第4章信用與信用體系

1、第四章 信用與信用體系 本本 章章 基基 本本 內(nèi)內(nèi) 容容 第一節(jié)第一節(jié) 信用概述信用概述 第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式 第三節(jié)第三節(jié) 信用體系信用體系第四章 信用與信用體系 本章需要識(shí)記的基本概念本章需要識(shí)記的基本概念 信用信用 實(shí)物借貸實(shí)物借貸 貨幣借貸貨幣借貸 高利貸高利貸 直接融資直接融資 間接融資間接融資 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)信用商業(yè)信用 商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù) 背書(shū)背書(shū) 銀行信用銀行信用 國(guó)家信用國(guó)家信用 國(guó)庫(kù)券國(guó)庫(kù)券 國(guó)庫(kù)票據(jù)國(guó)庫(kù)票據(jù) 國(guó)庫(kù)債券國(guó)庫(kù)債券 市政債券市政債券 政府擔(dān)保債券政府擔(dān)保債券 消費(fèi)信用消費(fèi)信用 國(guó)際信用國(guó)際信用 買(mǎi)方信貸買(mǎi)方信貸 賣(mài)方信貸賣(mài)方信貸 國(guó)外直接投資國(guó)

2、外直接投資 信用秩序信用秩序 信用制度信用制度 信用機(jī)構(gòu)信用機(jī)構(gòu) 社會(huì)征信系統(tǒng)社會(huì)征信系統(tǒng)第四章 信用與信用體系 本章與各章的主要聯(lián)結(jié)點(diǎn)本章與各章的主要聯(lián)結(jié)點(diǎn)信用是金融學(xué)中的一個(gè)基礎(chǔ)范疇，與其他章節(jié)有很信用是金融學(xué)中的一個(gè)基礎(chǔ)范疇，與其他章節(jié)有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性信用中介信用中介金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)第十二章：存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)第十二章：存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)第十三章：非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)第十三章：非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)第十四章：中央銀行第十四章：中央銀行信用創(chuàng)造信用創(chuàng)造第十六章：貨幣供給（中央銀行、商業(yè)銀行兩層次）第十六章：貨幣供給（中央銀行、商業(yè)銀行兩層次）信用調(diào)控信用調(diào)控第十八章：貨幣政策第十八章：貨幣政策信用基

3、礎(chǔ)信用基礎(chǔ) 第二十章：金融發(fā)展（金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)）第二十章：金融發(fā)展（金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)） 第七章：金融市場(chǎng)與功能結(jié)構(gòu)第七章：金融市場(chǎng)與功能結(jié)構(gòu)信用價(jià)格信用價(jià)格第五章：貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率第五章：貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率第六章：金融資產(chǎn)與價(jià)格第六章：金融資產(chǎn)與價(jià)格第十章：衍生工具市場(chǎng)第十章：衍生工具市場(chǎng)第四章 信用與信用體系 第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展一、信用及其基本形態(tài)一、信用及其基本形態(tài)信用：以還本付息為條件的借貸活動(dòng)信用：以還本付息為條件的借貸活動(dòng) 道德范疇的信用道德范疇的信用 經(jīng)濟(jì)范疇的信用經(jīng)濟(jì)范疇的信用 原理4.1：償還與收回本金、支付與收取利息是信用關(guān)系確立的必要條件，利

4、率從信用關(guān)系中產(chǎn)生，又引導(dǎo)信用關(guān)系的發(fā)展 第四章 信用與信用體系 第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展一、信用及其基本形態(tài)一、信用及其基本形態(tài) 兩種信用范疇的聯(lián)系兩種信用范疇的聯(lián)系 經(jīng)濟(jì)范疇的信用價(jià)值單方面讓渡未來(lái)還本付息的承諾道德范疇的信用具有信守承諾的意愿第四章 信用與信用體系 第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展一、信用及其基本形態(tài)一、信用及其基本形態(tài) 信用的基本形態(tài)信用的基本形態(tài) 實(shí)物借貸實(shí)物借貸: :以實(shí)物為標(biāo)的進(jìn)行的借貸活動(dòng)以實(shí)物為標(biāo)的進(jìn)行的借貸活動(dòng) 貨幣借貸貨幣借貸: :以貨幣為標(biāo)的進(jìn)行的借貸活動(dòng)以貨幣為標(biāo)的進(jìn)行的借貸活動(dòng) 隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)分工的專(zhuān)業(yè)化，貨幣

