投資項目合法合規(guī)審核

1、附件 3投資項目合法合規(guī)審核指南第一條 為規(guī)范中鐵一局集團有限公司（以下簡稱“集 團公司”）投資項目的合法合規(guī)審核工作，建立有效的合法 合規(guī)審核體系，根據(jù)集團公司法律事務(wù)管理辦法 ，制定 本指南。第二條 本指南適用于集團公司及其所屬各單位在境內(nèi) 實施基礎(chǔ)設(shè)施投資項目、房地產(chǎn)投資等項目的合法合規(guī)審核 工作。第三條 投資項目合法合規(guī)審核的目標是：全面了解并 識別投資項目的法律風險，確保投資項目決策程序合法合規(guī)、 法律風險可控。第四條 投資項目的合法合規(guī)審核應堅持全面、有效、 實時的原則。第一節(jié) 對投資環(huán)境的審查第五條 在審核投資項目時， 應重點關(guān)注對投資環(huán)境的選 擇。應重點針對項目所在地政府信用、

2、財政能力、是否受到 國家有關(guān)投資政策的限制、依法行政水平及行政效率、風俗 習慣、宗教信仰等進行深入的了解。第二節(jié) 項目資料完整性和真實性審查第六條 應重點審查投資項目資料的完整性， 核實項目資 料的來源，確保項目資料的真實性。包括但不限于：（一）項目可行性研究報告、項目招標文件；（二）項目立項、環(huán)評、政府財政預算等相關(guān)政府審批文件；（三）合作方對參與項目投資相關(guān)的決策性文件；（四）項目及項目合作方的盡職調(diào)查報告、項目相關(guān)資 產(chǎn)評估報告等；（五）項目相關(guān)合作協(xié)議、合資成立公司協(xié)議、聯(lián)合體 協(xié)議、擔保協(xié)議、貸款協(xié)議等文件資料；（六）律師事務(wù)所或企業(yè)法律顧問出具的法律意見書。第三節(jié)項目合法合規(guī)性審查

3、第七條 對投資項目合法合規(guī)性審查應主要關(guān)注以下法 律風險因素：項目實施程序、項目取得方式、項目參與主體、 項目運作模式、公司參與方式等。第八條 投資項目實施程序合法合規(guī)性審查應重點關(guān)注 項目是否符合國資委、發(fā)改委、商務(wù)部、政府交通運輸、規(guī) 劃、土地、環(huán)保主管部門、關(guān)于投資行政審批、核準和備案 的相關(guān)規(guī)定，是否已按要求納入城市總體規(guī)劃和各類專項規(guī) 劃，新建項目是否已按規(guī)定程序完成可行性研究、環(huán)境評價、立項等項目前期工作。第九條項目取得方式合法合規(guī)性審查應重點關(guān)注投資 項目通過哪種方式取得， 取得程序是否符合招投標法、招 投標法實施條例、政府采購法、政府采購實施條例等 相關(guān)法律法規(guī)及集團公司相關(guān)規(guī)

4、章制度的規(guī)定。第十條 投資項目的參與主體主要包括有：地方政府及 其授權(quán)的機構(gòu)、地方政府融資平臺公司、共同參與項目的合 作方、提供融資的銀行、信托公司、保險公司等金融機構(gòu)、 被收購的目標公司等。第十一條應重點針對投資項目參與主體的主體資格、 財務(wù)實力、融資能力、債權(quán)債務(wù)情況、相關(guān)資信以及過往的 發(fā)包或交易案例等進行全面的盡職調(diào)查，尤其是對參與共同 投標的境外公司、民營企業(yè)等，必須要求提供相關(guān)資信及合 作情況，以證明其有完全的履約能力。第十二條投資項目運作模式合法合規(guī)性審查應重點關(guān) 注項目投資模式適用領(lǐng)域、項目投資模式是否符合法律規(guī)定、 項目運作期限、項目中是否存在保底承諾、明股實債等違反 相關(guān)法

5、律法規(guī)規(guī)定的行為。第十三條 應對投資項目資產(chǎn)進行全面的盡職調(diào)查，重 點關(guān)注目標資產(chǎn)和權(quán)利是否完整、無瑕疵，權(quán)利轉(zhuǎn)讓有無限 制，是否存在產(chǎn)權(quán)不清晰、被查封或設(shè)定有擔保等情況。第十四條 應重點關(guān)注參與項目的方式，明確是全資運 作投資項目，還是以參股、擔保等方式獲取項目，或者以聯(lián) 合信托、產(chǎn)業(yè)基金、保險基金、購買金融產(chǎn)品等社會資金進 行投資，并根據(jù)參與項目方式的不同，設(shè)計不同的投資模式 與交易結(jié)構(gòu)。以參股方式獲取項目的，應通過股東協(xié)議及公司章程等 明確股東間的權(quán)利義務(wù)分配，重點關(guān)注集團公司及各單位在 項目中應承擔的責任和面臨的風險，保證集團公司及各單位 在項目公司中的責權(quán)利對等。以擔保方式獲取項目的

