在不同企業(yè)之間相互比擬.缺點(diǎn)：流動(dòng)比率是靜態(tài)分析指標(biāo).流動(dòng)比率沒(méi)有考慮流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)流動(dòng)比率沒(méi)有考慮流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)O流動(dòng)比率易受人為限制.3、速

2、動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債P133速動(dòng)資產(chǎn),是指流資產(chǎn)減去變現(xiàn)水平較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款、存貨、其他流動(dòng)資產(chǎn)等工程后的余額.速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資十應(yīng)收票據(jù)十應(yīng)收賬款十其他應(yīng)收款4、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金+短期有價(jià)證券流動(dòng)負(fù)債(P137)二長(zhǎng)期償債水平分析5、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額X 100% (P144)優(yōu)點(diǎn)：是企業(yè)的重要比例.缺陷：資產(chǎn)負(fù)債率是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo),但制造業(yè)以70%為好資產(chǎn)負(fù)債率沒(méi)有考慮負(fù)債的歸還期限.資產(chǎn)負(fù)債率沒(méi)有考慮資產(chǎn)的結(jié)構(gòu).6、股權(quán)比率.所有者權(quán)益總額*100%(p147) 資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率十股權(quán)比率=負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額X100%= 100 %因此：股權(quán)

3、比率=1資產(chǎn)負(fù)債率7、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額X100%(P149)所有者權(quán)益總額產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額負(fù)債總額/資產(chǎn)總額一, M00 %= 一 ,-所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率股權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額-所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額； A 、 , 1 股權(quán)比率8、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額(P151)所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額權(quán)益乘數(shù)=1 +產(chǎn)權(quán)比率所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額股權(quán)比率是杜邦體系中的重要一環(huán).9、負(fù)債總額有形資產(chǎn)債務(wù)比率=/、 X 100 % =有形資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額-無(wú)形資產(chǎn)X 100%(P1

4、52)10、有形凈值債務(wù)比率=負(fù)債總額負(fù)債總額X 100%=有形凈值總額所有者權(quán)益總額-無(wú)形資產(chǎn)X 100%(P152)11、利息保證倍數(shù)二息稅前利潤(rùn).利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用利息費(fèi)用利息費(fèi)用利息費(fèi)用(P154)利息費(fèi)用因會(huì)計(jì)核算中分資本性與權(quán)益性,故有兩種觀點(diǎn).12、現(xiàn)金流量利息保證倍數(shù)=息稅前可活?甘流量 現(xiàn)金利息支出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出(P157)現(xiàn)金利息支出企業(yè)營(yíng)運(yùn)水平分析(第六章)13、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=計(jì)算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額計(jì)算期資產(chǎn)平均占用額(P167)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=計(jì)算期天數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))是衡量企業(yè)一年做多少生意的重要指標(biāo).

5、14、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額應(yīng)收賬款平均余額賒銷收入凈額=賒銷收入賒銷退回賒銷折讓賒銷折扣(P170)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天應(yīng)收賬款平均余額 M 360天=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷收入卡應(yīng)收賬款平均余額工360天或=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是衡量企業(yè)當(dāng)年將收入中多大比例作為現(xiàn)象收入的重要指標(biāo).(P171)15、存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢存貨平均余額(P174)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360=存貨平均余額360 (P176)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢是衡量企業(yè)存貨多少的重要指標(biāo).16、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)十應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(P179)(P181)17、現(xiàn)金周期=營(yíng)業(yè)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)十存貨周轉(zhuǎn)

6、天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)18、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購(gòu)凈額應(yīng)付賬款平均余額(賒購(gòu)凈額)本期存貨增加凈額=銷貨本錢十期末存貨一期初存貨應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天應(yīng)付賬款平均余額 x 360天=(P181)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率賒購(gòu)凈額新的企業(yè)的重要指標(biāo).19、營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額 /平均營(yíng)運(yùn)資本20、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(P185)流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)期初余額+流動(dòng)資產(chǎn)期末余額流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360流動(dòng)資產(chǎn)平均余額父360 (P186)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入21、1s固定資產(chǎn)期初余額+固定資產(chǎn)期末余額固定資產(chǎn)平均余額二 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)平