5、借貸隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)分工的專(zhuān)業(yè)化，貨幣借貸 逐漸成為居于主導(dǎo)地位的信用形式逐漸成為居于主導(dǎo)地位的信用形式 第四章 信用與信用體系 第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展二、二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展私有制與信用私有制與信用 私有制是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)私有制是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ) 產(chǎn)權(quán)制度與信用的發(fā)展產(chǎn)權(quán)制度與信用的發(fā)展: :產(chǎn)權(quán)制度的逐步建立與完產(chǎn)權(quán)制度的逐步建立與完 善，為信用的良性發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)善，為信用的良性發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) 第四章 信用與信用體系 第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展二、二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用、貨幣與金融范疇的形成信用、貨幣與

6、金融范疇的形成 古代相對(duì)獨(dú)立的貨幣與信用范疇古代相對(duì)獨(dú)立的貨幣與信用范疇 現(xiàn)代銀行出現(xiàn)與金融范疇的形成現(xiàn)代銀行出現(xiàn)與金融范疇的形成 : :現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)代銀行的出 現(xiàn)使貨幣流通和信用活動(dòng)融為一體現(xiàn)使貨幣流通和信用活動(dòng)融為一體原理4.2：信用與貨幣相結(jié)合形成了新的范疇金融，它是以貨幣為載體的借貸活動(dòng)第四章 信用與信用體系 第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展三、最古老的信用三、最古老的信用高利貸高利貸 高利貸的特點(diǎn)高利貸的特點(diǎn) 利率極高、利率不穩(wěn)定且差異極大利率極高、利率不穩(wěn)定且差異極大 高利貸之高利貸之“高利高利”的原因的原因 原理4.3：自然經(jīng)濟(jì)條件下借貸資金供求矛盾、貸者集中壟斷

7、、高償還風(fēng)險(xiǎn)和信用維系成本是高利貸者索取高利率的根本原因 第四章 信用與信用體系 第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展三、最古老的信用三、最古老的信用高利貸高利貸 歷史上反對(duì)高利貸的斗爭(zhēng)歷史上反對(duì)高利貸的斗爭(zhēng) 中外關(guān)于中外關(guān)于“高利貸高利貸”的不同觀點(diǎn)的不同觀點(diǎn) 資產(chǎn)階級(jí)的反高利貸斗爭(zhēng)資產(chǎn)階級(jí)的反高利貸斗爭(zhēng) 中國(guó)的高利貸問(wèn)題中國(guó)的高利貸問(wèn)題第四章 信用與信用體系 第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征 赤字、盈余與債權(quán)債務(wù)關(guān)系赤字、盈余與債權(quán)債務(wù)關(guān)系 赤字形成凈債務(wù)、盈余形成凈債權(quán)赤字形成凈債務(wù)、盈余形成凈債權(quán) 五部門(mén)經(jīng)

8、濟(jì)中的信用關(guān)系五部門(mén)經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系 信用關(guān)系中的居民信用關(guān)系中的居民 信用關(guān)系中的企業(yè)信用關(guān)系中的企業(yè) 信用關(guān)系中的政府信用關(guān)系中的政府 充當(dāng)信用中介的金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)信用中介的金融機(jī)構(gòu) 信用關(guān)系中的國(guó)外部門(mén)信用關(guān)系中的國(guó)外部門(mén) 原理4.4： 國(guó)民經(jīng)濟(jì)中居民個(gè)人、非金融企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)與國(guó)外五個(gè)部門(mén)的資金余缺狀態(tài)是現(xiàn)代信用關(guān)系存在的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ) 第四章 信用與信用體系 第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征 信用活動(dòng)的兩種基本融資形式信用活動(dòng)的兩種基本融資形式 直接融資：盈余方直接把資金貸給赤字方使用。直接融資：盈余方直接把資金

9、貸給赤字方使用。 間接融資：盈余方和赤字方以金融機(jī)構(gòu)為中介而進(jìn)間接融資：盈余方和赤字方以金融機(jī)構(gòu)為中介而進(jìn)行的融資活動(dòng)。行的融資活動(dòng)。 兩種融資形式的區(qū)別在于是否必須發(fā)生金融工具的兩種融資形式的區(qū)別在于是否必須發(fā)生金融工具的替換，二者在充分發(fā)揮自身優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也互相彌補(bǔ)替換，二者在充分發(fā)揮自身優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也互相彌補(bǔ)了各自的局限。了各自的局限。 第四章 信用與信用體系 第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征 信用活動(dòng)的兩種基本融資形式信用活動(dòng)的兩種基本融資形式直接融資直接融資間接融資間接融資優(yōu)優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)資金供求雙方聯(lián)系緊密，利于資金快速