6、，應重點審查被擔保方的還款能 力、反擔保能力、擔保的主體資格、決策程序、擔保范圍、 擔保責任期間、擔保效力等。以信托、產(chǎn)業(yè)基金、保險基金、或購買金融產(chǎn)品等社會 資金進行投資的，應重點關(guān)注是股權(quán)投資還是借貸關(guān)系（包 括明股實債） ，并根據(jù)情況通過股權(quán)結(jié)構(gòu)及法人治理結(jié)構(gòu)安 排，分別設(shè)計集團公司及各單位與合作方的權(quán)利、義務(wù)和責 任。第四節(jié) 項目公司合法合規(guī)性審查第十五條 應根據(jù)項目投資模式與交易結(jié)構(gòu)確定項目公 司的設(shè)立方式和組織形式。第十六條 組建投資項目公司應重點關(guān)注項目公司是多 元股東還是一人公司，重點關(guān)注項目公司股東是否具有主體 資格，股權(quán)結(jié)構(gòu)及法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)置能否保證集團公司及各 單位的合法

7、權(quán)益，股東間權(quán)利義務(wù)的分擔是否合理，集團公 司及各單位對投資項目公司的運營管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)是否享 有話語權(quán)等。第十七條 審查項目公司的合法合規(guī)性應重點審核項目 公司章程、股東間的合作協(xié)議、合資設(shè)立項目公司協(xié)議等。第五節(jié) 融資責任合法合規(guī)性審查第十八條 對于投資項目進行合法合規(guī)性審核，應高度 重視項目融資責任和風險分擔的原則及配套的融資實施方 案。第十九條 應重點審核投資項目的融資主體及融資擔保 方式，即由哪方負責項目融資并提供相應的融資擔保，并最 終承擔因此導致的違約責任。第二十條 對于可能由集團公司及各單位最終承擔融資 責任的投資項目，對其融資方案應重點關(guān)注以下因素：（ 一 ） 項目本身是否存

8、在可能影響融資方案實施的權(quán)利瑕疵；（ 二 ） 融資方案是否合法合規(guī)、合理、科學；（ 三 ） 融資方案能否覆蓋投資人的全部投資及回報、項 目貸款本息和項目運營虧損；（ 四 ） 融資方案是否能與項目運營期相匹配。 第二十一條 審核投資項目融資風險承擔應重點關(guān)注以 下因素：（ 一 ） 是否設(shè)置了因融資遲延、融資不能等引起的違約 責任條款；（ 二 ） 當融資遲延或融資不能時，集團公司及各單位是 否會直接或間接承擔擔保、繼續(xù)融資等融資風險。第六節(jié) 對投資回收保障方式的合法合規(guī)性審查 第二十二條 對項目投資回收保障的合法合規(guī)性審查應 重點關(guān)注以下因素：（ 一 ） 投資回收資金來源是否合法、有保障，資金使用

9、 有無限制；（ 二 ） 投資回收方案是否合法合規(guī)、合理、科學；（ 三 ） 應建立合理的收益分配機制和有效的風險分擔機 制，明確投資項目各參與主體之間的利益分配和風險分擔方 式；（ 四 ） 對于使用者付費的經(jīng)營類投資項目及由政府財政 缺口補貼的半經(jīng)營類投資項目，應重點關(guān)注是否建立了價格 調(diào)整機制；（ 五 ） 對于風險較大的投資項目，對方是否針對集團公 司及各單位的投資成本及收益回收提供了相應擔保，擔保主 體、擔保方式是否符合擔保法及司法解釋的相關(guān)規(guī)定， 對于第三方擔保人的擔保能力是否進行了盡職調(diào)查等。第七節(jié) 對投資退出機制的審查第二十三條 投資項目的退出應分為投資項目實際實施 前退出、項目實施過程中退出和項目結(jié)束后退出。對于投資 項目退出機制，應重點審查以下因素：（ 一 ） 項目參與主體特別是公司在投資項目中是否享有 退出權(quán)；（ 二 ） 是否根據(jù)項目實際情況，設(shè)置相應的退出條件；（ 三