7、均余額 360P189主營(yíng)業(yè)務(wù)收入22、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=:"192平均資產(chǎn)總額一期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額王宮業(yè)務(wù)收入可變形為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=-i流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)平均余額X平均資產(chǎn)總額=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或者：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 中5'人一 固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)平均余額x:_:_-平均資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)平均余額父360主營(yíng)業(yè)務(wù)收入23、/總資產(chǎn)平均額X 100%總資產(chǎn)收益率=凈禾IJ潤(rùn)十禾IJ息/總資產(chǎn)平均額X 100%是衡量企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重要指標(biāo).盈利水平分析第

8、七章總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn) /總資產(chǎn)平均額X 100%P200203總資產(chǎn)平均額=期初總資產(chǎn)十期末總資產(chǎn)/2其他三種表現(xiàn)形式：總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)十所得稅總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)十利息十所得稅/總資產(chǎn)平均額X 100%總資產(chǎn)收益率公式可做如下分解:24、凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)銷售收入總資產(chǎn)收益率=乂*一=八以、乂丁 小F=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)平均額銷售收入總資產(chǎn)平均額凈資產(chǎn)收益率P204-206靜態(tài)指標(biāo)：全面攤薄凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)動(dòng)態(tài)指標(biāo)：加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/期末凈資產(chǎn)X 100%/凈資產(chǎn)平均額X 100%凈資產(chǎn)平均額=期初凈資產(chǎn)十期末凈資產(chǎn)/2凈資產(chǎn)收益率公式可做如下分解：凈資產(chǎn)收益率

9、=總資產(chǎn)收益率x平均總資產(chǎn) /平均凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)收益率x權(quán)益乘數(shù)凈資產(chǎn)收益率的缺陷：凈資產(chǎn)收益率不便于進(jìn)行橫向比擬凈資產(chǎn)收益率不利于進(jìn)行縱向比擬25、長(zhǎng)期資金收益率=息稅前利潤(rùn) /平均長(zhǎng)期資金X 100%P208平均長(zhǎng)期資金=期初長(zhǎng)期負(fù)債十期初股東權(quán)益十期末長(zhǎng)期負(fù)債十期末股東權(quán)益/2息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額十財(cái)務(wù)費(fèi)用26、資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益期初所有者權(quán)益X100 % (P209)是考核董事長(zhǎng)的唯一重要的指標(biāo)O27、資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流資產(chǎn)平均總額甲一 X 100%(P211)28、流動(dòng)資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/流動(dòng)資產(chǎn)平均額P21229、固定資產(chǎn)收益率=凈

10、利潤(rùn)/固定資產(chǎn)平均額P21330、銷售毛利率=銷售收入凈額銷售本錢/銷售收入凈額x 100%P214是商業(yè)企業(yè)經(jīng)理做生意中考慮的唯一比率.31、銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入x 100%P21732、每股收益根本每股收益=凈利潤(rùn)/發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)稀釋每股收益=調(diào)整后凈利潤(rùn)/調(diào)整后普通股的加權(quán)平均數(shù) P22033、每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)(P223)34、每股股利=現(xiàn)金股利總額發(fā)行在外的普通股股數(shù)(P223)35、市盈率=每股市價(jià)每股收益(P224)是每一個(gè)股利購(gòu)置與拋出股票的重要指標(biāo).36、股利支付率=每股股利/每股收益X 100%P22537、股利收益

11、率=每股股利+股價(jià)X100%P225股利發(fā)放率=每股股利/每股收益X 100 % =每股市價(jià)/每股收益X每股股利/每股市價(jià)X 100% 四、企業(yè)開展水平的分析第八章38、銷售營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率=本年銷售營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)額 /上年銷售營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)額X 100%P24239、三年銷售營(yíng)業(yè)平均增長(zhǎng)率=1) X 100%(P245)3 _ 年末銷售營(yíng)業(yè)收入總額t三年前年末銷售營(yíng)業(yè)收入總額40、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額X 100%P246三年總資產(chǎn)平均增長(zhǎng)率=(年末資產(chǎn)總額31三年前年末資產(chǎn)總額1) X100%(P247)41、流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)額X 100% (P248)年初流動(dòng)資產(chǎn)額42、固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年固定資產(chǎn)增長(zhǎng)額X年初固定資產(chǎn)額100% (P248)43、無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)額年初無(wú)形資產(chǎn)額100% (P248)員工增長(zhǎng)率=本年員工增長(zhǎng)人數(shù) /年初員工總數(shù)x 100%44、固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值 平均固定