10、合資金供求雙方聯(lián)系緊密，利于資金快速合理配置和提高效益理配置和提高效益靈活便利靈活便利籌資成本低，投資效益高籌資成本低，投資效益高安全性高安全性高靈活性高，利于實(shí)現(xiàn)資金和資源的優(yōu)化配靈活性高，利于實(shí)現(xiàn)資金和資源的優(yōu)化配置置有利于保護(hù)籌資方的有利于保護(hù)籌資方的商業(yè)秘密商業(yè)秘密缺缺點(diǎn)點(diǎn)便利程度及融資工具的流動(dòng)性受金融市場(chǎng)便利程度及融資工具的流動(dòng)性受金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度制約發(fā)達(dá)程度制約割斷了資金供求雙方割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系的直接聯(lián)系投資風(fēng)險(xiǎn)大投資風(fēng)險(xiǎn)大籌資成本高，投資效籌資成本高，投資效益較低益較低公開(kāi)信息披露要求與籌資方保守商業(yè)秘密公開(kāi)信息披露要求與籌資方保守商業(yè)秘密的要求相沖突的要求相沖突較

11、難同時(shí)滿足資金供較難同時(shí)滿足資金供求雙方各自不同要求求雙方各自不同要求 第四章 信用與信用體系 第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì) 在現(xiàn)代社會(huì)，各經(jīng)濟(jì)主體之間都存在著錯(cuò)綜復(fù)在現(xiàn)代社會(huì)，各經(jīng)濟(jì)主體之間都存在著錯(cuò)綜復(fù) 雜的信用關(guān)系雜的信用關(guān)系 各類(lèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展，都需要有信用作為支撐。各類(lèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展，都需要有信用作為支撐。 原理4.5：現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，其健康運(yùn)行依托信用關(guān)系的良性運(yùn)轉(zhuǎn) 第四章 信用與信用體系 第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征四、

12、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn) 借款人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)而借款人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)而 出現(xiàn)違約的可能性出現(xiàn)違約的可能性 違約事件包括債務(wù)人刻意違約和債務(wù)人不得不違約事件包括債務(wù)人刻意違約和債務(wù)人不得不 違約兩種情況違約兩種情況 第四章 信用與信用體系 第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用 商業(yè)信用及其特征商業(yè)信用及其特征 在工商企業(yè)之間買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)，賣(mài)方以商品形式向在工商企業(yè)之間買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)，賣(mài)方以商品形式向 買(mǎi)方提供的信用買(mǎi)方提供的信用 以商品買(mǎi)賣(mài)為基礎(chǔ)，雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營(yíng)以商品買(mǎi)賣(mài)為基礎(chǔ)，雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營(yíng) 者者, ,是企業(yè)

13、間的直接信用是企業(yè)間的直接信用 商業(yè)信用的良性發(fā)展，對(duì)商品流通和經(jīng)濟(jì)發(fā)展商業(yè)信用的良性發(fā)展，對(duì)商品流通和經(jīng)濟(jì)發(fā)展 起著重要的促進(jìn)作用起著重要的促進(jìn)作用 既受自身在規(guī)模、方向和期限上的局限，也受實(shí)既受自身在規(guī)模、方向和期限上的局限，也受實(shí) 際商品供求狀況的影響際商品供求狀況的影響第四章 信用與信用體系 第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用 商業(yè)票據(jù)：商業(yè)信用中賣(mài)方為保證自己對(duì)買(mǎi)方擁有商業(yè)票據(jù)：商業(yè)信用中賣(mài)方為保證自己對(duì)買(mǎi)方擁有 債務(wù)索取權(quán)而保有的書(shū)面憑證債務(wù)索取權(quán)而保有的書(shū)面憑證 主要分為商業(yè)匯票和商業(yè)本票兩種主要分為商業(yè)匯票和商業(yè)本票兩種 商業(yè)信用在我國(guó)的發(fā)展商業(yè)信用在我國(guó)的

14、發(fā)展 第四章 信用與信用體系 第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式二、銀行信用二、銀行信用 銀行信用及其特征銀行信用及其特征 銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，屬銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，屬 于間接融資的范疇于間接融資的范疇 突出特點(diǎn)突出特點(diǎn): :資金貸放規(guī)模大、具有廣泛的授信對(duì)資金貸放規(guī)模大、具有廣泛的授信對(duì) 象、數(shù)量和期限上相對(duì)更靈活象、數(shù)量和期限上相對(duì)更靈活 第四章 信用與信用體系 第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式二、銀行信用二、銀行信用 銀行信用與商業(yè)信用銀行信用與商業(yè)信用 銀行信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本、占主導(dǎo)地位的信用銀行信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本、占主導(dǎo)地位的信用 形式，在資

15、金提供規(guī)模、資金流向與范圍、借貸期形式，在資金提供規(guī)模、資金流向與范圍、借貸期 限等三個(gè)方面克服了商業(yè)信用的固有局限限等三個(gè)方面克服了商業(yè)信用的固有局限 （表一表一） 二者具有極為密切的聯(lián)系，銀行信用是在商業(yè)信用二者具有極為密切的聯(lián)系，銀行信用是在商業(yè)信用 的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的 在我國(guó)，銀行信用是最主要的信用形式在我國(guó)，銀行信用是最主要的信用形式 （表二表二、表三表三） 第四章 信用與信用體系 第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式三、國(guó)家信用三、國(guó)家信用 國(guó)家信用的含義國(guó)家信用的含義 政府作為一方的借貸活動(dòng)政府作為一方的借貸活動(dòng) 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，政府信用主要表現(xiàn)為政府在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)

16、中，政府信用主要表現(xiàn)為政府 作為債務(wù)人而形成的負(fù)債作為債務(wù)人而形成的負(fù)債 國(guó)家信用的形式：有內(nèi)債和外債兩種；包括中央政國(guó)家信用的形式：有內(nèi)債和外債兩種；包括中央政 府債券、地方政府債券和政府擔(dān)保債權(quán)府債券、地方政府債券和政府擔(dān)保債權(quán) 第四章 信用與信用體系 第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式三、國(guó)家信用三、國(guó)家信用 國(guó)家信用的形式國(guó)家信用的形式 政府信用中央政府債券（國(guó)債）地方政府債券政府擔(dān)保債權(quán)短期國(guó)債中期國(guó)債長(zhǎng)期國(guó)債一般義務(wù)債券收 益 債 券第四章 信用與信用體系 第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式三、國(guó)家信用三、國(guó)家信用 我國(guó)國(guó)家信用的發(fā)展我國(guó)國(guó)家信用的發(fā)展 我國(guó)國(guó)債發(fā)行的三個(gè)階段我國(guó)國(guó)債發(fā)行的

17、三個(gè)階段 新中國(guó)剛剛成立的新中國(guó)剛剛成立的19501950年年 19541954至至19581958年年 19811981年以后年以后 國(guó)家信用成為財(cái)政政策的重要工具，對(duì)于調(diào)節(jié)國(guó)家信用成為財(cái)政政策的重要工具，對(duì)于調(diào)節(jié) 我國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)揮了重要作用我國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)揮了重要作用 第四章 信用與信用體系 第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式四、消費(fèi)信用四、消費(fèi)信用消費(fèi)信用及其主要形式消費(fèi)信用及其主要形式 消費(fèi)者信用：是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提消費(fèi)者信用：是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提 供給消費(fèi)者用于消費(fèi)支出的一種信用形式供給消費(fèi)者用于消費(fèi)支出的一種信用形式 主要形式：賒銷(xiāo)、分期

18、付款、消費(fèi)貸款主要形式：賒銷(xiāo)、分期付款、消費(fèi)貸款 第四章 信用與信用體系 第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式四、消費(fèi)信用四、消費(fèi)信用 消費(fèi)信用的作用消費(fèi)信用的作用 積極作用積極作用 宏觀層面對(duì)經(jīng)濟(jì)總量和結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)宏觀層面對(duì)經(jīng)濟(jì)總量和結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié) 微觀層面利于實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)的財(cái)務(wù)安排微觀層面利于實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)的財(cái)務(wù)安排 消極作用消極作用 盲目地過(guò)度發(fā)展消費(fèi)信用會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)生活有不利影響盲目地過(guò)度發(fā)展消費(fèi)信用會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)生活有不利影響 第四章 信用與信用體系 第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式五、國(guó)際信用五、國(guó)際信用國(guó)國(guó)家家信信用用國(guó)國(guó)外外借借貸貸出口信貸出口信貸國(guó)際商業(yè)銀行貸款國(guó)際商業(yè)銀行貸款外國(guó)政府貸款外國(guó)政府

19、貸款國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款國(guó)際資本市場(chǎng)融資國(guó)際資本市場(chǎng)融資國(guó)際融資租賃國(guó)際融資租賃國(guó)際直接投資國(guó)際直接投資國(guó)際信用：一切跨國(guó)的借貸關(guān)系和借貸活動(dòng)國(guó)際信用：一切跨國(guó)的借貸關(guān)系和借貸活動(dòng)第四章 信用與信用體系 第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式五、國(guó)際信用五、國(guó)際信用 我國(guó)利用國(guó)際信用的情況（我國(guó)利用國(guó)際信用的情況（表四表四） 改革開(kāi)放之前，不存在國(guó)際信用改革開(kāi)放之前，不存在國(guó)際信用 改革開(kāi)放之后，適度發(fā)展和合理利用國(guó)際信用改革開(kāi)放之后，適度發(fā)展和合理利用國(guó)際信用 近年來(lái)對(duì)外凈債權(quán)規(guī)模快速增長(zhǎng)近年來(lái)對(duì)外凈債權(quán)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)第四章 信用與信用體系 第三節(jié)第三節(jié) 信用體系信用體系一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與信用

20、秩序一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與信用秩序 信用秩序與市場(chǎng)運(yùn)行成本信用秩序與市場(chǎng)運(yùn)行成本 良好的信用秩序，可以降低市場(chǎng)運(yùn)行的成本，也良好的信用秩序，可以降低市場(chǎng)運(yùn)行的成本，也 是經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)性保障是經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)性保障 信用狀況與市場(chǎng)空間拓展信用狀況與市場(chǎng)空間拓展 信用秩序良好利于商業(yè)交易進(jìn)行，從而利于市場(chǎng)信用秩序良好利于商業(yè)交易進(jìn)行，從而利于市場(chǎng) 范圍和空間的拓展范圍和空間的拓展第四章 信用與信用體系 第三節(jié)第三節(jié) 信用體系信用體系二、我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的信用秩序二、我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的信用秩序 誠(chéng)信的沖擊：信息經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的分析誠(chéng)信的沖擊：信息經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的分析 啟示：建立對(duì)違約和欺詐行為予以嚴(yán)懲的機(jī)制啟示

21、：建立對(duì)違約和欺詐行為予以嚴(yán)懲的機(jī)制 及將違約和欺詐事件進(jìn)行公示的、有效的信息及將違約和欺詐事件進(jìn)行公示的、有效的信息 傳遞機(jī)制傳遞機(jī)制 產(chǎn)權(quán)制度與信用關(guān)系產(chǎn)權(quán)制度與信用關(guān)系產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)良好的信用秩序良好的信用秩序第四章 信用與信用體系 第三節(jié)第三節(jié) 信用體系信用體系二、我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的信用秩序二、我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的信用秩序 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)對(duì)信用關(guān)系的影響計(jì)劃經(jīng)濟(jì)對(duì)信用關(guān)系的影響 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)對(duì)信用關(guān)系的發(fā)展具有相當(dāng)負(fù)面的影響計(jì)劃經(jīng)濟(jì)對(duì)信用關(guān)系的發(fā)展具有相當(dāng)負(fù)面的影響 建立并維護(hù)良好的信用秩序建立并維護(hù)良好的信用秩序 增加失信成本有效遏制失信行為，建立良好的信增加失信成本有效遏制失信行為，建立

22、良好的信 用秩序用秩序 良好信用秩序的建立在我國(guó)是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程良好信用秩序的建立在我國(guó)是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程第四章 信用與信用體系 第三節(jié)第三節(jié) 信用體系信用體系三、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)建三、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)建信用制度信用制度：規(guī)范和約束社會(huì)信用活動(dòng)和信用關(guān)系的行：規(guī)范和約束社會(huì)信用活動(dòng)和信用關(guān)系的行 為規(guī)則為規(guī)則 有狹義和廣義之分有狹義和廣義之分 是保證信用活動(dòng)正常進(jìn)行的基本條件是保證信用活動(dòng)正常進(jìn)行的基本條件 信用體系構(gòu)建的基礎(chǔ)性保障信用體系構(gòu)建的基礎(chǔ)性保障 道德規(guī)范道德規(guī)范重要基礎(chǔ)重要基礎(chǔ) 高效快捷的征信系統(tǒng)高效快捷的征信系統(tǒng) 法律規(guī)范法律規(guī)范終極制度保障終極制度保障第四章 信用與信用體系 第三

23、節(jié)第三節(jié) 信用體系信用體系三、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)建三、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)建 信用機(jī)構(gòu)體系信用機(jī)構(gòu)體系 信用中介機(jī)構(gòu)信用中介機(jī)構(gòu): :為資金借貸和融通直接提供服務(wù)的為資金借貸和融通直接提供服務(wù)的 機(jī)構(gòu)，通常簡(jiǎn)稱為金融機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)，通常簡(jiǎn)稱為金融機(jī)構(gòu) 信用服務(wù)機(jī)構(gòu)：提供信息咨詢和征信服務(wù)的機(jī)構(gòu)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)：提供信息咨詢和征信服務(wù)的機(jī)構(gòu) 信用管理機(jī)構(gòu)：對(duì)各種信用中介機(jī)構(gòu)和信用服務(wù)機(jī)信用管理機(jī)構(gòu)：對(duì)各種信用中介機(jī)構(gòu)和信用服務(wù)機(jī) 構(gòu)實(shí)施管理的機(jī)構(gòu)，可以分為政府設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)實(shí)施管理的機(jī)構(gòu)，可以分為政府設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu) 和行業(yè)自律型管理機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律型管理機(jī)構(gòu) 第四章 信用與信用體系 第三節(jié)第三節(jié) 信用體系信用體

24、系三、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)建三、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)建 社會(huì)征信系統(tǒng)社會(huì)征信系統(tǒng) 信用征信主要包括兩大系統(tǒng)信用征信主要包括兩大系統(tǒng) 以企業(yè)、公司為主體的法人組織的信用征信以企業(yè)、公司為主體的法人組織的信用征信 與公民個(gè)人經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)相關(guān)的信用征信與公民個(gè)人經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)相關(guān)的信用征信 第四章 信用與信用體系 第三節(jié)第三節(jié) 信用體系信用體系三、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)建三、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)建 社會(huì)征信系統(tǒng)社會(huì)征信系統(tǒng)征征信信系系統(tǒng)統(tǒng)信用檔案系統(tǒng)信用檔案系統(tǒng)信用調(diào)查系統(tǒng)信用調(diào)查系統(tǒng)信用評(píng)估系統(tǒng)信用評(píng)估系統(tǒng)信用查詢系統(tǒng)信用查詢系統(tǒng)失信公式系統(tǒng)失信公式系統(tǒng)根據(jù)征信數(shù)據(jù)庫(kù)根據(jù)征信數(shù)據(jù)庫(kù)形成使用過(guò)程分形成使用過(guò)程分第四

25、章 信用與信用體系 企業(yè)外源融資資金來(lái)源企業(yè)外源融資資金來(lái)源（美國(guó)（美國(guó)1970197019851985年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)）年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)）表一表一第四章 信用與信用體系 表二表二第四章 信用與信用體系 表三表三第四章 信用與信用體系 表四表四第四章 信用與信用體系 中國(guó)中國(guó)2002-20132002-2013年融資結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)圖年融資結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)圖 單位：?jiǎn)挝唬? %第四章 信用與信用體系 第四章 信用與信用體系 第四章 信用與信用體系 商業(yè)銀行住房貸款增長(zhǎng)概況商業(yè)銀行住房貸款增長(zhǎng)概況（單位：百萬(wàn)元）（單位：百萬(wàn)元）第四章 信用與信用體系 2000-2013年中國(guó)股票市場(chǎng)概況20002001200220032004

26、200520062007200820092010201120122013境內(nèi)上市公司數(shù)（A、B股）(個(gè))10881160122412871377138114341550162517182063234224942489境內(nèi)上市外資股（B股）（家）114112111111110109109109109108108108107106發(fā)行A股額（億股）3439.64650.45 5283.645808.316505.836936.08 12445.65 16746.62 18629.77 20332.7726701.5129448.5931551.24-流通市值(億元)16087.52 1446312485131791168910631250049306445214151258.65193110164921.3 181658.26 199579.54市價(jià)總值(億元)48090.94 435223832942458370563243089404327141121366 243939.12265423214758.1 230357.62 239077.19第四章 信用與信用體系 中國(guó)企業(yè)直接融資的內(nèi)部結(jié)構(gòu)中國(guó)企業(yè)直接融資的內(nèi)部結(jié)構(gòu)來(lái)源：中